Утреннее обозрение: 22.02.2019

Аналитики, ГК "ФИНАМ"

По России макростатистики вчера не выходило, но хватало корпоративной отчётности. Чистая прибыль "СИБУРа" по МСФО за 2018 год сократилась на 7,9% и составила 110,8 млрд рублей. Выручка компании выросла на 25,1% по сравнению с 2017 годом и составила 568,6 млрд рублей. Показатель EBITDA поднялся показателем год к году на 25% до рекордного уровня в 201 млрд рублей.

"Газпром нефть" отчиталась об операционных и финансовых показателях. Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях "Газпром нефти" за 2018 год увеличилась на 3,5% относительно результатов прошлого года - до 92,9 млн тонн н.э. Годовой объем переработки на собственных НПЗ компании и нефтеперерабатывающих активах совместных предприятий составил 42,9 млн тонн, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО за 2018 год выросла на 48,7% год к году и составила 376,7 млрд руб. Выручка "Газпром нефти" по итогам 2018 года составила 2,489 трлн руб., увеличившись на 28,7% год к году. Скорректированная EBITDA за 12 месяцев 2018 года выросла на 45,1% по сравнению с прошлым годом, составив 800 млрд руб. Свободный денежный поток (FCF) увеличился в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом, составив 162 млрд руб.

Несмотря на неплохую отчетность, отечественные фондовые площадки поддержали общий тренд на снижение. Открывшись вниз, они к часу дня нащупали довольно уверенную поддержку на уровне 2472 по индексу МосБиржи, но смоги удерживать её лишь до пяти вечера, после чего отступили. Это не было бегством, но было похоже на переход к новой линии обороны. Уж мы то тут знаем, как это делается, заманив врага в российские морозы. По итогам торговой сессии индекс РТС опустился на 0,49%, до 1189 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2470 п. (-0,71%). Наибольшей рост показали "Полиметалл" (+0,68%), "Транснефть" (+0,56%), "РуссНефть" (+0,30%),). Сильней других упали МРСК Волга (-3,48%), "Уралкалий" (-2,86%), "ЛенЭнерго"(-2,70%) и "Яндекс" (-2,36%).

Индекс МосБиржи на прошедших торгах снизился на 0,71% закрывшись на отметке 2470,23 пунктов. В настоящий момент основная поддержка в индикаторе находятся на уровне 2450 пунктов, при прохождении которого можно будет наблюдать усиление продаж. Основное сопротивление - 2500 пунктов. Поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на уровнях 117000 и 115000 пунктов, сопротивления находятся на отметках 120200 и 122000 пунктов.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.

По России макростатистики вчера не выходило, но хватало корпоративной отчётности. Чистая прибыль "СИБУРа" по МСФО за 2018 год сократилась на 7,9% и составила 110,8 млрд рублей. Выручка компании выросла на 25,1% по сравнению с 2017 годом и составила 568,6 млрд рублей. Показатель EBITDA поднялся показателем год к году на 25% до рекордного уровня в 201 млрд рублей.

"Газпром нефть" отчиталась об операционных и финансовых показателях. Добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях "Газпром нефти" за 2018 год увеличилась на 3,5% относительно результатов прошлого года - до 92,9 млн тонн н.э. Годовой объем переработки на собственных НПЗ компании и нефтеперерабатывающих активах совместных предприятий составил 42,9 млн тонн, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО за 2018 год выросла на 48,7% год к году и составила 376,7 млрд руб. Выручка "Газпром нефти" по итогам 2018 года составила 2,489 трлн руб., увеличившись на 28,7% год к году. Скорректированная EBITDA за 12 месяцев 2018 года выросла на 45,1% по сравнению с прошлым годом, составив 800 млрд руб. Свободный денежный поток (FCF) увеличился в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом, составив 162 млрд руб.

Несмотря на неплохую отчетность, отечественные фондовые площадки поддержали общий тренд на снижение. Открывшись вниз, они к часу дня нащупали довольно уверенную поддержку на уровне 2472 по индексу МосБиржи, но смоги удерживать её лишь до пяти вечера, после чего отступили. Это не было бегством, но было похоже на переход к новой линии обороны. Уж мы то тут знаем, как это делается, заманив врага в российские морозы. По итогам торговой сессии индекс РТС опустился на 0,49%, до 1189 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2470 п. (-0,71%). Наибольшей рост показали "Полиметалл" (+0,68%), "Транснефть" (+0,56%), "РуссНефть" (+0,30%),). Сильней других упали МРСК Волга (-3,48%), "Уралкалий" (-2,86%), "ЛенЭнерго"(-2,70%) и "Яндекс" (-2,36%).

Индекс МосБиржи на прошедших торгах снизился на 0,71% закрывшись на отметке 2470,23 пунктов. В настоящий момент основная поддержка в индикаторе находятся на уровне 2450 пунктов, при прохождении которого можно будет наблюдать усиление продаж. Основное сопротивление - 2500 пунктов. Поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на уровнях 117000 и 115000 пунктов, сопротивления находятся на отметках 120200 и 122000 пунктов.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>

Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

В четверг, 21 февраля, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали смешанную динамику. Негативное влияние на настроения игроков оказали не слишком успешные квартальные отчетности ряда крупных компаний, а также разочаровывающие статистические данные.

Так, индекс деловой активности в сфере промышленности еврозоны в феврале по предварительной оценке опустился ниже пороговой отметки в 50 пунктов и составил 49,2 пункта при прогнозах в 50,3 пункта и предыдущем значении в 50,5 пункта. Аналогичный показатель по сфере услуг увеличился с 51,2 пункта в январе до 52,3 пункта, хотя ожидался рост до 51,5 пункта.

Тем не менее, некоторый аппетит к риску поддерживают надежды на положительное разрешение ситуации с торговым конфликтом между США и Китаем.

По итогам сессии французский CAC 40 окреп на тысячные доли процента, британский FTSE 100 скатился на 0,85%, а немецкий DAX повысился на 0,19%. При этом региональный индикатор STXE 600 уменьшился на 0,28% до отметки в 370,41 пункта.

Акции датского конгломерата A.P. Moeller-Maersk упали на 10% после того, как он зафиксировал значительное падение чистой прибыли в четвертом квартале (до $59 млн по сравнению с $374 млн годом ранее). Заметим, что аналитики прогнозировали показатель на уровне $449 млн.

При этом котировки британской энергетической компании Centrica рухнули на 11,7% на фоне её заявления о том, что установленный государством предел повышения тарифов на электричество негативно отразится на финансовых результатах 2019 года.

Кроме того, не пользовались спросом бумаги горнодобывающих компаний. В частности, Glencore, Fresnillo и BHP Group убавили из своего актива 3,2%, 3,6% и 2,0% соответственно.

Тем временем, рыночная капитализация британского поставщика ПО для игр Playtech подскочила на 6,1% благодаря его заявлению о планируемом обратном выкупе акций, а также об ожидаемом увеличении прибыли в текущем году.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: тишь да гладь, да божья благодать. Активность покинула вчера сектор российских евробондов, что соответствовало картине, сложившейся на долговых долларовых рынках других EM. Новостью дня стало объявление компанией "ЕвроХим" выкупа своих евробондов с погашением в 2020 и 2021 гг. по ценам 1002,5 долл./шт. и 987,5 долл./шт. соответственно, причем более ранний по погашению выпуск эмитент готов выкупить полностью. Для финансирования выкупа "ЕвроХим" может выпустить новый, предположительно 5-летний, долларовый евробонд.

Сектор ОФЗ: индекс RGBI пытается закрепиться около отметки 136 б. п. Цены ОФЗ в четверг показывали слабо положительную динамику (6-8 б. п.). Последнее обострение санкционных рисков пока полностью не отыграно рынком: локальный максимум по индексу RGBI, достигнутый 6 февраля 2019 г., составляет 137,3 б. п.