Утреннее обозрение: 21.11.2014

Сороко Антон, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Инициатива пока у "быков"

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов четверга повысился на 0,82% до 1530,40 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии поднялся на 1,88% до отметки 1040,36 пт. На вечерней торговой сессии фьючерс на индекс РТС с экспирацией в декабре увеличился на 0,07% до 1035,35 пт.

Бумаги "Уралкалия" (+3,72%) в четверг обновили свои минимумы, но потом началась долгожданная коррекция вверх. Во-первых, мы предполагаем, что в текущем снижении котировок уже учтена вероятность затопления рудника "Соликамск-1", которое, тем не менее, пока не подтверждается. Во-вторых, учитывая ослабление рубля, акции компании сейчас странновато выглядят на новых годовых минимумах. Также поддержку покупателям бумаг производителя оказало решение MSCI о ребалансировке индекса MSCI Russia 10/40 и повышении в нем доли "Уралкалия" с 3,29% до 4,54%.

А вот акции "ВСМПО-АВИСМА" (-4,29%) вчера снижались - инвесторы опасаются, что распространение аварии на руднике "Соликамск-2" на "Соликамск-1" может привести к перебоям с поставками карналлитовой руды, которая необходима для производства титана. Пока ситуация не прояснится, котировки компании будут находиться под давлением.

Новые подробности появляются в вопросе распределения помощи госкомпаниям из ФНБ. "Роснефть" (+0,34%) представила в Минэнерго обоснование своей заявки, а "ВТБ" (+0,55%) запросил 250 млрд рублей на докапитализацию. Аппетиты у наших квазигосударственных структур, прямо скажем, серьезные, средств ФНБ на всех явно не хватит, так что запросы, скорее всего, будут скорректированы в меньшую сторону.

Постепенно в мыльную оперу превращается поставка Францией России «Мистралей». С одной стороны, французам хочется поддерживать свою деловую репутацию на должном уровне, с другой - политическое давление со стороны США в этом вопросе слишком велико, чтобы просто передать построенные корабли российской стороне. Вот и появляются из-за этого различные заявления - с целью выполнить оба условия.

Американский рынок акций вчера закрылся вблизи своих локальных максимумов, продолжив поступательное восходящее движение. Стоит отметить, что в последние несколько дней мы видим техническую коррекцию доллара, что дает возможность подрастать сырьевым активам. Нефть, к примеру, вчера смогла вернуться почти к $80/баррель.

На этом фоне мы ожидаем дальнейшего укрепления российской валюты, тем более что для неё сейчас нет других сильных негативных факторов. Динамика торгов в Азии также предполагает позитивное открытие российского рынка. Индекс ММВБ, вероятно, продолжит медленно повышаться на фоне опережающего роста долларового РТС.

Саидова Зарина, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

Макростатистика придала быкам уверенности

В четверг, 20 ноября, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов, хотя в начале торгов на биржевых площадках преобладали медвежьи настроения.

Опубликованная вчера макроэкономическая статистика носила смешанный характер. В США по итогам октября потребительские цены в расчете м/м показали нулевое изменение, хотя ожидалось -0,1%, а без учета продуктов питания и энергоносителей цены подросли на 0,2%. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе достигло 291 тысяч, а предыдущее изменение было пересмотрено с 290 тысяч до 293 тысяч.

С другой стороны, продажи домов на вторичном рынке за прошлый месяц увеличилось с пересмотренных 5,18 млн до 5,26 млн, а индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в ноябре неожиданно взлетел с 20,7 пункта до 40,8 пункта, хотя ожидалось его снижение до 18,3 пункта. После выхода этого блока данных индексы стали плавно перебираться в плюс.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 33,27 пункта или 0,19% до уровня в 17719,00 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 4,03 пункта или 0,20% до отметки 2052,75 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite ушел в плюс на 26,16 пункта или 0,56% и достиг отметки 4701,87 пункта.

На сырьевом рынке декабрьские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подорожали на 1,3% до уровня в $75,58 за баррель; золото с поставкой в декабре на COMEX опустилось в цене на 0,3% до уровня в $1190,90 за тройскую унцию. На валютных торгах доллар умеренно ослаб против британского фунта и показал незначительное изменение в парах с евро и йеной.

В составе индекса голубых фишек в плюсе завершило сессию больше половины бумаг, в т.ч., свыше 1% прибавили Intel и Microsoft. Потеряли более 1% только бумаги Walt Disney.

Акции Salesforce.com просели на 4,5% после того, как компания опубликовала прогнозы по квартальным продажам и прибыли, не слишком впечатлившие Уолл-Стрит.

Производитель кофе и сопутствующих товаров Keurig Green Mountain обвалился на 7,4% после того, как обнародовал разочаровывающие прогнозы по прибыли на первый квартал.

Ритейлер Dollar Tree продвинулся на 5,2% на фоне публикации финансовых результатов за третий квартал. Чистая прибыль составила $133 млн или 64 цента на акцию по сравнению с $125,4 млн или 58 центами годом ранее, а скорректированная прибыль на акцию составила 69 центов, тогда как аналитики ожидали 64 цента.

Оператор крупнейшей в мире сети магазинов потребительской электроники Best Buy подскочил на 7% также после публикации квартальной отчетности. Чистая прибыль составила $107 млн или 30 центов на акцию по сравнению с $54 млн или 12 центами на бумагу годом ранее. При этом скорректированная прибыль на акцию составила 32 цента, тогда как на Уолл-Стрит в среднем ожидали 25 центов.


Еще одна актуальная новость: минимальный порог прямого доступа на основные биржи США для российских инвесторов от лицензированного американского брокера WhoTrades Inc. снижен всего до $3 тыс. При этом все счета застрахованы на $500 тыс.

Гладких Анастасия, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

Производственные данные разочаровали инвесторов

В четверг, 20 ноября, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику на фоне снижения акций горнодобывающего сектора ввиду публикации в еврозоне и Китае разочаровывающих производственных данных.

Так, предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности еврозоны за ноябрь составили 50,4 пункта, тогда как ожидалось 50,8 пункта. Тем временем, индекс деловой активности в промышленности HSBC Китая, согласно предварительным данным, составил в ноябре 50 пунктов при средних ожиданиях в 50,3 пункта.

Кроме того, из вышедшей накануне в регионе макроэкономической статистики можно отметить предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и в секторе услуг Германии за ноябрь, которые составили 50 и 52,1 пункта соответственно по сравнению с 51,4 и 54,4 пункта в октябре.

Также стоит выделить индекс цен производителей Германии, который снизился в октябре на 0,2% м/м, при этом по сравнению с прошлым годом снижение показателя составило 1%. Розничные продажи Великобритании, в свою очередь, увеличились в октябре на 0,8% м/м при средних ожиданиях в +0,3% м/м. Отметим, что предыдущее изменение данного показателя было пересмотрено с -0,3% м/м до -0,4% м/м.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 понизился на 0,26%, французский CAC 40 опустился на 0,75%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,12%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, потерял 0,3% и закрылся на отметке 338,28 пункта.

Как отмечалось выше, негативную динамику продемонстрировали акции горнодобывающих компаний. Так, бумаги BHP Billiton, Rio Tinto и Anglo American подешевели на 2,6%, 2,6% и 2,2% соответственно.

Среди аутсайдеров торгов оказался второй по величине в Испании кредитор Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), бумаги которого потеряли в цене 5,5% после продажи 242 млн новых акций по цене 8,25 евро за каждую.

Рыночная капитализация Technip уменьшилась на 7% на фоне того, что французская нефтесервисная компания планировала приобрести CGG, заплатив 8,30 евро за каждую акцию последней.

Котировки компании CGG, в свою очередь, поднялись на 22% после того, как она отвергла предложение по ее приобретению со стороны Technip.

Стоимость акций крупнейшего в Германии сталелитейщика ThyssenKrupp повысилась на 2,8% ввиду того, что компания зафиксировала первую годовую прибыль за последние четыре года.

Позитивную динамику продемонстрировали акции Schmolz & Bickenbach, подорожавшие на 2,6% в связи с тем, что компания улучшила прогноз по годовой прибыли.


Как иметь в одном портфеле акции Apple, контракты на золото и фьючерсы на акции «Газпрома»? Единый счет – флагманский продукт от WhoTrades.