Кому принадлежат активы ETF и кто ими управляет09.07.2020 17:58
Вложение денег в активы ETF – способ пассивного инвестирования с низким уровнем риска. Инвесторам это позволяет добиваться среднерыночного роста капитала. Давайте разберемся, какие права приобретает инвестор при покупке акций ETF. Что такое ETF и его активы?Exchange Traded Fund (ETF) – это торгующийся на бирже фонд. Его активы формируются обычно из акций и облигаций других участников фондового рынка. Таким образом, инвестируя в ETF, вы получаете сразу портфель ценных бумаг. Структура ETF зависит от вида активов, которые были взяты за основу при его создании. Например, FXRU состоит из российских корпоративных облигаций. Аналогичным образом формируются и отраслевые фонды. ETF можно сгруппировать по следующим признакам:
Активы ETF можно разделить на такие категории:
Как работают биржевые индексные фонды?Принцип подбора акций каждый провайдер (так обычно называют компанию, которая создала фонд и организует его работу) определяет самостоятельно. При приобретении портфеля ETF, инвестирующего в ценные бумаги 50 IT-компаний США, инвестор оказывается владельцем акций всех этих организаций в определенных пропорциях. Чтобы увеличить свою долю, достаточно приобрести дополнительные портфели. Деятельность индексных фондов ведется по следующей схеме:
Прибыль или убыток инвестора равны разнице в цене при покупке и продаже, а также полученным за время удержания дивидендам, если политика компании предусматривает их выплату. Инвестирование в ETF имеет ряд преимуществ:
Учет активов осуществляется в независимом депозитарии, то есть ETF-провайдеру они не принадлежат. Даже если он обанкротится, инвестор вправе продать портфели или дождаться их погашения. Кто является владельцем активов ETF?ETF-провайдер выполняет роль посредника между инвестором и компанией, выпустившей ценные бумаги. Он составляет портфели акций, которые могут приобрести инвесторы. Благодаря своей лицензии организация является профессиональным участником рынка и может свободно распоряжаться активами клиентов, не нарушая при этом правила биржи. Если говорить кратко, то инвестор владеет акциями фонда, а фонд владеет акциями и облигациями выбранных компаний. При этом важно понимать, что активы фонда не принадлежат ETF-провайдеру. Кто управляет активами?Ценными бумагами индексных фондов управляют ETF-провайдеры, что позволяет инвестору сэкономить время и нервы. Российские организации берут за эту услугу оплату в размере около 1 % в год. Сумма рассчитывается от стоимости акций за годовой интервал, но списывается ежедневно. Комиссии депозитария, брокеров и бирж не входят в нее и оплачиваются отдельно. Американские ETF менее требовательны, их ставка может быть ниже в 10–50 раз, по сравнению с компаниями РФ. Существуют и фонды, не взимающие оплату за управление. Какие есть риски для инвестора?Важно помнить, что приобретение акций не гарантирует получение дохода. Вложения не застрахованы, существует вероятность их полной или частичной потери. Основные риски связаны с состоянием рынка. Если он упадет или уменьшится цена акций в портфеле, стоимость ценных бумаг ETF тоже понизится. Кроме того, существуют риски, характерные только для ETF:
Несмотря на все риски, вкладываться в ETF безопаснее в силу диверсификации инвестиционного портфеля. Exchange Traded Fund – это привлекательный способ получения пассивного дохода. Фонд не может обанкротиться, а при ликвидации инвестор в любом случае получит погашение по акциям фонда. Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
|