Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 

Что такое тейк-профит и как его применять

24.11.2021 14:54

Биржевая торговля всегда связана с определенными рисками. Конечно, инвесторы, придерживающиеся долгосрочной стратегии инвестирования, редко обращают внимание на текущие колебания котировок. Они ориентируются на неизбежный рост фондового рынка и уверены в получении прибыли по завершении запланированного инвестиционного цикла. Тем, кто совершает спекулятивные операции, краткосрочные повышения и работает на понижении курсов активов, такие колебания могут принести немало неприятностей. Для них одинаково критичны и убытки, и недополученная прибыль. Бороться с этими явлениями помогут стоп-приказы: в первом случае – стоп-лосс, во втором – тейк-профит.

Что такое тейк-профит  в трейдинге?

Take Profit (от англ. take – брать и profit – прибыль) – ордер (заявка), которую участник торгов передает брокеру вместе с заключением сделки по инструменту. Эта заявка предписывает совершить обратную сделку (продать актив, если он был куплен, купить – при продаже), когда уровень прибыли достигнет указанной величины. Установка такого ордера позволяет трейдеру/инвестору задать цель для отдельно взятой сделки и при движении цены в выбранном направлении зафиксировать прибыль.

Использование тейк-профита иллюстрирует простой пример. Инвестор покупает 100 акций компании ABC по цене 100 руб. Он рассчитывает, что бумаги будут расти и их курс достигнет 120 руб. за штуку. Дальнейший рост, по его мнению, под вопросом. Вместе с ордером на покупку он передает брокеру приказ на установку Take Profit на уровне 120 руб. Котировки растут и достигают указанного значения. Ордер срабатывает, происходит продажа акций, а инвестор получает 2 тыс. руб. прибыли. Дальнейший рост цены дополнительного дохода ему не приносит: после продажи бумаг он остался вне рынка. Не волнует его и альтернативный сценарий с отскоком цены актива от указанного уровня в 120 руб.: прибыль уже зафиксирована на брокерском счете.

К сведению! Некоторые трейдеры и инвесторы считают установку Take Profit ордера для фиксации прибыли нерациональной. Они мотивируют это недополучением прибыли при продолжающемся после достижения заданной границы движении цены вверх. Однако при правильном выборе уровня для установки приказа отскок является более вероятным сценарием развития событий. В этом случае недополученная прибыль может оказаться значительно больше. При глубокой коррекции или смене тенденции существует риск превращения прибыльной позиции в убыточную. В случае развития направленного движения ничто не мешает совершить новую сделку в выбранном направлении после фиксации прибыли.

Как установить тейк-профит

Современные торговые платформы позволяют задать Take Profit несколькими способами:

  • Задать уровень цены актива, при котором будет совершена обратная сделка;
  • Указать изменение котировок по инструменту (как правило, в пунктах или долях пунктов), при котором закрывается позиция;
  • Установить уровень прибыли в денежном выражении (как правило, в валюте, в которой котируется инструмент или учитываются средства на брокерском счете) при достижении которого существующая позиция будет ликвидирована.

К сведению! Не все биржевые терминалы поддерживают все варианты установки такого ордера. Например, набирающий популярность у российских фондовых брокеров MetaTrader 5 дает возможность указать только уровень или интервал (в пунктах) от текущей рыночной цены.

На любых торговых площадках и платформах тейк-профит имеет единые свойства:

  1. Может устанавливаться для позиций, открытых в любом направлении (как на покупку, так и на продажу);
  2. Всегда размещается по цене лучше текущей рыночной, т. е. при покупке активов тейк-профит может быть установлен только на уровне выше текущих котировок, при продаже – ниже;
  3. Представляет собой лимитную заявку, поэтому отображается в биржевом стакане (но не выделяется из общей массы) и исполняется по цене, равной или лучшей заявленной.

В некоторых торговых платформах существуют ограничения на установку Take Profit. В их число входят:

  • Минимальное расстояние в пунктах от текущей рыночной цены;
  • Минимально допустимое расстояние от цены открытия сделки (применяется очень редко).

Часть софта для биржевого трейдинга (особенно это касается веб-реализаций) вообще не поддерживает установку ордеров Take Profit, что не ограничивает участника торгов в размещении таких заявок самостоятельно. Для этого достаточно выбрать уровень фиксации прибыли и установить на нем лимитную заявку, противоположную направлению открытой позиции.

К сведению! Метод самостоятельной установки ордеров ТейкПрофит имеет преимущества перед встроенными возможностями терминалов. Последние, как правило, позволяют автоматически разместить TakeProfit-заявку только в объеме, равном объему открываемой позиции. Самостоятельно трейдер может использовать несколько уровней с дроблением объема. В описанном выше примере он мог бы создать встречные заявки на продажу 50 акций по цене 110 руб, и еще 50 – по 120. Это позволило бы ему частично фиксировать прибыль уже при росте котировок всего на 10 пунктов.

Когда использовать и как правильно выбрать уровень Take Profit?

Уже говорилось, что для портфельных инвесторов, работающих на долгосрочную перспективу, применение тейк-профита смысла не имеет. В основном его используют те, кто совершает краткосрочные операции в надежде увеличить прибыль за счет колебаний курсов активов. Как правило, фиксация прибыли является обязательной частью следующих торговых стратегий:

  • Стратегии скальпинга;
  • Стратегии торговли от уровней поддержки/сопротивления;
  • Внутридневных или краткосрочных стратегий, использующих сигналы индикаторов технического анализа и некоторые графические паттерны (например, бабочку Гартли).

В каждой из таких торговых систем используются собственные подходы к расчету уровня фиксации прибыли. Некоторые из них являются универсальными и могут быть использованы практически в любой рыночной ситуации.

Рекомендации по размещению Take Profit

  1. Размещать Take Profit желательно вблизи сильных уровней поддержки/сопротивления. Они, во-первых, выступают своеобразными "магнитами" для цены (существует высокая вероятность, что котировки их достигнут). Во-вторых, пробой таких уровней редко происходит сразу, что дает хорошую возможность зафиксировать прибыль и повторно войти в рынок при появлении соответствующих сигналов.
  2. Уровень прибыли (установки Take Profit) должен превосходить допустимый убыток в 2–3 и более раз. В этом случае одна сделка в профите перекрывает потери от нескольких убыточных, а матожидание позволяет вести прибыльную торговлю на дистанции.

Важное замечание! Установка ордера обязательна, если это предусмотрено алгоритмом торговой системы. Нарушение этого правила может привести к значительным потерям или недополучению прибыли.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ФГ "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря