Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 

Какие купить облигации на ИИС

31.08.2020 12:06

 

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) - это брокерский счет или счет доверительного управления физического лица, по которому предусмотрен на выбор один из двух видов налоговых льгот. Именно для получения льгот и открывается ИИС. Выбирая для него облигации, надо учитывать ряд важных моментов.

Какие есть ограничения по приобретению бондов на ИИС

Бонды (по-нашему, облигации) - это ценные бумаги, которые, по сути, являются долговыми обязательствами государства или частных компаний. Работают приблизительно по тому же принципу, что и банковский вклад.

Планируя инвестиции в облигации, имейте в виду, что на вашем выгодном ИИС, который вы открыли для получения налоговых льгот, можно приобрести далеко не все облигации. Например, на ИИС нельзя купить:

  • Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н). Это долговые бумаги, которые Министерство финансов выпускает специально для обычных граждан. Купить их гораздо проще, чем рыночные, а риски гораздо ниже. Но они не обращаются на бирже.
  • Казначейские облигации США (только через ETF).
  • Дорогостоящие еврооблигации (технически – можно, если накопить средства на счете).

Выбираем по эмитенту

При выборе облигаций в свой инвестиционный портфель необходимо тщательно проанализировать эмитента. От этого зависит не только доходность ценной бумаги, но и ее надежность. Причем надежность бывает не менее важна, чем доходность. Это подтвердят вкладчики, которые не могут вернуть свои сбережения, размещенные в малоизвестных банках, пообещавших невиданную прибыль клиентам.

ВАЖНО! При покупке нужно подобрать срок погашения облигации в ближайшие 2–3 года, чтобы можно было своевременно закрыть ИИС и получить льготы по налогам.

Государственные

Это заемные бумаги, обязательства по которым гарантируются государством. Выпускаются с целью пополнить федеральный бюджет.

Самые популярные бумаги этой категории - это ОФЗ (облигации федерального займа). Они обладают целым рядом преимуществ:

  • Обладают высокой ликвидностью;
  • у них большой выбор сроков инвестирования;
  • они очень надежны, так как эмитентом является само государство.

Единственным существенным недостатком является традиционно невысокая доходность, которая с лихвой компенсируется высокой надежностью.

Здесь можно прочесть, как приобрести ОФЗ на ИИС.

Муниципальные

Такие долговые бумаги выпускают субъекты РФ и муниципальные образования. Стоит обратить внимание на следующие особенности в сравнении с государственными:

  • невысокая ликвидность вследствие ограниченного рынка (на территории региона);
  • немного более высокая доходность за счет более низкой надежности;
  • возможна амортизация долга.

ВНИМАНИЕ! Муниципальные облигации не являются такими же надежными, как государственные. Дефолт регионального эмитента вполне возможен, поэтому риск таких инвестиций выше, чем при вложении в обычные ОФЗ. Однако считается, что в случае потерь, государство, скорее всего, поможет.

Корпоративные

Этот вид облигаций представляет собой долговые бумаги отдельных компаний. При покупке следует иметь в виду:

  • отличаются большей, чем ОФЗ или муниципальные облигации доходностью, купонный доход может доходить до 12 % годовых;
  • купон часто является переменным, что выгодно при нестабильном положении в экономике и высокой инфляции.

ВНИМАНИЕ! При инвестировании в корпоративные облигации для получения наиболее высокого дохода нужно понимать, что и степень риска является пропорционально большой. Особенно осторожным нужно быть, если вам встретились субординированные облигации. Хотя они предлагают самую высокую доходность, возместить потери в случае банкротства эмитента будет очень сложно.

Можно ли купить евробонды на ИИС

Еврооблигации доступны для покупки на ИИС наравне с любыми другими ценными бумагами. Для этого должны быть соблюдены два условия:

  1. Бумаги должны быть выпущены российскими эмитентами.
  2. Они должны торговаться на Московской или Санкт-Петербургской биржах.

ВАЖНО! К евробондам, которые обращаются только на иностранных биржах, у владельцев ИИС доступа нет.

Существует еще одно обстоятельство, которое ограничивает покупку международных ценных бумаг на ИИС. При выпуске Минфином РФ или корпорациями их номинал чаще всего превышает сумму $100 000. В рублях это больше 7 миллионов. Но ИИС разрешается пополнять на сумму не более 1 миллиона руб. в год. Значит, для приобретения одной еврооблигации инвестору придется ежегодно в течение шести лет вносить на ИИС по миллиону рублей, что не для всех является приемлемым.

Для инвестирования доступны евробонды стоимостью от $1 000, что сужает выбор в этом сегменте долгового рынка.

Подробнее о том, как все же приобрести евробонды на ИИС мы уже рассказали.

В зависимости от источников доходности

Забирая ваши деньги взамен на облигации, эмитент обязуется:

  1. Вернуть их к установленному сроку. В этом случае можно получить доход в результате роста котировок.
  2. Выплачивать вам проценты в виде регулярных купонных выплат.

Инвестор дает деньги не просто так, а в расчете на получение выгоды. Доходы от облигаций формируются разными способами.

Рост котировок. Каждая бумага имеет номинал - сумму, которую вы получите в день погашения, обычно это 1000 рублей. Однако их цена постоянно меняется. Если стоимость бумаги заметно поднялась, ее можно продать, и получить доход, не дожидаясь срока погашения.

Выплаты по купону. Регулярная выплата процента от номинала - главный источник выгоды от облигации. Таким образом эмитент благодарит за то, что вы предоставили ему деньги.

Обычно размер купона остается неизменным на протяжении всего своего существования. Но имейте в виду, что есть еще и переменный, и нулевой купоны каждый со своими особенностями. Например, облигация с нулевым купоном должна продаваться значительно дешевле номинала.

Купоны начисляются ежедневно, а выплаты по ним происходят раз в квартал, полгода или год.

Возврат номинала. Осуществляется в дату погашения, приносит доход только в том случае, если вы купили бумагу дешевле номинала. Если это не так, вы просто возвращаете свои деньги.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря