Скрыть
Пример: +79031234567
еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 

Какие облигации купить на ИИС: правила выбора

31.08.2020 12:06

 

Облигации - это вид ценных бумаг, представляющих собой долговые обязательства государства или отдельных предприятий. Принцип их работы имеет много общего с работой банковских вкладов, но размер совокупной доходности может быть выше.

Пример. Инвестор приобретает ценную бумагу стоимостью 1 000 рублей, а по истечении определенного периода ему возвращаются 1 000 рублей и 65 рублей купонных выплат за предоставление денег во временное пользование.

Облигации группируются по различным критериям, которые важно оценивать при выборе активов для вложения. Рассмотрим основные из них более подробно.

Выбираем по эмитенту

Долговые бумаги могут выпускать:

  1. Государственные и муниципальные органы власти. Эмитентом выступает Министерство финансов. Потребность займов у населения вызвана необходимостью оперативного решения государственных задач и финансирования местных проектов.
  2. Коммерческие компании и банковские учреждения. Облигации от подобных структур создаются для привлечения дополнительных инвестиций в бизнес. В случае, если приоритет и качество обеспечения ниже, а риск для инвестора повышается.

Государственные и муниципальные

Первое, что интересует инвестора, - это прибыльность актива, которую возможно оценить уже при приобретении. Все облигации имеют определенный срок действия и график выплаты купонов: ежеквартальный, ежегодный и даже ежемесячный.

В 2020 году российские облигации федерального займа (ОФЗ) обеспечивают доходность от 4,5 до 5,5 % годовых. На уровень процента влияет ключевая ставка ЦБ РФ. Доходность у них невысокая, но и риск потерять вложения также мал благодаря положительной репутации эмитента. Существенное преимущество выражено в том, что купонные выплаты по этим финансовым инструментам не облагаются НДФЛ до 2021 года включительно.

За счет денежных средств, которые получает государство по ОФЗ, решаются такие важные задачи, как:

  • покрытие дефицита бюджета;
  • финансирование госпрограммы по жилищному благоустройству и соцобеспечению;
  • регулирование экономической активности: денежная масса в обращении, инфляция и экономический рост.

Доходность этих ценных бумаг невысокая. Но и риски меньше.

Корпоративные

Выпуск корпоративных бумаг проводят коммерческие компании, чтобы привлечь финансовые ресурсы частных инвесторов для решения задач, на которые собственного капитала недостаточно. При выборе активов инвестор обязательно взвешивает соотношение риска и платежеспособности эмитента.

Долговые активы платежеспособных эмитентов, заслуживших высокий рейтинг на рынке ценных бумаг, называют первым эшелоном или голубыми фишками, менее надежных - вторым и третьим эшелонами.

В 2020 году корпоративные облигации небольших коммерческих организаций (активы третьего эшелона) обеспечивают держателям в среднем около 10 %. Доходность активов выше по сравнению с ОФЗ, но и риск потери вложения больше.

Среди доходных корпоративных бумаг на 2020 год можно выделить Московский кредитный банк – 10,25 %, МТС – 7,7 % и прочие.

Можно ли купить евробонды на ИИС?

Еврооблигации доступны на ИИС не меньше акций, облигаций и ETF. Но евробонды должны быть выпущены российскими компаниями. Номинальная стоимость по ним выражена в валюте. На 2020 год процентные ставки по этим ценным активам находятся в диапазоне:

  • от 4 до 6 % годовых - в американской валюте;
  • примерно 3 % в евро.

Евробонды торгуются в валюте. Поэтому предварительно внесенные на ИИС рубли потребуется обменять на нужную для сделки валюту.

В зависимости от источников доходности

Доход инвестора в облигации формируются за счет выплаты по купонам и роста котировок - разница между ценой приобретения актива и ценой продажи/погашения.

Во время расчета дохода по облигациям важно учитывать тарифы брокера за предоставляемые услуги и налоги, которые уменьшают итоговую доходность.

Приобретая облигации на ИИС, нужно помнить, что купонные выплаты можно получать на другой счет. С самого ИИС вывести средства без существенных потерь практически невозможно 3 года (минимальный срок действия ИИС). А направив купонные выплаты на обычный брокерский счет можно получить постоянный источник дохода на весь срок действия инвестиционного счета.

Если же инвестиционная стратегия подразумевает получение дохода за счет прибыли от продажи облигаций, то нужно принимать во внимание, что выводить денежные средства со счета досрочно невыгодно.

Смотрим на срок погашения облигаций

По сроку действия облигации группируются:

  • на краткосрочные - от 1 до 12 месяцев;
  • среднесрочные - от 1 года до 5 лет;
  • долгосрочные - более 5 лет;
  • бессрочные - без определенного периода погашения, но с правом обратного выкупа эмитентом в соответствии с предварительно оговоренными условиями;
  • предусматривающие иные условия.

Поскольку у ИИС есть минимальный срок действия, то нужно учитывать его при выборе срока действия приобретаемых облигаций. Купленные краткосрочные облигации будут погашены до того момента, как можно будет безболезненно вывести деньги с ИИС.

Для получения наибольшего дохода на ИИС большинство инвесторов предпочитают формировать инвестиционный портфель разными видами долговых активов.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля