Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 

Как управлять ИИС: возможные стратегии

20.12.2021 16:41

В последние годы в России наметился активный приток на фондовый рынок розничных инвесторов. Значительная (не менее 12–15 %, по разным источникам) часть из них в полной мере оценила преимущества индивидуальных инвестиционных счетов. Основной повод для открытия ИИС – льготное налогообложение, которое позволяет при правильном подходе к стратегии получить хорошую доходность при минимальной вовлеченности.

Коротко о преимуществах ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет – полноценный брокерский счет, предназначенный для частных инвесторов. На него распространяется действие государственной программы льготного налогообложения. Владелец ИИС может инвестировать самостоятельно, заключая сделки на биржевых площадках, или передать средства на счете в доверительное управление. В любом случае инвестору положен налоговый вычет одного из двух типов:

  1. Типа А (на взнос). Владелец счета может получить возврат НДФЛ в размере 13% от внесенной на счет суммы. Налог возвращается ежегодно (по заявлению в налоговые органы), максимальная сумма вычета составляет 52 тыс. руб., т. е. позволяет полностью вернуть налог с пополнения в 400 тыс. руб. Отлично подходит для пассивных инвесторов. Полностью работает только при существовании счета 3 года и более. В противном случае полученные компенсации придется вернуть, да еще и с пеней.
  2. Типа Б (на доход). Этот вариант предусматривает льготное налогообложение (по нулевой ставке) доходов, полученных от инвестирования. Подходит для активных инвесторов, которые рассчитывают получить от вложений ежегодный доход более 400 тыс. руб. (сумма налога, от которой освобождается владелец, составляет те же 52 тыс. руб. ежегодно). Оформляется единовременно, не ранее чем через 3 года после открытия ИИС.

Важное замечание! Инвестировать на ИИС можно сумму до 1 млн руб. ежегодно, однако по типу А можно получить налоговый вычет на сумму вложений до 400 тыс. руб. При этом у инвестора должен быть другой источник дохода, сумма налогообложения которого превышает 52 тыс. руб. Это связано с тем, что льгота этого типа предполагает исключительно возврат уплаченного НДФЛ.

Таким образом, правильное использование ИИС может дать вполне ощутимую доходность, сравнимую с активными инвестициями в популярные активы.

Действенные стратегии управления ИИС

Сделать ИИС привлекательным источником заработка можно различными способами. По опыту тех, кто уже прошел этот путь, остановиться стоит на одном из четырех вариантов.

Доход за счет вычета типа А

Пожалуй, этот способ – самый простой. Он доступен каждому, кто желает получить от инвестиций доход без каких-либо усилий. Максимально подходит новичкам в инвестировании и даже тем, кто о нем не слышал и не собирается когда-либо заниматься этим серьезно. Главная особенность способа – нулевой (абсолютно) риск. Доходность вложений – 13 % годовых.

Способ предполагает следующую последовательность действий:

  1. Открыть у брокера ИИС.
  2. Внести на счет до 400 тыс. руб.
  3. В конце года подать заявку в налоговые органы на получение вычета.
  4. Через 3–4 месяца получить деньги на карту.
  5. Повторить действия с получением вычета в следующие календарные годы (дважды).
  6. После подачи заявки на льготу после завершения 3-го года инвестирования закрыть счет, снять с него деньги.
  7. Повторить весь алгоритм с открытием нового счета и получением вычетов.

Такой подход позволяет стабильно получать от инвестированных средств 13% дохода в виде возврата уплаченного налога. Главный недостаток схемы – деньги на ИИС оказываются незащищенными от инфляции и постепенно обесцениваются. Поэтому реальная доходность будет равна разности между 13% возврата и показателем  инфляции. На настоящий момент последний составляет порядка 7%, а результирующая доходность составит около 6 % годовых.

Практический совет! Деньги на ИИС можно внести не сразу после открытия, а к концу отчетного периода (года). От этого сумма вычета не изменится, а держать 400 тыс. руб. на счете нужно будет не все 3, а чуть больше 2 лет.

Доход от вычетов с компенсацией инфляции

Систему инвестирования можно видоизменить, использовав вложенные на ИИС средства для компенсации инфляции. При этом способ остается практически безрисковым (риск все же повышается, но очень незначительно), а деньги на счете оказываются защищены от инфляционных процессов.

Для этого следует не держать средства мертвым капиталом, а вложить их в максимально надежные ценные бумаги с собственной доходностью выше уровня инфляции. Оптимальный вариант – купить на 400 тыс. руб., перечисленных на ИИС гособлигации (ОФЗ). Вероятность дефолта по ним практически пренебрежимо мала, поскольку выпускает такие бумаги государство.

Выбрать для вложений можно 2 вида ценных бумаг (отдать предпочтение одному или использовать оба вида одновременно):

  • ОФЗ-ИН (облигации с индексируемым номиналом). Раз в 6 месяцев держатель бумаг получает доход, равный 2,5% от номинала, а сам номинал индексируется на величину показателя инфляции. Таким образом, можно считать, что сумма вложений полностью защищена от инфляции (стоимость облигаций изменяется) и приносит дополнительный доход в 2,5 %.
  • ОФЗ-ПК (облигации с плавающим купоном). Величина дохода по таким облигациям заранее неизвестна. Она рассчитывается по ставке RUONIA (кредитов овернайт в рублях). Последняя привязана к ученой ставке Банка России, которая изменяется так, чтобы нивелировать влияние инфляционных процессов на экономику страны. Фактически такие бумаги также полностью защищены от инфляции.

На заметку! Можно приобрести и облигации ОФЗ-ПД (с постоянным доходом). Однако купон для них рассчитывается на основании показателя инфляции на момент выпуска и при дальнейшем росте инфляции будет уменьшать реальный доход, полученный за счет вычетов.

В этом случае также можно получить возврат налогов в размере 52 тыс. руб. в год. Однако не стоит забывать, что полученный в результате доход по облигациям (как от разницы в стоимости на моменты покупки и продажи, так и купонный) также облагается налогом. Чтобы уменьшить такие выплаты, купонный доход стоит реинвестировать, а срок погашения выбрать близкий к концу срока ИИС (это исключит операцию продажи бумаг на бирже).

Доход от вычетов и портфеля ценных бумаг

Этот вариант рассчитан на более солидный доход, который полностью компенсирует инфляцию и даст дополнительную прибыль. С этой целью средства ИИС можно вложить не только в ОФЗ, но и другие ценные бумаги. Единственное, о чем следует позаботиться, – создать сбалансированный портфель, в который войдут бумаги надежных эмитентов, риск значительной просадки по которым незначителен. Для этих целей можно выбрать:

  • Дивидендные акции крупных компаний (лидеров российского рынка).
  • "Голубые фишки" зарубежного фондового рынка (например, американского), их акции в большинстве своем также представлены на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
  • Некоторые обращающиеся на отечественных площадках ETF.
  • Корпоративные облигации со структурированным доходом, привязанные к ставкам Центробанка или показателям инфляции.

Такой подход намного сложнее предыдущих, но позволяет существенно увеличить инвестированный капитал к концу срока действия ИИС.

Важно! Доход (дивидендный и спекулятивный) от такого портфеля также облагается налогом!

Передача ИИС в доверительное управление

Этот вариант подходит для пассивных инвесторов, которые, тем не менее, не согласны терять доходы от ИИС из-за инфляции. Все, что придется сделать инвестору, – выбрать управляющую компанию (основной критерий – надежность), остановиться на наиболее интересном предложении по ИИС, открыть счет и перечислить на него средства.

В результате вычеты по ИИС можно получать на обычных основаниях, но этот доход будет дополнен прибылью от инвестиций.

Важно помнить!

  1. Доверительный управляющий возьмет комиссию за управление счетом.
  2. Обещанная в проспекте стратегия доходности от инвестиций не гарантирована.

Таким образом, индивидуальный инвестиционный счет может принести инвестору неплохой доход при минимальных рисках. Начать зарабатывать на нем можно в любой момент и практически с любой суммы.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ФГ "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 31 января