Утреннее обозрение: 04.03.2021

В среду, 3 марта, американские фондовые индексы показали отрицательную динамику на фоне возобновившегося роста доходностей казначейских облигаций: 10-летние бонды к окончанию дня прибавили 6,9 б. п. до 1,484%. Внимание инвесторов до конца недели также будет приковано к стартовавшим вчера в верхней палате Конгресса США дебатам по вопросу принятия пакета стимулов. По итогам торгов S&P 500 снизился на 1,31% до 3819,72 пункта, Dow Jones Industrial Average стал легче на 0,39% до уровня 31270,09 пункта, а Nasdaq Composite потерял 2,70% до отметки 12997,75 пункта.

Ключевые фондовые индексы европейского региона завершили сессию на положительной территории. Поддержку рынкам оказали заявления американского президента Джо Байдена о том, что к концу весны в США будет достаточный запас вакцин против коронавируса для вакцинации всех взрослых граждан страны. Помимо этого, министр финансов Великобритании представил новый план поддержки экономики в размере 65 млрд фунтов стерлингов ($90,7 млрд). По итогам сессии британский индекс FTSE 100 увеличился на 0,93%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,35%, а немецкий DAX повысился на 0,29%. Региональный индикатор STXE 600 прибавил, в свою очередь, 0,05%, закрывшись на уровне 413,42 пункта.

Российский фондовый рынок завершил основную сессию незначительным ростом ключевых индексов после того, как накануне было объявлено о санкциях со стороны ЕС и США, касающихся в основном физических лиц и еще 14 организаций, которые подозреваются в производстве биологического и химического оружия. Таким образом, рынок выдохнул, поскольку персональные санкции не смогут оказать существенного влияния на экономику страны в целом. По итогам торгов индекс МосБиржи повысился на 0,17% до отметки 3416,04 пункта, а номинированный в долларах индекс РТС продвинулся на 0,08% до уровня 1453,61 пункта.

Сегодня, 4 марта, для отечественного рынка складывается неблагоприятный внешний фон. К 8:00 мск котировки фьючерсов на S&P 500 падают на 0,70%. На всех азиатских площадках также наблюдается отрицательная динамика: японский Nikkei 225 теряет 2,70%, китайский CSI 300 падает на 1,54%, гонконгский Hang Seng торгуется в минусе на 2,55%, а корейский KOSPI легчает на 0,78%. Долларовый индекс DXY укрепляется на 0,08%. К 8:20 МСК майские фьючерсы на нефть марки Brent подрастают на 0,75% и находятся у отметки $64,55, апрельские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в плюсе на 0,62% на уровне $61,65. Цены цветных металлов снижаются на утренних торгах в четверг. По состоянию на 08:20 МСК котировки золота опускаются на 0,17% и находятся у отметки $1713,00 за тройскую унцию.

Среди публикуемой сегодня макроэкономической статистики отметим ожидаемые данные по уровню безработицы в еврозоне за январь, а также количество первичных заявок по безработице за временной отрезок с 20-27 февраля в Соединенных Штатах. Прогнозируемые рынком значения находятся на уровне 8,3% для еврозоны и 750 тысяч первичных заявок для США.

Что касается корпоративных событий, то сегодня за 4 квартал 2020 года отчитывается крупнейшая по рыночной капитализации компания России - Сбербанк. Учитывая ранее опубликованные результаты по РСБУ, сюрпризов ждать не стоит. Скорее всего, Сбер покажет хорошие результаты. Также сегодня отчитаются Unipro, Mail.Ru Group и МТС.

Тем временем, мы обращаем внимание инвесторов, заинтересованных в отечественных акциях с хорошими дивидендными историями, на стратегию "RU. Капитал и дивиденды", отслеживающую именно такие бумаги.

С технической точки зрения, индекс Мосбиржи торгуется около своей справедливой цены. На это указывают простая средняя скользящая SMA-50, которая находится вблизи текущего значения индекса, а также индекс относительной силы, находящийся у отметки 52. Индекс Мосбиржи торгуется в среднесрочном канале, где уровнем поддержки выступает 3272,58, а уровнем сопротивления 3512,24.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.

В среду, 3 марта, американские фондовые индексы показали отрицательную динамику на фоне возобновившегося роста доходностей казначейских облигаций: 10-летние бонды к окончанию дня прибавили 6,9 б. п. до 1,484%. Внимание инвесторов до конца недели также будет приковано к стартовавшим вчера в верхней палате Конгресса США дебатам по вопросу принятия пакета стимулов. По итогам торгов S&P 500 снизился на 1,31% до 3819,72 пункта, Dow Jones Industrial Average стал легче на 0,39% до уровня 31270,09 пункта, а Nasdaq Composite потерял 2,70% до отметки 12997,75 пункта.

По итогам первых часов обсуждения билля на $ 1,9 трлн в Сенате законодатели-демократы сошлись на необходимости принятия в него изменений. Согласно обновленной версии законопроекта, единовременную выплату размером $ 1400 на человека смогут получить лишь граждане, ежегодный доход которых составляет менее $80 000. В предыдущей версии билля, согласованной ранее Палатой Представителей, предполагалась схема последовательного снижения размера чека в зависимости от доходов получателя. Пресс-секретарь Белого дома, Джен Псаки, сообщила, что Джо Байден готов рассмотреть данные изменения. С учетом того, что главными инициаторами стали двое сенаторов от демократической партии, Джо Мэнчин и Кирстен Синема, шансы на дальнейшее рассмотрение обновленной версии в качестве рабочей весьма высоки: в противном случае в условиях паритета 50/50 в Сенате законопроект не имеет шансов на принятие.

Тем временем неприятный сюрприз рынку преподнесла статистика по деловой активности в непроизводственной сфере США от ISM. Фактическое значение индекса составило 55,5 п. при консенсусе 60,0 п. Кроме того EIA опубликовала данные, согласно которым запасы сырой нефти взлетели на 21,6 млн баррелей при ожиданиях снижения на 928 тыс. баррелей.

Тем не менее, апрельские фьючерсы на WTI на момент закрытия NYMEX в среду выросли на 2,18% до $ 61,05 за баррель. Позитивная динамика цен на черное золото вывела в фавориты торгов компании нефтегазового сектора: Diamondback Energy (+5,42%), Marathon Oil (+3,56%), Pioneer Natural Resources (+2,94%), Occidental Petroleum (+3,02%).

Сеть дискаунтеров Dollar Tree сегодня отчиталась за 4 квартал 2020 года. EPS компании значительно превысил ожидания, составив $ 2,13 против консенсуса $ 1,79. В течение квартала компания открыла 124 новых магазина и осуществила выкуп акций на сумму около $200 млн. Такие новости поспособствовали росту котировок DLTR на 2,96%.

Между тем отметим, что акции Jacobs Engineering Group, входящие в состав стратегии "US. Сбалансированная" (доступна только квалифицированным инвесторам), в ходе торгов выросли на 0,45 %.

Среди прочих лидеров отметим Fox (+3,64%), Lumen Technologies (+7,32%), Norwegian Cruise Line (+6,25%), Discovery (+3,73%), Boeing (+2,43%).

Ретейлер Ross Stores стал одним из "неудачников" сессии, опубликовав результаты за 4 квартал прошедшего года. EPS компании за период составил $ 0,67 и оказался ниже на 47,7% г/г относительно четвертого квартала 2019 года, значительно не дотянув до консенсуса $1,03. На деятельность Ross Stores существенное влияние оказали расходы, связанные с воздействием пандемии Covid-19 ($ 40 млн в 4-м квартале), которые превысили операционную себестоимость. Акции компании на этом фоне снизились на 5,60%.

Среди аутсайдеров сессии также отметим Etsy (-12,51%), Marketaxess (-12,01%), Align Technology (-6,35%), ServiceNow Inc (-6,06%), Enphase Energy (-6,16%), IDEXX Laboratories (-5,94%).

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.

В среду, 3 марта, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили сессию на положительной территории. Поддержку рынкам оказали заявления американского президента Джо Байдена о том, что к концу весны в США будет достаточный запас вакцин против коронавируса для вакцинации всех взрослых граждан страны. Помимо этого, министр финансов Великобритании представил новый план поддержки экономики в размере 65 млрд фунтов стерлингов ($90,7 млрд).

Что касается опубликованной вчера статистики, то стоит обратить внимание на окончательные индексы деловой активности в сфере услуг за февраль. Так, показатель в еврозоне увеличился с 45,4 пункта месяцем ранее до 46,2 пункта, тогда как ожидалось сокращение до 44,7 пункта. При этом активность в сфере услуг Германии уменьшилась с 46,7 пункта в январе до 45,7 пункта, во Франции индикатор снизился с 47,3 пункта до 45,6 пункта, а в Великобритании увеличился с 39,5 пункта до 49,5 пункта, но все же не дотянул до консенсус-прогноза в 49,7 пункта.

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 увеличился на 0,93%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,35%, а немецкий DAX повысился на 0,29%. Региональный индикатор STXE 600 прибавил, в свою очередь, 0,05%, закрывшись на уровне 413,42 пункта.

Рыночная капитализация швейцарской логистической компании Kuehne & Nagel International увеличилась на 7,12% на фоне рекордного увеличения годовой операционной прибыли.

Удачно сложилась сессия для немецкого производителя шин и автомобильных компонентов Continental, который добавил в свой актив 4,92% после того, как аналитики швейцарского финансового ходлинга UBS повысили рейтинг по бумагам компании до "buy".

В числе аутсайдеров торгов оказались бумаги британского страховщика Hiscox, подешевевшие на 11,84% после того, как компания зафиксировала убыток по итогам 2020 года и удержала выплату дивидендов.

Англо-чешский разработчик программного обеспечения Avast представил финансовую отчетность по итогам 2020 года, согласно которой выручка компании подросла на 2,3% с $873,1 млн годом ранее до $892,9 млн. Бумаги Avast, тем не менее, снизились в цене по итогам сессии на 2,84%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.

Сектор российских еврооблигаций: доходность UST-10 снова приблизилась к отметке 1,5%. Рынок америкаских казначейских облигаций в среду снова захлестнула волна распродаж, что негативно отразилось на рынках долларового долга по всему миру. Российские дальние выпуски прибавили в доходности по 5 б. п., приблизившись к локальным максимумам. Посмотрим, что сегодня скажет глава ФРС на конференции Wall Street Journal. На наш взгляд, та скорость, с которой доходности трежерис возвращаются в свою "допандемическую" эпоху, требует комментария регулятора.

Сектор ОФЗ: цены выросли на 30 б. п. Участники рынка вчера продолжили отыгрывать позитив от вялых санкций США. Ко вторичке присоединился в среду первичный рынок, где Минфин разместил бумаг на 104,1 млрд руб. Отметим величину спроса на "классический" выпуск с погашением в 2025 г. – 152,4 млрд руб. Интересную новость вчера опубликовал Bloomberg. Согласно агентству, правительство РФ обсуждает возможность сокращения программы заимствований на 2021 г. в размере 0,5-1 трлн руб. Поскольку навес предложения новых бумаг рассматривается в качестве одного из негативных ценовых факторов, в случае своего подтверждения это станет хорошей новостью для рынка ОФЗ.