Меню

 
 

Утреннее обозрение: 18.10.2012

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:



Мировые рынки


18.10Dow Jones 13548,94  
18.10NASDAQ 3072,87  
18.10S&P500 1457,34  
18.10DAX 7437,23  
18.10FTSE-100 5917,00  
18.10CAC-40 3535,18  
18.10Nikkei-225 8982,86  
18.10Kospi 1959,12  
18.10SSE 2131,69  
18.10Bovespa 59734,00  
18.10Merval 2455,93  
  Российский рынок акций:
18.10MICEX 1474,36  
18.10RTSI 1512,01  
  Курс ЦБ:
18.10Доллар- 0,4940%  30,7964  
18.10Евро+ 0,3868%  40,3525  
  Нефть:
18.10Brent 112,42  
15.01Light 87,97  
 








Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 18 октября 2012 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,05536 0,05605 0,05490 0,05500 33673470000 1 869 267 856 0,05520 - 0,362%
ГАЗПРОМ ао 156,30 157,51 154,30 155,00 35080730 5 466 980 047,8 156,14 - 0,730%
ГМКНорНик 4897 4912 4814 4835 257761 1 254 907 859 4897 - 1,266%
Газпрнефть 158,61 159,90 156,13 158,50 351970 55 855 406,7 158,70 - 0,126%
ЛУКОЙЛ 1984,5 1992,7 1964,6 1988,0 1671011 3 309 580 772,4 1980,6 + 0,374%
МТС-ао 236,07 237,99 232,00 232,40 1493140 350 255 051,7 236,00 - 1,525%
НЛМК ао 62,86 63,54 61,60 61,95 8553130 535 584 523,5 62,44 - 0,785%
Новатэк ао 363,5 369,0 361,6 364,5 1376610 504 068 693,2 363,3 + 0,341%
Полюс 1017 1025 1010 1012 23131 23 590 878,8 1017 - 0,492%
Роснефть 213,32 221,03 213,00 219,30 17410970 3 771 386 724 213,31 + 2,808%
Ростел -ап 95,77 97,20 91,71 96,43 1294900 124 723 642 96,73 - 0,310%
РусГидро 0,8440 0,8523 0,8390 0,8394 420749000 355 796 143,1 0,8439 - 0,533%
Сбербанк 93,24 94,07 93,18 93,70 87782720 8 223 961 983,4 93,12 + 0,623%
Сбербанк-п 68,75 69,95 68,67 69,51 17434900 1 211 462 449 68,75 + 1,105%
СевСт-ао 400,0 405,3 399,1 399,7 1446170 581 127 185 398,8 + 0,226%
Сургнфгз 28,808 29,100 28,621 28,778 21052000 608 076 959,7 28,800 - 0,076%
Сургнфгз-п 21,101 21,300 20,806 21,129 16427200 346 302 020,7 21,061 + 0,323%
Татнфт 3ао 208,70 209,90 207,00 208,30 1403260 292 933 065,9 207,99 + 0,149%
Транснф ап 61455 62260 61256 61451 10931 676 269 224 61500 - 0,080%
Уркалий-ао 245,01 248,05 243,23 244,42 2846380 698 017 971,4 244,51 - 0,037%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 18 октября 2012 г.)


Александр Осин, главный экономист УК "Финам Менеджмент":

Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,03% до 10080,41 пункта, на основной сессии он вырос на 1,12%, до уровня 10082,99 пункта.

Лучше рынка выглядели акции нефтегазовых компаний, с определенным запаздыванием отыгрывающих повышение капитализации иностранных аналогов и влияние динамики цен энергоресурсов.

Акции "Новатэк" на этом фоне подорожали при поддержке новостей о планируемой выплате дивидендов за первое полугодие 2012 г., информации о начале поставок в Германию и данных об интересе компании к активам испанской Repsol.

Обыкновенные и привилегированные акции ОАО "Татнефть" выросли в цене на 2,8% и 3,8%, вероятно, при поддержке вчерашней информации о существенном, на 2,3% превышении плана добычи нефти за 9 месяцев 2012 г. и ускорения модернизации и развития производственных и добывающих мощностей в указанный период.

Акции "Уралкалия" подешевели на 1,4%, отыгрывая, вероятно, стагнацию цен в сельскохозяйственном сегменте в начале октября. Поводом для продаж бумаг "Уралкалия", возможно, послужило заявление Президента Белоруссии А. Лукашенко о том, что некие российские олигархи предлагали ему взятку за то, чтобы он продал "Беларуськалий" втрое дешевле. Данная информация, исходя из информации СМИ, возможно, ухудшает перспективы приобретения "Белоруськалия" "Уралкалием".

Инвестиции в основной капитал в РФ в сентябре впервые в этом году снизились в годовом исчислении на 1,3% в номинальном выражении после повышения на 2,3% в августе. Со второго квартала 2012 г. под влиянием ужесточения условий денежного рынка, прирост данного показателя заметно замедляется. Хотя за счет ускорения в I кв. 2012 г. его прирост в сумме за 9 месяцев составил 7,2% г/г. Это заметно выше прироста на 5% г/г по данным за 9 месяцев прошлого года. Данные отразили уже проявившиеся во втором полугодии тренды сокращения инвестиционной активности. Исходя из текущей динамики ряда ключевых российских макроэкономических показателей, статистика инвестиций все еще вполне способна "вписаться" в прогнозируемые Минэкономразвития 15% годового номинального прироста. Но для этого потребуется сохранение ЦБ и Минфином курса на смягчение денежных условий, проявившее себя в последние несколько месяцев. Важную роль сыграет наметившееся снижение инвестиционных рисков на сегменте портфельных инвестиций, которые, как показывает практика, являются часто опережающим индикатором, локомотивом реальных вложений. С точки зрения фискальной политики важным позитивным фактором для прогнозов инвестиций в РФ в IV кв. служит информация об исполнении федерального бюджета. По данным на август статья "Национальная экономика" была исполнена лишь на 54%. Остававшиеся не исполненными 815 млрд государственных вложений соответствуют порядка 17% от всего объема инвестиций, которые необходимы в ближайшие месяцы, чтобы достичь запланированных МЭР уровней прироста. Учитывая, для примера, традиционное для последнего времени соотношение государственных и частных инвестиций в рамках ГЧП -составляющее 20% - 50% - можно ожидать, что только на базе госинвестиций и расходов в рамках ФЦП прирост валового накопления составит не менее 30% - 50% прогнозируемых Минэкономразвития на конец года объемов инвестиционных вложений.
Прирост реальной зарплаты в РФ в сентябре в годовом исчислении составил 6,6% по сравнению с 6% в августе и 5,3% г/г в сентябре 2012 г. Уровень безработицы сохранился на сравнительно низком долгосрочном уровне последних месяцев в 5,2%.

Эти данные отражают потенциал сохранения позитивной динамики розничных продаж в ближайшие кварталы. Реальные розничные продажи ускорились в сентябре до 4,4% г/г по сравнению с 4,3% г/г в августе. Это несколько больше усредненных прогнозов, но заметно ниже прошлогоднего годового прироста за сентябрь, равного 9,3%. За 9 месяцев прирост реальных розничных продаж в РФ оказался равен 5%, что с учетом динамики доходов населения, не противоречит прогнозам итогового прироста ВВП РФ в 2012 г. более, чем на 4%(г/г).

Агентство Moody’s, вопреки преобладавшим на рынке неблагоприятным ожиданиям, в среду сохранило инвестиционный рейтинг Испании на уровне Ваа3 оставив, впрочем, и "негативный" прогноз по данному рейтингу. Агентство отмечает в релизе значимое сокращение суверенных рисков Испании под влиянием решений ЕЦБ, руководства еврозоны и действий правительства Испании. "Негативный" прогноз Moody’s отражает риски, связанные как с процессом экономических реформ в Испании, так и с политико-финансовой ситуацией в еврозоне, которая нуждается в реальном продолжении своих действий, направленных на реформирование экономических, бюджетных и регулирующих структур. В частности, агентство указывает как существенный риск для рейтингов Испании вариант выхода Греции из состава еврозоны. Moody’s заявляет о возможности пересмотра испанских инвестиционных рейтингов, если в результате реализации какого-либо из негативных сценариев Испания потеряет или окажется под значимой угрозой потери доступа к ресурсам финансирования на открытом рынке.

При этом Moody’s отмечает вероятное, по его мнению, обращение испанского правительства за поддержкой к ресурсам фонда стабильности ESM. Агентство особо подчеркивает, что обращение Испании за поддержкой к европейским наднациональным структурам не отразится на ее рейтингах, поскольку правительство, вероятно, сохранит доступ к фондированию на открытом рынке. Агентство позитивно оценивает процесс банковских бюджетных и структурных реформ в Испании и рассматривает как позитивный фактор то, что страна в процессе этих реформ может обратиться за поддержкой ESM.

В резюме агентство отмечает, что его решение продиктовано комбинацией факторов, включающих поддержку финансов и экономики Испании со стороны еврозоны и ЕЦБ, а также собственных усилий испанского правительства в рамках фискальных реформ. Эти условия, по мнению Moody’s, позволят испанскому правительству обеспечить стабильный, своевременный доступ к рынку финансирования по приемлемым ставкам и стабилизировать в ближайшие годы государственный долг.

В преддверии начинающегося завтра саммита ЕС, Международный Валютный Фонд в опубликованном в среду обзоре призвал руководство Италии и Испании обратиться за финансовой поддержкой к европейским наднациональным структурам. Главный экономист МВФ О. Бланшар заявил сегодня, что еврозона предприняла на данный момент практически все необходимые меры для обеспечения свободного привлечения Италией и Испанией средств на открытом рынке. Однако, по его словам: "в краткосрочном периоде важно не только обеспечить процесс оптимизации финансов внутри итальянской и испанской экономик, но и гарантировать, что они сумеют обеспечивать себя средствами рефинансирования сами. Эта гарантия будет основываться на выполнении данными странами условий, связанных с контролем над ходом бюджетных, структурных реформ. Мы практически, но не в полной мере достигли этой точки".

Член Совета ЕЦБ Й. Асмуссен заявил, что не ожидает ускорения инфляции в случае реализации плана выкупа облигаций Европейским Центральным Банком.

Представители европейских наднациональных органов подтвердили в интервью Reuters факт переговоров между испанским и германским руководством относительно предоставления Испании финансовой поддержки.

Итальянское правительство на данный момент демонстрирует сдержанную реакцию на активизировавшееся информационное давление в целях итогового обращения этой страны за финансовой поддержкой.

Дополнительными факторами, стимулирующими более высокую активность европейских властей в рамках интеграционной политики в преддверии саммита ЕС стали данные о снижении агентством S&P рейтинга Кипра сразу на три ступени, с "ВВ" до "В" при "негативном" прогнозе и сокращении этим агентством на одну ступень рейтингов пяти испанских регионов, а также Барселоны и Мадрида.

Производство в строительной отрасли еврозоны выросло в августе на 0,7%(м/м) по сравнению с 0,1% в июле и -1,5%(м/м) в среднем за месяц с апреля по июнь.

Индекс разрешений на строительство в США в сентябре превысил прогнозы, составив 0,894 млн. по сравнению с 0,803 млн. в августе и 0,783 млн в среднем в предыдущие 3 месяца. Количество новостроек в США выросло в сентябре до 0,872 млн по сравнению с 0,758 млн в августе и 0,732 млн в среднем с мая по июль.

Индекс заказов на продукцию станкостроения в Японии, считающийся опережающим инвестиционным индикатором, несколько улучшил динамику, и составил в сентябре -2,8% г/г по сравнению с -3% в августе, отразив свой помесячный рост, отмечающийся с середины года.
Глава Кабмина Японии Й. Нода в среду объявил о своем распоряжении правительству подготовить к ноябрю комплекс мер стимулирования экономического роста. На данный момент, в отсутствие законодательного решения по биллю о долговом финансировании бюджета потенциальный объем инвестиционной фискальной господдержки экономики выглядит ограниченным Y1 трлн или порядка 0,3% ВВП, сформированных за счет ресурсов специальных статей т.н. дискреционного бюджета, что не потребует согласования данных мер в парламенте. Очень вероятно, что для повышения потенциальной эффективности мер стимулирования правительство и законодатели прибегнут к усилению давления на Банк Японии в целях активизации им стимулирующих мер монетарного характера. Характерным в данном случае представляется сегодняшнее заявление министра экономики Японии С. Маэхара о том, что "экономическое стимулирование не будет базироваться на фискальных мерах". Надо отметить, что при реализации сценария ускорения темпов роста инвестиционного спроса в мире, даже сравнительно небольшие по объему меры макроэкономической поддержки в Японии могут успешно сработать. В частности, при снижении оценочных инвестиционных рисков, курс иены на FX способен реализовать значительный потенциал ослабления, что в перспективе ближайших кварталов может быть эквивалентно для экономики Японии реализации налоговой поддержки в несколько процентов от ВВП.

ВВП КНР в III кв. продемонстрировал годовой прирост в 7,4% по сравнению с 7,6% во II кв., что соответствовало прогнозом. Однако, поквартальный прирост данного показателя, составивший 2,2%, ускорился по сравнению со своими данными за II кв. и превысил средние прогнозы. Промпроизводство КНР превысило прогнозы, в сентябре составив 9,2% г/г по сравнению с 8,9% в августе и 9,3% в апреле 2012 г. Индекс инвестиций в строительство и основной капитал КНР сохранил в сентябре сравнительно высокие уровни годового прироста, составив 20,5% г/г по сравнению с 20,2% в предыдущем месяце и 20,2% в апреле. Прирост розничных продаж в КНР продолжил постепенное ускорение, в сентябре составив 14,2% г/г по сравнению с 13,2% в предыдущем месяце и 14,1% в апреле.

Азиатские фондовые рынки утром росли, в основном выросли цены на нефть и металлы, шансы повышения российских фондовых индексов в ближайшей перспективе преобладают.



Российский валютный рынок


Курс $
В среду, 17 октября, российская валюта укрепила свои позиции по отношению к доллару США и ослабла по отношению к евро. Бивалютная корзина по итогам торгов стала легче на 4,9 копейки – до 35,0707 рубля.

Поддержку российской валюте оказывало ослабление американского доллара к основным мировым валютам, а также восстановление локального спроса на рисковые активы. Позитивные ожидания по поводу того, что Испания обратится за помощью, поддерживали спрос на евро. Негативом для рубля выступает снижение цен на нефть на фоне повышения запасов в США.

Курс доллара США по итогам торгов валютного рынка ММВБ составил 30,7350 рубля, на закрытии торгового дня во вторник стоимость доллара составляла 30,9148 рубля. Курс евро составил 40,37рубля, в предыдущий торговый день на закрытии он составлял 40,26 рубля. Объем торгов на валютной секции ММВБ составил $15 458,12 млн.

С 18 октября Банк России установил следующие официальные курсы валют: доллар – 30,7964, евро – 40,3525.

Сегодня утром на Forex курс пары евро/доллар находится на уровне 1.3097.

Остатки средств на корсчетах и депозитах Банка России выросли до 934,5 и 85,4 млрд рублей соответственно.



Основные экономические новости на 18 октября 2012 г.


Оборот розничной торговли в сентябре 2012 года составил 1 837,6 млрд рублей, что на 4,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За 9 месяцев 2012 года оборот розничной торговли составил 15 225,7 млрд рублей, что на 6,3% превышает показатель за аналогичный период 2011 года, говорится в материалах Федеральной службы государственной статистики.


Правительство России прекратило действие специального права на участие РФ в управлении ОАО "Апатит", сообщила пресс-служба "ФосАгро". Отмена "золотой акции" закреплена в распоряжении №1901-р от 11 октября 2012 года.


Совет директоров Polymetal утвердил изменения в дивидендной политике компании: минимальное соотношение выплат составит 30% от чистой прибыли (при условии, что чистый долг / скорректированный коэффициент EBITDA не превышает 1,75), также решено выплачивать промежуточные дивиденды и ввести специальные дивиденды, решение по которым должно приниматься в конце каждого финансового года. Об этом говорится в сообщении компании.


Акционеры ОАО "НОВАТЭК" на общем собрании одобрили выплату дивидендов по результатам I полугодия 2012 финансового года в размере 3 рубля на одну обыкновенную акцию, что составляет 9, 108 918 млрд рублей, говорится в сообщении компании.


Инвестиции в основной капитал в России за девять месяцев 2012 года выросли на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом в сентябре 2012 года они снизились в годовом выражении на 1,3%, говорится в докладе Росстата. Объем инвестиций в основной капитал в сентябре составил 1,105 триллиона рублей.


События дня на 18 октября 2012 г.


 
Операционные результаты "М.Видео" за 9 месяцев 2012 года
 
Результаты деятельности Polyus Gold International Limited за 9 месяцев 2012 года
 
Производственные результаты Evraz за 9 месяцев 2012 года
 
Заседание совета директоров ОХК "УРАЛХИМ"
 
Заседание совета директоров "РусГидро"


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.