Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 

Риск-менеджмент в инвестировании

01.09.2021 18:35

 

Инвестирование - это вложение денег для получения прибыли. Наиболее удобным способом инвестирования является покупка ценных бумаг на фондовой бирже. Инвестирование считается более безопасным по сравнению с трейдингом занятием, однако это не является гарантией того, что инвестор получит прибыль. Всегда существует риск вместо прибыли получить убыток. Чтобы этого не происходило, существует риск-менеджмент.

Что такое риск-менеджмент?

Риск-менеджмент - это постоянный процесс, цель которого - определить и предотвратить риски либо минимизировать их последствия. Чтобы эффективно управлять рисками при инвестировании, не обязательно нанимать специалиста, каждый инвестор может научиться этому сам. Для начала нужно разобраться с их классификацией.

Классификация инвестиционных рисков

Инвестиционный риск - возможность частичной или полной потери инвестором собственных вложений. Согласно одной из популярных теорий, инвестиционные риски делятся на две большие группы.

Недиверсифицируемые (системные) риски

Системные риски связаны с независящими от инвестора факторами, которые действуют извне и влияют на весь рынок в целом. Например, уровень инфляции или новые налоги равнозначно сказываются на всех предприятиях или активах. Системные риски, в свою очередь, бывают:

  • Рыночный. Риск падения цены выбранного инвестором актива.
  • Риск изменения процентных ставок. Связан с действиями Центробанка, который может понижать либо повышать процентную ставку. При понижении создаются наиболее выгодные условия для развития бизнеса, в том числе и для инвестирования. При повышении - все наоборот.
  • Валютный. Связан с риском внезапного и резкого изменения курса какой-либо из ключевых национальных денежных единиц в результате политических, экономических потрясений либо осложнения внешнеполитической ситуации и т. д.
  • Инфляционный. Зависит от существующего уровня инфляции. При возрастании обесценивает деньги и уменьшает доход инвестора.
  • Политический. Связан с устойчивостью органов государственной власти, партий и общественных организаций. Крепкая государственная власть и политическая обстановка в стране является обязательным условием успешного инвестирования.

Диверсифицируемые (несистемные) риски

Несистемные риски связаны с конкретной отраслью или предприятием. Среди них:

  • Деловой. Может возникнуть в результате принятия руководством компании неверного решения. Может привести к тяжелым последствиям для компании, вплоть до банкротства.
  • Финансовый. Возникает в случае неспособности компании выполнять финансовые обязательства: выплачивать банковские кредиты, долги контрагентам и т. д.
  • Операционный. Такие риски связаны с операциями, которые происходят в отношении активов компании. Они могут проводиться самим инвестором либо по его указанию - брокером или управляющей компанией.

Методы оценки инвестиционных рисков

Одни только навыки классификации рисков не помогут защитить вложения. Необходимо умение анализировать инвестиционный проект и оценивать связанные с ним риски. Это может происходить с применением нескольких методик:

  1. Экспертный метод предусматривает оценку планируемого проекта одним или даже несколькими экспертами, каждый из которых отдельно от других сделает свое заключение по уровню возможного риска. Сопоставив мнения экспертов, можно принять итоговое решение.
  2. Метод анализа оценивает целесообразность затрат.
  3. Метод аналогий предусматривает сравнение задуманного инвестиционного проекта с аналогичными, реализованными в прошлом.
  4. Метод количественной оценки подразумевает численное определение показателя риска инвестиций в проект, в том числе: уровень его устойчивости, анализ сценариев развития и т. д.

Внимание! Чем больше методик будет использовано, тем выше вероятность принятия правильного решения.

Управление рисками

Грамотный риск-менеджмент поможет инвестору получать высокий доход и минимизировать вероятность потерь. Для этого при инвестировании стоит придерживаться следующих методик и принципов:

  • не инвестировать средства, взятые в долг;
  • учиться планировать;
  • создать собственную инвестиционную стратегию, способную минимизировать риски и четко ее придерживаться;
  • диверсифицировать активы;
  • регулярно проводить ребалансировку портфеля;
  • выдерживать запланированный срок держания активов;
  • осуществлять страхование рисков.

Полностью безопасных инвестиций не бывает. Чтобы не терять свои деньги, нужно изучить уже созданные методики риск-менеджмента и использовать их максимально широко.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ФГ "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря
Мечел
на 1 октября