Меню

 
 

Утреннее обозрение: 17.12.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

09:17 Открыть в отдельном окне США перенесли на 2 марта дату повышения пошлин на китайские товары
09:15 Открыть в отдельном окне Рубль до конца года останется в коридоре 66-68 за доллар
09:11 Открыть в отдельном окне Близость рождественских праздников может изменить негатив прошлой недели
10:00 Открыть в отдельном окне Делиться надо - как shared economy меняет потребление
21:30 Открыть в отдельном окне "Роснефть" - акционерная стоимость растет
21:04 Открыть в отдельном окне Банк "Санкт-Петербург" стал конкурентнее по дивидендам
21:01 Открыть в отдельном окне Goldman Sachs преувеличил опасения по поводу экономического роста
19:51 Открыть в отдельном окне Центробанк не смог поддержать рубль
19:49 Открыть в отдельном окне В 2019 году ожидается восстановление прибыли "Аэрофлота"
19:36 Открыть в отдельном окне Рубль испугался возвращения ЦБ на валютный рынок
18:40 Открыть в отдельном окне Прогноз итогов заседания ФРС США - смягчение риторики неизбежно?



Мировые рынки


15.12Dow Jones- 2,02%  24105,42  
15.12NASDAQ0,00%  6910,67  
15.12S&P500- 1,91%  2599,95  
14.12DAX- 0,54%  10865,77  
14.12FTSE-100- 0,47%  6845,17  
14.12CAC-40- 0,88%  4853,70  
17.12Nikkei-225+ 0,66%  21515,26  
17.12Kospi+ 0,08%  2071,09  
17.12SSE- 0,16%  2589,48  
14.12Bovespa- 0,44%  87449,50  
14.12Merval+ 0,29%  31109,45  
  Российский рынок акций:
17.12MICEX0,00%  2365,69  
17.12RTSI0,00%  1116,50  
  Курс ЦБ:
15.12Доллар+ 0,2697%  66,4337  
15.12Евро- 0,0034%  75,3890  
  Форекс:
17.12EUR/RUB- 0,04%  75,3239  
17.12USD/RUB- 0,08%  66,5925  
17.12EUR/CHF+ 0,04%  1,1284  
17.12EUR/JPY+ 0,16%  128,3460  
17.12EUR/USD+ 0,07%  1,1312  
17.12GBP/USD+ 0,03%  1,2586  
  Нефть:
17.12Brent- 0,08%  60,23  
17.12Light+ 0,14%  51,54  
  Металлы:
17.12Золото+ 0,01%  1241,50  
17.12Серебро+ 0,12%  14,6550  
17.12Никель- 0,32%  11045  
17.12Алюминий+ 0,03%  1926,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 14 декабря 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,036000 0,036070 0,035555 0,035995 12106260000 433 484 888,1 0,036080 - 0,236%
ГАЗПРОМ ао 155,96 155,98 153,51 155,40 13691610 2 117 675 754,9 156,49 - 0,697%
ГМКНорНик 13220 13220 13054 13160 101160 1 327 358 136 13220 - 0,454%
Газпрнефть 363,6 370,0 361,2 362,8 442960 161 469 365 363,8 - 0,275%
ЛУКОЙЛ 5116,5 5141,5 5079,0 5100,0 733967 3 749 413 276,5 5131,5 - 0,614%
МТС-ао 232,80 235,65 229,10 235,00 2190990 509 942 884,5 232,60 + 1,032%
НЛМК ао 153,82 153,90 150,74 151,64 2138860 324 585 256,4 154,16 - 1,635%
Новатэк ао 1110,4 1133,9 1101,3 1123,8 611700 685 784 582 1107,0 + 1,518%
Полюс 5000,0 5070,0 4922,5 4991,5 49771 249 137 771,5 4999,0 - 0,150%
Роснефть 415,65 422,30 414,35 418,00 3238850 1 353 832 933 415,75 + 0,541%
Ростел -ап 59,95 60,00 59,70 59,90 102200 6 116 245 60,00 - 0,167%
РусГидро 0,4996 0,5000 0,4900 0,4910 610158000 301 075 559,8 0,4998 - 1,761%
Сбербанк 188,85 189,10 183,73 184,93 73219440 13 596 360 814,8 189,17 - 2,241%
Сбербанк-п 167,00 167,02 163,56 164,99 6722320 1 108 109 452,5 166,92 - 1,156%
СевСт-ао 939,0 939,6 926,5 936,2 427730 398 850 553 940,4 - 0,447%
Сургнфгз 28,090 28,100 27,820 28,000 6761100 188 967 238 28,100 - 0,356%
Сургнфгз-п 37,800 38,110 37,560 38,100 8493700 321 781 798 37,840 + 0,687%
Татнфт 3ао 736,0 737,0 722,2 726,4 729760 531 071 588 736,0 - 1,304%
Транснф ап 167850 168950 166900 168950 462 77 686 000 168400 + 0,327%
Уркалий-ао 85,16 85,16 84,70 85,04 42860 3 642 059 84,62 + 0,496%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 17 декабря 2018 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Реакция российских рынков на заявление ЦБ была вполне предсказуема – минимум инициативы с утра, бурный, но кратковременный рост по факту выхода новости, и последующая коррекция по осмыслению произошедшего. Осмысление обернулось тем, что закрылись отечественные рынки ниже, чем открылись.

Что до России, то глава Банка России выразила сегодня предположение, что соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи нефти ограничивает риски избыточного предложения углеводородов, хотя и не устраняет их. Одновременно ЦБ понизил прогноз по нефти до 55 долл./ барр. против 63 долл./барр. ранее. По мнению регулятора, основные риски лежат в плоскости негативных прогнозов по темпам развития мировой экономики и роста сланцевой добычи в США.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 17 декабря 2018 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 14 декабря, статистические органы США опубликовали большое количество разнообразных, в том числе важнейших американских макроэкономических индикаторов.

Статистические данные вышли смешанного характера. Приятной неожиданностью стало то, что промышленное производство в США в ноябре увеличилось на максимальную за 5 месяцев величину 0.6%, превысив прогнозировавшиеся 0.3%, после того, как показатель месяцем ранее был пересмотрен с +0.1% до -0.2%. Возросла и загрузка производственных мощностей – до 78.5% с 78.1% в октябре. Менее уверенно выглядел сегмент обрабатывающей промышленности, объем продукции которой остался на прежнем уровне при ожидавшемся повышении на 0.3% вслед за ревизией предыдущего результата с +0.3% до -0.1%. При этом производственные запасы в стране в октябре в соответствии с экспертной оценкой расширились на 0.6%, сигнализируя об определенной уверенности промышленного сектора в устойчивости спроса на свою продукцию.

Порадовало и то, что розничные продажи в ноябре повысились на 0.2% при ожидавшихся 0.1%, к тому же в лучшую сторону были пересмотрены октябрьские данные с 0.8% до 1.1%. Без учета же выручки от продаж автомобилей и бензина розничная торговля увеличилась на 0.5% при прогнозировавшихся 0.4% и после роста на 0.7% в октябре. Учитывая довольно высокий удельный вес повседневных розничных трат в общей структуре потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, эти показатели всегда вызывают повышенный интерес.

Огорчение же доставили промежуточные итоги динамичности развития главных секторов американской экономики, рассчитываемые Центром экономических исследований Markit. Так, предварительный индекс деловой активности в промышленности США в декабре скатился до минимального с ноября 2017 г. уровня в 53.9 пунктов при ожидавшихся 55.0 пунктах с 55.3 пунктов в ноябре. Ту же тенденцию продемонстрировал предварительный индекс деловой активности в сфере услуг, просевший в декабре до самой низкой с января этого года отметки в 53.4 пунктов (прогнозировалось 54.6 пунктов) с 54.7 пунктов в предыдущем месяце.

Еще большую тревогу вызвали опубликованные в этот день слабые данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае и замедлившиеся показатели деловой активности в Германии, Франции и по Еврозоне в целом. Понимая, что успешность дальнейшего развития американской экономики зиждется в том числе и на тесных связях с глобальной экономикой и ее устойчивости, инвесторы очень нервно отреагировали на обнародованную неутешительную зарубежную статистику. Вследствие этого на фондовом рынке в течение всей торговой сессии доминировал сильно выраженный негативный тренд, приведший в конечном результате к значительным потерям триады основных фондовых индексов за день и их проигрышу по итогам недели. При этом индексы Dow Jones и S&P 500 при закрытии финишировали на минимальных с весны отметках.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 496.87 пунктов или 2.02% до 24100.51 пунктов, отступление за неделю составило 1.2%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 50.59 пунктов или 1.91%, закрывшись на уровне 2599.95 пунктов и убавив в течение недели 1.3%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 159.67 пунктов или 2.26% до значения 6910.67 пунктов, проигрыш за неделю составил 0.8%.

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "красной зоне" финишировали практически все компании. Наибольший урон понес основной производитель медицинской и гигиенической продукции Johnson & Johnson (-10.0%) после того, как информагентство агентство Reuters сообщило о регулярных в течение многих лет случаях загрязнения выпускаемого компанией детского талька примесями канцерогенного асбеста. В тройку главных неудачников вошли также крупнейшая в мире аптечная компания Walgreens Boots Alliance (-4.4%) и один из ведущих представителей высокотехнологичного сектора Cisco Systems (-3.5%). В выигрыше по итогам торгов оказались лишь 2 корпорации – промышленный гигант Caterpillar (+0.7%) и глобальный лидер рынка потребительских товаров Procter & Gamble (+0.2%).

Поставщик транспортных и логистических услуг XPO Logistics подскочил на 15.8%, категорически отвергнув обвинения в бухгалтерских махинациях с целью сокрытия истинного положения дел.

Производитель различных видов упаковочной продукции для пищевых товаров Sealed Air прибавил 4.8% после принятия его руководством общего плана мероприятий по реструктуризации компании.

Авиакомпания Alaska Air Group приплюсовала 1.6%, зафиксировав в ноябре значительное увеличение суммарного пассажиропотока и существенный рост доходов по сравнению с предыдущим годом.

Акции владеющей широкой сетью аптек фармацевтической компании CVS Health опустились на 2.0% по следам сообщения в New York Post о возможном запрете судебных инстанций сделки по поглощению компании медицинского страхования Aetna.

В секторе энергетики снижение цен на нефть негативно отразилось на большинстве предприятий отрасли. Акции Range Resources, Transocean и Schlumberger скатились соответственно на 8.4%, 6.4% и 4.7%.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в феврале по итогам торгов на COMEX снизилась на 6.00 долларов или 0.5% до значения 1241.40 долларов за тройскую унцию.

Золото потеряло в цене в результате укрепления позиций доллара в корзине мировых валют, главным образом за счет продвижения против английского фунта стерлингов и евро. В целом же за неделю драгметалл лишился 0.9%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в январе по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1.38 долларов или 2.6% до уровня 51.20 долларов за баррель.

Нефть подешевела в фарватере общего отступления американских фондовых и товарно-сырьевых рынков после публикации разочаровывающих европейских и китайских макроэкономических данных. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость "черного золота" уменьшилась на 2.7%.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 17 декабря 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 14 декабря, ключевые фондовые рынки европейского региона завершили торги на отрицательной территории в связи с неблагоприятной статистикой из Китая, а также негативными данными по еврозоне, что вызвало опасения по поводу замедления темпов роста мировой экономики.

Промышленное производство в Китае увеличилось в ноябре на 5,4% г/г, тогда как аналитики прогнозировали прирост показателя на 5,9% г/г, как и месяцем ранее. В то же время, розничные продажи в стране повысились самыми слабыми с 2003 года темпами - на 8,1% г/г против 8,6% г/г в октябре и прогнозируемых 8,8% г/г.

Предварительные данные по еврозоне показали, что индекс деловой активности в промышленности снизился с 51,8 пункта в ноябре до 51,4 пункта в декабре, а индекс деловой активности в секторе услуг уменьшился с 53,4 пункта в ноябре до 51,4 пункта в декабре, тогда как аналитики ожидали 51,9 пункта и 53,5 пункта соответственно.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 просел на 0,47%, французский CAC 40 стал легче на 0,88%, а немецкий DAX ушел в минус на 0,54%. Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, тем временем, на 0,64%, закрывшись на уровне 347,20 пункта.

Среди основных аутсайдеров торгов находились представители автомобильного и высокотехнологичного секторов. В частности, рыночная капитализация Daimler и Volkswagen снизилась на 0,36% и 2,27% соответственно, а бумаги STMicroelectronics и Infineon подешевели на 1,46% и 1,15% соответственно. 

Акции крупнейшего в мире производителя предметов роскоши LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, в свою очередь, ушли в минус на 1,7% на фоне появившихся сообщений о том, что он заключил соглашение по приобретению оператора сети люксовых отелей Belmond за $3,2 млрд.

Удачно сложилась сессия для немецкого сайта онлайн-объявлений Scout24, добавившего в свой актив 16% благодаря известиям о том, что он может быть приобретен за сумму, превышающую 5 млрд евро.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.




Рынок облигаций


14.12ММВБ корп обл (цен)- 0,07%  91,100
14.12ММВБ муни обл (цен)- 0,04%  96,290
14.12Индекс гос.обл. ММВБ- 0,10%  133,810
Лидеры объёмов ММВБ 14 декабря 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ЕврХимБ1Р1 100,95 16,2607,8410251 148 86919.04.2019 
УрКаПБО5P 99,75 7,9009,6267107 301 650,909.11.2021 
ВЭБ ПБО1Р9 100,10 41,9508,8961101 685 169,518.06.2021 
ГазпрнефБ3 101,80 2,1505,86390 640 18003.05.2046 10.06.2019
ФСК ЕЭС1Р1 99,90 11,9209,01750 040 516,819.10.2023 
Лидеры объёмов ММВБ 14 декабря 2018 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 159,00 3989,1034,98104 424 608,2824.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 14 декабря 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ТомскАдм 5 105,85 0,3508,11223 345 136,0215.12.2019 
ЯрОбл 2014 101,49 4,4708,07622 383 852,4224.09.2019 
ТомскОб 48 100,01 10,4307,98212 005 267,0518.12.2018 
НАО 2017 97,09 7,6909,37231 554 281,307.11.2024 
МФ МарЭл17 99,73 3,7708,96121 286 103,321.08.2024 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Российские суверенные евробонды достаточно бодро подрастали в цене на прошлой неделе, находясь в фарватере рынков других EM. Нефть не давала инвесторам повода для беспокойства. В итоге суверенная кривая скинула в доходности по итогам недели около 5 б. п.


В корпоративном сегменте сильно выглядели средний и дальний отрезки кривой "Газпрома", где выпуски подорожали более чем на "фигуру". Евробонды ВЭБа продолжили поступательно отыгрывать потери, понесенные из-за роста риска санкций.


Санкционный риск никуда не делся, что, однако, не помешало российским евробондам умеренно подрасти в цене по итогам прошлой недели. Позитивным фактором для российского рынка, как и для всех ЕМ, выступают ожидания по замедлению темпов повышения ставки ФРС США в 2019 году.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). На прошлой неделе агентство Fitch подтвердило рейтинги "Государственной транспортной лизинговой компании" ("ГТЛК") на уровне BB с "позитивным" прогнозом. Агентство отмечает, что долгосрочные рейтинги "ГТЛК" могут быть повышены в случае повышения суверенных рейтингов страны (компания на 100% принадлежит государству). Евробонды, выпущенные ирландской дочерней компанией GTLK Europe DAC, имеют рейтинг на уровне BB в иностранной валюте, поскольку имеют безусловную и безотзывную гарантию от "ГТЛК". Отметим, что "ГТЛК" имеет "позитивный" прогноз по рейтингу у всех агентств "большой тройки".


На наш взгляд, выпуск с погашением в 2021 г. смотрится очень интересно на фоне о отечественных евробондов со схожим рейтингом.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). Среди зарубежных бумаг с умеренной дюрацией и интересной доходностью отметим евробонд одной из крупнейших британских телекоммуникационных компаний Virgin Media Inc. с погашением в 2025 г. Евробонд объемом 0,4 млрд долл. размещен в январе 2015 г. По выпуску предусмотрено 4 колл-опционов, доходность ближайшего из них (15.01.2020 г. по цене 102,875%) составляет 13,1%. Обращаем внимание, что минимальный лот по VMED 5 ¾ 01/15/25 составляет 200 тыс. долл.


Virgin Media Inc. является поставщиком высокоскоростного доступа в Интернет, услуг телевизионной, мобильной и фиксированной телефонной связи, а также предлагает различные развлекательные и коммуникационные услуги для частных лиц и организаций на территории Великобритании. В компании занято 14 тыс. человек. В 2013 г. Virgin Media Inc. была приобретена транснациональной корпорацией Liberty Global plc, сумма сделки составила 23 млрд долл.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Из пятничного заявления Банка России следует, что регулятор вернется к покупкам валюты в рамках бюджетного правила на внутреннем рынке 15 января 2019 года. Напомним, что в августе Банк России заявил о приостановке покупки валюты до конца сентября. А в сентябре ЦБ продлил мораторий на покупку валюты до декабря 2018 года.

Российский рубль на столь безрадостном фоне начал понемногу терять по отношению к остальным ведущим мировым валютам. Впрочем, динамика была совсем разная. К евро рубль рухнул еще с утра, а потом сумел вернуться на прежние уровни. По отношению к доллару российская валюта большую часть дня была индифферентна, но под вечер начала заметно падать. В итоге на момент закрытия отечественных фондовых площадок за один доллар давали 66,73 руб./долл., а за евро - 75,35 руб./евро.

Основной новостью, определяющей настроения инвесторов на текущей неделе, станет заседание Федеральной Резервной Системы по изменению процентной ставки, которое состоится в среду 19.12 2018. Все прочие новости, быть может, за исключением динамики стоимости углеводородов, определенно отходят на второй план.



Основные экономические новости на 17 декабря 2018 г.


ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 7,75% годовых. Это второе повышение ставки за год. Перед этим ЦБ повышал ставку в сентябре. Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков.

Банк России вернется к покупкам валюты на внутреннем рынке с 15 января 2019 года. Отложенные покупки могут быть осуществлены постепенно в течение 2019 года и последующих лет. На пресс-конференции по итогам заседания совета директоров Банка России глава ведомства Эльвира Набиуллина сообщила также, что ЦБ будет покупать валюту без оглядки на курс рубля. При этом глава ЦБ не назвала точную дату возобновления покупок валюты на внутреннем рынке. Кроме того, с марта 2019 года ЦБ начнет публиковать доклад о ДКП с недельным опозданием. "Это позволит более полно отражать в нем логику принятого решения", - пояснила глава ЦБ.

ЦБ приостановил допэмиссию акций "Аптечной сети 36,6". Причина приостановки не уточняется. Компания планировала разместить по открытой подписке 6 млрд обыкновенных акций общей стоимостью 3,84 млрд рублей.

"Аэрофлот" получит 4,6 млрд рублей за перевозку первых лиц РФ. Авиакомпания выиграла открытый конкурс ФГБУ "Специальный летный отряд "Россия" на воздушную перевозку высших должностных лиц РФ в 2019 году.

В Госдуму внесен законопрект об автономной работе интернета в РФ. Проект закона предусматривает создание инфраструктуры, позволяющей обеспечить работоспособность российских интернет-ресурсов в случае невозможности подключения российских операторов связи к зарубежным корневым серверам сети Интернет.




События дня на 17 декабря 2018 г.


 
Заседание совета директоров "Детского мира"
 
Заседание совета директоров "Газпрома"
 
Ожидается выплата дивидендов компанией NextEra Energy



Вебинары

12:00-12:30



Бородай Артем
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

Как заработать интрадей-трейдеру на срочном рынке

 
 

13:30-14:18



Афанасьева Юлия
 

Рынок акций РФ 6900 

Пульс рынка c Юлией Афанасьевой

 
 

14:00-15:00



Погудин Сергей
 

Рынок акций РФ 6900 

Биржевая сводка с Сергеем Погудиным

 
 

14:00-18:00


Бачеров Алексей
 

Рынок акций РФ 15000 

Три Кита Инвестиций. Облигации и управление портфелем облигаций. Углублённое изучение.

 
 
Все вебинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.