Скрыть
Пример: +79031234567
еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 

Акции или недвижимость: куда выгоднее вложить деньги

11.03.2021 16:49

 

Выбор между вложениями в ценные бумаги и в недвижимость всегда был нелегким для инвесторов. Сложился устойчивый стереотип, что работа на фондовом рынке связана с множеством трудностей и рисков. В то же время считается, что недвижимость - это простой и понятный инструмент. И если акции - это только выписка со счета, то дома и квартиры - это материальные ценности, которые можно "потрогать руками". Существует ряд аргументов в пользу каждого из этих активов, и все они обоснованы.

Минимальная сумма входа

Инвестор может купить акции на любую сумму, которая у него имеется в наличии. Верхнего предела не существует. Можно начать с 10 тысяч рублей. Но быстро заработать, вложив такую сумму, не удастся, так как комиссии поглотят всю прибыль.

Недвижимость - это дорогостоящее приобретение. Потребуется не менее миллиона рублей. Даже с привлечением заемных средств нужно сразу вложить несколько сотен тысяч, так как первоначальный взнос составляет 1–15% от полной стоимости недвижимости.

Внимание! Порог входа для инвестиций в акции значительно ниже, чем первоначальные вложения при приобретении жилья.

Насколько удобно

Процедура приобретения недвижимости требует больших временных затрат и состоит из нескольких этапов:

  1. Поиск подходящего объекта.
  2. Переговоры с продавцом.
  3. Составление договора купли-продажи.
  4. Оформление документов у нотариуса.
  5. Оплата государственной пошлины.
  6. Подача документов в Регистрационную палату.

Оформление прав собственности на недвижимость занимает в общей сложности около 2-х недель, после чего начинается этап подготовки жилья к сдаче в аренду: нужно сделать ремонт, сформировать типовой договор. И последний этап - это поиск и заселение жильцов.

Только после завершения всех перечисленных процессов инвестор может приступить к пассивному заработку. Но и в дальнейшем иногда требуется его участие, например, когда нужно починить кран, вызвать сантехника или электрика и т. д. Кроме того, случаются периоды отсутствия заработка. Жильцы могут съехать, а поиск новых требует дополнительного времени.

Инвестировать в акции намного проще. Достаточно совершить несколько простых действий:

  1. Открыть брокерский счет.
  2. Пополнить баланс.
  3. Установить торговый терминал.
  4. Совершить сделку.

Все эти этапы можно пройти онлайн, не выходя из дома, всего за несколько часов.

Внимание! Способ инвестирования на бирже более удобный, чем вложения в недвижимость.

Какие есть риски?

Каждый вид инвестиций сопряжен с определенными рисками, но в период кризиса цены на недвижимость падают медленнее, чем котировки акций.

В качестве примера можно рассмотреть кризис 2008 года. Стоимость жилья в новостройке в этот период подешевела на 9%, на вторичном рынке - на 7%. В то же время, Индекс Московской биржи обвалился на 70%.

Несмотря на данное преимущество, если владельцу недвижимости в период кризиса понадобятся деньги, с продажей жилья могут возникнуть трудности. Придется снизить цену в среднем на 20–30%. Но и на таких условиях в кризис непросто найти покупателя.

Существенное влияние на рынок недвижимости оказала неблагоприятная экономическая ситуация, которая сложилась в 2014 году. Цены на жилье снизились почти в два раза вслед за падением рубля.

Существуют и другие риски, связанные с недвижимостью. Например, арендаторы могут задержать платеж или испортить имущество, находящееся в квартире. В таком случае, убытки можно компенсировать за счет залога, который взимается с жильцов перед их заселением. Если этих средств окажется недостаточно, вопрос может решиться только принудительным взысканием, а для этого придется пройти через этап судебного разбирательства.

Чтобы снизить риски, связанные с капиталовложением в акции, рекомендуется диверсифицировать инвестиционный портфель, т. е. приобрести ценные бумаги разных эмитентов нескольких растущих секторов экономики. Нужно также учитывать, что, как правило, после резкого падения рынок со временем восстанавливается, а котировки ценных бумаг возвращаются к своему прежнему показателю и продолжают расти.

Внимание! Рынок недвижимости более устойчив к негативному влиянию кризиса, чем фондовый рынок.

Что с налогами?

Все граждане РФ, получающие доход, в том числе от инвестиций, должны уплачивать НДФЛ в размере 13%. Собственник квартиры обязан заключить договор с арендатором, подать документы в налоговую инспекцию, самостоятельно рассчитать сумму налога и своевременно произвести платеж в бюджет.

На фондовом рынке все эти обязанности возлагаются на брокера. Подробнее об уплате налогов при продаже акций мы уже писали.

Чтобы снизить расходы, владелец недвижимости может использовать следующие методы:

  1. Получить статус самозанятого и платить налог в размере 4%.
  2. Оформить предпринимательскую деятельность на упрощенной системе налогообложения. Ставка подоходного налога в таком случае составит 6%, но появится необходимость платить другие обязательные взносы.

Для инвестиций в акции можно открыть ИИС и воспользоваться налоговым вычетом типа А или Б. В первом случае гражданин получает возврат средств, вносимых на депозит, но не более 52 000 рублей в год. Во втором случае - освобождается от уплаты НДФЛ с доходов, полученных в результате инвестиционной деятельности.

Льготы, связанные с приобретением недвижимости, приносят более существенную выгоду. С их помощью можно вернуть 13% от стоимости жилья (не более чем с 2 млн руб.) и 13% от расходов по ипотеке (не более чем с 3 млн руб.). В результате можно получить вычет в размере 260 000 + 390 000 = 650 000 руб.

Внимание! Процедура уплаты налогов на бирже проще, чем при сдаче жилья в аренду. Для долгосрочных инвестиций предусмотрены льготы. Но в финансовом выражении налоговый вычет при покупке недвижимости более привлекателен.

Доходность

Если использовать данные Росстата за последние 10 лет, можно сделать вывод, что в среднем стоимость квадратных метров с учетом прибыли, полученной от сдачи недвижимости в аренду, выросла на 96%. Годовой процент доходности составил 9,6%.

По данным Московской биржи, индекс доходности акций с учетом выплачиваемых дивидендов за 10 лет вырос на 457%. Среднегодовой показатель роста составил 18,7%.

Внимание! Доходность российских акций в долгосрочной перспективе в 3 раза выше доходности инвестиций в недвижимость.

Ликвидность

Ликвидность - это возможность быстро и с минимальными издержками продать или купить актив по рыночной стоимости.

Чтобы реализовать недвижимость, нужно найти покупателя и оформить все необходимые документы. На это может потребоваться несколько месяцев.

Продать ценные бумаги на бирже можно менее чем за минуту. Достаточно нажать соответствующую кнопку на терминале. Деньги поступят на счет в течение 2 дней.

Внимание! Ликвидность ценных бумаг намного выше, чем недвижимого имущества.

Сопутствующие издержки

Сделки с недвижимостью требуют больших расходов, чем операции с ценными бумагами. Издержки по оформлению документов на жилье составляют 5–15% от ее стоимости. Затраты на заключение сделки купли-продажи акций не превышают 0,2%.

Внимание! Расходы на приобретение недвижимости значительно выше, чем затраты на покупку акций. Но данный фактор имеет значение, если инвестор планирует впоследствии быстро продать квартиру. В случае долгосрочного владения недвижимостью одноразовые издержки не играют важной роли.

Аренда или дивиденды

Кроме роста стоимости объекта инвестирования важное значение имеет уровень стабильности выплат в виде арендной платы или дивидендов.

Эмитент имеет право не выплачивать доход акционерам, если бизнес нуждается в развитии. В таком случае прибыль направляется на нужды самой компании, а инвесторы остаются без дивидендов.

Арендаторы обязаны своевременно вносить регулярные платежи согласно договору аренды. В противном случае, владелец недвижимости имеет право обратиться в суд.

Для страховки от рисков перед заселением жильцов собственник получает залог в размере арендной платы за месяц, если это предусмотрено соглашением. В случае неуплаты обязательств арендатором, эти средства используются для погашения задолженности.

Внимание! Арендная плата отличается большей стабильностью, чем дивиденды.

Итоги

Большинство граждан считают инвестиции в недвижимость более надежными, чем вложения в акции. На самом деле ценные бумаги имеют много преимуществ, например, более высокий показатель доходности. Поэтому многие финансовые аналитики рекомендуют гражданам вкладывать сбережения в оба вида активов. Акции подходят для заключения рискованных сделок с целью быстрого наращивания капитала, а недвижимость позволяет сохранить накопления, получать стабильный доход в долгосрочной перспективе и владеть финансовым инструментом, постоянно растущим в цене.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Афанасьева Юлия
Афанасьева Юлия
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля