Меню

 
 

Утреннее обозрение: 10.12.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:



Мировые рынки


08.12Dow Jones- 2,24%  24393,92  
08.12NASDAQ- 3,05%  6969,25  
08.12S&P500- 2,33%  2633,08  
07.12DAX- 0,21%  10788,09  
07.12FTSE-100+ 1,10%  6778,11  
07.12CAC-40+ 0,68%  4813,13  
07.12Nikkei-225+ 0,84%  21681,51  
07.12Kospi+ 0,34%  2075,76  
07.12SSE+ 0,03%  2605,89  
07.12Bovespa- 0,82%  88115,07  
07.12Merval- 1,47%  31550,40  
  Российский рынок акций:
07.12MICEX+ 0,79%  2431,29  
07.12RTSI+ 2,10%  1157,94  
  Курс ЦБ:
08.12Доллар+ 0,2772%  66,9227  
08.12Евро+ 0,6224%  76,0777  
  Форекс:
08.12EUR/RUB+ 0,19%  75,6280  
08.12USD/RUB0,00%  66,4036  
08.12EUR/CHF- 0,01%  1,1277  
08.12EUR/JPY+ 0,09%  128,4000  
08.12EUR/USD+ 0,07%  1,1389  
08.12GBP/USD+ 0,02%  1,2729  
  Нефть:
08.12Brent+ 2,23%  61,40  
08.12Light+ 1,24%  52,13  
  Металлы:
08.12Золото+ 0,84%  1254,00  
08.12Серебро+ 1,32%  14,7000  
07.12Никель+ 0,97%  10955  
07.12Алюминий+ 1,39%  1963,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 7 декабря 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,036785 0,037040 0,036475 0,036555 17029010000 624 995 339,15 0,036710 - 0,422%
ГАЗПРОМ ао 160,83 163,15 159,67 163,00 29899120 4 826 090 550,7 160,62 + 1,482%
ГМКНорНик 12720 12754 12650 12745 96854 1 231 639 414 12699 + 0,362%
Газпрнефть 381,3 385,6 377,0 382,0 709250 270 113 896 380,0 + 0,526%
ЛУКОЙЛ 5170,0 5321,5 5103,0 5266,5 1470542 7 708 072 526 5162,5 + 2,015%
МТС-ао 242,85 244,30 234,25 237,00 4455650 1 066 118 023,5 242,30 - 2,187%
НЛМК ао 158,38 159,46 156,50 158,36 3109680 491 742 190,2 157,76 + 0,380%
Новатэк ао 1127,1 1139,6 1117,1 1117,1 712050 805 820 136 1128,0 - 0,966%
Полюс 4765,0 4868,0 4753,5 4847,5 42177 204 072 334,5 4775,0 + 1,518%
Роснефть 429,90 442,05 429,15 439,00 5138620 2 243 431 566,5 430,00 + 2,093%
Ростел -ап 60,00 60,05 59,75 60,00 56800 3 403 505 60,05 - 0,083%
РусГидро 0,5132 0,5140 0,5032 0,5050 921346000 466 868 695,2 0,5102 - 1,019%
Сбербанк 193,51 196,35 192,20 195,01 63935050 12 419 180 865,4 192,19 + 1,467%
Сбербанк-п 168,58 171,35 168,10 171,10 3319460 563 619 334,2 167,80 + 1,967%
СевСт-ао 958,5 966,3 948,7 955,1 584380 559 196 959 952,5 + 0,273%
Сургнфгз 28,280 28,455 28,230 28,315 8747800 248 047 188 28,350 - 0,123%
Сургнфгз-п 39,000 39,100 38,200 38,550 18769600 727 104 591,5 39,130 - 1,482%
Татнфт 3ао 766,9 782,4 750,9 776,0 1610990 1 237 284 456 765,0 + 1,438%
Транснф ап 170600 171600 166800 170000 1871 315 627 500 170450 - 0,264%
Уркалий-ао 86,72 87,78 85,64 85,64 216610 18 784 896,8 86,70 - 1,223%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 10 декабря 2018 г.)





Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

От эйфории до паники один шаг. Если неделей ранее на всех в мире фондовых рынках было настоящее ралли в преддверии саммита G20, а в умах трейдеров царила эйфория, то на прошедшей рабочей пятидневки случился настоящий обвал, а у инвесторов была паника. Во вторник, более 3% потеряли биржевые индексы DJI и SP500 и на 3.8% рухнул высокотехнологичный индекс NASDAQ. В четверг случилась ещё одна волна распродаж по всему миру, падение на европейских и американских площадках составило ещё почти 3%, причём на фондовом рынке США даже приостанавливались торги.

 Главная причина столь сильных распродаж – это отсутствие ликвидности. Помимо того, что ФРС каждый месяц изымает из системы по 60 млрд. долларов, несколько раз в месяц через размещения изымает деньги и Минфин США, поэтому при небольшом негативе, когда алгоритмические системы начинают продавать акции и лавина заявок на продажу летит в рынок, то встречного предложения просто не хватает.

Негатив, который в четверг обрушил рынки,  пришёл откуда не ждали.  В Канаде задержали по подозрению в нарушении американских торговых санкций против Ирана  дочь основателя китайской компании Huawei Жэнь Чжэнфэя — также она является заместителем председателя правления компании. Данный арест сразу поставил под сомнение все договорённости о  мирном соглашении в торговой войне между Китаем и США, которые так долго готовились и были согласованы на саммите G20.

На фоне таких событий биржевые европейские индексы на прошедшей неделе рухнули на 5-7% и опустились к отметкам 2016 года, при этом биржевые американские индексы также потеряли по 5-6% и опускались на отрицательную территорию с начала текущего года, и если бы, не намёки от главы ФРС, о готовности взять паузу в цикле повышения процентных ставок, ситуация могла быть более плачевной.  Кстати, вышедшие в пятницу данные по рынку труда США впервые за долгое время оказались существенно слабее ожиданий, что ещё больше вселило инвестором уверенность о скором прекращении повышении ставок в США.

Биржевые индексы азиатского региона тоже завершили неделю вблизи минимальных отметок года, хотя потери там за пять дней более скромные.

Как мы видим, все в мире фондовые рынки опять находятся в заложниках геополитики и если скандал с арестом дочери основателя компании Huawei быстро не урегулируют, то, ни какого перемирия в торговой войне между Китаем и США не получится. Ситуация с ликвидностью на следующей неделе должна быть благоприятной, поэтому если найдётся хороший позитив, то фондовые рынки могут показать быстрое и резкое восстановление. Если появится новость о том, что заместителя председателя правления компании Huawei отпустили под залог, то это будет очень хороший сигнал.  

Российский фондовый рынок. Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать стойкость к внешнему негативу. Большая часть нерезидентов уже давно убежали из российских активов, поэтому мы и не видим сильного выхода спекулятивного капитала. По итогам недели российский рублёвый индекс Московской биржи вырос почти на 1.5% и закрылся на отметке 2431 пункта, что всего на 3% ниже исторического максимума. Российский валютный индекс РТС прибавил аналогичную величину и завершил торги в пятницу на отметке 1158 пункта.

С технической точки зрения, российский рублёвый индекс Московской биржи пока уверенно держится выше важного уровня 2350 пунктов и это хороший для инвесторов знак, и шанс на рост до исторического максимума пока сохраняются. Если вдруг индекс опустится ниже отметки 2300 пунктов, то лучше частично или полностью выходить из российских акций.

Рынок сырья. В Вене прошёл двухдневный саммит нефтяного картеля ОПЕК на котором решалась судьба цен нефть. В итоге странам, входящим в ОПЕК+, удалось достичь позитивного соглашения, в рамках которого,= сокращение добычи нефти странами ОПЕК составит 800 тысяч баррелей в сутки, а странами, не входящими в организацию, — 400 тысяч баррелей в сутки. В результате с рынка уйдёт переизбыток предложения в 1.2 млн. баррелей, что должно привести к стабилизации цен на комфортном для всех уровне. Нефтяные котировки  отреагировали на такое решение почти 6% ростом. Котировки нефти марки Brent c минимальных отметок года подскочили до отметки 63$ за баррель, а котировки нефти WTI до отметки 54$ за баррель. 

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 10 декабря 2018 г.)


Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 10 декабря 2018 г.)


"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Рынок облигаций


07.12ММВБ корп обл (цен)0,00%  91,070
07.12ММВБ муни обл (цен)- 0,03%  96,420
07.12Индекс гос.обл. ММВБ+ 0,15%  133,940
Лидеры объёмов ММВБ 7 декабря 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МКБ БО-09 100,90 20,5009,7011279 397 15725.03.2020 
РЖД-19 обл 99,71 28,6007,8110140 376 630,108.07.2024 17.07.2019
УрКаПБО5P 99,75 6,1209,6258121 639 502,809.11.2021 
РоснфтБО3 101,78 0,2609,2126110 622 10628.11.2024 
ТрнфБО1P10 96,00 10,7408,801269 392 682,508.10.2021 
Лидеры объёмов ММВБ 7 декабря 2018 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 159,50 3852,7124,942213 226,9524.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 7 декабря 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Хакас2015 102,87 11,8809,49878 010 411,5411.10.2020 
СвердлОбл5 100,00 10,2308,9663 317 00023.10.2026 
ВоронежОб7 102,70 8,6907,65182 832 002,314.10.2019 
КЧР 2017 98,40 18,8309,40442 781 412,818.12.2024 
Мордовия03 104,77 9,12322 098 308,403.09.2021 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Прошлая неделя принесла позитив на российский долговой рынок. Возвращение глобального спроса на риск, подкрепленное позитивом на рынке нефти, обеспечили смещение российской суверенной кривой по доходности на 10-15 б. п. вниз. Доходность 10-летних долларовых долговых обязательств Минфина РФ скорректировалась вниз до 5,0%.


Корпоративный сегмент успел отыграть пятничный подъем суверенных бумаг. Лидерами ценового роста оказались выпуски, наиболее пострадавшие в ходе недавних распродаж: "вечные" евробонды ВТБ, Альфа-Банка, линейка ВЭБа. Остальной сектор (бумаги нефинансовых компаний), по сути, и не заметил недавней турбулентности на рынке.


Новости с нефтяного рынка в пятницу привели к снижению 5-летнего спреда на "Россию" до отметки чуть выше 150 б. п. CDS-премии на российские корпоративные еврооблигации сужались вслед за суверенным значением.


Если долговые рынки EM и захлестнет рождественское ралли, то для России оно, вероятно пройдет в режиме лайт из-за сохраняющихся санкционных рисков.


Динамика цены нефти Brent и курса доллара


Инвестиционные идеи (российские евробонды). В рамках стратегии по минимизации рисков отметим евробонд "дочки" Veon Ltd. компании GTH Finance BV с погашением в апреле 2020 г. Сейчас по этой бумаге можно зафиксировать примерно 5%-ю доходность на отрезке дюрации около года, что видится нам привлекательным уровнем с учетом рейтингов компании. Кроме того, на наш взгляд, данный выпуск характеризуется гораздо меньшим санкционным риском, чем, например, сравнимые по доходности и дюрации евробонды некоторых российских металлургов-экспортеров.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). Среди зарубежных бумаг с инвестиционными рейтингами отметим евробонд европейского энергетического гиганта Enel SpA с погашением в 2025 г. Евробонд объемом 1,5 млрд долл. размещен в сентябре 2018 г. Опций по досрочному отзыву и/или пересмотру уровня купона по бумаге не предусмотрено. Обращаем внимание, что минимальный лот по ENELIM 4 ⅝ 09/14/25 составляет 200 тыс. долл.


Enel SpA — объединенная газо- и электроснабжающая компания, которая производит, поставляет и продает электроэнергию и газ, а также предоставляет услуги по их транспортировке и хранению по всему миру. В качестве инвестора эмитент присутствует и в России (электрогенерирующая компания "Энел Россия"). Штаб-квартира расположена в Риме, в компании занято 70 тыс. человек.


По состоянию на 30.09.2018 г. выручка и EBITDA Enel SpA за последние 12 месяцев составили соответственно 73,7 и 16,3 млрд евро, чистая прибыль достигла 4,2 млрд евро. Все три агентства "большой тройки" держат "стабильный" прогноз по изменению рейтингов эмитента. Акции компании торгуются на BrsaItaliana с текущей рыночной капитализацией 48 млрд евро.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Российская валюта в паре с долларом уже три недели торгуется в узком диапазоне 66-67 рублей за американца, и пока нет существенных предпосылок для сильного движения в любую сторону.  Очень похоже, что до конца текущего года мы не увидим существенных колебаний. Ситуация на российском рынке ОФЗ остаётся стабильной, но геополитические риски в любой день всё могут изменить. На глобальном валютном рынке серьёзных изменений за неделю не произошло. Ключевая валютная пара евро-доллар остановилась вблизи отметки 1.14, а сам индекс Доллара (DXY) снизился на 0.5% до отметки 96.6. пункта.


События дня на 10 декабря 2018 г.


 
Заседание совета директоров "М.видео"
 
Публикация операционных результатов ГК "Черкизово" за ноябрь
 
Публикация результатов продаж "АЛРОСА" за ноябрь
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Exxon Mobil
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Chevron Corporation
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Norfolk Southern
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Exelon Corporation



Вебинары

09:15-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Живой трейдинг с Николаем Солабуто

 
 

10:15-10:30



Солабуто Николай
 

Валютный рынок Бесплатно

Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации

 
 

10:30-12:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ 50000 

Торговый зал онлайн: реализация недельных точек входа

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

12.12.2018  Инвестиционный нетворкинг «Узкий круг»

Бизнес-нетворкинг робототехников и инвесторов «Узкий круг» 12 декабря в 18.00 в Центре развития «Открытый мир» (ул. Павловская, 18, ст.метро Тульская) состоится Инвестиционный нетворкинг «Узкий круг». Мероприятие будет посвящено развитию проектов в сфере новых технологий, роботов, искусственного интеллекта и виртуальной ...  подробнее

Место проведения:  Москва

10.12.2018  KICKVARD

Блокчейн-технологии становятся ближе: в Москву пришел международный онлайн-университет KICKVARD — международный образовательный проект, специализирующийся на теме блокчейн-технологий и рассчитанный на самую широкую аудиторию. В ходе подготовки студенты научатся понимать, что такое децентрализованная экономика и как она работает, формулировать ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться