Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 

Индекс МосБиржи: какие акции входят, как рассчитывается индекс и почему этот индикатор так важен

29.09.2020 11:16

 

Фондовый рынок предоставляет огромное количество возможностей практически в любой промежуток времени - даже в кризисный период. Естественно, инвесторы хотят сохранить и приумножить свои сбережения, и чтобы облегчить им эту задачу на бирже рассчитываются специальные индикаторы - фондовые индексы. Один из важнейших для российского рынка - Индекс МосБиржи. Вот на нем и остановимся подробнее.

Индекс IMOEX

Индекс Московской биржи (код – IMOEX) является главным ориентиром состояния финансового рынка в России и включает в себя 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся компаний из ключевых секторов экономики. Количество и состав акций может периодически изменяться.

Наибольший вес имеют акций компаний следующих отраслей:

  • Энергоресурсы- около 45 %;
  • Финансы - около 18 %;
  • Металлы и добыча- около 17 %;
  • Потребительский сектор - около 11 %;
  • Транспорт - около 2%;
  • Телекоммуникации - около 3 %
  • Электроэнергетика – около 3%

IMOEX является расчетной величиной, которая не является самостоятельным торговым активом.

Состав индекса МосБиржи

На сегодняшний момент в состав Индекса МосБиржи входят 42 акции наиболее крупных и перспективных российских компаний из ключевых секторов экономики. Периодически состав индекса меняется, но, как правило, постоянными участниками выступают:

  • "Газпром";
  • Сбербанк;
  • "Лукойл";
  • "Норильский никель";
  • ВТБ;
  • "Полюс";
  • "Татнефть";
  • "Роснефть";
  • "Магнит";
  • "Ростелеком";
  • МТС;
  • "Сургутнефтегаз".

Компании, которые относятся к голубым фишкам, имеют самый больший удельный вес - около 40 %. Чтобы акции попали в индекс, они должны соответствовать следующим требованиям:

  • Ежедневное проведение сделок с акциями;
  • Минимальный коэффициент свободного обращения (free-float) - не менее 10 %;
  • Значение веса акции не должно быть меньше 0,025 % от индексной корзины;
  • Коэффициент ликвидности должен быть не менее 15 %.

Ежеквартально происходит пересмотр состава акций в корзине, предварительно формируются листы ожидания по включению и исключению из индекса акций с учетом рекомендаций индексного комитета.

Как рассчитывается индекс?

Индекс IMOEX рассчитывается в рублевой валюте как средневзвешенная по стоимости капитализации обычных и привилегированных ценных бумаг. При расчете учитывают только те акции, которые находятся в свободном обращении. Эмитенты распределяются по основным секторам экономики.

Механизм расчета полностью прозрачен и соответствует международным стандартам. Значение рассчитывается из отношения суммарной стоимости капитализации всех акций во время расчета индекса к значению делителя и выглядит следующим образом:

In = (MCn) / Dn,

где:

In - значение индекса в определенный момент времени;

(M × Cn) - суммарная стоимость акций;

Dn - делитель, который представляет суммарное значение стоимости всех акций на первый день расчета.

Вложения в Индекс МосБиржи

Вкладываясь в индекс, инвестор получает определенные преимущества и экономит свое время. В его портфеле сразу оказывается уже сбалансированный набор акций. Но сам индекс купить нельзя, можно только следовать ему. Есть три основных способа:

  • Инвестировать в производные финансовые инструменты (фьючерсы) на индекс;
  • Инвестировать в индексные фонды, которые повторяют индекс;
  • Самостоятельно купить все акции из индексной корзины.

Покупка фьючерса на IMOEX позволяет зарабатывать на изменении цены при относительно невысоких оборотах и со сравнительно небольшим капиталом. Однако, основная сложность здесь заключается в том, что для эффективной работы с инструментами срочного рынка, как правило, нужно обладать довольно серьезными знаниями и опытом работы на бирже. В свою очередь, главным недостатком инвестирования в индексные фонды является комиссия, забирающая часть прибыли инвестора. Поэтому нередко инвесторы выбирают более прибыльный способ – самостоятельную покупку в определенных пропорциях акций, входящих в Индекс МосБиржи. Но для этого необходим довольно большой объем свободных денежных средств. Если размер капитала не позволяет реализовать такое решении, то неплохим альтернативным вариантом может быть приобретение акций из более узкого Индекса МосБиржи 10. В него входят 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на Московской бирже.

В чем заключается важность индекса МосБиржи для инвестора?

Индекс МосБиржи является своеобразным индикатором. На нем строятся многие отечественные ПИФы. Инвесторы внимательно следят за изменением индекса, который напрямую влияет на капитализацию ведущих компаний.

Чаще всего индекс МосБиржи используется инвесторами для прогнозирования поведения рынка и технического анализа. На графике можно проследить закономерности и спрогнозировать будущее движение рынка. Начинающему инвестору рекомендуется наблюдать за показателями индекса при открытии и закрытии торговых сессий. Волатильность рынка можно контролировать по максимальным и минимальным значениям индекса.

По сравнению с зарубежными российский фондовый рынок все еще довольно молод, но это не мешает инвесторам зарабатывать на нем. Эффективно работая с индексом, большинство инвесторов сокращает риски до минимума.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Мечел
на 1 октября
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря