Утреннее обозрение: 26.01.2018

Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Закрепление индекса МосБиржи над 2330 пунктами даст шанс на рост к уровню 2350 пунктов

Россия опубликовала данные по объемам розничных продаж, которые показали рост с 2,7% до 3,1%, а также данные по рынку труда. Уровень безработицы остался неизменным, составив 5,1%, хотя аналитики ждали роста до 5,2%

Один из крупнейших продуктовых ритейлеров страны "Лента" отчиталась по результатам прошедшего года. Выручка выросла на 19,2% до 365,2 млрд рублей по сравнению с 306,4 млрд рублей годом ранее. Сопоставимые продажи (Like For Like) выросли на 0,9% по сравнению с показателем за 2016 г. LFL трафик сократился на 1,4% при одновременном росте LFL среднего чека на 2,3%. В 2017 г. было открыто 40 новых гипермаркетов и 49 новых супермаркетов, торговая площадь выросла на 236 тыс. кв.м, что соответствует прогнозу компании на 2017 г. "Лента" вышла с форматом "супермаркет" в Сибирь и на Урал в том числе и за счет покупки 22 магазинов крупнейшего сибирского ритейлера "Холидей" (напомним, что основную долю в 500 магазинов успел отхватить "Магнит").

Отечественные индексы прямо с утра предприняли попытку роста на волне всеобщего оптимизма о мощной поддержке со стороны дорожающей нефти, однако, ближе к вечеру умеренно скорректировались. В результате индекс РТС вырос в течение торговой сессии на 1,46%, до 1311 п., а индекс МосБиржи подрос до 2320 п. (+0,57%). Наибольшей рост показали акции "Газпромнефти" (+3,3%), ММК (+2,5%), "Сбербанка"-преф (+2,4%), НЛМК (+2,2%) и "Сургутнефтегаза"-преф (+2,2%). Сильней других снизились "Магнит" (-2,8%), "Распадская" (-2,4%), "Мечел" (-1,9%) и "РусГидро" (-1,9%).

Индекс МосБиржи на прошедших торгах закрылся на отметке 2320,03 п. прибавив 0,57%. На данный момент поддержка расположена на отметке 2308 п. Ближайшее сопротивление-2330 п., закрепление над которым даст шансы индикатору на продолжение роста к уровню 2350 пунктов.

Локальной поддержкой во фьючерсе на индекс РТС на данном этапе выступает 130000 п., проход которой может усилить продажи к уровню 128000 п,сопротивление в текущей ситуации расположено на 132000 п.

Международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз суверенных рейтингов России на "позитивный" со "стабильного", подтвердив долгосрочный рейтинг эмитента и рейтинг приоритетного необеспеченного долга России на уровне "Ba1". Данное решение было принято на основании снижения уязвимости страны к внешним потрясениям, таким как геополитическая напряженность или возобновление снижения цен на нефть.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.

Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

S&P 500 и Dow Jones обновили максимумы

В четверг, 25 января, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги преимущественно на положительной территории, при этом S&P 500 и Dow Jones удалось достичь новых рекордных уровней. Оптимизм на рынке был связан с воодушевляющими отчетностями, в частности, таких компаний, как 3М, Fiat Chrysler, Caterpillar и Celgene. Волатильности в ход торгов добавили высказывания Дональда Трампа, который высказался в поддержку сильного доллара. Американский президент заявил, что доллар "будет крепчать и крепчать", и что лично он хочет видеть сильный доллар.

Вышедшая вчера статистика носила неоднозначный характер. Количество первичных обращений за пособиями по безработице составило за минувшую неделю 233 тыс., что оказалось лучше прогнозов в 240 тыс., а предыдущее значение показателя было пересмотрено в меньшую сторону – с 220 тыс. до 216 тыс. Индекс опережающих индикаторов, в свою очередь, повысился в декабре на 0,6%, в то время как аналитики ожидали +0,5%, а продажи нового жилья снизились в декабре до 0,625 млн, хотя аналитики прогнозировали 0,679 млн.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average подрос на 0,54%, закрывшись на отметке 26392,79 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 0,06% до уровня в 2839,25 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq просел на 0,05% до отметки в 7411,16 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в марте по итогам торгов на NYMEX подешевели на 0,15% до $65,51 за баррель. По итогам торгов на COMEX цена на фьючерсы на золото с поставкой в феврале увеличилась на 0,5% до $1362,90 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций, в свою очередь, составила 2,62%.

Рыночная капитализация автопроизводителя Fiat Chrysler Automobiles возросла на 0,75% после того, как он заявил о значительном увеличении прибыли в четвертом квартале и по итогам всего 2017 года. Так, прибыль компании в четвертом квартале возросла на 97% г/г и составила 804 млн евро ($997 млн), а годовая прибыль подскочила на 93% г/г и достигла рекордного уровня в 3,5 млрд евро. 

Между тем, квартальная прибыль компаний 3M, Celgene и Caterpillar оказалась выше средних прогнозов рынка, что привело к удорожанию их бумаг на 1,89%, 1,24% и 0,61% соответственно.

Хуже рынка смотрелись акции корпорации Apple, закрывшиеся в минусе на 1,79% ввиду ухудшения их оценки аналитиками Morgan Stanley. Так, целевая цена акций компании была снижена с $205 до $200.

Неудачно сложились торги и для автопроизводителя Ford Motor, убавившего из своего актива 3,98% на фоне снижения операционной прибыли в минувшем квартале.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.

Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

Европейские индексы завершили торги в заметном минусе

В четверг, 25 января, большинство ключевых фондовых индексов Европы продемонстрировали отрицательную динамику ввиду ощутимого укрепления единой европейской валюты, произошедшего на фоне итогов заседания ЕЦБ. Так, регулятор сохранил объем выкупа активов в рамках программы QE на уровне 30 млрд евро ежемесячно в период до сентября 2018 г. и оставил ключевую процентную ставку на уровне 0%.

При этом ЕЦБ добавил, что темпы экономического роста в регионе оказались неожиданно высокими, а уровень инфляции начал приближаться к целевой отметке. В свою очередь, глава ведомства Марио Драги прокомментировал, что для сохранения данных тенденций все еще необходим достаточный уровень финансовых вливаний в экономику. Кроме того, Драги отметил, что волатильность курса евро является источником неопределенности для мониторинга инфляционной ситуации в регионе. 

Что касается вышедших статистических данных, индекс потребительского доверия Германии Gfk за февраль увеличился по сравнению с предыдущим значением в 10,8 пункта до 11,0 пункта, а индекс делового оптимизма Ifo в январе повысился до 117,6 пункта с 117,2 пункта месяцем ранее.

По итогам сессии французский CAC 40 ослаб на 0,25%, а британский FTSE 100 скатился на 0,36%, тем временем, немецкий DAX опустился на 0,87%. При этом региональный индикатор STXE 600 уменьшился на 0,50% до отметки в 400,79 пункта.

Котировки шведского банка Nordea Bank скатились на 4,2% ввиду 43%-ного падения чистой прибыли за четвертый квартал до 624 млн евро ($770,9 млн), которая, кроме того, не дотянула до прогнозов рынка в 709 млн евро.

При этом рыночная капитализация швейцарского производителя выпечки Aryzta упала на 21% на фоне пессимистичного прогноза по финансовым результатам текущего периода со ссылкой на негативное влияние Brexit на итоги деятельности британского подразделения.

Между тем, швейцарская химическая компания Clariant убавила из своего актива 8,1% после того, как фирма из Саудовской Аравии SABIC сообщила, что приобрела около 25% ее акций.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: новые размещения продолжают идти на ура. Вчера рынок российских суверенных долларовых евробондов слабо подрастал в цене, поддерживаемый нефтью, бьющей трехлетние рекорды. Наиболее уверенно выглядел дальний участок суверенной кривой, где доходность выпуска с погашением в 2047 г. снова опустилась ниже 5%. Рынок корпоративных бумаг с точки зрения ценовых изменений провел четверг неактивно. Снова лидером по ценовому приросту оказался евробонд Russian Standard Ltd. с погашением в 2022 г.

Основная активность вчера сконцентрировалась в секторе первичных размещений. Вслед за успешным размещением 6-летнего евробонда компанией "Полюс", состоявшимся накануне, долларовые выпуски в четверг разместили "РусАл" и Альфа-Банк. "РусАл" разместил 5-летние евробонды объемом 500 млн долл. под 4,85% годовых, спрос при этом составил 1,5 млрд долл. Альфа-Банк доразместил "вечный" выпуск на объем в 500 млн долл. под 6,95% (первоначальный ориентир доходности составлял 7-7,25%). В общем, российские эмитенты начали 2018 г. весьма активно с точки зрения привлечения новых займов, которые, надо заметить, пользуются высоким спросом со стороны инвесторов.

Сектор ОФЗ: небольшая ценовая просадка на среднем и дальнем участках кривой. Несмотря на рекордно крепкий с середины 2015 г. рубль, вчера инвесторы в ОФЗ, по-видимому, решили немного перевести дух — средние и дальние выпуски потеряли в цене около 10 б. п. Согласно ЦБ РФ, большую часть нетто-заимствований на рынке ОФЗ в 2017 г. выкупили иностранные инвесторы, однако их доля в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизилась с 69,5% до 64,0%. Регулятор прогнозирует, что доля нерезидентов продолжит снижаться в текущем году, однако ожидает, что выпадающий спрос будет компенсирован отечественными инвесторами, в частности, физическими лицами, увеличившими объем покупок госбумаг в 2017 г. по сравнению с 2016 г. в 3,1 раза — до 88,4 млрд руб.