Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 

Как совмещать брокерский счет с ИИС

06.07.2020 19:29

Брокерский счет и ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – что это и как работает? Первые вопросы, с которыми сталкиваются инвесторы-новички, не знающие, с чего же все-таки начать. А ведь эти инструменты можно совмещать. Как? Давайте разбираться.

Чем отличается брокерский счет от ИИС?

Подробно об отличиях мы рассказывали тут, давайте кратко разберемся в понятиях.

Брокерский счет – это персональный счет вкладчика (инвестора), который открывается с помощью брокера для совершения торговых операций на финансовых рынках. На счете видны денежные средства клиента, все торговые сделки и операции.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) - это счет для инвестиций, с помощью которого можно совершать торговые сделки на финансовых биржах (покупать валюту, акции, облигации и другие ценные бумаги). По многим параметрам индивидуальный инвестиционный счет похож на брокерский, но имеет преимущество в виде предоставления клиенту налоговых льгот, а также некоторые ограничения.

Когда инвесторы открывают ИИС, то имеют право получать налоговые вычеты НДФЛ по типу А и типу Б, значение которых рассмотрим в следующем пункте этой статьи.

Кроме очевидных преимуществ по ИИС, вкладчик приобретает некоторые обязательства:

  1. В июне 2017 года вступил в силу закон, ограничивающий максимальную сумму внесения средств на счет в размере 1 млн руб. в течение 1 года. Количество пополнений может быть любым, главное, чтобы их сумма не превысила указанное значение.
  2. Возможность закрыть такой счет предоставляется только по истечении трех лет, в противном случае придется вернуть все налоговые вычеты, примененные ранее. И инвестиционный счет превратится в обычный брокерский.

Конечно, открытие ИИС дает вкладчику ряд неоспоримых преимуществ перед открытием брокерского счета, но не каждый располагает тремя годами времени.

Вычет типа А для ИИС

Каждый год инвестор оплачивает налоги в налоговом периоде и имеет право на их частичную компенсацию. В зависимости от того, какую сумму зачислили на счет, сумма возврата денег может варьироваться. Данный тип предполагает, что вкладчик помимо дохода от торговли на бирже имеет и другие официальные источники заработка.

Размер налогового вычета по типу А установлен в размере 13 % от всей суммы, внесенной на протяжении года. Максимальный порог базы начисления налога установлен на уровне 400 тыс. руб.

Стоит помнить, что не все налоги с дохода можно отнести к НДФЛ. К примеру, в ситуации, когда человек является индивидуальным предпринимателем на упрощенной системе налогообложения (6 %), то его налоги не относятся к подоходным. Соответственно, он не приобретает право на получение налоговой компенсации.

ВНИМАНИЕ! В начале года, следующего за отчетным, вы можете получить компенсацию налога, уплаченного с вашей официальной заработной платы, но не более 52 000 руб. в год. Официальный доход не должен быть меньше, чем 400 000 руб. в год, иначе компенсация будет установлена только в том размере, который будет соответствовать пропорциям от официальной суммы дохода.

Данный тип вычета налога очень схож с вариантом налогового возврата от операции по покупке недвижимости или налоговых льгот на обучение.

Нюансы применения вычета по типу А:

  1. Право на налоговую компенсацию сохраняется только в течение трех лет с момента возникновения, то есть при обращении в налоговые органы в 2021 году, вы можете претендовать на возврат средств, уплаченных в 2018–2020 годах.
  2. Официальный доход нужно иметь на протяжении всего срока – и за который возвращаете налог, и в который обращайтесь в налоговые органы.

Если общие требования к подаче декларации о доходах установлены в рамках до 30 апреля года, следующего за отчетным, то декларацию о доходах только для получения налоговой компенсации можно подавать в любой момент на протяжении трех лет. Крайний срок для получения компенсации за 2018 год – последний рабочий день 2021 года.

Вычет типа Б для ИИС

Такой вариант дает возможность избежать полного налогообложения прибыли, полученной от операций, связанных с ИИС. При использовании вычета типа Б владелец счета не должен каждый налоговый период рассчитывать, начислять и уплачивать налог. В момент, когда счет будет закрываться, прибыль за весь период работы ИИС освобождается от налогообложения. Это подходит тем, кто не имеет ни одного источника официального дохода, кроме как связанного с деятельностью инвестиционного счета.

Способ получения вычета вы можете выбрать самостоятельно. Предусмотрена возможность делать это через брокера, не занимаясь бумажной волокитой, или самостоятельно обращаться в налоговый орган с деклараций по форме 3-НДФЛ.

Так, согласно пункту 4 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации, освобождению от уплаты подоходного налога подлежит и положительный финансовый результат, полученный рамках действия ИИС. Как рассчитать финансовый результат – подробно описано в статье 214.9 НК РФ.

Если подробнее, то под освобождение подпадает тот налог, который начислен на доходы с операции по ценным бумагам и производным финансовым инструментам:

  • доход от валютной переоценки;
  • доход от продажи и погашения ЦБ (ценных бумаг).

Законодательством определены исключения, не подпадающие под освобождение от налоговой уплаты. К ним относят:

  • доход, при котором брокер не выступает налоговым агентом;
  • купонный доход с корпоративных облигаций;
  • дивиденды, несмотря на то что приносят доход именно со средств размещенных на ИИС;
  • весь доход в случае, если вкладчик теряет статус резидента-налогоплательщика РФ. В таком случае, если вы потеряли статус в год закрытия счета, то ставка начисления налога на доходы составляет 30 %.

Какой тип вычета предпочтительнее?

Нет обязательства определять тип налогового вычета сразу при открытии счета, сделать это можно на протяжении всех трех лет его действия или же в момент закрытия. Это предусмотрено для того, чтобы вы имели возможность оценить степень доходности инвестиционного счета и сделать выводы о выгодности какого-то одного из типов именно в вашей ситуации. Но помните, что выбрать вы можете только один тип, поменять который уже не получится.

ВАЖНО! Весь период действия инвестиционного счета налог на доход, полученный на фондовых биржах, не будет начисляться на протяжении трех лет, а рассчитается только в момент закрытие счета.

Принято считать, что вычет по типу Б более выгоден в том случае, если сумма среднегодового дохода превышает 400 000 руб. Соответственно, при меньших суммах выбирается тип А.

Существует такой нюанс, о котором важно помнить на протяжении всего действия счета. Чтобы по истечении трехлетнего срока получить возможность освободиться от уплаты налогов по типу Б, вы должны доказать своему брокеру, что не совершали никаких компенсаций налогов, применимых по типу А. Обычно это доказывается справкой из налогового органа.

Когда интересней вычет типа А?

Стоит обратить внимание на такой тип вычета в следующих ситуациях:

  • вы не привыкли рисковать по-крупному и не готовы совершать крупные вклады ради мнимой высокой прибыли;
  • вы имеете стабильный доход, налогооблагаемый по схеме НДФЛ, и уверены, что он будет сохраняться на протяжении будущих трех лет;
  • получение налогового вычета на ежегодной основе для вас является принципиальным вопросом.

Если говорить о краткосрочных периодах, то предпочтительней выбирать вычет по типу А, так как вкладчик получает возможность вернуть уплаченный НДФЛ буквально сразу (если оплатил в конце года, то в начале следующего может запросить его возврат). Так, за каждые внесенные 400 000 руб. можно получать по 52 000 руб. ежегодно. Кроме этого, инвестор будет получать и доход от размещенных вкладов.

Когда интересней вычет типа Б?

Такой тип вычета подойдет в следующих ситуациях:

  • вы не имеете никакого официального дохода, который бы облагался по ставке НДФЛ;
  • вы опытный игрок на бирже, реальные прогнозы вашего ежегодного дохода составляют более 400 000 руб. при прибыльности 100 % и более.

Выбирать такой тип возврата налогов стоит только в тех случаях, когда вы являетесь активным трейдером, на постоянной основе занимаетесь куплей-продажей рискованных ценных бумаг, что обеспечивает получение значительных сумм прибыли. В таком случае от содержания ИИС по типу Б будет плюс.

Как использовать брокерский счет совместно с ИИС?

Преимущества использования брокерского счета:

  1. Вы можете пользоваться своими деньгами в любой момент времени по запросу, например, выводить часть прибыли на карту для формирования финансовой подушки безопасности.
  2. В моменты, когда деньги нужны здесь и сейчас, вывести необходимую сумму с брокерского счета не составит никакого труда, в отличии от ИИС, на котором суммы должны храниться не меньше чем три года.
  3. С брокерских счетов можно снимать дивиденды и использовать их по любому назначению.
  4. Плюс использования брокерского счета – в возможности покупать валюту в любой момент времени, если вас устраивает биржевый курс. Эта опция очень удобна для путешественников.

Совместное использование ИИС и брокерского счета дает владельцу возможность:

  • применять сильные стороны обоих;
  • сбалансировать свои активы;
  • инвестировать суммы, значительно превышающие значение в 1 млн руб.

Диверсификация в значительной степени снижает риски и волатильность портфеля, что значит не сильно отражается на изменчивости его цены. Поэтому очень важно диверсифицировать портфель по различным направлениям (инструменты, страны, валюта, секторы и эмитенты).

Общие принципы успешного портфеля выглядят так:

  1. Активы распределяются по нескольким счетам, и важно делать это среди разных брокеров.
  2. Портфель делится на 3 части, среди которых спекулятивная, инвестиционная и хеджирующая.
  3. Акции и корпоративные облигации обязательно должны быть диверсифицированы, лучше в нескольких крупных странах (США, Китай, Россия и др.) и в нескольких секторах. Уже в секторах суммы лучше разделять среди нескольких эмитентов.
  4. Не брать переоцененные бумаги и бумаги компаний с плохими фундаментальными показателями, например, с падающей выручкой, высокой закредитованностью и др.

Примеры совмещения

Тут приводятся рекомендованные примеры схем совмещения, которые не являются универсальными решениями.

Совмещение брокерского счета с ИИС типа Б

Давайте рассмотрим на примере, каким может быть сбалансированный портфель при параллельном использовании ИИС типа Б и брокерского счета.

Допустим, общая стоимость портфеля равняется 500 000 руб. Чтобы снизить риски и волатильность, его нужно максимально разделить по разным направлениям.

Сбалансированный портфель будет состоять из минимум трех частей:

  • 200 000 руб. на инвестиции;
  • 150 000 руб. на хеджирование;
  • 150 000 руб. на спекуляции.

В зависимости от выбранной стратегии инвестора и фазы нахождения портфеля в экономическом цикле доли в трех частях могут отличаться. Перед рецессией лучше перенести максимальное количество средств в инвестиционную и хедж-часть, а вот в начале нового цикла рекомендуется делать акцент на спекулятивной части.

Инвестиционная часть портфеля включает в себя дивидендные акции, которые планируется удерживать не менее трех лет. Эмитентами таких акций могут выступать крупные игроки на отечественном рынке, например Сбербанк, "Газпром", "Татнефть". Кроме акций крупных игроков можно инвестировать в различные секторы и отрасли для минимизации рисков – здравоохранение, телекоммуникации, товары первой необходимости. Очевидно, что такие компании меньше остальных страдают в кризисные времена.

Хеджирующая часть портфеля обычно основывается на консервативных инструментах и активах, показывающих противоположную корреляцию с индексами. Например, разбивают 200 000 руб. в таких направлениях:

  • 80 000 руб. держите в долларах (стоит обязательно иметь валюту с возможностью снятия ее в любой момент, так как при падении котировок на некоторые акции вы сможете выгодно скупиться по бросовым ценам);
  • 30 000 руб. вложить в золото и акции компаний, добывающих драгоценные металлы ("Полиметалл", "Полюс" и др.);
  • 40 000 руб. потратьте на покупку федеральных, муниципальных и корпоративных облигаций, у которых установлен короткий срок погашения. Выберите десять или более ликвидных компаний с высоким кредитным рейтингом и ежедневными сделками на суммы от 100 000 руб. (это демонстрирует постоянное наличие покупателей и продавцов ЦБ компании).

ВНИМАНИЕ! Если покупка облигаций не кажется вам перспективным мероприятием, увеличивайте спекулятивную часть портфеля на эту долю, делая ставки на более активную торговлю. Инвестирование и хеджирование можно проводить с помощью брокерского счета, а спекулировать лучше посредством использования ИИС типа Б. С брокерского счета продавать ничего не нужно, с его помощью следует только докупать. Именно в этом и заключается успешное совмещение двух типов счетов одним вкладчиком.

Касательно спекулятивной части портфеля: 150 000 руб. потратьте на покупку акций в период их поддержки после коррекции, дождитесь их роста и продайте, получив прибыль. Именно растущие цены акций помогают быстро "наварить" дополнительные средства. Обратите внимание, что выгодно покупать для продажи акции тех компаний, которые также находятся в инвестиционной части вашего портфеля. Часть из них держите на брокерском счете, зарабатывая дивиденды, вторую часть покупайте и продавайте на вершине волны с помощью ИИС.

СПРАВКА! Тем инвесторам, кто боится спекулировать или попросту не хочет этим заниматься, рекомендуется разделить свой портфель всего на две части – инвестиционную и хеджирующую. Тогда хеджирование будет проводиться с помощью брокерского счета, а инвестиционная часть портфеля – храниться на ИИС типа Б.

Совмещение брокерского счета с ИИС типа А

Второй вариант совмещения заключается в распределении активов таким образом, чтобы использовать ИИС с вычетом на взнос типа А. К примеру, у вас имеется 1 млн руб. На ИИС типа А можно разместить ровно 400 000 руб. (больше не имеет смысла, так как налоговый вычет по итогам года не превысит 52 000 руб.). Оставшиеся 600 000 руб. инвестировать через брокерский счет, как указано в примере выше. В следующем году сделать точно так же – внести на счет ИИС не более 400 000 руб. При использовании ИИС типа А делают ставку на консервативные инструменты – получение прибыли через покупку золота, облигаций, акций компаний со стабильной выручкой.

Подводя итоги, можно заметить, что сильная сторона ИИС с вычетом на доход в том, что можно не платить НДФЛ с прибыли от сделок. Поэтому проводить операции с максимальной прибылью следует через ИИС. А инвестиционную и хедж-часть лучше размещать на обычном брокерском счете и ничего с него не продавать, а только докупать.

 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Мечел
на 1 октября