Утреннее обозрение: 26.09.2014

Сороко Антон, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов четверга снизился на 0,4% до 1436,05 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии упал на 1,33% до отметки 1175,59 пт. На вечерней торговой сессии фьючерс на индекс РТС с экспирацией в сентябре снизился на 0,41% до 1157,55 пт.

В четверг снова падали бумаги многострадального "Мечела" (АО -13,97%, АП -2,86%) - инвесторы совсем разуверились в его перспективах, а спекулянтам не под силу изменить направление движения цены, когда существует такой могучий долгосрочный нисходящий тренд. Новый минимум, с одной стороны, привлекает любителей острых ощущений, которые хотят купить интересный актив по смехотворным ценам, а с другой - многие, кто ранее купил акции, отчаиваются дождаться восходящего тренда и начинают продавать бумаги "по рынку". Отсюда такая сильная волатильность акций компании и резкие смены внутридневных движений. В пятницу бумаги "Мечела" снова будут торговаться слабее рынка – ВТБ подал иск к компании с требованием вернуть просроченную задолженность. Видимо, не договорились о конвертации, так что рыночная капитализация компании продолжит снижаться.

Также хуже бенчмарков выглядели бумаги АФК "Система" (-6,93%) и "Башнефти" (АО -5,11%, АП -5,01%) на фоне сообщений о том, что суд не изменил меру пресечения В. Евтушенкову, но не против смягчения условий ареста. Естественно, после появления данной новости акции компании стали скидывать те, кто надеялся на быстрое решение ситуации. Покупки бумаг перечисленных компаний находились как раз в ожидании положительного решения по этому вопросу - маловероятно, что после выхода из-под стражи под залог бизнесмен попытался бы скрыться. Однако суд посчитал иначе.

Внешний фон с утра нейтрально-негативный. Резкая коррекция цен в США привела к падению и нашего рынка, но с утра американские фьючерсы находятся в зеленой зоне, собственно, как и нефтяные котировки. Я склонен полагать, что текущее снижение пока носит технический характер, падали самые перегретые активы – Apple, Alibaba, цена которого в рамках прошедшего IPO кажется мне завышенной. Падали даже бумаги Facebook, несмотря на то, что ЕС, скорее всего, одобрит сделку по поглощению WhatsApp без каких-либо дополнительных условий, как и американские власти.

В течение дня стоит обратить внимание на публикацию пересмотренных данных по ВВП США за второй квартал – возможно, именно эти данные смогут остановить тренд по укреплению доллара. Российский рынок после небольшого снижения на открытии попытается отыграть потерянное вчера.

Кравченко Илья, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

США: инвесторы сфокусировались на локальных событиях

В четверг, 25 сентября, фондовый рынок Соединенных Штатов Америки завершил торги в негативной области, фокусируясь на локальных новостях. Отметим, что благоприятная статистика по рынку труда вновь подогревает спекуляции относительно сроков изменения ключевой процентной ставки. Так, по данным статистического агентства США, количество первичных обращений за пособиями по безработице составило на минувшей неделе 293 тыс., в то время как аналитики ожидали 300 тыс.

По итогам сессии индикатор голубых фишек индекс Dow Jones Industrial Average упал на 1,54% и закрылся на отметке 16 945,80 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 1,62% до уровня 1965,99 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq уменьшился на 1,94% и достиг отметки 4 466,75 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в ноябре по итогам торгов на NYMEX повысились на $0,05 до уровня $92,58 за баррель. По итогам торгов на COMEX фьючерсы на золото с поставкой в декабре выросли на $2,3 до $1 224,5 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций, в свою очередь, выросла до 2,51%.

В составе индекса голубых фишек наблюдалась негативная динамика акций - в лидерах снижения находились JPMorgan, UnitedHealth Group, Microsoft.

Рыночная капитализация корпорации Apple упала на 3,8%. Так, после выпуска на рынок новой версии мобильной операционной системы IOS 8.0.1 стали поступать сообщения от пользователей о потере сети и невозможности совершения звонков.

Стоимость бумаг производителя электроники Jabil Circuit, являющегося поставщиком корпорации Apple, упала на 2,21% на фоне публикации квартальных результатов и новостей от своего основного клиента. Так, скорректированная прибыль в четвертом фискальном квартале составила 5 центов на акцию, а выручка оказалась на уровне $4,06 млрд.

Котировки акций крупнейшего в мире производителя спортивных товаров Nike упали на 1,35% на фоне ожиданий отчетности.

Бумаги американской издательской компании Scholastic упали на 5,67% на фоне публикации отчетности, которая оказалась хуже ожиданий.


Еще одна актуальная новость: минимальный порог прямого доступа на основные биржи США для российских инвесторов от лицензированного американского брокера WhoTrades Inc. снижен всего до $3 тыс. При этом все счета застрахованы на $500 тыс.

Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

Европа: заявления Марка Карни подавили "бычий" настрой

В четверг, 25 сентября, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на отрицательной территории. Стоит отметить, что в первой половине сессии на рынках преобладали "бычьи" настроения, однако картина резко изменилась после заявлений главы Банка Англии Марка Карни, от которого инвесторы не ждали никаких намеков на возможное повышение ставок в ближайшее время.

Тем не менее, ожидания не оправдались – Марк Карни отметил, что время повышения процентных ставок уже близится. По его словам, центральный банк страны не следует заранее предопределенному курсу, и момент повышения ставки зависит от статистических данных. При этом заявления главы Банка Англии подтверждают готовность регулятора поднять базовую ставку в начале следующего года, несмотря на сигналы ослабления экономической активности в еврозоне.

Важной макроэкономической статистики внутри региона не публиковалось, и по итогам торговой сессии британский индекс FTSE 100 просел на 0,98%, французский CAC 40 опустился на 1,29%, а немецкий DAX ушел в минус на 1,52%. Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, в свою очередь, на 0,9% и закрылся на отметке 341,44 пункта, хотя в начале торгов наблюдался его рост на 0,5%.

Хуже рынка смотрелись бумаги сырьевого сектора, который продемонстрировал наихудшую динамику среди 19 основных отраслевых групп в составе Stoxx 600. В частности, котировки BHP Billiton и Rio Tinto Group снизились на 2,9% и 2,4% соответственно.

В числе аутсайдеров торгов оказался и шведский ритейлер модной одежды Hennes & Mauritz, акции которого отступили на 4,2% ввиду заявлений о том, что темпы роста продаж в четвертом фискальном квартале замедлятся на фоне теплой погоды в большинстве стран, где он ведет свою деятельность.

Между тем, финский производитель нержавеющей стали Outokumpu добавил в свой актив 5% благодаря заявлениям о том, что он расширил программу сокращения издержек на дополнительные 250 млн евро.

Удачно сложились торги и для крупнейшей в Италии телекоммуникационной компании Telecom Italia, бумаги которой подорожали на 0,11% на фоне появившихся слухов о том, что бывший исполнительный директор компании Telstra Сол Трухильо (Sol Trujillo) планирует привлечь $7,5 млрд евро ($9,6 млрд) с целью приобретения доли в первой.


Как иметь в одном портфеле акции Apple, контракты на золото и фьючерсы на акции «Газпрома»? Единый счет – флагманский продукт от WhoTrades.