Меню

 
 

Утреннее обозрение: 18.09.2017

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:



Мировые рынки


15.09Dow Jones+ 0,29%  22272,88  
16.09NASDAQ0,00%  6448,47  
15.09S&P500+ 0,18%  2500,23  
15.09DAX- 0,17%  12518,81  
15.09FTSE-100- 1,10%  7215,47  
15.09CAC-40- 0,22%  5213,91  
15.09Nikkei-225+ 0,52%  19909,50  
18.09Kospi+ 1,35%  2418,21  
18.09SSE+ 0,31%  3364,02  
15.09Bovespa0,00%  75756,52  
15.09Merval+ 0,06%  23715,54  
  Российский рынок акций:
18.09MICEX0,00%  2053,81  
18.09RTSI0,00%  1123,43  
  Курс ЦБ:
16.09Доллар- 0,4102%  57,5336  
16.09Евро- 0,1673%  68,5801  
  Форекс:
18.09EUR/RUB- 0,47%  68,7190  
18.09USD/RUB+ 0,04%  57,6337  
18.09EUR/CHF+ 0,19%  1,1480  
18.09EUR/JPY+ 0,51%  132,9980  
18.09EUR/USD+ 0,03%  1,1945  
18.09GBP/USD+ 0,03%  1,3593  
  Нефть:
18.09Brent+ 0,05%  55,65  
18.09Light+ 0,14%  50,51  
  Металлы:
18.09Золото- 0,46%  1319,10  
18.09Серебро- 0,54%  17,6050  
18.09Никель+ 0,90%  11190  
18.09Алюминий+ 0,14%  2089,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 18 сентября 2017 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,06211 0,06248 0,06199 0,06227 5753820000 358 127 761 0,06160 + 1,088%
ГАЗПРОМ ао 122,50 123,35 122,07 122,72 26878140 3 300 694 009,7 122,50 + 0,180%
ГМКНорНик 9567 9691 9535 9547 168372 1 616 768 170 9535 + 0,126%
Газпрнефть 221,60 225,95 220,75 225,40 187110 41 854 724,5 222,30 + 1,395%
ЛУКОЙЛ 2985,5 3048,0 2975,0 3032,5 1399635 4 235 305 243,5 2978,5 + 1,813%
МТС-ао 288,05 289,95 285,95 286,20 1994770 574 187 230 288,00 - 0,625%
НЛМК ао 131,48 133,00 130,52 131,40 2931470 385 916 173,2 130,83 + 0,436%
Новатэк ао 609,6 623,1 605,6 623,0 1577900 968 301 327 610,0 + 2,131%
Полюс 4640 4671 4619 4631 14898 69 336 199 4599 + 0,696%
Роснефть 320,00 321,15 315,45 318,00 3812830 1 212 604 207,5 319,70 - 0,532%
Ростел -ап 51,34 51,50 51,08 51,30 393900 20 200 614 51,39 - 0,175%
РусГидро 0,8100 0,8187 0,8091 0,8143 420091000 342 073 878,9 0,8060 + 1,030%
Сбербанк 189,58 190,37 187,31 188,04 29476890 5 557 014 066 188,75 - 0,376%
Сбербанк-п 160,40 161,80 159,05 159,25 5580800 894 172 832 160,10 - 0,531%
СевСт-ао 918,0 918,0 906,0 913,1 413540 376 902 718 912,2 + 0,099%
Сургнфгз 28,130 28,385 27,915 28,260 11643200 328 172 038,5 28,150 + 0,391%
Сургнфгз-п 29,800 29,900 29,585 29,600 12878600 382 828 147 29,870 - 0,904%
Татнфт 3ао 397,00 400,30 394,65 395,50 1015500 403 033 355 396,60 - 0,277%
Транснф ап 177000 177850 175500 177300 798 141 070 000 179200 - 1,060%
Уркалий-ао 145,00 146,60 143,05 144,10 229600 33 155 080,5 145,00 - 0,621%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 18 сентября 2017 г.)





Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Главной интригой недели было изменение Центробанком ключевой ставки

Два урагана подряд, державшие в напряжении не только южные штаты США, но и весь остальной мир, прошли, нанеся хоть и существенный, но всё же не критичный урон экономике региона. Внимание к погодным катаклизмам на противоположной стороне планеты со стороны отечественных инвесторов вполне понятно – непогода затронула основные нефтеносные районы Мексиканского залива, не только приостановив добычу нефти в регионе, но и существенно сократив объемы нефтепереработки. А это, в свою очередь, заметно сказывается на стоимости углеводородов, что небезразлично России, как одному из крупнейших экспортеров энергоносителей. Масштабы разрушений оказались значительными, но Америка уже выделила необходимые средства на восстановление экономики, да и уровни нефтедобычи там постепенно восстанавливаются. С другой стороны, необходимость изыскать дополнительные финансовые средства на ликвидацию последствий ураганов спасли, если можно так выразиться, имидж президента США. Тот, если помните, обещал перед выборами, что ни при каких обстоятельствах не будет увеличивать масштабы заимствований. Однако, реалии оказались куда неприятней и уже к началу сентября США в очередной, уже 75-й по счету раз, столкнулись с необходимостью поднимать планку госдолга. В противном случае, если бы бюджет страны согласовать не удалось, правительству пришлось бы уйти на неоплачиваемые каникулы до тех пор, пока договоренность не будет достигнута. И вот тут вот так "удачно" подошли ураганы, примерный ущерб от которых сейчас оценивается в 290 млрд. долл. Это дало возможность президенту США отодвинуть сроки пересмотра потолка заимствования на три месяца "под соусом" необходимости срочного выделения средств на восстановление разрушенного. После чего государственный долг благополучно перевалил за 20 триллионов, продолжив расти и далее. В целом же, американские рынки, несмотря на отсутствие явно позитивных новостей, завершили неделю приличным ростом, обновив в который раз исторические максимумы. Все прогнозы аналитиков о том, что заокеанские торговые площадки откровенно перегреты и индексы вот-вот должны развернуться в коррекцию, снимая эту перекупленность, оказались ошибочными. Видимо, заряд оптимизма американских инвесторов еще не иссяк.

В России же основной интригой оставался запланированный на пятницу пересмотр ключевой ставки Центробанка. Весьма приличный рост ВВП, показанный по результатам второго квартала, и снижение инфляции опережающими темпами, а в августе этот показатель достиг 3,3% против 3,9% месяцем ранее, явно провоцировали Регулятора к более быстрому, нежели ожидалось ранее, смягчению денежной политики. В результате, уже к середине недели подавляющее большинство экспертов практически не сомневалось, что ставка ЦБ будет понижена не на 25 процентных пунктов, как предполагалось ранее, а на 50. Ожидания того, что будет принято именно такое решение, были настолько непоколебимыми, что когда в пятницу Центробанк объявил, что действительно понизил ключевую ставку с 9 до 8,5 процентов, рынки уже никак на это не отреагировали. Эксперты лишь обсудждали сопутствующие комментарии руководителей Центробанка. Эльвира Набиуллина заявила, что не исключает возможности снижения ключевой ставки в ближайшие полгода. Попутно она отметила, что в 2019 - 2020-х годах сальдо платежного баланса будет положительным, хотя и не исключены периодические уходы в отрицательную область, в основном из-за колебаний цен на нефть. По мнению руководителя ЦБ, это не должно оказать существенного влияния на валютный курс. В целом же, неделю можно оценить, как весьма спокойную для отечественных рынков. Индекс ММВБ за это время вырос на 0,7%, а индекс РТС на 0,2%

Индекс ММВБ, динамика

Сырьё и драгоценные металлы. Котировки нефти, как уже было сказано выше, вполне ожидаемо росли в течение всей недели на новостях о снижении добычи и нефтепереработки в Мексиканском заливе и на Юго-Востоке США. Отдельные краткосрочные периоды коррекции не были существенными и носили вполне технически-оправданный характер. Помимо ураганов, хороший импульс котировкам углеводородов придали прогнозы ОПЕК о том, что в следующем году спрос на нефть должен заметно вырасти. И несмотря на то, что самой организации не удается добиться достаточного уровня дисциплины в своих рядах (как известно, Ливия, Нигерия и прочие участники активно превышают установленные лимиты добычи нефти), инвесторы восприняли новость о грядущем увеличении спроса с вполне понятным оптимизмом. В результате, по состоянию на вечер пятницы нефть марки BRENT стоила уже 55,45 долл./баррель, а лёгкая техасская WTI – 49,73 долл./баррель. Рост по первой за неделю составил 4,2%, по второй – 5,7%. Хорошей новостью для нас явилось и то, что ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти в России в 2017 году до 11,12 млн баррелей в сутки. В августовском отчете ОПЕК прогнозировалось, что добыча нефти в РФ в текущем году составит 11,11 млн барреля в сутки. Всего же ОПЕК считает, что Россия увеличит добычу в 2017 году на 40 тыс. баррелей в сутки по сравнению с 2016 годом.

Золото, растеряв на таком фоне привлекательность защитного актива, вполне прогнозируемо снижалось практически в течение всей недели. На текущий момент тройская унция стоит 1323 доллара, растеряв за эти дни 1,6%. Впрочем, если на следующей неделе нефть и американские индексы развернутся вниз, вполне можно ожидать умеренного роста стоимости и драгоценных металлов.

Фондовый рынок. Из новостей отечественного фондового рынка стоит выделить несколько весьма важных и интересных моментов. Глава "Роснефти" Игорь Сечин фактически подтвердил, что компания не будет пересматривать размеры иска к АФК "Система", удовлетворившись выплатой 136,3 миллиарда рублей. И даже выразил готовность прокредитовать "потерпевших", чтобы они максимально быстро и безболезненно смогли рассчитаться с его компанией по судебным искам.

На этом фоне акции "Системы" начали постепенное восстановление. Банк России порадовал банк "Открытие", заявив, что ему могут списать долг по ОФЗ, если после оценки его состояния ЦБ станет ясно, что кредитная организация утратила капитал. Два года назад АСВ по программе господдержки передало банку "Петрокоммерц", позднее вошедшему в "ФК Открытие", а также самому "ФК Открытие" ОФЗ на сумму 65,2 млрд. рублей. Кроме того, у банка в обращении находятся еще три выпуска субординированных евробондов на общую сумму $1 млрд. В пятницу было объявлено о планах объединения банка "Возрождение" и "Промсвязьбанка", решение о котором будет рассмотрено собранием акционеров 26 октября. На этой новости буквально с открытия акции банка "Возрождение" подскочили более чем на 13% – до 676 рублей за акцию, правда, скорректировавшись к вечеру до 589 руб.

Технический анализ. На данный момент акции Сбербанка на дневном таймфрейме находятся в покупке, ближайшее сопротивление 192,50 руб., проход которого даст потенциал роста в район 197-200р, ближайшая поддержка расположена на отметке 184,50 и основная районе 181 руб.

Сбербанк, динамика

На дневном таймфрейме Газпрома основным сопротивлением является отметка 126,40 руб., проход которой откроет дорогу в район 131 руб. Ближайшая поддержка на текущий момент 120 руб. и основная 115 руб.

Газпром, динамика

Бумаги "Роснефти" на дневном таймфрейме сформировали локальное сопротивление на отметке 322,50 руб., проход которого даст потенциал роста в район 328-334 руб. Подержками выступают 310 руб. и 298 руб.

Роснефть, динамика

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 18 сентября 2017 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

США: фондовые рынки вновь ставят рекорды

В пятницу, 15 сентября, биржевые торги в США сопровождались изрядным количеством разнообразных и в большинстве своем разочаровывающих американских макроэкономических данных.

Так, промышленное производство в масштабах страны в августе сократилось на максимальную за 5 лет величину 0.9% при ожидавшемся приросте в 0.1% после пересмотренного с 0.2% до 0.4% повышения в июле. Снизилась и загрузка производственных мощностей – до 76.1% с 76.9% в предыдущем месяце. Ослабли также позиции сегмента обрабатывающей промышленности, объем продукции которой в августе уменьшился на 0.3% при прогнозировавшемся увеличении на 0.3%. В определенной мере производственный спад явился следствием сокрушительного урагана "Харви", вызвавшего большие разрушения в промышленно развитом Техасе. Помимо этого были обнародованы еще и данные по производственным запасам в стране, которые расширились в июле в соответствии с экспертными оценками на 0.2% после роста на 0.5% в июне.

Рыночное сообщество огорчило и то, что розничные продажи в августе снизились на 0.2% при ожидавшемся приросте в 0.1% после пересмотренного с 0.6% до 0.3% повышения в предыдущем месяце. Без учета же выручки от продаж автомобилей и бензина объем розничной торговли сократился на 0.1% при ожидавшемся расширении на 0.3% после роста на 0.5% в июле. Учитывая довольно высокий удельный вес повседневных розничных трат в общей структуре потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, эти показатели всегда вызывают пристальный интерес.

Не порадовал и предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в сентябре снизился до 95.3 пунктов с 96.8 пунктов в предыдущем месяце, хотя при этом несколько превысил прогнозную оценку в 95.1 пунктов. Тем не менее, некоторое ухудшение потребительского настроя американцев сигнализирует о переоценке ранее несколько завышенных ожиданий более впечатляющих экономических достижений и сомнениях в возможностях президента США Дональда Трампа реализовать заявленный им широкий комплекс реформ в условиях жесткого противоборства с Конгрессом.

Однако, несмотря на неблагоприятную макроэкономическую сводку, биржи в пятницу демонстрировали позитивную динамику. Поскольку череда неутешительных результатов существенно ограничивает ФРС в сценариях ужесточения монетарной политики на своем следующем совещании в середине следующей недели и может умерить темпы повышения базовой процентной ставки и в дальнейшей перспективе. Еще одним фактором подъема фондовых рынков в целом стал рост котировок компаний высокотехнологичного и финансового секторов на фоне успешных показателей ряда их представителей. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в умеренном плюсе и уверенно продвинулась по итогам недели, при этом индексы Dow Jones и  S&P 500 при закрытии в очередной раз обновили исторические максимумы.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 64.86 пунктов или 0.29% до 22268.34 пунктов, рост за неделю составил 2.2%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 4.61 пунктов или 0.18%, закрывшись на уровне 2500.23 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.6%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 19.38 пунктов или 0.30% до значения 6448.47 пунктов, прибавив в течение недели 1.4%.

В высшем дивизионе американской экономики Тор-30 в "зеленой" зоне финишировало большинство компаний (19). Наибольшего выигрыша добились флагман авиационной промышленности Boeing (+1.54%), ведущая американская телекоммуникационная корпорация Verizon Communications (+1.44%) и гигант полупроводниковой индустрии Intel (+1.43%). Главными же аутсайдерами торгов стали лидер мировой фармацевтической отрасли Pfizer (-1.04%), крупнейшая платежная система Visa (-0.74%) и финансовый столп Goldman Sachs Group (-0.72%).

Крупная ресторанная сеть Fiesta Restaurant Group выросла на 7.1%, возобновив работу своих заведений в Техасе, Флориде и Джорджии после прохождения 2 мощнейших ураганов.

Биофармацевтическая компания Vanda Pharmaceuticals прибавила 4.3% в связи с успешным проведением клинических испытаний разработанного ею лекарства, применяемого при лечении хронического зуда.

Крупные компании нефтегазового сектора выиграли благодаря уверенному росту цен на нефть за последнюю неделю. Акции Ensco, EOG Resources и ConocoPhillips поднялись соответственно на 1.8%, 1.6% и 1.4%.

Американская сталелитейная компания Nucor отступила на 0.9%, ухудшив прогноз по прибыли в 3-м квартале из-за незапланированных остановок производства на ряде предприятий в подвергшихся штормовым атакам штатах.

Бюро кредитных историй Equifax опустилось на 3.8%, продолжая нести потери после того как на прошлой неделе стало известно о взломе хакерами сервера компании с возможным доступом к базе персональных данных 143 миллионов человек.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на 4.10 долларов или 0.3% до значения 1325.20 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений уменьшилась в связи с ростом курсов акций на фондовых рынках США до рекордных значений. В целом же за неделю драгметалл лишился 1.9%, что прервало выигрышную серию предыдущих 3 недель

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX осталась неизменной на уровне 49.89 долларов за баррель.

Стоимость нефти в пятницу нисколько не изменилась под воздействием разнонаправленных факторов – отступления доллара и фиксации трейдерами образовавшейся за предшествующие дни прибыли. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы "черное золото" подорожало на 5.1%.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 18 сентября 2017 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

Европейские индексы показали снижение

В пятницу, 15 сентября, ключевые фондовые индексы европейского региона продемонстрировали отрицательную динамику на фоне усиления геополитической напряженности после того, как КНДР уже второй раз за сентябрь запустила баллистическую ракету.

При этом аутсайдером сессии стал британский FTSE 100, отступивший на фоне появившихся сигналов к повышению ключевой процентной ставки Банком Англии в недалеком будущем. Так, член Комитета по монетарной политике центробанка страны Гертьян Влиге (Gertjan Vlieghe), ранее отличавшийся крайне "голубиными" взглядами, отметил, что подходящий момент для повышения ставок может наступить уже в ближайшие месяцы.

Что касается вышедших статистических данных, профицит торгового баланса еврозоны снизился в июле с 26,6 млрд евро месяцем ранее до 23,2 млрд евро при среднерыночных прогнозах сокращения до 21,4 млрд евро.

По итогам сессии французский CAC 40 ослаб на 0,22%, а британский FTSE 100 просел на 1,10%, тем временем, немецкий DAX уменьшился на 0,17%. При этом региональный индикатор STXE 600 понизился на 0,28%, достигнув отметки в 380,71 пункта.

Котировки круизной компании Carnival упали на 6,2% на торгах в Лондоне, показав наихудший результат в составе регионального индекса STXE 600, ввиду понижения рейтинга ее акций с "лучше рынка" до "нейтрального" аналитиками Credit Suisse, сославшимися на возможное негативное влияние геополитической ситуации и природных явлений на спрос.

При этом один из крупнейших в Нидерландах кредиторов ABN AMRO Group убавил из своего актива 0,7% на новостях о том, что правительство страны сократило свою долю в его капитале с 63% до 56%.

Тем временем, рыночная капитализация шведского ритейлера H&M (Hennes & Mauritz) увеличилась на 1,7% после того, как он отчитался о 5%-ном повышении продаж за третий фискальный квартал благодаря более длительной, чем в прошлом году, летней распродаже.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.




Рынок облигаций


15.09ММВБ корп обл (цен)+ 0,14%  93,570
15.09ММВБ муни обл (цен)+ 0,04%  99,260
15.09Индекс гос.обл. ММВБ+ 0,04%  139,960
Лидеры объёмов ММВБ 15 сентября 2017 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ПромСвКап1 100,00 47,32010,751748 000 00010.04.2026 24.04.2018
Газпрнеф12 99,93 24,9208,275480 576 867,223.11.2022 29.11.2017
ВЭБ ПБО1Р9 100,00 20,1408,9320149 486 40018.06.2021 
ТКК об. 01 100,10 72,47011,4610119 499 41011.08.2065 22.08.2023
СистемБ1P4 92,00 33,83013,3318112 647 911,930.10.2026 11.11.2020
Лидеры объёмов ММВБ 15 сентября 2017 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
СтаврКрай3 107,50 10,2008,077158 068 164,507.11.2023 
МФ МарЭл17 101,20 3,7708,5913106 350 254,121.08.2024 
МГор48-об 93,00 15,7807,94429 524 60511.06.2022 
ВлгОб35005 101,80 0,1508,391126 599 539,5613.07.2019 
Новсиб 6об 100,50 5,9408,25125 125 00022.07.2020 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Суверенный сектор отечественных еврозаймов оказался на прошлой неделе под разнонаправленным воздействием двух факторов: с одной стороны, довольно активно дорожала нефть, с другой — росли доходности американских treasures. В результате, суверенная долларовая кривая по итогам недели практически не сдвинулась с места. Между тем, из-за роста доходности базовых активов спред доходности выпуска "Россия-23" к доходности UST-10 упал сразу на 10 б. п., закончив пятницу на отметке 81 б. п. Заметим, что год назад он был вдвое выше.


В сегменте евробондов российских банков и корпораций отметим ценовой рост выпусков Московского кредитного банка на информации о включении эмитента в перечень системно-значимых кредитных организаций (см. раздел "Инвестиционные идеи"). Также подорожал единственный выпуск ж/д оператора компании Brunswick на новостях о том, что в результате переговоров с группой инвесторов компания приняла решение о приобретении облигаций на 600 млн долл. по цене 88,75% от номинала. Суборда Промсвязьбанка, напротив, дешевели.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). На прошлой неделе агентство S&P поставило долгосрочный кредитный рейтинг МТС (BB+) на пересмотр с возможностью снижения. Решение агентства последовало за снижением 8 сентября рейтинга АФК Система (с BB до BB-), материнской компании МТС, из-за рисков, связанных с иском Роснефти. Дальнейшее понижение рейтингов АФК Система (возможно, на несколько ступеней) может оказать давление и на рейтинги МТС. Тем не менее, если исход судебных разбирательств не окажет реального неблагоприятного влияния на Систему или связи между МТС и материнским холдингом ослабнут, агентство может подтвердить рейтинги телекоммуникационной компании, говорится в пресс-релизе S&P.


На фоне судебных разбирательств материнской компании дальний выпуск МТС с погашением в 2023 г. предлагает сейчас одну из наивысших доходностей среди бумаг сравнимого кредитного качества.


13 сентября в своем пресс-релизе Банк России сообщил о включении "Московского кредитного банка" в перечень системно-значимых кредитных организаций. Несмотря на то, что на системно-значимые банки налагаются более высокие требования с точки зрения уровня ликвидности и достаточности капитала, они получают возможность дополнительной поддержки от регулятора в случае необходимости, что способствует повышению их финансовой устойчивости.


Из линейки евробондов "Московского кредитного банка" наиболее интересно, на наш взгляд, сейчас выглядит субординированный выпуск с погашением в 2027 г.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). Среди зарубежных евробондов с инвестиционным рейтингом обратим внимание на один из выпусков американской Nordstrom, Inc. с погашением в 2027 г. Евробонд объемом 350 млн долл. размещен в марте 2017 г. По выпуску предусмотрен один колл-опцион за 3 месяца до погашения по номиналу. Для бумаги с рейтингом BBB+ от всех трех агентств "большой тройки", доходность JWN 4 03/15/27 выглядит интересно.


Nordstrom, Inc. — один из крупнейших и старейших ритейлеров в США, основанный в 1901 г. Работает через розничные каналы, универмаги, бутики, каталоги и интернет. Дочернее предприятие компании предлагает кредитные и дебетовые карты. Под управлением Nordstrom, Inc. находятся 349 магазинов, расположенных в 40 штатах США, а также в Канаде и Пуэрто-Рико. Специализируется на продаже высококачественной одежды, обуви и аксессуаров. В компании занято 72,5 тыс. человек.


По состоянию на 30.06.17 г. выручка и EBITDA Nordstrom, Inc. за последние 12 месяцев достигли 15,0 и 1,5 млрд долл. соответственно, чистая прибыль составила 0,4 млрд долл. Акции эмитента торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 7,8 млрд долл.


Среди бумаг с повышенной доходностью от зарубежных заемщиков отметим евробонд американской Alliance Resource Partners с погашением в 2025 г. Выпуск объемом 400 млн долл. размещен в апреле этого года. По выпуску предусмотрены 4 колл-опциона, доходность к ближайшему из них (01.05.2020 г. по цене 105,625%) составляет 7,7%. Кроме того, до 01.05.2020 г. эмитент вправе выкупить до 35% выпуска ARLP 7 ½ 05/01/25 по цене 107,5% за счет средств, привлеченных по SPO. Отметим, что бумага характеризуется сравнительно высоким (7,5%) купоном.


Alliance Resource Partners, L.P. производит и поставляет на рынок уголь для коммунальных служб и промышленных потребителей в США. Имеет 11 подземных шахт по добыче угля, расположенных в 6 штатах США. Годовое производство — около 32 млн тонн, из которых примерно половина поставляется для нужд электрогенерирующих компаний. В компании занято 3,3 тыс. человек.


По состоянию на 30.06.17 г. выручка и EBITDA Alliance Resource Partners за последние 12 месяцев составили соответственно 1,9 и 0,7 млрд долл., чистая прибыль достигла 0,4 млрд долл. Акции эмитента торгуются на NASDAQ GS с текущей рыночной капитализацией 2,4 млрд долл.




Российский валютный рынок



Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR

Российский рубль не стал привычно следовать за нефтью, будучи в ожиданияи решения Банка России по ключевой ставке. В результате, в течение недели отечественная валюта испытала заметную волатильность, но значимого укрепления по отношению к доллару и евро не показала. На настоящий момент за один американский доллар дают 57,58 рубля - изменение за неделю составило +0,9%, а за один евро – 68,69 рублей, что составляет минус 0,2%. Вполне вероятно, что на следующей неделе мы увидим некоторое ослабление рубля из-за столь заметного снижения ставки Центробанка.




Основные экономические новости на 18 сентября 2017 г.


ЦБ РФ понизил ключевую ставку до уровня 8,5% годовых. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 27 октября 2017 года. Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки в ближайшие полгода. "Мы будем смягчать денежно-кредитную политику плавно, учитывая ситуацию в экономике и динамику инфляции, оценивая эффект от уже принятых нами решений, а также влияние прогнозов участников рынка по ключевой ставке на динамику денежно-кредитных условий", - сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Акционеры "Промсвязьбанка" и банка "Возрождение" 26 октября рассмотрят вопрос об объединении компаний. Банк "Возрождение" вошел в состав холдинга "Промсвязькапитал Б.В." (ПСК) в 2015 году, и до настоящего времени между двумя банками шли интеграционные процессы.

Объем денежной базы РФ за неделю вырос на 56,5 млрд рублей и составлял 9 274,7 млрд рублей против 9 218,2 млрд рублей на 1 сентября 2017 года.

Акционеры группы "Русагро" одобрили выплату дивидендов за 1 полугодие 2017 года. Выплаты на одну акцию составят 69,2 рубля, на одну депозитарную расписку- 13,84 рубля.

Рост промпроизводства в России в августе 2017 года составил 1,5%. Промышленное производство в России в январе-августе 2017 года по сравнению с аналогичным периодом 2016 года выросло на 1,9%.






Вебинары

09:15-09:45



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным.

В любом виде деятельности грамотно составленный план – фундамент успеха! Трейдинг – не исключение, планирование торговых операций увеличивает их результативность. Особенно важно иметь продуманный алгоритм вероятных действий, если вы совершаете краткосрочные операции с высоковолатильными инструментами срочного рынка.

На вебинаре Михаил Бровкин – профессиональный трейдер и руководитель проекта «Торговый зал онлайн»

  • Поделится торговыми идеями по основным ликвидным фьючерсам Московской Биржи;
  • Поможет определить актуальные торговые уровни для совершения сделок;
  • Укажет зоны интереса и слабости торгуемых инструментов;
  • Смоделирует возможное поведение цен на ближайший период;
  • Прокомментирует актуальные события текущего дня, которые смогут оказать влияние на рынки.
  • Планируйте свою торговлю с опытным трейдером-практиком, подключайтесь к вебинару!

     
     

    09:30-10:00



    Солабуто Николай
     

    Рынок акций РФ Бесплатно

    Живой трейдинг с Николаем Солабуто.

    Хотите увидеть в прямом эфире, как работает настоящий трейдер? Новый вебинар «Живой трейдинг с Николаем Солабуто» позволит вам из первых рук получить информацию о том, как совершаются сделки на реальном счете, как профессиональный спекулянт получает прибыль или ограничивает свои убытки. Николай не только торгует – он комментирует каждую сделку. Более того, вы можете задать ему вопрос, чтобы понять логику трейдера.

     
     

    10:15-10:30



    Солабуто Николай
     

    Валютный рынок Бесплатно

    Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации.

    Каждое утро я анализирую рыночную ситуацию, обсуждаю с коллегами предстоящие движения валютных пар, даю рекомендации нашим клиентам. Анализ новостей и их влияние на текущую рыночную ситуацию позволяет прогнозировать направление грядущих движений, а график показывает оптимальные точки для заключения сделок. Мой опыт управления активами на финансовых рынках позволяет мне делать для Вас максимально компетентный обзор рынка ФОРЕКС – чтобы Вы могли торговать и получать доход.

     
     

    10:30-11:15



    Парцхаладзе Давид
     

    Рынок акций РФ Бесплатно

    Российские акции – технический отбор!

    Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

    План видео-обзора:

    • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
    • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
    • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

     
     
    Все вебинары



    Бизнес-конференции и семинары

    04.10.2017  9-й Международный ПЛАС-Форум «Банковское самообслуживание, ритейл и НДО»

    9-й Международный ПЛАС-Форум «Банковское самообслуживание, ритейл и НДО» пройдет в Москве 4-5 октября 2017 года. Мероприятие посвящено современному состоянию и перспективам развития наличного денежного обращения (НДО), банкинга и платежной индустрии в России и других странах мира. В этом году Форум #cashforum уделит отдельное внимание одному из ...  подробнее

    Место проведения:  Москва

    Все бизнес-конференции и семинары


    Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



    и оставьте свой комментарий.
     
    Обновить
    Комментариев нет.