Утреннее обозрение: 25.05.2022

В среду, 25 мая, негативные настроения на российском фондовом рынке могут сохраниться, несмотря на в целом позитивный внешний фон. Фьючерсы на американский индекс S&P 500 повышаются в моменте на 0,34%, нефть с утра дорожает, а на биржах АТР преобладают оптимистичные настроения.

Вчера российские индексы не продемонстрировали единой динамики. Рублевый индекс МосБиржи закрылся в "красной" зоне ввиду укрепления национальной валюты, которая оказывает негативное влияние на российских экспортеров. Так, индекс МосБиржи просел на 0,36% и закрылся на уровне 2293,62 пункта, а индекс РТС увеличился на 1,6% и достиг отметки в 1 273,73 пункта. Среди фаворитов торгов находились обыкновенные акции ОГК-2 (+9,3%), а также бумаги "Ренессанс Страхования" и "Сбербанка", подорожавшие на 5,5% и 3,47% соответственно, а хуже рынка выглядели гдр "ЕвромедЦентра" (-9,03%) и бумаги Qiwi (-8,6%).

"Впервые за много торговых дней опережающим повышением в первом эшелоне отличились бумаги "Сбербанка". Вероятно, поддержку им оказало серьезное укрепление курса отечественной валюты. Этот традиционный позитивный фактор для указанных акций становится еще более значимым после наложения на "Сбербанк" блокирующих санкций со стороны США. Однако с покупками этих бумаг и других акций российских банков, возможно, стоит повременить. Лучше это делать после того, как прояснится ситуация по поводу вероятного суверенного дефолта РФ по внешним обязательствам", - считает Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал".

Как отмечает Богдан Зварич, главный аналитик финансовой платформы Банки.ру , если в ходе сегодняшних торгов рынок закрепится ниже отметки в 2280 пунктов, то базовым сценарием дальнейшего движения станет снижение индекса МосБиржи в диапазон 2150-2200 пунктов.

По мнению Андрея Кочеткова, ведущего аналитика "Открытие Research" по глобальным исследованиям, российский рынок может продолжить плавное снижение при крепком рубле, который пользуется спросом на фоне налогового периода.

Европейские биржи завершили вчерашнюю сессию на отрицательной территории вслед за азиатскими и американскими индексами ввиду растущих опасений по поводу мировой экономики. Немецкий DAX опустился на 1,8%, французский CAC 40 просел на 1,66%, а британский FTSE 100 ушел в минус на 0,39%.

Как отмечалось выше, настроения в США также были пессимистичными. По итогам торгов лишь индексу Dow Jones удалось немного подрасти – индикатор продвинулся на 0,15%, до 31 928,62 пункта. Между тем S&P 500 уменьшился на 0,81%, до 3 941,48 пункта, а Nasdaq - на 2,35%, закрывшись на отметке в 11 264,45 пункта.

В Азии сегодня преобладают покупки. Индексы  демонстрируют коррекционный рост после того, как днем ранее заметно просели на фоне сохраняющихся опасений относительно того, что коронавирусные ограничения в Китае продолжат оказывать давление на экономику.  Австралийский индекс S&P/ASX 200 поднялся на 0,37%, японский Nikkei 225 отступает на 0,23%, южнокорейский KOSPI растет на 0,49%, гонконгский Hang Seng - на 0,11%, а китайский CSI 300 - на 0,25%. 

Цены на нефть с утра подрастают  на фоне данных от API о менее значительном, нежели ожидалось, увеличении запасов в США. Дополнительную поддержку котировкам "черного золота" оказывают заявления о том, что американская администрация не исключает запрета на экспорт нефти для сдерживания цен на топливо, о чем сообщила министр энергетики США Дженнифер Гранхольм. К 9:25 мск стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в июле повышается на 0,49% до отметки в $114,12 за баррель, а Light – на 0,55% до уровня в $110,37 за баррель.

Сегодня пройдет заседание совета директоров "Газпром нефти", а также закроется дивидендный реестр ТМК. Президент РФ Владимир Путин проведет президиум госсовета по социальным вопросам. Кроме того, будет опубликован отчет ЕЦБ о финансовой стабильности, а в 21:00 мск состоится публикация "минуток" ФРС.

Пара евро/доллар на утренних торгах торгуется вблизи отметки 1,069 (-0,35%). Американский доллар на форексе стоит к текущему времени 56,72 рубля (+0,62%), а евро – 60,6 рубля (-2,55%).

"Сегодня ожидаем попыток основных мировых валют перейти к коррекционному росту. Способствовать этому может снижение спроса на рублевую ликвидность со стороны экспортеров в связи с прохождением сегодня пика налоговых выплат. В случае перехода пары доллар/рубль к восстановлению, ожидаем, что до конца недели американская валюта может подняться в район 60 рублей", - заявляет Богдан Зварич.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямо доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционны тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .

Сектор инвалютных облигаций. Сбербанк выплатил купон по субординированным еврооблигациям с погашением в 2023 году в рублях. "В связи с тем, что США и Великобританией были введены блокирующие санкции в отношении Сбербанка, международная финансовая инфраструктура не позволяет банку осуществлять выплаты инвесторам в порядке, установленном эмиссионной документацией", - говорится в сообщении эмитента. Купонные выплаты по облигациям, права на которые учитываются в НРД и нижестоящих российских депозитариях, были перечислены в НРД для дальнейшего перечисления владельцам соответствующих облигаций. Остальным инвесторам рекомендуется обратиться в банк до конца срока обращения облигаций для получения купонных выплат с учетом требований применимого законодательства и в порядке, согласованном банком и инвестором.

Сектор рублевых облигаций. Ценовые движения как в секторе ОФЗ, так и корпоративных облигаций во вторник оказались минимальными. Среди корпоративных облигаций высокие объёмы торгов проходили преимущественно в среднесрочных выпусках: БелугаБП4 (доходность – 12,43%, дюрация – 2,7 года), Ростел1P4R (доходность – 11,82%, дюрация – 1,7 года), МТС 1P-06 (доходность – 12,04%, дюрация – 2,5 года), ЕврХимБ1Р8 (доходность – 12,14%, дюрация – 2,6 года), а также ЕврХол2P1R (доходность – 12,14%, дюрация – 2 года). Объём торгов в корпоративной секции составил ₽1,5 млрд. Что касается первичных размещений, то участников рынка порадовала информация, что ГК "Сегежа" планирует 26 мая собирать заявки на выпуск облигаций серии 002Р-04R объёмом не менее ₽5 млрд с офертой через 1,5 года. Важно отметить, что размещение будет проходить не по купону, а по цене. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 11% годовых.