Меню

 
 

Утреннее обозрение: 23.02.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:



Мировые рынки


23.02Dow Jones+ 0,66%  24967,57  
23.02NASDAQ0,00%  7210,09  
23.02S&P500+ 0,10%  2703,96  
22.02DAX- 0,07%  12461,91  
22.02FTSE-100- 0,40%  7252,39  
22.02CAC-40+ 0,13%  5309,23  
23.02Nikkei-225+ 0,71%  21889,79  
23.02Kospi+ 1,54%  2451,52  
23.02SSE+ 0,57%  3287,28  
22.02Bovespa+ 0,92%  86844,10  
22.02Merval+ 0,25%  33124,77  
  Российский рынок акций:
22.02MICEX+ 0,71%  2336,82  
22.02RTSI+ 0,76%  1301,01  
  Курс ЦБ:
23.02Доллар+ 0,1890%  56,7608  
23.02Евро- 0,2501%  69,6341  
  Форекс:
23.02EUR/RUB- 0,03%  69,5466  
23.02USD/RUB+ 0,11%  56,5225  
23.02EUR/CHF+ 0,01%  1,1501  
23.02EUR/JPY+ 0,07%  131,6980  
23.02EUR/USD- 0,23%  1,2301  
23.02GBP/USD- 0,09%  1,3943  
  Нефть:
23.02Brent- 0,02%  66,38  
23.02Light+ 0,10%  62,83  
  Металлы:
23.02Золото- 0,25%  1329,40  
23.02Серебро- 0,19%  16,5550  
23.02Никель- 0,33%  13785  
23.02Алюминий+ 0,34%  2192,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 22 февраля 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,04867 0,05295 0,04859 0,05175 71269430000 3 645 804 703,3 0,04890 + 5,828%
ГАЗПРОМ ао 143,43 145,97 142,63 145,97 29870140 4 311 350 886,3 144,00 + 1,368%
ГМКНорНик 11261 11400 11107 11380 259847 2 925 598 256 11300 + 0,708%
Газпрнефть 281,95 285,00 278,25 283,05 216440 61 195 335 281,95 + 0,390%
ЛУКОЙЛ 3790,0 3836,0 3772,0 3836,0 772007 2 944 796 912,5 3808,5 + 0,722%
МТС-ао 312,25 314,80 311,00 311,00 1131760 353 918 199,5 313,00 - 0,639%
НЛМК ао 148,17 149,95 146,15 148,56 4781570 708 123 908,4 148,30 + 0,175%
Новатэк ао 739,0 739,0 731,1 735,9 674480 495 394 921 739,9 - 0,541%
Полюс 4548 4561 4472 4520 32148 145 000 898 4569 - 1,072%
Роснефть 331,50 338,00 329,05 337,30 4425500 1 484 299 354 333,50 + 1,139%
Ростел -ап 59,65 60,06 59,34 59,70 863100 51 601 019 59,65 + 0,084%
РусГидро 0,7776 0,7810 0,7676 0,7810 299846000 232 381 329,5 0,7800 + 0,128%
Сбербанк 277,96 279,50 275,52 277,49 50614960 14 033 785 993,8 279,20 - 0,612%
Сбербанк-п 224,02 228,60 221,22 228,50 7265200 1 637 693 288 224,00 + 2,009%
СевСт-ао 940,0 944,5 927,5 936,0 581710 544 328 247 942,4 - 0,679%
Сургнфгз 29,055 29,290 28,660 29,200 16775100 486 279 327,5 29,120 + 0,275%
Сургнфгз-п 29,700 30,590 29,700 30,270 32439500 979 936 760,5 29,800 + 1,577%
Татнфт 3ао 584,00 600,20 580,10 599,50 2103370 1 239 300 973,5 586,30 + 2,251%
Транснф ап 180600 185250 180050 183600 2493 456 229 250 180550 + 1,689%
Уркалий-ао 104,00 105,60 103,45 105,40 152470 15 942 048 103,10 + 2,231%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 23 февраля 2018 г.)




"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 23 февраля 2018 г.)


Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 23 февраля 2018 г.)


Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Рынок облигаций


22.02ММВБ корп обл (цен)+ 0,15%  96,000
22.02ММВБ муни обл (цен)+ 0,01%  101,060
22.02Индекс гос.обл. ММВБ- 0,01%  144,570
Лидеры объёмов ММВБ 22 февраля 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
РЖД-41 обл 104,00 18,0307,0716375 971 40027.11.2031 16.12.2019
РЕСО-Гар03 103,28 47,0008,611336 921 048,824.03.2023 03.04.2019
ВЭБ ПБО1Р9 104,45 14,8607,3419259 485 21218.06.2021 
МТС 001P-4 100,60 16,6706,999195 777 644,504.12.2018 
ПКТ 02 109,00 2,1509,743166 345 00006.02.2026 17.02.2021
Лидеры объёмов ММВБ 22 февраля 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
НижгорОб10 109,10 30,7007,5617352 325 850,4823.08.2020 
КрасЯрКр14 103,45 3,0107,31542 212 94531.10.2024 
Новсиб2013 100,42 2,6907,01527 118 351,3130.10.2018 
ХМАО 10 107,90 14,7907,05426 340 54818.12.2023 
ОрлОбл2017 102,01 19,7807,921422 218 444,426.11.2022 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. На фоне неустойчивой нефти и рекордно высоких за последние 4 года доходностей UST российские суверенные еврозаймы слабо дешевели на прошлой неделе. Фактором поддержки выступили ожидания по повышению агентствами суверенных рейтингов России. В результате, суверенные евробонды потеряли в цене в среднем около 20 б.п.


Динамика цены нефти Brent и курса рубля к доллару


Динамика цены нефти Brent и курса рубля к доллару


Спред "Россия-23" к UST-10 (базисные пункты)


Спред


Источник: Bloomberg, ИК "ФИНАМ"


Активность в корпоративном сегменте отечественных инвалютных займов была минимальной. Первичный рынок снова затих из-за возросшей волатильности на мировых рынках. Отметим продолжение восстановления евробонда O1 Properties, а также ценовой отскок вверх находящегося в техдефолте выпуска Russian Standard Ltd. на обнародовании информации о потенциальных схемах его реструктуризации.


Ни уровень кредитного риска на выпуск "Россия CDS 5Y", ни стоимость страховки от дефолта для российских корпоративных заемщиков за неполную неделю с 16 по 22 февраля в целом не изменились.


Мы отмечаем, что доходности рублевых облигаций активно снижаются (так, доходность десятилетних ОФЗ достигла отметки 7%), что среди прочего подпитывает интерес к отечественным евробондам, номинированным в иностранных валютах. Вместе с тем, растущие доходности UST оказывают давление на котировки прежде всего "дальних" бумаг, из-за чего, на наш взгляд, в текущих условиях имеет смысл делать ставку на российские евробонды со сравнительно невысокой дюрацией.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). Среди евробондов от отечественных эмитентов со сравнительно невысокой дюрацией обратим внимание на единственный выпуск АК "АЛРОСА". Недавно агентство Moody’s повысило рейтинг компании до инвестиционного (Baa3) с "позитивным" прогнозом. По данным на конец сентября 2017 г. метрика "Чистый долг/EBITDA" оставалась на комфортном уровне 0,7, график погашения долга не предусматривает значительных выплат в текущем году, уровень кредитного качества эмитента позволяет ему без проблем привлечь дополнительное финансирование. В общем, мы не исключаем позитивных рейтинговых действий и со стороны других агентств в отношении компании в самой ближайшей перспективе.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте еврооблигаций с относительно высоким рейтингом отметим евробонд американской National Fuel Gas Company с погашением в 2027 г. Выпуск объемом 300 млн долл. размещен в сентябре 2017 г. По бумаге предусмотрен один колл-опцион за три месяца до погашения. Минимальный лот по бумаге составляет 2 тыс. долл.


National Fuel Gas Company — газовая компания, работающая во всех секторах газовой промышленности, включая газоснабжение, передачу по газопроводу и хранение, разведку и добычу, а также организацию сбыта. Поставляет газ 728 тыс. потребителям в Нью-Йорке и штате Пенсильвания. В компании занято 2,1 тыс. человек.


В 2017 г. выручка и чистый доход эмитента составили, соответственно, 1,6 и 0,8 млрд долл., чистая прибыль была зафиксирована на уровне 0,4 млрд долл. Все три агентства "большой тройки" сохраняют "стабильный" прогноз по изменению рейтингов компании. Акции National Fuel Gas Company торгуются NYSE с текущей рыночной капитализацией 4,2 млрд долл.


В сегменте высокодоходных иностранных выпусков отметим евробонд американской Genesis Energy, L.P. с погашением в 2025 г. Выпуск объемом 550 млн долл. размещен в августе 2017 г. До погашения по выпуску предусмотрены четыре колл-опциона, доходность ближайшего из них (01.10.2020 г. по цене 104,855%) составляет 8,3%. Кроме того, до 01.10.2020 г. эмитент вправе выкупить до 35% GEL 6 ½ 10/01/25 по цене 106,5%.


Genesis Energy, L.P. занимается сбором сырой нефти, маркетингом и эксплуатацией трубопроводов. Под контролем компании находятся 2,3 тыс. км трубопроводов. Ведет деятельность главным образом в штатах Техас, Луизиана, Нью-Мексика, Флорида, Миссисипи, Канзас и Оклахома. В компании занято 1200 человек. Штаб-квартира расположена в г. Хьюстоне (штат Техас).


В 2017 г. выручка и EBITDA эмитента составили, соответственно, 2,0 и 0,5 млрд долл., чистая прибыль достигла 84 млн долл. Акции Genesis Energy, L.P. торгуются NYSE с текущей рыночной капитализацией 2,5 млрд долл.




Основные экономические новости на 23 февраля 2018 г.


Общая выручка "ВымпелКома" (бренд "Билайн") в 4 квартале 2017 года выросла на 0,4% до 70,4 млрд рублей за счет роста мобильной сервисной выручки, а также продаж оборудования и аксессуаров. Сервисная выручка в мобильном сегменте выросла на 2,1% до 57 млрд рублей.

Госдума приняла в третьем чтении закон о передаче "Промсвязьбанка" Росимуществу. Закон наделяет правительство России правом принять в 2018 году в казну передаваемые АСВ за счет уменьшения имущественного взноса РФ на сумму до 150 млрд рублей все обыкновенные акции "Промсвязьбанка".

Согласно оценкам Банка России, прогноз структурного профицита ликвидности банковского сектора на конец 2018 года повышен с 3,1-3,5 трлн рублей до 3,2-3,6 трлн рублей. Это связано с учетом фактической динамики наличных денег в обращении и прочих операций.

ФАС России удовлетворила ходатайство швейцарской Fenti Development, входящей в группу "Транснефть", о получении согласия на совершение сделки по приобретению права определять условия осуществления предпринимательской деятельности  НМТП.

"НОВАТЭК" сообщил о получении в прямое распоряжение 100% Maretiom Investments Limited (владеет 100% акций АО "Геотрансгаз") и 100% акций компании Velarion Investments Limited (владеет 100% долей участия в уставном капитале ООО "Уренгойская газовая компания"). 19 февраля стало известно, что "НОВАТЭК" выиграл аукцион по газовым активам "АЛРОСА". Цена продажи активов по итогам аукциона составила 30,3 млрд руб.

Индекс МосБиржи установил на торгах в четверг новый максимум, в моменте поднявшись до отметки 2 329,51 пунктов. Рост происходит на фоне смешанной динамики "фишек". В числе лидеров роста акции "Магнита" (+7%), ВТБ (+5,6%), "Мечела" (+3%). Предыдущий максимум был зафиксирован 25 января 2018 года, тогда индикатор достиг отметки 2 328,48 пункта.




События дня на 23 февраля 2018 г.


 
Закрытие реестра акционеров NVIDIA Corporation
 
Закрытие реестра акционеров Cummins
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Starbucks Corporation
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Citigroup
 
Публикация финансовой отчетности "РУСАЛа" по МСФО за 2017 год


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.