Скрыть
Пример: +79031234567
еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 

Чем отличается технический анализ от фундаментального и когда его применять

05.05.2021 13:36

 

В мире появляется все больше способов заработка. Если вы интересуетесь экономикой, имеете желание и возможность инвестировать, вам стоит изучить, как работает рынок. Существует два типа анализа, помогающих понять закономерности роста и падения цен.

Кратко о понятиях

Технический анализ

Технический анализ - это прогнозирование изменения цен в ближайшем будущем. Прогноз составляется на основе того, как цены менялись в прошлом при аналогичных обстоятельствах. Он не может быть абсолютно точным, как и прогноз погоды. Однако важные статистические данные, например, информация об объеме торгов, способны сделать технический анализ максимально приближенным к реальности.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ - метод оценки ценных бумаг, принадлежащих компании. Их можно рассмотреть, изучая бухгалтерские и финансовые отчеты организации. (О правилах чтения финансовой отчетности мы уже рассказывали). Таким образом получится определить выгоду при покупке бумаг. Целесообразно покупать те бумаги, реальная стоимость которых превышает текущую.

Разница между техническим и фундаментальным анализом

  • Разные объекты изучения. Фундаментальный анализ фокусируется на финансовых показателях компаний-эмитентов, а также на рейтинге от других профессиональных аналитиков. Во время технического анализа внимание уделяется движению цен актива.
  • Фундаментальный анализ используется при долговременном инвестировании, а технический - при спекулятивных сделках.

Преимущества и недостатки технического анализа

Преимущества:

  1. Универсальный подход. Одинаково применим к любому рынку - и к фондовому, и к товарному, и к валютному. В фундаментальном анализе все не так: там подходы могут различаться даже в рамках одного рынка.
  2. Можно использовать для сделок разной продолжительности - от нескольких секунд до нескольких лет. Фундаментальный же анализ применим лишь для сделок, длящихся от нескольких месяцев и более.
  3. Простота в изучении. Вся информация представлена в виде графиков, что делает ее более понятной.

Недостатки:

  1. Субъективность. Два разных аналитика могут прийти к разным выводам при одинаковых вводных данных.
  2. Статистическая погрешность. Из-за того, что технический анализ опирается на прогнозы, а прогноз никогда не бывает абсолютно точным, погрешность может быть значительной. По этой причине у инвестора всегда есть риск убытков.

Преимущества и недостатки фундаментального анализа

Преимущества:

  1. Можно строить прогнозы на длительный срок с помощью экономических показателей. Технический анализ для таких целей не подходит.
  2. Возможность увидеть ситуацию в бизнесе и выявить как перспективные компании, так и возможных банкротов.
  3. Возможность поиска на рынке ценных акций и перспективных растущих организаций. Ценность акции нередко отличается от текущей стоимости, но фундаментальные аналитики помогут понять, какие акции будут дорожать в ближайшее время.
  4. Возможность анализировать ситуацию не в отдельно взятой компании, а в группах. Например, можно выявлять общие тенденции в заведениях общепита, интернет-магазинах и так далее.

Недостатки:

  1. Занимает достаточно много времени. При этом вполне возможно, что результаты окажутся противоречивыми.
  2. Субъективность. Иногда случается так, что аналитики ожидают какого-то конкретного исхода, и их ожидания влияют на стоимость акции.
  3. Сложность в определении справедливой цены. Иногда она по расчетам аналитика сильно отличается от реальной цифры. Это происходит, когда стоимость ценной бумаги резко возрастает или уменьшается, а рынок старается вернуть все обратно.
  4. Может быть абсолютно разным для разных сегментов рынка. По сути, для каждого случая нужно индивидуальное решение.

Какой анализ лучше применять

Это полностью зависит от ваших целей. Для долгосрочных инвестиций вам больше подойдет фундаментальный анализ, а для кратковременных сделок - технический. Если вы задаетесь вопросом, какой из них больше отвечает именно вашим условиям, эффективнее всего будет изучение обоих видов.

А можно ли совмещать

Да, можно. Более того, на практике обычно так и делается. Технический и фундаментальный анализ отлично друг друга дополняют. Вместе они дают максимально объективную картину ситуации на рынке.

Заключение

Технический и фундаментальный анализ во многом друг от друга отличаются. Но каждый из них подходит для определенной цели. Если вы начинающий инвестор и пока не поставили перед собой конкретную цель, вам следует побольше узнать об обоих типах анализа и со временем принять решение, что использовать в своей деятельности.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля