Меню

 
 

Утреннее обозрение: 23.10.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

19:06 Открыть в отдельном окне Отказ Усманова от Mail.ru понравился рынку
18:19 Открыть в отдельном окне Российский рынок акций: внешнее давление и внутреннее кипение
09:30 Открыть в отдельном окне Акции "Яндекса" обновили минимум с июля 2017 года
09:15 Открыть в отдельном окне Играть против рубля среднесрочно опасно
19:33 Открыть в отдельном окне "Магнит" - компания со "сломанным" фундаменталом
18:45 Открыть в отдельном окне В РФ могут ограничить иностранное участие в новостных агрегаторах
17:46 Открыть в отдельном окне Страхи торговых войн несколько снизились
16:57 Открыть в отдельном окне Санкционное давление ослабевать не будет
15:23 Открыть в отдельном окне Банк России в эту пятницу сохранит ключевую ставку на уровне 7,5%
13:45 Открыть в отдельном окне Счетная палата заявила о неэффективности особых экономических зон
13:11 Открыть в отдельном окне Орешкин рассказал о планах направить поступления от приватизационных сделок на развитие компаний
11:57 Открыть в отдельном окне "Татнефть" - маленький гигант большой нефтянки



Мировые рынки


22.10Dow Jones- 0,50%  25322,57  
23.10NASDAQ0,00%  7468,63  
22.10S&P500- 0,43%  2755,88  
22.10DAX- 0,26%  11524,34  
22.10FTSE-100- 0,10%  7042,80  
22.10CAC-40- 0,62%  5053,31  
23.10Nikkei-225- 2,69%  22006,91  
23.10Kospi- 2,57%  2106,10  
23.10SSE- 2,32%  2593,16  
22.10Bovespa+ 1,54%  85518,10  
22.10Merval- 0,37%  28567,78  
  Российский рынок акций:
23.10MICEX0,00%  2308,56  
23.10RTSI0,00%  1116,56  
  Курс ЦБ:
23.10Доллар- 0,7711%  65,3065  
23.10Евро+ 0,0612%  75,3702  
  Форекс:
23.10EUR/RUB+ 0,11%  74,7640  
23.10USD/RUB+ 0,18%  65,3125  
23.10EUR/CHF- 0,07%  1,1412  
23.10EUR/JPY- 0,41%  128,8130  
23.10EUR/USD- 0,08%  1,1456  
23.10GBP/USD+ 0,02%  1,2964  
  Нефть:
23.10Brent- 0,59%  79,36  
23.10Light- 0,40%  69,08  
  Металлы:
23.10Золото+ 0,54%  1231,20  
23.10Серебро+ 0,16%  14,6100  
23.10Никель- 0,92%  12415  
23.10Алюминий0,00%  2007,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 23 октября 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,035930 0,036380 0,035200 0,036200 24849040000 886 410 929,9 0,036140 + 0,166%
ГАЗПРОМ ао 154,48 155,20 151,76 153,61 31852020 4 887 455 750,4 155,70 - 1,342%
ГМКНорНик 11288 11289 11061 11061 129429 1 445 945 150 11291 - 2,037%
Газпрнефть 367,5 367,5 360,2 365,1 182820 66 602 152 367,3 - 0,599%
ЛУКОЙЛ 4692,5 4896,0 4692,5 4770,0 2788433 13 440 361 472 4673,5 + 2,065%
МТС-ао 263,70 264,55 258,55 262,20 1561520 407 833 908,5 264,60 - 0,907%
НЛМК ао 157,52 161,02 156,28 158,20 3261840 518 115 699,2 158,50 - 0,189%
Новатэк ао 1044,0 1087,3 1029,3 1084,0 935590 995 141 936 1051,1 + 3,130%
Полюс 4215,0 4329,0 4125,0 4239,0 44028 185 567 012 4213,0 + 0,617%
Роснефть 464,00 464,90 450,30 455,00 4362310 1 988 280 382 465,30 - 2,214%
Ростел -ап 59,17 59,33 58,42 59,04 306600 18 048 574 59,54 - 0,840%
РусГидро 0,5598 0,5638 0,5510 0,5537 632890000 352 017 479,3 0,5601 - 1,143%
Сбербанк 178,89 182,50 177,02 181,00 77734500 13 961 110 782,3 180,70 + 0,166%
Сбербанк-п 155,77 159,69 154,14 158,69 5665700 887 561 478 156,60 + 1,335%
СевСт-ао 1048,5 1050,6 1014,3 1018,9 1269140 1 300 508 815 1054,5 - 3,376%
Сургнфгз 26,980 26,995 26,560 26,735 15057400 402 595 195 27,030 - 1,091%
Сургнфгз-п 35,970 36,395 35,685 36,110 14751100 532 175 020,5 35,945 + 0,459%
Татнфт 3ао 775,4 779,1 765,0 765,5 1173960 904 839 507 776,9 - 1,467%
Транснф ап 170350 171300 168850 170700 1184 201 780 350 171000 - 0,175%
Уркалий-ао 85,20 85,30 84,35 85,00 135910 11 520 729 85,50 - 0,585%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 23 октября 2018 г.)





Коренев Алексей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Отсутствие позитивной статистики и отнюдь не всегда хорошая корпоративная отчетность создали неплохую почву для коррекции на большинстве мировых торговых площадок. Впрочем, Азия накануне выглядела весьма неплохо, но, в основном благодаря новостям из Китая, который, похоже, всерьёз решил мобилизовать все силы для того, чтобы противостоять давлению со стороны США. Принятая Пекином программа стимулирования национальной экономики выглядит достаточно сильно, а шаги по ослаблению налоговой нагрузки на бизнес и население – действительно смелые. Так, предполагается, что гражданам будут компенсироваться (в определенных пределах, конечно), расходы, понесенные на здравоохранение, образование (включая и детей), выплату ипотеки и т.д.  Выглядит интересно – мы, когда попадаем в непростую ситуацию, увеличиваем налоги, они, наоборот, уменьшают. Последняя наша думская инициатива штрафовать замозанятых, которые не задекларировали доход, на всю сумму полученного дохода, смотрится и вовсе комично. Во-первых, не совсем понятно, как у самозанятого "вытрясти" информацию, сколько он заработал. (Пытать? Шпионить? Создать глобальную сеть стукачей? Это обойдется куда дороже, чем собранные с и без того небогатых замозанятых крохи). Во-вторых, если самозанятого оштрафовать на всю сумму, что он заработал, он помрет с голоду. А если он еще и семью кормил – то вся семья. Это, конечно, существенно упростит задачу Пенсионному фонду, но уж очень похоже на геноцид. Вернемся, однако, к рынкам. Китайская инициатива позволила  Shanghai Composite взлететь на 4,09%. Остальная Азия выглядела лишь немногим хуже - Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,37%, Гонконгский Hang Seng поднялся на 2,32%, южнокорейский KOSPI прибавил 0,25%, и лишь австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,58%.

А вот в Европе дела шли намного хуже. Международное агентство Moody's Investors Service понизило в понедельник рейтинг Италии на одну ступень - с ранее действовавшего Ваа2 до Ваа3 (прогноз по нему установлен "стабильный"), сославшись на то, что бюджетный план страны изменился с заметным повышением дефицита. При этом было отмечено, что правительство Италии предпринимает недостаточные и "неубедительные" меры для обеспечения экономического роста страны. Однако, кредитные риски по мнению агентства являются пока умеренными, а вероятность выхода Италии из Еврозоны оценивается как низкая. А после того, как автопроизводитель из Германии Daimler заявил о существенном снижении прогнозов по прибыли на текущий год и ожидании, что финансовые показатели в третьем квартале будут значительно хуже ожиданий рынка, индексы Старого света и вовсе развернулись в снижение. Закрытие торгов, что вполне естественно, прошло в "красной" зоне: DAХ просел на 0,27% - до 11523 п., FTSE100 снизился на 0,04% - до 7047 п., САС40 упал до 5062 п. (-0,44%).

Заокеанские рынки не проявили вчера никакого энтузиазма. Корпоративных отчетов, способных переломить ситуацию, в понедельник было мало, и ведущие индексы прямо с открытия развернулись в неспешное снижение. Лишь высокотехнологичный NASD, терявший в предыдущие дни заметно больше остальных, выглядел чуть лучше – он единственный и закрылся в "зеленой" зоне, прибавив 0,27% - до 7469 п., в то время, как DJIA показал на закрытии 25317 п. (-0,50%), а S&P500 зафиксировал 2756 п. (-0,43%) 

В России сразу несколько компаний представили отчетность за 3-й квартал и девять месяцев. Помимо "АВТОВАЗ", показавшего прибыль 5,4 млрд. руб. против убытка в 4,5 млрд. руб. в январе-сентябре 2017 года (наконец-то!!!), хорошие цифры были у "РусГидро", "Русагро", "АЛРОСА". И наконец "Магнит" продемонстрировал приличное увеличение чистой прибыли после нескольких кварталов откровенно слабых результатов, Прибыль ритейлера выросла на 10% - до 7,6 млрд. руб. против 6,9 млрд. годом ранее. И последней новостью, весьма позитивно воспринятой инвесторами, было сообщение, что холдинг USM Алишера Усманова передал контроль над своей долей в Mail.ru Group менеджменту компании в лице генерального директора Бориса Добродеева.

Впрочем, столь радужные новости особо помочь российским фондовым площадкам не смогли. Открывшись в целом нейтрально и даже сумев к середине дня немного подрасти, ближе к вечеру на фоне неважно торгующегося Запада и быстро дешевеющей нефти, рынки развернулись в  существенное снижение. Индекс РТС, поддерживаемый дорожающим рублем, закрылся на уровне 1117 п. (-0,92%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2309 п., потеряв 1,55%. Наибольшей рост показали бумаги "РуссНефти" (+4,98%), САФМАРа (+2,05%), "Россетей" (+1,47%), "Ленты" (+1,32%), ПИКа (+1,01%) и ТМК (+0,65%). Сильней других снизились ЭнелРос (-3,92%), "Сургутнефтегаз" (-3,63%), "Газпром" (-3,48%), "Аэрофлот" (-3,25%), "Детский мир" (-3,10%) и НОВАТЭК (-3,00%).

Стоимость углеводородов, всю первую половину понедельника державшаяся в боковом движении, ближе к вечеру устремились вниз без каких-либо видимых поводов. Провалившись до уровня в 79 долл./барр. по сорту BRENT и 68,28 по сорту WTI, котировки нефти оттолкнулись  от весьма уверенной поддержки и снова пошли вверх. Увы, но помочь российским фондовым площадкам это не смогло – они к тому времени уже закрылись, да и цены на энергоносители ночью снова развернулись в вялотекущее снижение. По состоянию на 08:00 мск. стоимость нефти марки BRENT составляет 79,53 долл./барр., а техасской светлой  WTI 69,16 долл./ барр. Вечером Американский институт нефти представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти, что может как-то повлиять на дальнейшую динамику стоимости углеводородов.

Индекс МосБиржи

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 23 октября 2018 г.)



Саидова Зарина, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В понедельник, 22 октября, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию преимущественным снижением основных индексов. Из тройки ключевых индексов только Nasdaq Composite удалось закрыться в плюсе, а S&P 500 финишировал в минусе в четвертый день кряду.

Американский рынок акций на старте недели с трудом определялся с направлением. С одной стороны, ралли на китайских биржевых площадках обеспечило американской сессии относительно благоприятный внешний фон; с другой стороны, возросшая волатильность в октябре успела изрядно потрепать нервы инвесторам, и любое поползновение рынка к росту воспринималось ими с настороженностью.

Сезон отчетностей за третий квартал в США набирает обороты, и игроки продолжали отслеживать публикующиеся финансовые результаты компаний.

Стоит отметить, что значимой макроэкономической статистики вчера в США не публиковалось.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 126,93 пункта или 0,50% до уровня в 25317,41 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 11,90 пункта или 0,43% до отметки 2755,88 пункта.  Индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ушел в плюс на 19,60 пункта или 0,26% и достиг отметки 7468,63 пункта.

На сырьевом рынке декабрьские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подорожали на 0,1% до уровня $69,36 за баррель, цена на золото с поставкой в декабре на COMEX понизилась на 0,3% до значения $1224,60 за тройскую унцию.

В составе индекса голубых фишек чуть больше десятка бумаг закрылось в плюсе, в т.ч. свыше 1% прибавили только акции Intel. Растеряли более 2% акции Goldman Sachs, American Express, DuPont, Caterpillar.

Производитель игрушек Hasbro отступил на 3,1% после того, как отчитался по квартальной выручке и прибыли слабее прогнозов Уолл-Стрит и сообщил о сокращении рабочих мест.

Поставщик бытовой химии Kimberly-Clark ушел в минус на 3,5% также на фоне вышедшей отчетности и сообщения о кадровых перестановках в топ-менеджменте.

Производитель вагонов-бункеров и танкеров American Railcar Industries выстрелил на 51,2% после того, как стало известно о его потенциальном приобретении инвестиционной фирмой ITE Management.

Бумаги Advanced Micro Devices подорожали на 5,8% накануне публикации квартальной отчетности.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 23 октября 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В понедельник, 22 октября, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги в "красной" зоне на фоне известий о том, что правительство Италии отказалось вносить изменения в проект бюджета на 2019 год, ранее раскритикованный Брюсселем. Европейская комиссия подвергла резкой критике итальянское правительство за грубое нарушение правил бюджетной стабильности ЕС, согласно которым дефицит бюджета не должен превышать порога в 2% от ВВП страны.

Дополнительное давление на рынки оказало решение агентства Moody's, которое понизило рейтинг Италии на одну ступень - с "Baa2" до "Baa3" (самой низкой ступени инвестиционного уровня), сославшись на отсутствие системных экономических реформ в стране и возможное увеличение бюджетных дефицитов.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 просел на 0,10%, французский CAC 40 стал легче на 0,62%, а немецкий DAX ушел в минус на 0,26%.  Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, в свою очередь, на 0,42% и закрылся на уровне 359,74 пункта.

Среди аутсайдеров торгов находились представители банковского сектора Италии. В частности, бумаги Unicredit, Banco BPM и Monte dei Paschi подешевели на 2%, 3,1% и 5,3% соответственно.

В то же время, ввиду снижения стоимости "черного золота" хуже рынка смотрелись акции BP, Eni и Total, отступившие на 1,2%, 1,4% и 1,42% соответственно.

Неудачно сложилась сессия и для крупнейшего в Европе производителя потребительской электроники Royal Philips, рыночная капитализация которого понизилась на 8,69% в связи с отчетом о квартальной прибыли, не дотянувшей до средних ожиданий аналитиков.

Бумаги автопроизводителя Fiat Chrysler Automobiles ушли в плюс на 2,98% благодаря сообщениям о том, что он договорился о продаже своего подразделения по выпуску комплектующих Magneti Marelli японской компании Calsonic Kansei за 6,2 млрд евро ($7,1 млрд).

Тем временем, бюджетная авиакомпания Ryanair Holdings добавила в свой актив 4,08% на фоне увеличения объема выручки в минувшем квартале.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




Рынок облигаций


22.10ММВБ корп обл (цен)- 0,12%  91,680
22.10ММВБ муни обл (цен)+ 0,17%  97,040
22.10Индекс гос.обл. ММВБ+ 0,38%  134,790
Лидеры объёмов ММВБ 22 октября 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
РЖД-19 обл 99,55 19,4707,977276 222 12608.07.2024 17.07.2019
БалтЛизБП1 101,20 14,30010,4415249 234 535,504.06.2020 
ТрнфБО1P8 95,13 0,8709,0520199 449 815,909.10.2025 
ЕвропланБ2 100,84 16,1109,691126 050 00023.08.2021 29.08.2019
МОСТРЕСТ 8 103,91 22,9109,723103 511 47129.07.2026 06.08.2021
Лидеры объёмов ММВБ 22 октября 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
НижгорОб10 104,87 19,1808,0214255 183 610,7723.08.2020 
КраснодКр2 96,15 10,0308,84119 230 00003.06.2025 
КрасЯрКр13 97,50 2,3708,72312 931 42503.10.2024 
СПбГО35001 96,10 29,1108,7149 664 783,628.05.2025 
МГор66-об 100,36 16,4405,93196 509 41223.11.2018 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Российские евробонды: стабильность сохраняется. Первый день новой недели российский рынок провел в спокойном ключе. Долларовые рынки EM также не продемонстрировали единой динамики. 5-летний спред на "Россию" не изменился (150 б. п.). Наихудшую ценовую динамику показал субординированный выпуск ГПБ с колл-опционом 28.12.2018 г. по номиналу. Сейчас доходность к данному коллу достигает 18,6%. Заметим, что в случае неисполнения колл-опциона купон по выпуску будет пересчитан в сторону повышения (может вырасти, по нашим оценкам, до примерно 9% с текущих 7,496%). В целом, ценовая волатильность в секторе вчера осталась невысокой.


Сектор ОФЗ: на подъеме вместе с рублем. Вчерашний день подтвердил жесткую взаимозависимость долгового рынка и валютного курса. Рубль дорожал по отношению к доллару — рос и индекс гособлигаций. Цены в секторе подросли на 10-20 б. п. Максимально доступный уровень доходности в сегменте ОФЗ снизился до 8,6%. 




Российский валютный рынок



Коренев Алексей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR

Приятно, но падающая нефть в очередной раз не смогла утащить за собой российскую валюту.  Рубль, заметно укрепившийся еще на открытии понедельника, большую часть вчерашнего дня провел неподвижно, а к вечеру еще и продолжил дорожать. Внутридневное изменение не было значительным, однако сам факт, что на негативном внешнем фоне, дешевеющих углеводородах, да еще и при падающем отечественном фондовом рынке, российский рубль сумел прилично прибавить в цене, добравшись к 18:52 мск. до уровней в 65,14 руб./долл., и в 74,68 руб./евро., безусловно радует.

Поведение рубля откровенно радует. Да, мы понимаем – налоговые платежи, обещания регулятора не выходить на рынок с покупкой валюты и прочее. Однако, сколько раз подобные вещи никак не влияли на дешевевшую отечественную валюту. Сейчас же российский рубль практически изо дня в день укрепляется. Короткие периоды коррекции неглубоки и не носят характера разворота. Видимо, снимая перепроданность, наша валюта все же будет стремиться вернуться к "справедливой" относительно стоимости нефти цене. В итоге за вчерашний день рубль сумел заметно укрепиться, и лишь на ночь "залег" в боковое движение с невысокой волатильностью. На данный момент (8:05 мск.) за один доллар дают 65,26 рубля, а за евро – 74,76 рубля.

Пара доллар/рубль




Основные экономические новости на 23 октября 2018 г.


Президент России Владимир Путин подписал указ о применении специальных экономических мер в отношении Украины. Документ принят в ответ на недружественные и противоречащие международному праву действия Украины, связанные с введением ограничительных мер в отношении граждан и юридических лиц РФ.

Прибыль "Магнита" в 3 квартале выросла на 10% - до 7,6 млрд руб. Выручка компании выросла на 8,4% - до 310 млрд руб. Показатель EBITDA за 3 квартал 2018 г. вырос на 5,3%.

"АЛРОСА" увеличила добычу алмазов в 3 квартале на 2% - до 10,5 млн карат. Продажи алмазов Группы "АЛРОСА" (не включая продажи бриллиантов) в 3 квартале составили 6,7 млн карат (-26% кв/кв), в том числе 4,7 млн карат алмазов ювелирного качества (-26% кв/кв) и 2,0 млн карат алмазов технического качества (-27% кв/кв).

Глава "Яндекса" Аркадий Волож не планирует продавать долю в "Яндексе". Волож на текущий момент владеет акциями класса Б, составляющими 48% голосующей доли и 10% экономической доли в капитале компании. 

"Транснефть" в среднесрочной перспективе рассмотрит реализацию программы обратного выкупа акций с рынка. Размер выкупа составит до 20 млрд руб. (~8% текущей рыночной капитализации привилегированных акций). Срок выкупа - до трех лет.

Чистая прибыль "АВТОВАЗа" за 9 месяцев 2018 года по МСФО составил 5,4 млрд руб. в сравнении с убытком 4,5 млрд руб. в январе-сентябре 2017 года. Консолидированная выручка составила 198,7 млрд руб., что на 25,4% больше, чем годом ранее.




События дня на 23 октября 2018 г.


 
Публикация операционных результатов ТМК за 3 квартал 2018 года
 
Выход отчетности Capital One Financial Corporation
 
Закрытие реестра акционеров Ford Motor
 
Выход отчетности NextEra Energy
 
Выход отчетности Lockheed Martin Corporation
 
Заседание совета директоров "Газпрома"
 
Выход отчетности Juniper Networks
 
Выход отчетности Biogen
 
Внеочередное общее собрание акционеров "Аэрофлота"



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Живой трейдинг с Николаем Солабуто

 
 

11:00-11:45



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ 4990 

Секреты инвестиционного дела с Давидом Парцхаладзе!

 
 

11:15-12:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг Школы трейдинга Николая Солабуто

 
 

13:30-14:30



Афанасьева Юлия
 

Мировые рынки 1490 

Голос Америки

Вы купили доллары дорого, и теперь не знаете, что с ними делать? Может быть, пора заняться настоящими инвестициями и купить на доллары собственность, которая принесет реальную прибыль?

Пора? Тогда присоединяйтесь к новому семинару «Голос Америки»! В рамках данного семинара мы рассмотрим основные тенденции на американском фондовом рынке с целью составления среднесрочного или долгосрочного инвестиционного портфеля. Учитывая рост американских биржевых площадок последних лет – это сложная задача, но сочетание методов фундаментального и технического анализа поможет нам выявить будущих фаворитов. Также мы заручимся анализом долгой истории котировок и получим интересные данные о всевозможных ралли для получения дополнительных торговых идей и качественных покупок.

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

24.10.2018  Retail Connect

24– 25 октября в рамках InterCHARM 2018 пройдет Международный саммит поставщиков и ритейлеров Retail Connect 24 и 25 октября на площадке InterCHARM 2018 состоится Международный саммит поставщиков и ритейлеров ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.