еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 

Утреннее обозрение: 27.09.2021

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

09:26 Открыть в отдельном окне "Ренессанс страхование" проведет IPO на Московской бирже
09:18 Открыть в отдельном окне Выручка Etalon Group за 1 полугодие выросла на 29%
08:12 Открыть в отдельном окне Скупка облигаций ФРС заканчивается, но регулятор вряд ли о ней забудет
08:07 Открыть в отдельном окне Увеличение free float позитивно для акций ММК
08:00 Открыть в отдельном окне Десять лет "рокировке" Путина и Медведева
08:00 Открыть в отдельном окне У "НОВАТЭКа" не будет операционных проблем из-за ареста топ-менеджера
07:55 Открыть в отдельном окне Новые меры Китая угрожают европейской индустрии роскоши
07:51 Открыть в отдельном окне Новый iPhone - что происходит на рынке смартфонов?
07:44 Открыть в отдельном окне Немецкие автогиганты нацелены на водородные автомобили
07:38 Открыть в отдельном окне Sino Biopharmaceutical - недооцененный актив из Поднебесной
07:25 Открыть в отдельном окне Что двигает акции Netflix?
07:14 Открыть в отдельном окне Repsol - недорогой и дивидендный испанский нефтяник
23:54 Открыть в отдельном окне Auf Wiedersehen, фрау Меркель
08:29 Открыть в отдельном окне ФРС - сокращение объемов QE может начаться уже в ноябре
18:02 Открыть в отдельном окне Для Microsoft облачный бизнес является самым быстрорастущим сегментом



Мировые рынки


25.09Dow Jones+ 0,10%  34805,09  
24.09NASDAQ- 0,03%  15047,70  
24.09S&P500+ 0,15%  4455,48  
24.09DAX- 0,72%  15531,75  
24.09FTSE-100- 0,38%  7051,48  
24.09CAC-40- 0,95%  6638,46  
27.09Nikkei-225- 0,04%  30236,55  
27.09Kospi+ 0,27%  3133,64  
27.09SSE- 1,03%  3575,72  
24.09Bovespa- 0,69%  113282,67  
24.09Merval- 0,75%  74180,20  
  Российский рынок акций:
24.09MICEX- 0,34%  4038,23  
24.09RTSI- 0,32%  1747,56  
  Курс ЦБ:
25.09Доллар+ 0,3900%  73,0081  
25.09Евро+ 0,5614%  85,6823  
  Форекс:
27.09EUR/RUB- 0,60%  85,0372  
27.09USD/RUB+ 0,01%  72,5857  
27.09EUR/CHF+ 0,24%  1,0857  
27.09EUR/JPY- 0,13%  129,6390  
27.09EUR/USD- 0,03%  1,1715  
27.09GBP/USD- 0,02%  1,3667  
  Нефть:
27.09Brent+ 1,09%  78,07  
27.09Light+ 1,15%  74,83  
  Металлы:
27.09Золото+ 0,41%  1758,80  
27.09Серебро+ 0,98%  22,6450  
27.09Никель- 2,77%  18850  
27.09Алюминий- 0,51%  2900,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 24 сентября 2021 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,050760 0,051125 0,050380 0,050925 25031000000 1 270 867 222,25 0,050795 + 0,256%
ГАЗПРОМ ао 343,67 344,90 340,00 344,29 40071320 13 736 575 286,7 343,47 + 0,239%
ГМКНорНик 23148 23256 22776 22856 206312 4 727 626 830 23096 - 1,039%
Газпрнефть 463,95 467,20 457,60 463,50 1796530 831 713 133,5 462,50 + 0,216%
ЛУКОЙЛ 6800,0 6859,5 6740,5 6825,0 824276 5 606 604 242 6801,0 + 0,353%
МТС-ао 327,75 332,95 327,00 331,75 4172580 1 379 533 728,5 327,95 + 1,159%
НЛМК ао 224,46 227,60 221,88 224,50 9954040 2 238 057 232,8 224,12 + 0,170%
Новатэк ао 1859,8 1890,8 1791,6 1884,6 7534922 13 831 077 312,6 1869,0 + 0,835%
Полюс 12685,0 12685,0 12310,0 12340,5 111474 1 383 691 280 12582,5 - 1,923%
Роснефть 598,50 618,00 590,50 614,00 12936275 7 810 796 602,2 598,25 + 2,633%
Ростел -ап 84,85 85,30 84,50 84,60 144660 12 275 136,5 84,85 - 0,295%
РусГидро 0,8098 0,8128 0,8082 0,8111 181675000 147 310 660,5 0,8108 + 0,037%
Сбербанк 326,08 326,23 323,62 325,44 24552590 7 978 776 725,5 327,02 - 0,483%
Сбербанк-п 310,00 310,00 307,26 308,77 1570130 484 213 041,6 310,38 - 0,519%
СевСт-ао 1579,6 1599,8 1543,8 1563,4 1507930 2 370 025 998,6 1579,4 - 1,013%
Сургнфгз 32,915 33,085 32,610 32,995 30299400 995 983 958,5 32,895 + 0,304%
Сургнфгз-п 38,405 38,805 38,375 38,675 34791500 1 345 753 925,5 38,380 + 0,769%
Татнфт 3ао 507,8 508,0 499,6 503,7 3019194 1 518 420 307,7 507,3 - 0,710%
Транснф ап 165300 165350 162900 163300 724 118 591 300 164400 - 0,669%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 27 сентября 2021 г.)





Finam.ru

Внешний фон перед открытием первых торгов недели складывается позитивным для российского рынка. Нефть находится в заметном плюсе – почти на 1,5%. Фьючерсы на американские индексы в "зеленой" зоне после разнонаправленного закрытия предыдущего торгового дня. Азия также преимущественно демонстрирует рост, в том числе китайский индекс CSI 300 "тяжелеет" примерно на 1%.

По итогом торгов пятницы рынок РФ слегка снизился: индекс МосБиржи потерял 0,34%, до 4038,23 пункта, РТС опустился на 0,32% - до 1747,56 пункта. Лидерами снижения были акции НХНК (-6,63%) и ММК (-5,85%). Последние упали на фоне дивидендной отсечки, а также сообщений о вторичном публичном размещении акций в объеме 1,5% от уставного капитала, проведенном Виктором Рашниковым. Существенное повышение показали "Аэрофлот" (+2,8%), "РусАгро" (+2,22%), "Роснефть" (+1,61%). В целом за предыдущую неделю рынок сумел немного вырасти.

По мнению аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, индикаторы МосБиржи и РТС выглядят готовыми к дальнейшему повышению. Рубль на текущей неделе может ощущать некоторое санкционное давление и находится у локальных пиков против доллара и евро (районы 71,50 руб. и 85 руб. соответственно), которые могут затруднять укрепление без значимых фундаментальных сигналов. Поддержка российской валюте в то же время может прийти от дальнейшего роста цен на нефть и высокого мирового аппетита к риску, считает г-жа Кожухова.

В понедельник утром рубль слегка укрепляется – прибавляет 8 копеек к доллару, до 72,64, и 9 копеек к евро, до 85,14.

Мировой рынок акций, как отмечает ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Брокер" Олег Сыроваткин, в начале прошедшей недели довольно резко снизился в преддверии заседания ФРС, а во второй половине отыграл все потери. В среду, 22 сентября, американский регулятор дал понять, что время сокращения программы покупки активов приближается, а обновленный прогноз по ставкам членов FOMC ("dot plot") теперь подразумевает как минимум три повышения в 2023 году.

"Главный вывод, который можно сделать из недавней динамики рынка акций США, заключается в том, что стратегия покупки на любых спадах, столь популярная среди инвесторов, жива и здорова", - считает г-н Сыроваткин.

Давить на рынок продолжает ситуация с китайским девелопером Evergrande, возможность дефолта которого вызывает беспокойство инвесторов. По словам начальника отдела анализа рынков департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Елены Шишкиной, вопрос вокруг перспективы дефолта Evergrande остается острым.

"Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83,5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти пока воздерживаются от комментариев относительно того будет ли оказана компании поддержка в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами", - подчеркивает г-жа Шишкина.

Также, по ее словам, давление на рынок оказало падение акций Nike. Акции компании упали на 6,3% после того, как Nike сократила свои годовые прогнозы роста продаж. Компания заявила, что проблемы с цепочками поставок во Вьетнаме замедляют продажи.

Нефть утром повышается примерно на 1,5%, в район 78,3 доллара за баррель Brent и 75,1 доллара по Light. Ведущий аналитик отдела глобальных исследований "Открытие Брокер" Олег Сыроваткин отмечает, что нефть начала новую неделю ростом на фоне падения запасов по всему миру. Так, коммерческие запасы нефти в США опустились до минимального значения с 2018 года, а в Европе - находятся ниже средних исторических сезонных значений. Глава департамента Goldman Sachs по анализу товарного рынка Джеффри Карри прогнозирует, что цена нефти Brent может достичь $90 за баррель, если зима окажется холодной. Базовый прогноз банка составляет $80 за баррель.

Из российских эмитентов аналитики ИК "Фридом Финанс" обращают внимание на акции "Аэрофлота". В августе воздушные суда авиакомпаний, входящих в группу, совокупно перевезли 5,5 млн пассажиров, что на 50% больше прошлогоднего показателя и всего на 10% ниже по сравнению с августом 2019-го. Рост отмечался преимущественно на внутренних направлениях и в лоукост-сегменте. Таким образом, объем перевозок постепенно восстанавливается к докризисному уровню.

"Однако выход компании в прибыль в этом году крайне маловероятен из-за большого накопленного убытка и значительных расходов на лизинг новых Boeing 777-300 и SSJ-100: за восемь месяцев парк пополнился на семь самолетов. Кроме того, улучшению финансовых показателей препятствуют инфляция и увеличение топливных расходов. Однако, несмотря на рост заражений коронавирусом, пассажиропоток, вероятнее всего, продолжит восстанавливаться, если не будет введено жестких карантинных ограничений", - указывают эксперты.

В настоящее время оценка справедливой рыночной стоимости компании находится в процессе пересмотра и может быть повышена аналитиками "Фридом Финанс". Они полагают, что операционные показатели "Аэрофлота" будут восстанавливаться быстрее предыдущего прогноза, однако финансовые метрики могут отставать из-за опережающего роста затрат на фоне инфляции.

Стоит отметить также бумаги "НОВАТЭКа", которые на прошлой неделе показывали просадку на фоне сообщений об аресте в США заместителя председателя правления компании Марка Джитвэя по налоговым обвинениям. Однако Джитвэй был отпущен под залог в 80 миллионов долларов, а в воскресенье заявил, что уладил все предъявленные ему в США налоговые претензии.

Сегодня в России пройдут заседания советов директоров "Московской биржи" и "Башнефти", закроется дивидендный реестр ММК, "Московская биржа" приостановит торги акциями ЧТПЗ, кроме того "Московская биржа" запустит торги в долларах и вечерние торги на рынке облигаций.

В целом внешний фон складывается благоприятным для рынка РФ, и он, вероятно, сможет показать рост на открытии.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.




Рынок облигаций


24.09Индекс корп обл MOEX CBICP- 0,12%  92,890
24.09Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,38%  96,370
24.09Индекс гос обл RGBI- 0,22%  142,960

Ковалев Алексей, ФГ "ФИНАМ" (аналитик отдела макроэкономического анализа)

Обзор российского рынка. Российские суверенные еврооблигации не смогли остаться в стороне от роста доходности базового актива, нарастив в доходности по итогам прошлой недели 9 б. п.


МКБ может разместить бессрочные бонды в долларах с колл-опционом через 5,5 лет. По-видимому, банк хочет рефинансировать свой "вечный" выпуск, колл по которому ожидается в ноябре следующего года и купон по которому достигает 8,875% годовых. Неудивительно, что выпуск стал лидером по ценовому приросту на неделе.


На заседании 21-22 сентября ФРС ожидаемо сохранила ставку в диапазоне 0-0,25% и объемы покупки активов (не менее $120 млрд в месяц). При этом в тексте заявления было сказано, что при развитии экономической ситуации в соответствии с прогнозом вскоре может потребоваться сокращение темпа выкупа активов. На пресс-конференции глава ФРС Дж. Пауэлл пояснил, что решение об этом может быть принято уже на следующем заседании 2-3 ноября, а завершиться программа может к середине будущего года. Не менее важным сигналом стал новый график dot plot, в соответствии с которым половина (9 из 18) членов комитета ждет первого повышения ставки уже в 2022 г., а медианный прогноз предполагает на конец 2023 г ставку 1%, а на конец 2024 г 1,8%.


С учетом явно ужесточающихся сигналов регулятора доходность американской казначейской десятилетки обновила двухмесячные максимумы. Узость кредитных спредов российских евробондов не позволила им остаться в стороне от этого процесса.


Recommendation list (российский риск). Ниже приведены наиболее интересные, на наш взгляд, текущие идеи в российском сегменте еврооблигаций с точки зрения сочетания риска и доходности.


RUSSIA 28. В отличие от корпоративных бумаг при продаже (погашении) суверенных еврооблигаций доход в виде курсовой разницы полностью освобожден от уплаты НДФЛ. Иными словами, с точки зрения налогообложения еврооблигации Минфина РФ вполне сопоставимы с прямым инвестированием в доллары или евро, при том, что держатель евробонда получает еще и купон. В этой связи отметим уровень доходности данной бумаги (2,3%), что выглядит интересно в сравнении со ставками по долларовым депозитам в банках. Из-за минимального уровня номинала среди еврооблигаций Минфина ($ 10 тыс. против $ 200 тыс. у других бумаг), RUSSIA 28 является самым ликвидным выпуском на Мосбирже в линейке евробондов Минфина РФ. Из-за американских санкций Минфин РФ с 2020 г. не размещает новые долларовые евробонды, что создает дефицит бумаг с российским суверенным риском по мере погашения выпусков. Отметим, что данный выпуск, благодаря своей очень высокой ставке купона (12,75% годовых), предлагает интересный уровень текущей доходности - отношение купонных выплат, ожидающихся в течение ближайших 12 месяцев, к текущей рыночной цене.


ALFARU 8.0% Perp. 19 апреля 2021 г. Альфа-банк закрыл книгу заявок на выпуск субординированных еврооблигаций, отвечающий требованиям "Базеля-III". Сумма выпуска составила $350 млн. Колл-опцион предусмотрен через 5,5 лет, погашение через 10,5 лет. Ставка купона на первые 5,5 лет зафиксирована на уровне 5,5% годовых. Размещение бумаги, на наш взгляд, повышает шансы отзыва одного из "вечных" выпусков этого эмитента по первому же коллу в феврале следующего года. Отметим, что его обслуживание обходится эмитенту в 8% в год. В случае нереализации колла держатель данной бумаги будет премирован высокой ставкой купона.


GMKNRM 25. Данный выпуск имеет листинг на Мосбирже, в то время как обращение на организованном рынке дает возможность держателям бумаги получить налоговый вычет (напомним, что кроме купона налогом по корпоративным и банковским еврооблигациям облагается и валютная переоценка). При удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет. Тем не менее, льгота на долгосрочное владение не распространяется на купонный доход, поэтому стоит отдавать предпочтение выпускам со сравнительно невысоким купоном, к которым относится и выпуск "Норникеля" с погашением в 2025 г. (он размещен под 2,55% годовых). Отметим, что по данному выпуску предусмотрен makewhole колл-опцион. Данный тип колла позволяет заемщику отозвать выпуск раньше наступления срока погашения, выплатив за это держателю определенную компенсацию, которая выражается в виде заранее установленной премии в доходности к базовой бумаге (для долларовых бумаг используется сравнимая по сроку погашения UST). Если бы "Норникель" решил сейчас отозвать данный евробонд по makewhole колл-опциону, то он мог бы это сделать по цене 105,8% от номинала.


CRBKMO 25. Среди бумаг, позиция в которых позволит обогнать инфляцию, мы выделяем старший выпуск Московского кредитного банка с погашением в 2025 г. "Большая тройка" держит рейтинг ВВ по эмитенту. Отметим, что выпуск с погашением в 2025 г. торгуется с премией по доходности примерно в 50 б. п. к глобальным аналогам. Данный выпуск имеет листинг на Мосбирже, и его держатели имеют право на получение налогового вычета. В контексте налогообложения отметим и сравнительно невысокий (4,7%) купон по бумаге. Выпуск торгуется на Мосбирже с минимальным лотом 1 штука (номинал бумаги $ 1 тыс.).


VTB perp. Сейчас у эмитентов открываются широкие возможности для рефинансирования своих долгов по более низким ставкам. Наивысшими уровнями купонов характеризуются так называемые "бессрочные" облигации банков. В текущей реальности рекордно низких процентных ставок купоны по данным бумагам (8-9%) выглядят настоящим анахронизмом, и мы полагаем, что, как минимум, некоторые из российских эмитентов предпочтут заменить имеющиеся евробонды на более дешевые для обслуживания выпуски, отозвав их по одному из первых колл-опционов. Среди "вечных" евробондов российских банков, коллы по которым ожидаются в перспективе ближайшего времени, мы выделяем младший субординированный выпуск ВТБ (его эмитентом выступает дочерняя компания VTB Eurasia Ltd.). Купон по данной бумаге, размещенной в июле 2012 г., составляет ни много ни мало 9,5%. Таким образом, с учетом того, что объем выпуска достигает $ 2,25 млрд, его годовое обслуживание обходится эмитенту в $214 млн. Благодаря высокому купону (9,5%) интересным выглядит уровень текущей доходности бумаги (отношение купонных платежей в течение ближайших 12 месяцев к текущей цене), составляющий 8,7%. Выпуск довольно активно торгуется на Мосбирже с минимальным лотом в 1 штуку (номинал бумаги составляет $1 тыс.) и доступен только для квалифицированных инвесторов.


RUSSIA 27 (EUR). В условиях низких доходностей валютная переоценка весьма негативно сказывается на уровне доходов инвесторов в российские еврооблигации. Естественной возможностью избежать этого является выбор в качестве объектов для инвестирования тех бумаг, в отношении которых применяется льготный режим налогообложения – еврооблигаций Минфина РФ. Мы предлагаем обратить внимание на недавно размещенные евровые бумаги – в частности, на суверенный выпуск с погашением в 2027 г. Отметим его сравнительно невысокий купон (1,125%) - что опять-таки примечательно с точки зрения налогообложения.


RURAIL 27 (EUR). Как и другие евробонды в единой европейской валюте, выпуск "РЖД" с погашением в 2027 г. пока не достиг своих ценовых уровней, отмечавшихся в канун пандемии. Мы связываем перспективы его восстановления прежде всего с тем, что данный евробонд является "зеленым" выпуском, спрос на который предъявляют так называемые ESG-фонды. Собственно, он стал первой облигацией такого типа, размещенной российской компанией на внешнем рынке. Отметим, что данный сегмент облигационного рынка является одним из самых быстрорастущих в мире.


GAZPRU perp (EUR). После того, как в октябре 2020 г. "Газпром" разместил дебютный "вечный" выпуск в единой европейской валюте, инвесторы получили номинированный в евро высокодоходный инструмент от надежного эмитента с российским риском. Отметим, что текущая величина кредитной премии выпуска (310 б. п.), на наш взгляд, вполне достаточна для компенсации потенциального "рефляционного" роста доходности безрискового актива в евро – среднесрочных немецких гособлигаций (Bunds).


Впрочем, принимая во внимание последние по времени сигналы ЕЦБ, для этого сейчас не видится весомых оснований. Важным моментом является то, что в отличие от бессрочников от эмитентов из финансового сектора, которые могут быть списаны или конвертированы в акции в случае критического снижения достаточности капитала эмитента, вечный выпуск "Газпрома" не подвержен такому риску. Отметим, что выпуск смотрится очень интересно на фоне глобальных аналогов – бессрочников компаний нефинансового сектора. Бессрочный характер бумаги довольно щедро премируется и на российском рынке. Купон (3,897%) выплачивается раз в год. Купоны могут быть отложены по усмотрению эмитента (что не повлечёт его техдефолта). Отложенные купонные выплаты накапливаются кумулятивно. В случае выплат дивидендов купоны также должны быть выплачены. Первый колл-опцион по выпуску предусмотрен 26 октября 2025 г. по номиналу (100%).


ALFARU 25 (руб.). Сектор номинированных в рублях евробондов находится несколько в тени интересов инвесторов, что обусловлено внебиржевым характером торгов данными инструментами, а также сравнительно высоким минимальным лотом (10 млн руб.). Между тем, дюрация российского внутреннего рублевого корпоративного облигационного рынка невелика (менее 3 лет), в частности, из-за того, что по многим даже длинным бумагам предусмотрены пут-опционы. И это, не говоря еще о том, что уровень биржевой ликвидности большинства рублевых долговых бондов, размещенных на локальном рынке, оставляет желать лучшего. В этом контексте старший рублевый евробонд Альфа-Банка с погашением в январе 2025 г., по которому не предусмотрены опции досрочного отзыва и/или пересмотра уровня купона, на наш взгляд, заслуживает внимания. Сейчас по данной бумаге можно зафиксировать доходность 8%. Из-за того, что данный выпуск размещен относительно недавно – в январе этого года – купон по нему сравнительно невелик, что важно с точки зрения налогообложения. Отметим, что одним из факторов повышения сравнительной привлекательности рублевых евробондов является отмена с 2021 г. налоговых льгот в отношении купонного дохода по ОФЗ и локальным рублевым корпоративным облигациям, выпущенным в 2017-2019 гг. Таким образом, соотношение "низкий купон/высокая доходность" у рублевого евробонда Альфа-Банка с погашением в 2025 г., на наш взгляд, выглядит интересно.


События дня на 27 сентября 2021 г.


 
Заседание совета директоров "Башнефти"
 
Закрытие дивидендного реестра Portland General Electric
 
Закрытие дивидендного реестра ММК



Вебинары

09:15-09:45



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-12:30



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ по подписке

Торговый зал онлайн: прямая трансляция торговли!

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

24.11.2021  16-ая техническая конференция «НЕФТЯНЫЕ ТЕРМИНАЛЫ И НЕФТЕБАЗЫ: эксплуатация, модернизация, развитие»

24-26 ноября 2021 г. в Санкт-Петербурге пройдет 16-ая техническая конференция «НЕФТЯНЫЕ ТЕРМИНАЛЫ И НЕФТЕБАЗЫ: эксплуатация, модернизация, развитие» — специализированное и статусное мероприятие отрасли, которое на протяжении последних 15 лет ежегодно собирает более 200 делегатов, включая коммерческих и технических руководителей нефтебаз и ...  подробнее

29.09.2021  ECUMENE 2021

29-30 сентября в Москве при поддержке ООН состоится Конгресс по ответственному финансированию ECUMENE 2021. Официальной темой Конгресса в этом году станет финансирование устойчивого развития в контексте проблемы изменения климата. В мероприятии примут участие высокопоставленные представители международных организаций, ООН, правительств и ...  подробнее

27.09.2021  Конференция WOW PRO

27 сентября 2021 года в Москве пройдёт первая бизнес-премия и конференция WOW PRO. Конференция призвана помочь выявить и презентовать HR-аудитории лучшие кейсы провайдеров в сфере управления персоналом и помочь будущим долгосрочным партнёрам найти друг друга. Перенимать опыт, общаться и задавать вопросы конкурсантам приглашаются ...  подробнее

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться