Меню

 
 

Утреннее обозрение: 30.04.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

12:09 Открыть в отдельном окне К концу мая доллар на Мосбирже будет торговаться по 61,9 рублю. Ваш прогноз?
22:43 Открыть в отдельном окне График работы Московской биржи в майские праздники
11:33 Открыть в отдельном окне На шахте Evraz в Туве произошло обрушение, один человек остается под завалами
12:00 Открыть в отдельном окне Финансовые результаты Goldman Sachs порадовали
11:00 Открыть в отдельном окне Lockheed Martin - ставка на гонку вооружений
21:00 Открыть в отдельном окне Norfolk Southern не перестает удивлять инвесторов
20:06 Открыть в отдельном окне Пути сырьевых товаров во 2 квартале расходятся
19:59 Открыть в отдельном окне NextEra Energy продолжает удивлять своей эффективностью
19:25 Открыть в отдельном окне Золото должно быть в портфеле инвестора
19:20 Открыть в отдельном окне Может ли государственная политика сделать нас счастливее?
18:38 Открыть в отдельном окне Выручка "Сургутнефтегаза" может вырасти на 22-26% из-за роста цен на нефть
18:28 Открыть в отдельном окне Доход главы РЖД Олега Белозерова в 2017 году вырос до 180,5 млн рублей
18:09 Открыть в отдельном окне Доходность НПФ обогнала инфляцию
18:00 Открыть в отдельном окне Кто контролирует и обрабатывает информацию в мире?
15:46 Открыть в отдельном окне Инаугурация президента РФ и перестановки в правительстве уже учтены рынком



Мировые рынки


27.04Dow Jones- 0,05%  24316,14  
28.04NASDAQ0,00%  7119,80  
27.04S&P500+ 0,11%  2669,91  
27.04DAX+ 0,64%  12580,87  
27.04FTSE-100+ 1,09%  7502,21  
27.04CAC-40+ 0,54%  5483,19  
27.04Nikkei-225+ 0,66%  22467,87  
30.04Kospi+ 0,92%  2515,38  
27.04SSE+ 0,23%  3082,23  
27.04Bovespa0,00%  86444,66  
27.04Merval+ 1,76%  30006,35  
  Российский рынок акций:
30.04MICEX0,00%  2297,30  
30.04RTSI0,00%  1164,09  
  Курс ЦБ:
29.04Доллар- 1,1579%  61,9997  
29.04Евро- 0,7324%  75,2056  
  Форекс:
30.04EUR/RUB- 0,08%  75,3480  
30.04USD/RUB- 0,01%  62,1759  
30.04EUR/CHF+ 0,07%  1,1981  
30.04EUR/JPY+ 0,13%  132,4480  
30.04EUR/USD+ 0,05%  1,2131  
30.04GBP/USD- 0,08%  1,3763  
  Нефть:
30.04Brent- 0,53%  73,40  
30.04Light- 0,43%  67,81  
  Металлы:
30.04Золото- 0,31%  1319,30  
30.04Серебро- 0,22%  16,4600  
30.04Никель- 0,25%  13850  
30.04Алюминий+ 0,02%  2223,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 30 апреля 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,05272 0,05397 0,05265 0,05397 13289760000 706 270 591,5 0,05270 + 2,410%
ГАЗПРОМ ао 144,32 147,29 143,70 145,93 15278690 2 225 090 485,8 144,38 + 1,074%
ГМКНорНик 10964 10985 10806 10814 78809 859 259 877 10948 - 1,224%
Газпрнефть 306,60 310,25 306,20 308,20 191710 59 225 393 306,55 + 0,538%
ЛУКОЙЛ 4180,5 4243,0 4156,5 4156,5 536920 2 255 197 962 4178,0 - 0,515%
МТС-ао 294,60 297,00 291,45 296,40 986680 291 029 425 294,45 + 0,662%
НЛМК ао 163,21 164,17 158,25 161,16 3956770 640 689 982,7 163,35 - 1,341%
Новатэк ао 767,5 774,6 762,5 770,0 599400 459 818 753 766,5 + 0,457%
Полюс 3952 4020 3929 3995 21491 85 615 754 3946 + 1,242%
Роснефть 381,05 388,25 379,15 383,00 3686010 1 414 208 014 381,00 + 0,525%
Ростел -ап 62,58 62,58 62,15 62,36 62000 3 865 217 62,40 - 0,064%
РусГидро 0,7499 0,7549 0,7450 0,7450 188531000 141 350 743,1 0,7503 - 0,706%
Сбербанк 224,50 228,20 221,58 226,99 39339460 8 861 457 737 224,87 + 0,943%
Сбербанк-п 195,00 197,15 192,60 196,22 1969700 384 720 312 195,06 + 0,595%
СевСт-ао 992,0 1018,0 988,4 1011,9 663520 666 757 891 987,0 + 2,523%
Сургнфгз 29,630 30,020 29,315 29,440 13880000 412 324 024 29,555 - 0,389%
Сургнфгз-п 30,825 31,400 30,560 31,015 12295500 381 298 905,5 30,980 + 0,113%
Татнфт 3ао 678,70 678,85 671,05 671,05 743860 502 179 314,5 682,05 - 1,613%
Транснф ап 173600 175200 172400 172450 1232 213 512 100 174050 - 0,919%
Уркалий-ао 111,25 112,00 110,80 112,00 78890 8 810 349 111,75 + 0,224%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 30 апреля 2018 г.)





Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

Прошедшие пять дней для инвесторов были непростыми

Несмотря на умеренно позитивное закрытие недели по большинству мировых биржевых индексов, для инвесторов прошедшая рабочая пятидневка выдалась вновь не простой. Сильнейшие продажи на рынке долга США, которые случились в первой половине недели, мгновенно обрушили биржевые индексы в США и Европе на 2.5-3% за один день. Буквально через сутки, паника немного спала, инвесторы вновь начали покупать рисковые активы, и концу недели большинству биржевых индексов удалось выбраться в плюс.  Несмотря на то, что уже со среды ситуация на рынке облигаций США стабилизировалась, доходность 10-летних казначейских облигаций лишь незначительно отступила от отметки в 3%, и закрытие недели всё равно прошло вблизи максимума аж с 2014 года. Цикл повышения ставок США, вкупе с запуском налоговой реформы Д.Трампа и распродажей активов с баланса ФРС, сильно увеличивают дефицит бюджета США.  В ситуации, когда денег в системе становиться меньше, и они становятся дороже, спрос на американский долг продолжает падать, поэтому его рефинансирование ложится на Минфин США. Мы уже наблюдали две мощные коррекции по американским индексам по 10% в феврале и марте, и связаны они были как раз с огромными размещениями Минфина США. В дальнейшем, эта ситуация повторится ещё ни один раз.

От дальнейшего ухудшения инвестиционных настроения на зарубежных фондовых рынках вновь спасли сильные корпоративные отчёты американских компаний. Особенно из которых порадовали Faсеbook, Amazon, Nеtflix , AMD и др. Неделей ранее сильные отчёты показал и банковский сектор, хотя в нём была фиксация по факту. Да, выручка и прибыль большинства американских компаний продолжает расти, но их акции итак уже очень дорогие, а самое главное в том, что доходность 2-х летних облигаций США уже как месяц выше средней дивидендной доходности американского рынка. Т.е. крупным инвесторам сейчас более выгодно перекладываться и сидеть в безрисковых инструментах с большей доходностью, чем в рисковых активах с меньшей доходностью и большим риском. В связи с этим, и в мае, и в июне, после очередного повышения ставки от ФРС США, мы опять с высокой вероятностью  увидим распродажи на всех рынках акций.

По итогам прошедшей недели биржевые зарубежные индексы показали почти единую около нулевую динамику, а вот в азиатском регионе не всё так однозначно. Если биржевой индекс в Японии прибывал чуть более 2%, то вот китайские биржевые индексы показали нейтральную динамику и опять закрылись на минимумах за последние 12 месяцев. Растущие проблемы с ликвидностью в китайской финансовой системе, плюс риски запуска торговой войны с США – именно эти два главных момента будут в фокусе внимания инвесторов в ближайшие недели, причём эти растущие риски могут в любой день обрушить фондовые рынки по всему миру.

Российский фондовый рынок

Российские биржевые индексы неделю завершили в плюсе, и даже восстановили все потери после чёрного понедельника позапрошлой недели. Российский рублёвый индекс МосБиржи за неделю показал рост чуть более 2% и закрылся на отметке 2300 пунктов, при этом валютный индекс РТС прибавил чуть более 1% и закрылся на отметке 1167 пунктов. Из-за слабости национальной валюты вновь наилучшую динамику показывали российские компании – экспортёры, ведь чем слабее рубль, тем выше выручка у компаний от продажи продукции за рубеж. Так, акции Лукойла за неделю прибавили ещё почти 4% и закрылись на новом историческом максимуме, на отметке 4212 рубля за акцию. Почти на 12% взлетели за неделю акции Роснефти после новостей о дивидендах в 50% от чистой прибыли. На закрытии в пятницу цена акций была на отметке 380 рублей за акцию. Газпром и ВТБ за неделю показали нейтральную динамику, акции Сбербанка прибавили чуть более 1% и закрылись на отметке 223 рубля. Слабые квартальные отчёты на неделе предоставили компании Яндекс и X5, и их акции оказались в аутсайдерах, зато отчёт по ФСК, который вышел в пятницу оказался очень хорошим. Лучшие квартальные отчёты оказались и таких компаний, как НЛМК и Новатэк. Акции первой подорожали ещё на 4% и тоже закрылись на новом историческом максимуме. На фоне слабого рубля вторую неделю подряд показали хороший рост акции Северстали, а вот акции Аэрофлота наоборот снизились, для них высокие цены на нефть и слабый рубль это негатив. В заключении, стоит отметить взлёт акций ММК, они впервые в истории показали отметку в 50 рублей за акцию, хотя закрытие пятницы прошло чуть ниже.

Макростатистика и глобальные фондовые рынки.

Вышедшие данные по экономике Китая, Японии и Европы вновь оказались хуже ожиданий. Все сигнализирует о дальнейшем спаде, но вот хуже всего дела обстоят в Великобритании, на этом и британская валюта испытывает слабость. А вот по США, неожиданно, данные по экономике оказались весьма сильными и позитивными, хотя фондовый рынок они разочаровали, ведь если всё будет хорошо, то регулятор дальше будет повышать ставку. Первая оценка ВВП США в первом квартале оказалась на уровне 2.3%, хотя в ожиданиях была отметка 2%. Также подскочила и стоимость рабочей силы до с 0.6% до 0.8%, а это очень важный сигнал ФРС.  После таких цифр уже никто не сомневается в трёхкратном повышении ставки в текущем года.  Индексы ожиданий и настроений по США от Мичиганского университета тоже оказались весьма позитивными.

Рынок сырья.

Из-за ухудшения ситуации в Китае, индекс промышленных металлов за неделю упал почти на 3%. Помимо Китая, давление на цены оказал и укрепляющийся американский доллар и спад геополитических рисков вокруг российских компаний экспортёров, в частности с Русалом. Цена на медь, алюминий и никель за неделю упали почти на 3-4%.

Цена нефти марки Brent продолжает уверенно держаться на максимальных отметках с 2014 года, вблизи 75$ за баррель. Никто не хочет замечать на постоянно растущую добычу нефти в США и рост сланцевой активности. Главный сейчас драйвер для роста нефтяных котировок  - это ситуация вокруг Ирана. Очень высока сейчас вероятность того, что Д.Трамп уже до 12 может наложить санкции на Иран.

Драгоценные металлы за неделю потеряли по 2-3%. На них тоже давит крепкий рубль и спад геополитической напряжённости вокруг Сирии и Северной Кореи. Цена тройской унции золота на закрытии в пятницу остановилась вблизи отметки 1320$.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 30 апреля 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

Американские индексы изменились незначительно

В пятницу, 27 апреля, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги на смешанной территории, при этом изменения индексов были незначительными. Основное внимание инвесторов было направлено на статистику, а также корпоративные отчетности, которые носили вчера неоднозначный характер.  

Заметим, что ВВП США, по предварительным данным, увеличился в первом квартале на 2,3% к/к, тогда как аналитики прогнозировали +2,0% к/к после +2,9% к/к кварталом ранее, а индекс потребительского доверия Университета Мичигана (окончательный) составил в апреле 98,8 пункта, в то время как ожидалось 98,0 пункта.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average просел на 0,05%, закрывшись на отметке 24311,19 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 0,11% до уровня в 2669,91 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq продвинулся на 0,02% до отметки в 7119,80 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в июне по итогам торгов на NYMEX подешевели на 0,1% до $68,10 за баррель. По итогам торгов на COMEX цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне подросла на 0,4% до $1323,40 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, в свою очередь, 2,96%.

Рыночная капитализация Amazon увеличилась на 3,6% благодаря более чем двукратному росту прибыли в минувшем квартале. Кроме того, ряд аналитиков Уолл-Стрит повысил целевые уровни по бумагам компании.

Тем временем, гигант сектора солнечной энергетики First Solar добавил в свой актив 3,82% после того, как отчитался о прибыли и выручке в первом квартале выше средних прогнозов рынка.

Благодаря позитивным финансовым результатам в "зеленой" зоне закрылись бумаги компаний Chevron (+1,93%) и Expedia Group (+8,2%).

Среди аутсайдеров торгов оказался нефтяной гигант Exxon Mobil, акции которого отступили на 3,8% ввиду квартальной прибыли, не дотянувшей до средних ожиданий аналитиков Уолл-Стрит.

Между тем, квартальная выручка производителя средств гигиены Colgate-Palmolive не дотянула до прогнозов рынка, что привело к 0,02%-ному удешевлению бумаг компании.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 30 апреля 2018 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

Пятничная сессия в Европе завершилась положительно

В пятницу, 27 апреля, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику во многом благодаря ослаблению евро и фунта по отношению к американскому доллару. Кроме того, в центре внимания игроков находились финансовые отчетности ряда крупных компаний.

Что касается статистических данных, вышедших в регионе, импортные цены Германии в марте не изменились в месячном исчислении и снизились на 0,1% г/г при ожиданиях роста на 0,1% м/м и нулевого изменения в годовом исчислении. При этом уровень безработицы в стране остался в апреле на уровне марта в 5,3%. Между тем, ВВП Великобритании, по предварительной оценке вырос в первом квартале на 0,1% к/к и 1,2% г/г при ожиданиях роста на 0,3% к/к и 1,4% г/г.

По итогам сессии французский CAC 40 окреп на 0,54%, британский FTSE 100 поднялся на 1,09%, тем временем, немецкий DAX "потолстел" на 0,64%. При этом региональный индикатор STXE 600 повысился на 0,23% до отметки в 384,64 пункта. 

Рыночная капитализация испанского кредитора Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) увеличилась на 2,2% благодаря 12%-ному повышению чистой прибыли за первый квартал до 1,34 млрд евро ($1,63 млрд).

При этом британские экспортеры укрепили свои позиции на фоне ослабления национальной валюты. В частности, Reckitt Benckiser Group, British American Tobacco и Diageo добавили в свой актив 1,9%, 1,6% и 2,2% соответственно.

Тем временем, бумаги шведского поставщика бытовой техники Electrolux упали на 11% ввиду 46%-ного снижения чистой прибыли за первый квартал в связи с масштабными расходами на реструктуризацию.

Между тем, акции британского кредитора RBS подешевели на 2,3%, несмотря на то, что он зафиксировал трехкратное повышении чистой прибыли за первый квартал.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.




Рынок облигаций


28.04ММВБ корп обл (цен)+ 0,14%  95,480
28.04ММВБ муни обл (цен)- 0,16%  100,160
28.04Индекс гос.обл. ММВБ+ 0,08%  143,140
Лидеры объёмов ММВБ 28 апреля 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ФолксвБ 10 101,85 28,9007,204147 528 71816.07.2021 18.01.2019
СистемБ1P4 101,10 45,3809,4718139 806 535,530.10.2026 11.11.2020
РЖД-32 обл 94,22 13,3601,6797139 208 337,425.06.2032 13.07.2022
Роснфт2P4 100,15 14,7907,5814115 576 422,203.02.2028 14.02.2023
МегафонБ1P 102,95 46,3407,054112 788 931,509.05.2019 
Лидеры объёмов ММВБ 28 апреля 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МосОбл2016 109,10 15,8607,438331 954 34021.11.2023 
СПбГО35001 102,20 30,1707,40367 406 01028.05.2025 
ХМАО 10 106,30 8,2707,44253 150 00018.12.2023 
КраснЯрКр9 102,00 4,9206,76925 310 200,1401.10.2018 
Хакас2013 100,20 10,4908,51756 811 263,5427.10.2020 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: неактивный день. Суверенные отечественные евробонды слабо прибавили в цене по итогам пятницы. Доходность базового актива немного отступила от локальных максимумов, в то время как цены на нефть притормозили. Кредитный риск на выпуск "Россия CDS 5Y" остается выше отметки 130 б. п. Цены в корпоративном сегменте изменились мало.
Сектор ОФЗ: индекс RGBI снова достиг 143 б. п. В пятницу сегмент рублевого госдолга дорожал, следуя за укреплением национальной валюты. Банк России оставил без изменения ключевую ставку на уровне 7,25%, отметив, что по-прежнему предполагает, что денежно-кредитная политика станет нейтральной в 2018 г. Вместе с тем, как мы и ожидали, регулятор выразил мнение, что потенциал снижения ключевой ставки для формирования нейтральных денежно-кредитных условий уменьшился, учитывая рост процентных ставок на развитых рынках и повышение страновой премии за риск на Россию. Это означает, что оценка нейтральной процентной ставки смещается ближе к верхней границе диапазона ее значений 6–7%.



Российский валютный рынок



Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

Курс $
Курс EUR

Доллар всю неделю отвоевывал позиции

На глобальном валютном рынке американский доллар всю неделю отвоёвывал позиции. Индекс доллара DXY прибавил  ещё  почти 1.5%  и закрылся вблизи оттеки  91.5 пункта, при этом ключевая валютная пара евро-доллар опустилась ниже  уровня 1.21. Российский рубль в паре с евро завершил торги в пятницу на отметке 75.25, а в паре с долларом на отметке 62.15, изменения за неделю менее 0.5%. Заседание российского Центробанка прошло в пятницу без сюрпризов. Регулятор ожидаемо оставил ставку без изменений. На ближайшие две недели Минфин РФ отложил аукционы по размещению ОФЗ, поэтому спроса на рубли ждать не стоит, а значит и шансы на его укрепление пока минимальные. В тоже время, сам же Минфин продолжает покупать валюты для пополнения ЗВР, что и оказывает давление на национальную валюту.




Основные экономические новости на 30 апреля 2018 г.


Прибыль "Сургутнефтегаза" за 2017 год составила 194,66 млрд рублей против убытка в размере 62,47 млрд рублей годом ранее. Выручка в январе-декабре выросла на 11,6% - до 1,36 трлн рублей.

Чистая прибыль "Норникеля" за 1 квартал 2018 года по РСБУ выросла на 30% - до 48,8 млрд рублей. Выручка компании за январь-март 2018 года выросла на 28% и составила 121 млрд рублей.

Убыток "Промсвязьбанка" за 2017 год составил 405,5 млрд рублей. Основной причиной убытка стали расходы на резервы в сумме 412 млрд рублей. С декабря банк находится на санации.

Премьер-министр Дмитрий Медведев считает исполнение санкций США россиянами правонарушением. По мнению главы Кабмина, санкции "направлены на разрушение нашего общественно-политического строя и на причинение вреда и экономике, и отдельным людям".

Правительство продолжает консультации о повышении пенсионного возраста. "Решение по этому поводу, так или иначе, государству придется принимать, – отметил премьер-министр Дмитрий Медведев. - Но принимать, исходя из целой суммы факторов, принимать аккуратно, так, чтобы не разбалансировать пенсионную систему, а с другой стороны – не создать отрицательных настроений среди людей".

Прибыль "ВСМПО-АВИСМА" за 2017 год по МСФО снизилась на 42% - до $219,8 млн. Показатель EBITDA снизился на 1,35% - до $586,3 млн.





Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.