Меню

 
 

Утреннее обозрение: 25.05.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


24.05Dow Jones- 0,30%  24816,82  
25.05NASDAQ0,00%  7424,43  
24.05S&P500- 0,20%  2727,76  
24.05DAX- 0,94%  12855,09  
24.05FTSE-100- 0,92%  7716,74  
24.05CAC-40- 0,31%  5548,45  
25.05Nikkei-225+ 0,11%  22462,21  
25.05Kospi- 0,21%  2460,80  
25.05SSE- 0,52%  3138,34  
24.05Bovespa- 1,23%  79875,99  
24.05Merval- 1,88%  29664,90  
  Российский рынок акций:
25.05MICEX0,00%  2294,01  
25.05RTSI0,00%  1173,63  
  Курс ЦБ:
25.05Доллар- 0,3012%  61,4090  
25.05Евро- 0,2416%  72,0082  
  Форекс:
25.05EUR/RUB- 0,08%  72,1070  
25.05USD/RUB+ 0,14%  61,6470  
25.05EUR/CHF- 0,05%  1,1606  
25.05EUR/JPY+ 0,01%  128,0120  
25.05EUR/USD- 0,17%  1,1702  
25.05GBP/USD- 0,19%  1,3358  
  Нефть:
25.05Brent- 0,47%  78,42  
25.05Light- 0,38%  70,44  
  Металлы:
25.05Золото- 0,15%  1302,40  
25.05Серебро- 0,37%  16,6250  
25.05Никель- 0,67%  14800  
25.05Алюминий+ 0,15%  2284,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 25 мая 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,05128 0,05149 0,05077 0,05106 16268140000 831 276 074,1 0,05121 - 0,293%
ГАЗПРОМ ао 145,63 146,30 144,36 145,09 18117740 2 631 823 384,4 145,27 - 0,124%
ГМКНорНик 10999 11109 10941 11090 190618 2 107 909 759 10880 + 1,930%
Газпрнефть 331,70 334,90 327,80 331,00 182610 60 459 605 332,25 - 0,376%
ЛУКОЙЛ 4246,5 4281,5 4206,0 4248,0 766496 3 258 105 183 4230,0 + 0,426%
МТС-ао 286,60 288,80 284,95 287,20 1332320 381 820 604 286,50 + 0,244%
НЛМК ао 163,03 164,52 161,42 162,85 3501070 570 914 149,6 163,00 - 0,092%
Новатэк ао 759,9 812,8 759,9 808,1 2858440 2 268 097 495 757,2 + 6,722%
Полюс 3773 3773 3721 3728 37473 140 158 929 3737 - 0,241%
Роснефть 378,45 379,45 374,70 378,30 2792600 1 053 978 729,5 378,00 + 0,079%
Ростел -ап 62,19 62,78 62,13 62,60 196800 12 293 123 62,10 + 0,805%
РусГидро 0,7356 0,7431 0,7270 0,7270 343963000 252 594 479,7 0,7392 - 1,650%
Сбербанк 222,52 223,48 219,00 220,00 50121930 11 078 933 066,6 222,01 - 0,905%
Сбербанк-п 196,87 197,95 195,43 196,03 4032100 791 829 224 196,70 - 0,341%
СевСт-ао 992,8 1023,5 991,7 1012,0 740920 747 881 469 995,3 + 1,678%
Сургнфгз 29,170 29,430 28,860 29,135 16837200 490 470 107,5 29,165 - 0,103%
Сургнфгз-п 31,945 32,125 31,420 31,800 23559800 748 999 707 31,900 - 0,313%
Татнфт 3ао 665,50 674,65 663,20 667,60 1287200 861 202 538 664,00 + 0,542%
Транснф ап 175000 175250 173600 174300 1077 187 537 950 175050 - 0,428%
Уркалий-ао 106,45 107,90 105,15 105,30 80160 8 520 514,5 106,50 - 1,127%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 25 мая 2018 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Российский рынок вчера перешел к плавному снижению

Похоже, что позитив на рынках начинает уступать место если не негативу, то по крайней мере разумной осторожности. Постепенное осознание того, что переговоры США и Китая достигли совсем не того уровня взаимного понимания, как хотелось бы инвесторам, а также тот факт, что следующая в очереди Европа, и вряд ли ей удастся быстро найти общий язык с Трампом, привело к тому, что практически все мировые торговые площадки вчера в той или иной мере снижались. Не способствовала хорошим настроениям и статистика.

В России вчера выходило немало весьма интересных новостей, имеющих важное значение для отечественных эмитентов, да и рынка в целом. Началось с того, что Антон Силуанов на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) заявил, что правительство не будет менять налоги в течении ближайших шести лет. Министр отметил, что экономика РФ растет не так быстро, как хотелось бы, но в правительстве еще идут дискуссии по отдельным настройкам реформ, которые нужно провести, в том числе по налогам, но некоторые параметры уже определены.

Совет директоров "КАМАЗа" порекомендовал на собрании акционеров утвердить рекордные выплаты дивидендов за 2017 год. На выплату дивидендов пойдут 24,85% от 3,017 млрд рублей чистой прибыли, а именно — 749,7 миллиона рублей, или 1,06 рубль за акцию. Еще 5%, или 150,9 млн рублей, будет отложено в резервный фонд общества, основная же часть прибыли 2017 года в размере 2,11 млрд рублей (70,15%) предназначена для финансирования инвестпроектов. Впрочем, инвесторов данные цифры не воодушевили, так что по итогам дня акции компании вошли в число лидеров снижения.

Несколько членов совета директоров "РУСАЛа", номинированные En+ Олега Дерипаски, подали в отставку и не будут переизбираться на годовом общем собрании. Эти действия являются реализацией "плана Баркера" по выводу компании из-под американских санкций. Всего в совет директоров "РУСАЛа" входят 16 директоров, из них пятеро - независимые, девять - неисполнительные. Годовое общее собрание акционеров, на котором будет избран новый совет директоров, состоится 28 июня 2018 года.

Отчитался по МСФО за 1 квартал 2018 года "Мечел" – прибыль, приходящаяся на акционеров, снизилась на 76% г/г и составила 3,293 млрд. рублей. Выручка компании снизилась на 3% и составила 74,852 млрд. рублей. В то время как годом ранее она была 77,414 млрд. рублей. Операционная прибыль за отчетный период сократилась до 13,383 млрд. рублей. Показатель EBITDA снизился на 19% - до 18,436 млрд. рублей. Рентабельность по EBITDA оказался на уровне 25%, тогда как в 1 квартале 017 года он составлял 29%.

Кроме того, из отчета следует, что "Мечел" в 1 квартале 2018 года снизил добычу угля на 2% по сравнению с 1 кварталом 2017 года до 4,965 млн. тонн. При этом добыча угля на Эльгинском месторождении выросла на 43% - до 1,197 млн тонн. Производство стали сократилось на 6% - до 1,055 млн. тонн, производство чугуна уменьшилось на 6% и составило 685 тыс. тонн.

Но наиболее яркой новостью дня стало сообщение, что Группа ВТБ продала 12,05 млн акций (11,82% акций) розничной сети "Магнит" компании Marathon Group. Сумма сделки не разглашается, однако в сообщении указывается, что цена была "рыночная". Стоимость данного пакета акций, исходя из цены закрытия торгов на Московской бирже 23 мая 2018 года, можно оценить в 62,5 млрд. рублей (около 1,02 млрд. долл.).  В результате транзакции доля ВТБ в уставном капитале "Магнита" снизилась до 17,28%. Банк по-прежнему рассматривает данное приобретение в качестве долгосрочной инвестиции.  Как отмечается в сообщении ВТБ, решение группы о сокращении своего участия и частичной продаже доли в капитале "Магнита" базируется на совокупности факторов, включая приемлемый профиль риска осуществляемых инвестиций и уровень владения, достаточный для участия в управлении компанией через совет директоров.

Помимо этого, акционеры банка ВТБ на годовом общем собрании приняли решение о выплате дивидендов по результатам 2017 года, сообщила кредитная организация. Всего на выплаты акционерам распределено 44,76 млрд рублей. Дивиденды составят: 0,00345349138975912 рубля на одну обыкновенную акцию; 0,000551499742855177 рубля на одну привилегированную акцию первого типа; 0,00551499742855177 рубля на одну привилегированную акцию второго типа. Закрытие реестра состоится 4 июня 2018 года.

Последняя новость, конечно, вывела акции "Магнита" в число лидеров роста по результатам сегодняшней торговой сессии, но существенно изменить настроение на рынках не смогла. Открывшись незначительным ростом отечественные торговые площадки довольно быстро выдохлись и перешли к плавному снижению. Впрочем, российские бумаги выглядели сегодня несколько лучше большинства азиатских, европейских и американских - индекс РТС закрылся на уровне 1174 п. (-0,09%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2294 п. (-0,07%). Наибольшей рост показали НЛМК (+2,19%), ММК (+1,98%), "Распадская" (+1,77%), "Северсталь" (+1,74%), "Магнит" (+1,54%) и "АЛРОСА" (+1,51%). Сильней других снизились "Мечел" (-4,57% в "обычке" и -1,96% в "префах"), КузбТК (-2,56%), "Башнефть" (-2,49%), "КАМАЗ" (-2,38%) и МТС (-1,58%).

Индекс МосБиржи на прошедших торгах практически не изменился по отношению к предыдущей сессии и закрылся на отметке 2294,01 п. На данный момент индикатор борется за поддержку 2290 п., проход которой может усилить продажи. Для возврата к росту игроки должны преодолеть отметку 2310 пунктов.

В текущей ситуации основная поддержка во фьючерсе на индекс РТС по-прежнему находится на отметке 116800 п., при закреплении под которой инструмент может потерять порядка 2000 пунктов, сопротивление, стоящее на пути возврата к росту, расположено на уровне 118000 пунктов.

Индекс МосБиржи, динамика

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 25 мая 2018 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

Заявления Дональда Трампа увели индексы в "красную" зону

В четверг, 24 мая, фондовые индикаторы Соединенных Штатов Америки продемонстрировали отрицательную динамику на фоне усиления геополитической напряженности. Так, президент США Дональд Трамп сообщил об отмене встречи с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном, намеченной на 12 июня, со ссылкой на нецелесообразность ее проведения с учетом "враждебного" характера недавних заявлений последнего.

Кроме того, администрация президента начала расследование с целью выяснить, существует ли угроза национальной безопасности со стороны импорта автомобилей и грузовиков. При этом итоги этой проверки могут стать основанием для введения новых тарифов на импорт автомобилей, что усиливает вероятность сохранения конфликта с Китаем. Однако стоит признать, что котировки американский автопроизводителей на этой новости окрепли.

Что касается вышедших статистических данных, количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю увеличилось до 234 тыс., в то время как ожидалось снижение показателя до 220 тыс. Между тем, продажи домов на вторичном рынке за апрель сократились до 5,46 млн при прогнозах снижения лишь до 5,57 млн. 

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average просел на 0,30% до отметки в 24811,76 пункта, тем временем, индекс широкого рынка S&P 500 понизился на 0,20% до 2727,76 пункта, между тем, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite "похудел" на 0,02% до 7424,43 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в июле по итогам торгов на NYMEX подешевели на $1,13 до $70,71 за баррель. По итогам торгов на COMEX фьючерсы на золото с поставкой в июне повысились на $14,80 до $1 304,40 за тройскую унцию.

Рыночная капитализация поставщика продуктов питания Hormel Foods уменьшилась на 1,1% ввиду финансовых результатов за второй фискальный квартал, не дотянувших до прогнозов аналитиков.

Между тем, дистрибьютор медикаментов McKesson убавил из своего актива 1,9%, так как зафиксировал чистый убыток в четвертом фискальном квартале в размере $1,146 млрд или $5,58 на акцию. Между тем, скорректированная прибыль на акцию составила $3,49, в то время как аналитики прогнозировали $3,56.

Тем временем, котировки автопроизводителей General Motors и Ford Motor подтянулись на 1,4% и 1,6% соответственно ввиду возможности ввода тарифов на импорт европейских и азиатских авто.

Больше двух третей акций в составе индекса "голубых фишек" завершили торги в "красной" зоне, причем наибольшие темпы снижения продемонстрировали Exxon (-2,3%), Chevron (-1,6%) и JPMorgan (-1,1%). При этом фаворитами сессии стали бумаги General Electric (+3,0%), Nike (+1,2%) и McDonald’s (+0,5%).

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 25 мая 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

Европейские индексы закрылись в минусе на заявлениях Трампа

В четверг, 24 мая, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на отрицательной территории после заявлений американского президента Дональда Трампа, который сообщил лидеру КНДР Ким Чен Ыну, что отменяет саммит США-КНДР, учитывая необычайную злобу и открытую враждебность в последних заявлениях президента Северной Кореи. При этом Трамп отметил, что несмотря на отмену саммита, намеченного на 12 июня в Сингапуре, он надеется на проведение другой встречи в будущем.

Дополнительного негатива добавило удешевление акций автомобильного сектора, а причиной стали появившиеся сообщения о том, что администрация американского президента планирует введение 25%-ных пошлин на импорт автомобилей.

Что касается статистики, то индекс потребительского доверия GfK Германии составил в июне 10,7 пункта, тогда как ожидалось 10,8 пункта, как и месяцем ранее. В то же время, ВВП Германии, по окончательным данным, повысился в первом квартале на 0,3% к/к и 2,3% г/г, что совпало с прогнозами аналитиков. Темпы роста розничных продаж Великобритании в апреле составили, в свою очередь, 1,6% м/м и 1,4% г/г, тогда как аналитики ожидали 0,7% м/м и 0,1% г/г. 

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 просел на 0,92%, французский CAC 40 стал легче на 0,31%, а немецкий DAX ушел в минус на 0,94%. Региональный индикатор STXE 600 снизился, в свою очередь, на 0,52%, закрывшись на уровне 390,54 пункта.

Как отмечалось выше, хуже рынка выглядели бумаги представителей автомобильного сектора. В частности, компании BMW, Daimler, Volkswagen и Renault убавили из своего актива 1,69%, 2,77%, 1,59% и 1,68% соответственно.

Тем временем, рыночная капитализация немецкого кредитора Deutsche Bank уменьшилась на 4,79% ввиду заявлений о том, что он намерен провести масштабную программу преобразований, в результате чего будет уволено порядка 7000 сотрудников.

Среди аутсайдеров торгов находилось также издательство Daily Mail & General Trust, акции которого подешевели на 9,87% на фоне слабой отчетности за первое полугодие финансового года.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Рынок облигаций


24.05ММВБ корп обл (цен)+ 0,10%  95,420
24.05ММВБ муни обл (цен)+ 0,16%  100,720
24.05Индекс гос.обл. ММВБ+ 0,13%  142,830
Лидеры объёмов ММВБ 24 мая 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Спектр 01 100,00 17,00039611 496 00012.03.2026 
ГПБ БО-25 102,00 32,6607,266227 791 953,626.12.2020 
Акрон БО-3 100,50 0,5008,2111206 222 29820.11.2018 
ГПБ БО-14 102,00 15,1907,582204 012 386,419.09.2020 
УАХМФИН1P2 100,05 5,640-0,013202 057 028,4828.03.2023 
Лидеры объёмов ММВБ 24 мая 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
НижгорОб11 109,00 10,1107,70102 662 917 74822.06.2023 
НижгорОб12 101,75 6,8807,605360 195 31723.10.2022 
МосОбл2016 109,50 22,7407,29559 448 68921.11.2023 
КемерОбл17 103,00 13,0307,66428 289 07026.09.2024 
СПбГО35001 102,25 35,6507,39321 220 070,128.05.2025 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: мощный позитив. На фоне продолжения снижения доходности безрискового актива рынки долларовых госдолгов EM вчера дорожали. Россия была в авангарде этого процесса: суверенная долларовая кривая потеряла в доходности почти 10 б. п., что является впечатляющим результатом для одной торговой сессии. Теперь максимальный уровень доходности, доступный на отечественной суверенной кривой, составляет 5,5% (еще недавно он достигал 5,8%). Кредитный риск на выпуск "Россия CDS 5Y" упал ниже отметки 130 б. п., где он не был с начала апрельской турбулентности. В корпоративном сегменте бумаги первого эшелона подорожали по итогам четверга на 30 б. п.


Сектор ОФЗ: доходности самых дальних бумаг снизились до 7,4%. Вчера в ходе выступления на ПМЭФ-2018 Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор не закладывает в своем прогнозе повышение ключевой ставки. Также, на наш взгляд, интересен ее комментарий относительно реализации "майских" указов президента, оценивающихся в 8 трлн руб. Глава ЦБ РФ отметила, что хотела бы быстрее получить ясность в том, за счет чего будут осуществляться расходы и на какие цели они пойдут, так как это повлияет на политику Банка России. Мы не исключаем, что регулятор может проявить осторожность и сохранить ключевую ставку до прояснения перспектив бюджетной политики.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Рубль не устоял на фоне снижающейся нефти

На фоне умеренно снижающейся нефти российский рубль вчера тоже не устоял и стал терять в цене. Впрочем, несмотря на значительную внутридневную волатильность, ослабление было несущественным. К 18:50 мск стоимость доллара составляла 61,57 руб./долл., а евро – 72,17 руб./евро.

Рубль по итогам прошедшей торговой сессии закрылся на отметке 61,60, снизившись на 0,44% по отношению к доллару США.

В настоящий момент локальным сопротивлением в паре доллар/рубль выступает отметка 61,80, поддержки расположены на 61,30 и 61.

По сообщению "Интерфакс", в четверг на проходящем в Петербурге международном экономическом форуме, глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что политика, которую в последние 1,5 года проводят правительство и ЦБ, привела к искусственной девальвации рубля почти на 20%.

"Если бы мы не сделали то, что мы сделали, то при цене 80 долларов за баррель рубль бы пошёл туда, где он был до кризиса - 50 рублей за доллар и ниже бы уходил". 

Сегодня можно ожидать укрепления курса национальной валюты, которое на старте торгов может составить порядка 20 копеек по отношению к американскому доллару.

Доллар/рубль, динамика




Основные экономические новости на 25 мая 2018 г.


Еврокомиссия и "Газпром" договорились об урегулировании антимонопольного дела, в рамках которого ЕК обязала "Газпром" обеспечить свободные поставки газа по конкурентным ценам в Центральную и Восточную Европу. Комиссия приняла решение о выполнении обязательств российской компанией. Если "Газпром" нарушает какие-либо из обязательств, Комиссия может наложить штраф в размере до 10% от общего оборота компании.

Владимир Путин предложил Игорю Шувалову возглавить Внешэкономбанк (ВЭБ). Шувалов согласился. Президент подписал указ "О председателе государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)". До настоящего времени ВЭБ возглавлял Сергей Горьков. Рогозин возглавит Роскосмос.

Правительство не будет менять налоги в течение ближайших шести лет. Об этом заявил первый вице-премьер - министр финансов Антон Силуанов в ходе выступления на Петербургском международном экономическом форуме.

Прибыль "Мечела", приходящаяся на акционеров, по МСФО по итогам 1 квартала 2018 года снизилась на 76% и составила 3,293 млрд рублей. Выручка "Мечела" снизилась на 3% и составила 74,852 млрд рублей. Показатель EBITDA снизился на 19% - до 18,436 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA оказался на уровне 25%, тогда как в 1 квартале 017 года он составлял 29%. "Мечел" в 1 квартале 2018 года снизил добычу угля на 2% по сравнению с 1 кварталом 2017 года до 4,965 млн тонн. Добыча угля на Эльгинском месторождении выросла на 43% - до 1,197 млн тонн.

Совет директоров "Норникеля" рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов за 2017 год в размере 607,98 рублей на одну акцию. Годовое собрание пройдет 28 июня, закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА состоится 4 июня.




События дня на 25 мая 2018 г.


 
Публикация финансовой отчетности ОГК-2 по МСФО за 1 квартал 2018 года
 
Закрытие реестра акционеров Nordgold для получения дивидендов
 
Заседание совета директоров "РусГидро"
 
Годовое собрание акционеров Etalon Group
 
Закрытие реестра акционеров X5 Retail Group для получения дивидендов
 
Закрытие реестра акционеров МТС для участия в ГОСА



Вебинары

09:15-10:00


Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Живой трейдинг с Николаем Солабуто

 
 

10:15-10:30


Солабуто Николай
 

Валютный рынок Бесплатно

Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации

 
 

11:15-12:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг Школы трейдинга Николая Солабуто

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

30.05.2018  Инвестиции и развитие рынков Евразии: возможности и перспективы

ИД «Коммерсантъ» рад пригласить вас принять участие в бизнес-клубе «Инвестиции и развитие рынков Евразии: возможности и перспективы», который состоится 30 мая в отеле «ИнтерКонтиненталь» (Москва, ул. Тверская, 22), зал «Родченко» Нынешний год стал переломным в представлениях о глобальной экономике: саммит АТЭС показал, что на фоне замедления ...  подробнее

29.05.2017  Трансформация-3

Н.Сергунина: «Трансформация-3» снова соберет лучших бизнес-экспертов 29-30 мая в рамках Московской недели предпринимательства пройдет образовательный бизнес-форум «Трансформация-3. Цифровая экономика». Организатором Форума традиционно выступает Правительство Москвы. Образовательный форум «Трансформация» – один из крупнейших в мире ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.