Меню

 
 

Утреннее обозрение: 28.04.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

09:26 Открыть в отдельном окне Курс рубля может вернуться в диапазон 56-59 за доллар
09:16 Открыть в отдельном окне Сегодня ожидается возможное снижение на открытии российских торгов
09:05 Открыть в отдельном окне ЧТПЗ выплатит дивиденды за 2017 год в размере 11,56 рубля на акцию
20:24 Открыть в отдельном окне Глобальные рынки получили мощную поддержку со стороны новостного потока
19:53 Открыть в отдельном окне S&P подтвердило рейтинги "ЛУКОЙЛа" на уровне "BBB"
19:19 Открыть в отдельном окне "Яндекс" и "Сбербанк" закрыли сделку по созданию СП на базе "Яндекс.Маркета"
18:53 Открыть в отдельном окне Дивиденды Etalon Group за 2 полугодие 2017 года могут составить $0,18 на акцию
18:31 Открыть в отдельном окне Политика ЦБ РФ стала более консервативной из-за роста волатильности на рынках
15:35 Открыть в отдельном окне ВВП США предварительный в 1 квартале вырос на 2,3%, ожидалось +2%
15:00 Открыть в отдельном окне ЦБ РФ удастся перейти к новой политике, если не будет катаклизмов извне



Мировые рынки


27.04Dow Jones- 0,05%  24316,14  
28.04NASDAQ+ 0,02%  7119,80  
27.04S&P500+ 0,11%  2669,91  
27.04DAX+ 0,64%  12580,87  
27.04FTSE-100+ 1,09%  7502,21  
27.04CAC-40+ 0,54%  5483,19  
27.04Nikkei-225 22319,61  
27.04Kospi+ 0,68%  2492,40  
27.04SSE+ 0,23%  3082,23  
27.04Bovespa+ 0,16%  86519,09  
27.04Merval+ 1,76%  30006,35  
  Российский рынок акций:
28.04MICEX0,00%  2301,49  
28.04RTSI0,00%  1167,12  
  Курс ЦБ:
28.04Доллар+ 0,1970%  62,7260  
28.04Евро- 0,5522%  75,7605  
  Форекс:
28.04EUR/RUB0,00%  75,4070  
28.04USD/RUB- 0,35%  61,9651  
28.04EUR/CHF- 0,02%  1,1973  
28.04EUR/JPY- 0,04%  132,2700  
28.04EUR/USD+ 0,17%  1,2125  
28.04GBP/USD- 1,01%  1,3774  
  Нефть:
28.04Brent- 0,24%  73,70  
27.04Light- 0,32%  67,97  
  Металлы:
27.04Золото+ 0,47%  1324,10  
27.04Серебро- 0,13%  16,4700  
27.04Никель- 2,53%  13875  
27.04Алюминий- 2,18%  2225,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 28 апреля 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,05257 0,05272 0,05235 0,05270 2590160000 136 145 142,9 0,05257 + 0,247%
ГАЗПРОМ ао 144,50 144,50 143,83 144,38 2145740 309 235 106,1 144,50 - 0,083%
ГМКНорНик 10919 10950 10881 10948 22618 247 173 633 10989 - 0,373%
Газпрнефть 305,90 306,85 303,65 306,55 29860 9 135 550 305,00 + 0,508%
ЛУКОЙЛ 4202,0 4202,0 4170,0 4178,0 82467 344 641 521 4212,0 - 0,807%
МТС-ао 293,85 295,20 293,00 294,45 233830 68 661 152,5 295,10 - 0,220%
НЛМК ао 162,31 163,43 161,12 163,35 585990 95 176 110,9 162,05 + 0,802%
Новатэк ао 768,8 770,0 762,3 766,5 175580 134 633 322 770,8 - 0,558%
Полюс 3937 3961 3911 3946 4565 17 965 481 3937 + 0,229%
Роснефть 379,50 381,15 376,00 381,00 1284160 485 927 660 380,00 + 0,263%
Ростел -ап 62,46 62,46 62,01 62,40 113800 7 088 105 62,38 + 0,032%
РусГидро 0,7498 0,7531 0,7429 0,7503 72071000 53 874 773,8 0,7488 + 0,200%
Сбербанк 224,40 224,99 222,40 224,87 10121630 2 264 335 305,1 223,91 + 0,429%
Сбербанк-п 195,36 195,49 193,54 195,06 723500 140 829 924 194,91 + 0,077%
СевСт-ао 992,0 993,6 985,3 987,0 87320 86 233 998 993,9 - 0,694%
Сургнфгз 29,590 29,665 29,400 29,555 1589300 46 882 716 29,695 - 0,471%
Сургнфгз-п 30,725 31,045 30,620 30,980 2757400 85 128 429,5 30,835 + 0,470%
Татнфт 3ао 678,70 683,75 675,25 682,05 278600 189 206 785,5 685,25 - 0,467%
Транснф ап 172200 174500 170800 174050 327 56 671 850 172600 + 0,840%
Уркалий-ао 111,15 112,00 111,00 111,75 25210 2 809 181 111,10 + 0,585%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 28 апреля 2018 г.)





Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

Прошедшие пять дней для инвесторов были непростыми

Несмотря на умеренно позитивное закрытие недели по большинству мировых биржевых индексов, для инвесторов прошедшая рабочая пятидневка выдалась вновь не простой. Сильнейшие продажи на рынке долга США, которые случились в первой половине недели, мгновенно обрушили биржевые индексы в США и Европе на 2.5-3% за один день. Буквально через сутки, паника немного спала, инвесторы вновь начали покупать рисковые активы, и концу недели большинству биржевых индексов удалось выбраться в плюс.  Несмотря на то, что уже со среды ситуация на рынке облигаций США стабилизировалась, доходность 10-летних казначейских облигаций лишь незначительно отступила от отметки в 3%, и закрытие недели всё равно прошло вблизи максимума аж с 2014 года. Цикл повышения ставок США, вкупе с запуском налоговой реформы Д.Трампа и распродажей активов с баланса ФРС, сильно увеличивают дефицит бюджета США.  В ситуации, когда денег в системе становиться меньше, и они становятся дороже, спрос на американский долг продолжает падать, поэтому его рефинансирование ложится на Минфин США. Мы уже наблюдали две мощные коррекции по американским индексам по 10% в феврале и марте, и связаны они были как раз с огромными размещениями Минфина США. В дальнейшем, эта ситуация повторится ещё ни один раз.

От дальнейшего ухудшения инвестиционных настроения на зарубежных фондовых рынках вновь спасли сильные корпоративные отчёты американских компаний. Особенно из которых порадовали Faсеbook, Amazon, Nеtflix , AMD и др. Неделей ранее сильные отчёты показал и банковский сектор, хотя в нём была фиксация по факту. Да, выручка и прибыль большинства американских компаний продолжает расти, но их акции итак уже очень дорогие, а самое главное в том, что доходность 2-х летних облигаций США уже как месяц выше средней дивидендной доходности американского рынка. Т.е. крупным инвесторам сейчас более выгодно перекладываться и сидеть в безрисковых инструментах с большей доходностью, чем в рисковых активах с меньшей доходностью и большим риском. В связи с этим, и в мае, и в июне, после очередного повышения ставки от ФРС США, мы опять с высокой вероятностью  увидим распродажи на всех рынках акций.

По итогам прошедшей недели биржевые зарубежные индексы показали почти единую около нулевую динамику, а вот в азиатском регионе не всё так однозначно. Если биржевой индекс в Японии прибывал чуть более 2%, то вот китайские биржевые индексы показали нейтральную динамику и опять закрылись на минимумах за последние 12 месяцев. Растущие проблемы с ликвидностью в китайской финансовой системе, плюс риски запуска торговой войны с США – именно эти два главных момента будут в фокусе внимания инвесторов в ближайшие недели, причём эти растущие риски могут в любой день обрушить фондовые рынки по всему миру.

Российский фондовый рынок

Российские биржевые индексы неделю завершили в плюсе, и даже восстановили все потери после чёрного понедельника позапрошлой недели. Российский рублёвый индекс МосБиржи за неделю показал рост чуть более 2% и закрылся на отметке 2300 пунктов, при этом валютный индекс РТС прибавил чуть более 1% и закрылся на отметке 1167 пунктов. Из-за слабости национальной валюты вновь наилучшую динамику показывали российские компании – экспортёры, ведь чем слабее рубль, тем выше выручка у компаний от продажи продукции за рубеж. Так, акции Лукойла за неделю прибавили ещё почти 4% и закрылись на новом историческом максимуме, на отметке 4212 рубля за акцию. Почти на 12% взлетели за неделю акции Роснефти после новостей о дивидендах в 50% от чистой прибыли. На закрытии в пятницу цена акций была на отметке 380 рублей за акцию. Газпром и ВТБ за неделю показали нейтральную динамику, акции Сбербанка прибавили чуть более 1% и закрылись на отметке 223 рубля. Слабые квартальные отчёты на неделе предоставили компании Яндекс и X5, и их акции оказались в аутсайдерах, зато отчёт по ФСК, который вышел в пятницу оказался очень хорошим. Лучшие квартальные отчёты оказались и таких компаний, как НЛМК и Новатэк. Акции первой подорожали ещё на 4% и тоже закрылись на новом историческом максимуме. На фоне слабого рубля вторую неделю подряд показали хороший рост акции Северстали, а вот акции Аэрофлота наоборот снизились, для них высокие цены на нефть и слабый рубль это негатив. В заключении, стоит отметить взлёт акций ММК, они впервые в истории показали отметку в 50 рублей за акцию, хотя закрытие пятницы прошло чуть ниже.

Макростатистика и глобальные фондовые рынки.

Вышедшие данные по экономике Китая, Японии и Европы вновь оказались хуже ожиданий. Все сигнализирует о дальнейшем спаде, но вот хуже всего дела обстоят в Великобритании, на этом и британская валюта испытывает слабость. А вот по США, неожиданно, данные по экономике оказались весьма сильными и позитивными, хотя фондовый рынок они разочаровали, ведь если всё будет хорошо, то регулятор дальше будет повышать ставку. Первая оценка ВВП США в первом квартале оказалась на уровне 2.3%, хотя в ожиданиях была отметка 2%. Также подскочила и стоимость рабочей силы до с 0.6% до 0.8%, а это очень важный сигнал ФРС.  После таких цифр уже никто не сомневается в трёхкратном повышении ставки в текущем года.  Индексы ожиданий и настроений по США от Мичиганского университета тоже оказались весьма позитивными.

Рынок сырья.

Из-за ухудшения ситуации в Китае, индекс промышленных металлов за неделю упал почти на 3%. Помимо Китая, давление на цены оказал и укрепляющийся американский доллар и спад геополитических рисков вокруг российских компаний экспортёров, в частности с Русалом. Цена на медь, алюминий и никель за неделю упали почти на 3-4%.

Цена нефти марки Brent продолжает уверенно держаться на максимальных отметках с 2014 года, вблизи 75$ за баррель. Никто не хочет замечать на постоянно растущую добычу нефти в США и рост сланцевой активности. Главный сейчас драйвер для роста нефтяных котировок  - это ситуация вокруг Ирана. Очень высока сейчас вероятность того, что Д.Трамп уже до 12 может наложить санкции на Иран.

Драгоценные металлы за неделю потеряли по 2-3%. На них тоже давит крепкий рубль и спад геополитической напряжённости вокруг Сирии и Северной Кореи. Цена тройской унции золота на закрытии в пятницу остановилась вблизи отметки 1320$.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 28 апреля 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

Американские индексы изменились незначительно

В пятницу, 27 апреля, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги на смешанной территории, при этом изменения индексов были незначительными. Основное внимание инвесторов было направлено на статистику, а также корпоративные отчетности, которые носили вчера неоднозначный характер.  

Заметим, что ВВП США, по предварительным данным, увеличился в первом квартале на 2,3% к/к, тогда как аналитики прогнозировали +2,0% к/к после +2,9% к/к кварталом ранее, а индекс потребительского доверия Университета Мичигана (окончательный) составил в апреле 98,8 пункта, в то время как ожидалось 98,0 пункта.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average просел на 0,05%, закрывшись на отметке 24311,19 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 0,11% до уровня в 2669,91 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq продвинулся на 0,02% до отметки в 7119,80 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в июне по итогам торгов на NYMEX подешевели на 0,1% до $68,10 за баррель. По итогам торгов на COMEX цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне подросла на 0,4% до $1323,40 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, в свою очередь, 2,96%.

Рыночная капитализация Amazon увеличилась на 3,6% благодаря более чем двукратному росту прибыли в минувшем квартале. Кроме того, ряд аналитиков Уолл-Стрит повысил целевые уровни по бумагам компании.

Тем временем, гигант сектора солнечной энергетики First Solar добавил в свой актив 3,82% после того, как отчитался о прибыли и выручке в первом квартале выше средних прогнозов рынка.

Благодаря позитивным финансовым результатам в "зеленой" зоне закрылись бумаги компаний Chevron (+1,93%) и Expedia Group (+8,2%).

Среди аутсайдеров торгов оказался нефтяной гигант Exxon Mobil, акции которого отступили на 3,8% ввиду квартальной прибыли, не дотянувшей до средних ожиданий аналитиков Уолл-Стрит.

Между тем, квартальная выручка производителя средств гигиены Colgate-Palmolive не дотянула до прогнозов рынка, что привело к 0,02%-ному удешевлению бумаг компании.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 28 апреля 2018 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

Пятничная сессия в Европе завершилась положительно

В пятницу, 27 апреля, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику во многом благодаря ослаблению евро и фунта по отношению к американскому доллару. Кроме того, в центре внимания игроков находились финансовые отчетности ряда крупных компаний.

Что касается статистических данных, вышедших в регионе, импортные цены Германии в марте не изменились в месячном исчислении и снизились на 0,1% г/г при ожиданиях роста на 0,1% м/м и нулевого изменения в годовом исчислении. При этом уровень безработицы в стране остался в апреле на уровне марта в 5,3%. Между тем, ВВП Великобритании, по предварительной оценке вырос в первом квартале на 0,1% к/к и 1,2% г/г при ожиданиях роста на 0,3% к/к и 1,4% г/г.

По итогам сессии французский CAC 40 окреп на 0,54%, британский FTSE 100 поднялся на 1,09%, тем временем, немецкий DAX "потолстел" на 0,64%. При этом региональный индикатор STXE 600 повысился на 0,23% до отметки в 384,64 пункта. 

Рыночная капитализация испанского кредитора Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) увеличилась на 2,2% благодаря 12%-ному повышению чистой прибыли за первый квартал до 1,34 млрд евро ($1,63 млрд).

При этом британские экспортеры укрепили свои позиции на фоне ослабления национальной валюты. В частности, Reckitt Benckiser Group, British American Tobacco и Diageo добавили в свой актив 1,9%, 1,6% и 2,2% соответственно.

Тем временем, бумаги шведского поставщика бытовой техники Electrolux упали на 11% ввиду 46%-ного снижения чистой прибыли за первый квартал в связи с масштабными расходами на реструктуризацию.

Между тем, акции британского кредитора RBS подешевели на 2,3%, несмотря на то, что он зафиксировал трехкратное повышении чистой прибыли за первый квартал.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.




Рынок облигаций


27.04ММВБ корп обл (цен)- 0,13%  95,350
27.04ММВБ муни обл (цен)- 0,04%  100,320
27.04Индекс гос.обл. ММВБ+ 0,17%  143,020
Лидеры объёмов ММВБ 27 апреля 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ДОМРФИА 1P 110,80 1735 036 12028.12.2039 
ДОМРФИА 02 107,90 4498 245 071,6228.03.2041 
Роснфт2P4 99,94 14,5907,6343472 358 686,103.02.2028 14.02.2023
ИКС5Фин1P3 99,25 5,9007,4815194 710 883,508.03.2033 27.03.2020
ВЭБ ПБО1Р9 103,80 30,2107,5024151 728 933,418.06.2021 
Лидеры объёмов ММВБ 27 апреля 2018 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 161,30 2727,1305,053908 834,7124.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 27 апреля 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МосОбл2016 108,90 15,6007,4921438 009 396,121.11.2023 
ВлгОб35005 101,48 4,7107,745162 381 401,2413.07.2019 
КрасЯрКр11 107,30 27,8906,69242 553 94929.10.2019 
МарЭл2014 101,15 0,6205,412535 965 385,4207.07.2018 
КрасЯрКр10 105,50 15,6607,15333 367 555,310.09.2019 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: неактивный день. Суверенные отечественные евробонды слабо прибавили в цене по итогам пятницы. Доходность базового актива немного отступила от локальных максимумов, в то время как цены на нефть притормозили. Кредитный риск на выпуск "Россия CDS 5Y" остается выше отметки 130 б. п. Цены в корпоративном сегменте изменились мало.
Сектор ОФЗ: индекс RGBI снова достиг 143 б. п. В пятницу сегмент рублевого госдолга дорожал, следуя за укреплением национальной валюты. Банк России оставил без изменения ключевую ставку на уровне 7,25%, отметив, что по-прежнему предполагает, что денежно-кредитная политика станет нейтральной в 2018 г. Вместе с тем, как мы и ожидали, регулятор выразил мнение, что потенциал снижения ключевой ставки для формирования нейтральных денежно-кредитных условий уменьшился, учитывая рост процентных ставок на развитых рынках и повышение страновой премии за риск на Россию. Это означает, что оценка нейтральной процентной ставки смещается ближе к верхней границе диапазона ее значений 6–7%.



Российский валютный рынок



Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

Курс $
Курс EUR

Доллар всю неделю отвоевывал позиции

На глобальном валютном рынке американский доллар всю неделю отвоёвывал позиции. Индекс доллара DXY прибавил  ещё  почти 1.5%  и закрылся вблизи оттеки  91.5 пункта, при этом ключевая валютная пара евро-доллар опустилась ниже  уровня 1.21. Российский рубль в паре с евро завершил торги в пятницу на отметке 75.25, а в паре с долларом на отметке 62.15, изменения за неделю менее 0.5%. Заседание российского Центробанка прошло в пятницу без сюрпризов. Регулятор ожидаемо оставил ставку без изменений. На ближайшие две недели Минфин РФ отложил аукционы по размещению ОФЗ, поэтому спроса на рубли ждать не стоит, а значит и шансы на его укрепление пока минимальные. В тоже время, сам же Минфин продолжает покупать валюты для пополнения ЗВР, что и оказывает давление на национальную валюту.




Основные экономические новости на 28 апреля 2018 г.


Основной акционер En+ Олег Дерипаска согласился с просьбой председателя совета директоров снизить долю в компании до уровня ниже 50%. Он также принял решение покинуть совет директоров группы и дал согласие на вхождение в совет новых независимых директоров.

Компанеия En+ Group просит департамент по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США продлить возможность транзакций с компанией после 7 мая 2018 года, говорится в сообщении En+.

"АЛРОСА" к концу 2018 года может определить технологическое решение по восстановлению рудника "Мир", добыча на котором была приостановлена из-за аварии в августе 2017 года. К августу года компания получит от зарубежных инжиниринговых компаний цифровое моделирование этих решений.

"Газпром" начнет поставлять газ в Китай в 4 квартале 2019 года. При этом зампред правления "Газпрома" отмтеил, что эффективность этих поставок сопоставима с эффективностью поставок газа в Европу.

Россельхознадзор с 1 мая 2018 года разрешает ввоз в Россию турецких томатов под гарантии Министерства продовольствия Турции без ограничений по предприятиям из мест производства.

Банк России утвердил изменения в планы участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка "Траст" и "РОСТ Банк", которыми предусмотрено выделение Банком России финансирования на осуществление мероприятий по докапитализации банка "Траст" и "РОСТ Банка" в размере 300 млн рублей и 350 млн рублей соответственно.




События дня на 28 апреля 2018 г.


 
Заседание совета директоров "АЛРОСА"
 
Публикация операционных результатов ТГК-1 за 1 квартал 2018 года
 
Годовое общее собрание акционеров "ГК ПИК"
 
Закрытие реестра акционеров ВТБ для участия в ГОСА
 
Публикация финансовой отчетности "Аэрофлота" по РСБУ за 1 квартал 2018 год



Вебинары

12:00-13:00



 Профессиональные трейдеры «ФИНАМ»
 

Мировые рынки Бесплатно

Битва профессиональных трейдеров: май – продавай и уезжай?

Хорошо, когда есть традиции и незыблемые правила. Они вселяют в людей чувство надёжности, уверенность в будущем дне и ощущение бесконечности бытия. В биржевой торговле тоже есть такое «вечное правило»: «Май – продавай и уезжай». Это правило работало многие годы, и торговцы чётко знали, что с наступлением пляжного сезона торговля замирает, и можно смело отправляться к морю, за бронзовым загаром. Работает ли это правило сейчас, после тектонических подвижек на рынках – после выборов Трампа с его безумной экономической политикой и попыток силового передела мировых рынков? Может быть, стоит повременить с покупкой билетов, и получше ознакомиться с маржинальным кредитованием – в ожидании сумасшедших полётов на рынках?

Об этом, и о многом другом, Вы узнаете от профессиональных трейдеров Учебного центра «ФИНАМ»! Есть сомнения, что будет дальше? Подключайся!

 
 
Все вебинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.