Одним из самых востребованных финансовых инструментов фондового рынка являются акции. Инвесторы, которые выбирают этот инструмент, стремятся уменьшить свои риски за счет приобретения целого набора акций различных эмитентов. Такой набор называется "портфелем". О нем и пойдет речь в нашей статье.

Что такое портфель акций

Портфель акций - это совокупность всех акций, находящихся во владении одного лица. В случае, если речь идет об инвестиционном портфеле в более широком смысле, подразумеваете, что помимо акций он может включать и другие финансовые инструменты: облигации, валюту и т.д.

Справка. Понятие "портфель акций" возникло во времена, когда ценные бумаги выпускались в документарном, то есть в бумажном виде. Инвесторы приобретали и складывали их в отдельный портфель.

Внимание! Портфель акций формируется, как правило, на длительную перспективу с целью получения прибыли в результате роста цены актива и выплаты дивидендов.

Определяемся с целью

Перед тем как приступить к формированию портфеля, инвестору необходимо определить свои инвестиционные цели. Они могут быть следующими:

• обеспечение безопасности капитала;
• доходность инвестиций;
• рост стоимости приобретаемых финансовых инструментов.

Если инвестор ставит перед собой цель получить большую прибыль в короткие сроки, ему подойдет стратегия активных торгов. Она заключается в том, чтобы купить акции по низкой цене и продать по высокой, заработав на разнице котировок. Этот способ получения прибыли сопряжен с большими рисками полной или частичной утраты вложенных средств.

Если цель инвестора заключается в получении стабильного дохода и сохранении своего капитала, рекомендуется сформировать портфель акций из ценных бумаг надежных компаний, регулярно выплачивающих дивиденды.

Как выбрать акции в инвестиционный портфель

Чтобы правильно выбрать акции, которые принесут стабильный доход, необходимо учесть следующие факторы:

1. Финансовое состояние компании-эмитента. Все организации, ценные бумаги которых торгуются на бирже, обязаны периодически отчитываться перед инвесторами о результатах своей деятельности за прошедший период. Всю соответствующую информацию можно найти на сайте компании. Следует обратить внимание, сколько прибыли получает акционерное общество, какая у него выручка. Чем больше эти показатели, тем лучше складывается ситуация для инвесторов. Важно также определить соотношение заемных средств компании и ее собственного капитала. Большая задолженность является признаком возможного возникновения проблем в будущем, так как это свидетельствует о зависимости эмитента от кредиторов.
2. Периодичность и размер выплаты дивидендов. Эти данные можно получить, ознакомившись с дивидендной политикой компании, которая размещена на ее сайте в разделе для акционеров.
3. Доходность акций. Данный показатель поможет определить размер прибыли, которую получит инвестор от инвестиций в одну ценную бумагу. Рассчитывается он как отношение суммы дивидендов на одну акцию к стоимости актива, выраженное в процентах. Чем выше доходность ценной бумаги, тем лучше для инвестора.
4. Ликвидность актива. С помощью этого показателя можно определить, насколько быстро удастся купить или продать акцию. Если ликвидность низкая, у трейдера могут возникнуть проблемы с покупкой и реализацией ценной бумаги.
5. Волатильность актива - диапазон колебаний стоимости акции. При долгосрочных инвестициях данный показатель не имеет большого значения. Но если в скором времени после покупки актива планируется его продажа, волатильность необходимо учитывать.
6. Планы развития компании в ближайшем будущем. Ознакомление с соответствующей информацией позволит инвестору оценить, насколько предприятие перспективно и имеются ли у его бизнеса шансы на успешный рост.

Сколько акций держать в портфеле

Чтобы снизить риски, связанные с инвестициями, рекомендуется формировать портфель акций с применением метода диверсификации. Для этого необходимо приобрести ценные бумаги надежных компаний нескольких растущих секторов экономики в равном соотношении. Таким образом, риски могут быть снижены до 90 %.

Уровень диверсификации зависит от целей инвестора. Следует учитывать, что чем выше надежность акций, тем меньше их доходность. Оптимальным решением считается приобретение активов 7–11 компаний.

Внимание! Чрезмерная диверсификация оказывает негативное влияние на доходность инвестиций.

Как часто пересматривать состав портфеля

Формирование эффективного портфеля акций не исключает дальнейший контроль за его состоянием, так как ситуация на фондовом рынке постоянно меняется.

Допустим, инвестор владеет акциями 10 компаний. На каждую из них приходится по 10 % от объема портфеля инвестора. Со временем котировки ценных бумаг меняются. Однажды инвестор обнаруживает, что стоимость одних акций сильно возросла, а других - уменьшилась. Портфель стал несбалансированным.

Чтобы привести его к прежнему состоянию, инвестору нужно продать активы, стоимость которых возросла, и купить акции, которые подешевели.

Сделки должны быть совершены в объеме, который позволит достичь прежних 10 %, рассчитанных на долю каждой акции в портфеле инвестора. Данный метод называется "ребалансировка".

Внимание! Частая ребалансировка приводит к большим расходам, связанным с уплатой комиссий и налогов. Поэтому рекомендуется использовать данный метод в среднем один раз в год. Исключением являются критические ситуации, такие как банкротство компании-эмитента.

При формировании портфеля акций следует учитывать как показатель доходности ценных бумаг, так и характеристики самой компании, выпустившей их. Стратегия инвестирования должна зависеть от целей трейдера. Для получения пассивного дохода рекомендуется выбрать долгосрочные капиталовложения. Чтобы получить прибыль и сохранить вложенные средства, рекомендуется выбирать ценные бумаги надежных компаний растущих секторов экономики. Для безопасности инвестиций следует также использовать методы диверсификации портфеля и его периодической ребалансировки.