Скрыть
Пример: +79031234567
еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 

Как торговать облигациями на бирже

28.10.2020 15:18

 

На старте инвестиционной деятельности каждому начинающему трейдеру важно правильно выбрать финансовый инструмент для вложений. По мнению экспертов, одним из самых надежных активов с умеренным уровнем прибыли и риска являются облигации. Именно с них рекомендуется начинать торговлю инвесторам, не имеющим достаточного опыта для заключения сделок с более рискованными инструментами, такими как акции и валютные пары.

С чего начать

Чтобы выйти на рынок облигаций, начинающему инвестору нужно предпринять следующие шаги:

  1. Выбрать брокера. Действующее законодательство РФ запрещает гражданам самостоятельно торговать на бирже. Все операции с ценными бумагами должны проводиться только через посредника, имеющего соответствующую лицензию. Чтобы выбрать надежного брокера, которому можно смело доверить свой капитал, рекомендуется ознакомиться с рейтингом крупнейших брокерских компаний, пообщаться с их сотрудниками, сравнить условия обслуживания, размер комиссий, удобство сотрудничества и лишь затем принимать решение в пользу одной из них.
  2. Заключить договор. Перед подписанием соглашения следует внимательно изучить каждый из его пунктов и задать соответствующие вопросы брокеру, если какие-то условия непонятны. Это позволит избежать недоразумений в дальнейшем.
  3. Получить доступ к торговому терминалу. Установив специальную программу, инвестор получает возможность осуществлять сделки в режиме реального времени.
  4. Внести деньги на счет.

Какие облигации подходят для торговли

В зависимости от эмитента облигации делятся на 3 вида:

  • государственные;
  • муниципальные;
  • корпоративные.

Государственные облигации, выпускающиеся Министерством финансов РФ, а также муниципальные, эмитентом которых являются органы местного самоуправления, считаются самыми надежными и в наибольшей степени подходят начинающим инвесторам.

Корпоративные бонды выпускаются коммерческими компаниями и отличаются повышенной доходностью в сочетании с повышенным уровнем риска.

Выбор облигаций для начальных инвестиций зависит от стратегии, выбранной трейдером. Для спекуляций больше подойдут дисконтные активы. Процентные ценные бумаги обеспечат инвестору стабильный доход по фиксированной ставке. Они подходят для вложений на долгосрочный период, поскольку предполагают выплату доходности в конца срока обращения ценной бумаги

Выбор ценных бумаг должен зависеть также от величины капитала трейдера и степени его готовности к рискам. Существует несколько рекомендаций новым участникам фондового рынка:

  1. При полной неготовности рисковать рекомендуется приобретать только краткосрочные ОФЗ (облигации федерального займа).
  2. При желании повысить уровень дохода рекомендуется обратить внимание на ETF-фонды из облигаций. Это уже готовый портфель финансовых инструментов, сформированный на основе активов самых надежных эмитентов.
  3. Для повышения эффективности инвестиций следует учитывать показатель дюрации облигаций - период, за который ценные бумаги себя полностью окупают.

При самостоятельном выборе облигаций трейдеру следует обращать внимание на следующие показатели:

  • кредитный рейтинг эмитента;
  • доходность ценных бумаг;
  • ликвидность актива;
  • финансовые показатели компании-эмитента.

Внимание! Высокий уровень доходности ценных бумаг, как правило, свидетельствует об их повышенной рискованности.

Минимальная сумма вложений

Обычно стоимость одной облигации стартует от 1 000 руб. Именно такова цена ОФЗ. При этом средняя доходность государственных ценных бумаг составляет 5–6%, а корпоративных - 8–12% годовых.

Иначе обстоит дело с ETF. Приобретая пай данного фонда по цене, эквивалентной 30–50$, можно стать инвестором, например, двух крупнейших предприятий России. Для вложений в мировые компании потребуется $20–100.

Внимание! Несмотря на то что минимальный размер инвестиций в облигации колеблется в пределах 1–5 тыс. руб., с учетом умеренной доходности данного актива для эффективного выхода на рынок потребуется капитал не менее 30–50 тыс. руб.

Обзор стратегий для торговли облигациями

По мере приобретения опыта в торговле на фондовой бирже каждый инвестор вырабатывает собственную стратегию инвестирования. Кроме того, брокеры предлагают клиентам свои схемы торговли.

Большинство из них основаны на кривой бескупонной доходности. Это график, отображающий доходность облигаций в продолжительном периоде.

Внимание! В условиях стабильной экономики растет доходность долгосрочных ценных бумаг, а в периоды кризисов - краткосрочных. Но при росте ставки рефинансирования доходность долгосрочных облигаций снижается по причине падения покупательской способности денег.

В периоды кризисов на рынке часто применяется стратегия сдвига или наклона кривой. При выпуске новой партии облигаций их стоимость резко возрастает. Но повышение ставки рефинансирования может негативно отразиться на цене актива. Поэтому задача трейдера – продать облигации, когда их стоимость находится на самой верхней точке кривой.

И наоборот, если направление графика меняется и стоимость ценных бумаг понижается, но при этом ожидается снижение ставки рефинансирования, следует воспользоваться возможностью приобрести облигации по самой выгодной цене, т. к. в скором времени она пойдет вверх.

Внимание! Используя стратегию сдвига кривой, очень важно успеть вовремя сыграть на опережение ситуации.

Часто для торговли облигациями используется метод спреда к собственной кривой. Иногда доходность облигаций определенного выпуска превышает линию общей кривой конкретного эмитента. В это время рекомендуется приобретать такие ценные бумаги, т. к. вскоре их доходность сравняется с показателем общего графика.

И наоборот, если этот показатель оказался ниже кривой, облигации следует продать. Впоследствии их доходность увеличится, но цена упадет.

Для наращивания инвестиционного капитала применяется стратегия "Лесенка". Трейдер приобретает облигации разных эмитентов с различным сроком погашения. Это обеспечивает ему постоянный приток прибыли. При каждом очередном погашении активов средства вкладываются в покупку более дорогих облигаций.

Стратегия "Штанга" предполагает одновременное приобретение долгосрочных и краткосрочных ценных бумаг. Первые выполняют роль страховки инвестиционного портфеля, обеспечивая стабильное поступление купонного дохода. Краткосрочные облигации приносят быструю прибыль, которая используется для дальнейших вложений.

Стратегия "Пуля" применяется для аккумуляции средств к определенному моменту времени. Для этого приобретаются облигации разных эмитентов, срок погашения которых должен наступить в один и тот же день или в приближенные даты.

Риски при торговле облигациями

Несмотря на то что облигации считаются одним из самых надежных инструментов для инвестиций, все же существуют определенные риски, которые связаны главным образом с вложениями в долгосрочные активы. Они заключаются в возможности непогашения ценных бумаг в связи с банкротством эмитента. В наименьшей степени это относится к ОФЗ.

Для краткосрочных ценных бумаг риски меньше. Трейдеру для совершения спекулятивных сделок нужно рассчитать, насколько данный актив будет востребован через короткий промежуток времени.

Чтобы минимизировать возможные риски, необходимо предварительно ознакомиться с рейтингом и финансовыми показателями эмитента. Получить данную информацию можно, например, на сайте Московской биржи.

Облигации - один из самых безопасных и эффективных инструментов сохранения и приумножения капитала. При этом важно выбрать правильную стратегию и взвесить все существующие риски.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля