Меню

 
 

Утреннее обозрение: 17.09.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


14.09Dow Jones+ 0,03%  26160,00  
15.09NASDAQ0,00%  8010,04  
14.09S&P500+ 0,03%  2904,98  
14.09DAX+ 0,57%  12124,33  
14.09FTSE-100+ 0,31%  7304,04  
14.09CAC-40+ 0,46%  5352,57  
14.09Nikkei-225+ 1,20%  23094,67  
17.09Kospi- 0,66%  2303,01  
17.09SSE- 0,96%  2655,90  
14.09Bovespa0,00%  75429,09  
14.09Merval+ 0,58%  30198,78  
  Российский рынок акций:
17.09MICEX0,00%  2360,26  
17.09RTSI0,00%  1094,73  
  Курс ЦБ:
15.09Доллар- 0,5163%  68,2826  
15.09Евро+ 0,2284%  79,9521  
  Форекс:
17.09EUR/RUB+ 0,04%  79,1250  
17.09USD/RUB+ 0,07%  68,0870  
17.09EUR/CHF- 0,11%  1,1244  
17.09EUR/JPY0,00%  130,2640  
17.09EUR/USD+ 0,05%  1,1631  
17.09GBP/USD+ 0,11%  1,3081  
  Нефть:
17.09Brent+ 0,08%  78,15  
17.09Light+ 0,10%  68,84  
  Металлы:
17.09Золото- 0,05%  1200,50  
17.09Серебро- 0,19%  14,1150  
17.09Никель- 2,41%  12350  
17.09Алюминий- 1,25%  2017,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 17 сентября 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,04010 0,04043 0,03981 0,04004 13064640000 523 911 792,4 0,04005 - 0,025%
ГАЗПРОМ ао 151,99 155,74 151,41 155,46 33784110 5 217 342 529,5 152,15 + 2,175%
ГМКНорНик 11511 11540 11353 11540 116474 1 335 666 794 11525 + 0,130%
Газпрнефть 329,30 333,60 327,30 331,80 231880 76 445 613 328,70 + 0,943%
ЛУКОЙЛ 4607,0 4643,0 4572,0 4631,0 454145 2 095 773 130 4604,0 + 0,586%
МТС-ао 266,80 277,85 265,45 276,65 3102380 844 336 833 266,00 + 4,004%
НЛМК ао 170,02 172,30 169,00 171,34 1808890 309 302 856,2 170,20 + 0,670%
Новатэк ао 1092,0 1093,7 1066,8 1074,1 711000 762 766 125 1087,7 - 1,250%
Полюс 4165 4166 4054 4105 46528 191 362 192 4145 - 0,965%
Роснефть 442,65 445,00 437,55 441,30 2204120 973 377 493,5 441,35 - 0,011%
Ростел -ап 59,10 59,43 58,50 59,12 143500 8 464 155 59,14 - 0,034%
РусГидро 0,6264 0,6349 0,6226 0,6257 317620000 199 620 409 0,6243 + 0,224%
Сбербанк 190,00 192,07 186,60 188,11 66793190 12 613 451 156,9 188,71 - 0,318%
Сбербанк-п 160,16 162,75 158,25 159,12 6026700 964 896 457 159,50 - 0,238%
СевСт-ао 1089,9 1095,5 1079,1 1079,2 389240 422 447 969 1087,0 - 0,718%
Сургнфгз 27,500 27,645 27,375 27,645 10361800 285 034 247 27,505 + 0,509%
Сургнфгз-п 37,465 37,590 37,125 37,560 8625800 322 729 274,5 37,500 + 0,160%
Татнфт 3ао 796,00 796,30 782,00 784,90 923450 728 008 602 794,00 - 1,146%
Транснф ап 159600 162450 157050 162400 1950 312 796 650 159000 + 2,138%
Уркалий-ао 78,85 90,15 78,85 85,35 600450 51 428 401 78,95 + 8,106%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 17 сентября 2018 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Попытки Пекина договориться с Вашингтоном по части отказа от введения новых таможенных пошлин позволяют большинству мировых рынков пребывать пока в состоянии осторожного спокойствия. Поводов для существенного роста пока нет, однако, если китайцам удастся договориться с американцами, то почему бы и европейцам не суметь сделать то же самое? В итоге последние дни на азиатских, североамериканских и европейских торговых площадках наблюдается относительно невысокая волатильность без явно выраженных тенденций к росту или снижению. При этом публикуемая макростатистика и приближающийся к восточному побережью США ураган "Флоренс" ни вызывают заметной реакции инвесторов. Видимо, сохраняющееся в течение многих месяцев напряжение, вызванное желанием Вашингтона развернуть полномасштабные торговые войны, привело к определённой апатии и желаю перевести дух. С другой стороны, не стоит забывать, что президент Трамп отличается крайней непредсказуемостью и временное умиротворение может мгновенно закончиться, если попытки Китая решить вопрос с новым пакетом таможенных ограничений внезапно провалятся.

Что до России, то, безусловно, самой ожидаемой и наиважнейшей новостью недели стало объявленное в пятницу решение Банка России по пересмотру процентной ставки. Подавляющим большинством экспертов озвучивалось мнение, что в текущих экономических условиях ставка с наибольшей вероятностью будет сохранена без изменений. Действительно, снижение темпов прироста ВВП относительно прогнозных было пока несущественным, ускорившаяся в последнее время инфляция тоже пока находится на уровнях, не внушающих больших опасений. Рынок труда относительно стабилен. Так что внезапное повышение Регулятором ставки с 7,25% до 7,50% было воспринято многими как кратковременный шок. Тем не менее, сопровождающие решение комментарии руководителя ЦБ выглядели вполне убедительно, так что аналитики дружно закивали головами, торопливо соглашаясь с приведенными доводами о существенном ухудшении внешних условий, повысившейся волатильности на валютном рынке и заметно возросших проинфляционных рисках. Действительно, приведенные цифры, свидетельствующие о том, что годовая инфляция в 2019-м составит 5,0-5,5% и лишь в 2020-м сможет вернуться к озвученному ранее целевому значению в 4,0%, окончательно уверили всех, что решение абсолютно правильное и своевременное. А тут еще и летевший под горку курс родной валюты…  Как не согласиться?

Отечественные фондовые площадки в течение недели довольно стабильно росли, при этом не будучи замеченными в чрезмерной волатильности. Отдельные бумаги умудрились отличиться рекордными взлетами и падениями, но на поведении индексов это отразилось незначительно. Новостной фон в целом благоприятствовал такому положению дел – значимой статистики не публиковалось, сезон корпоративной отчетности фактически сошел на нет, а периодически озвучиваемые детали грядущих санкций уже не воспринимались рынками как что-то новое. При этом заметное укрепление рубля в течение недели привело к тому, что на фоне весьма скромных достижений рублевого индекса МосБиржи, выросшего с закрытия предыдущей пятницы на 1,66% до значения в 2360,26 п., "долларовый" индекс РТС сумел прибавить 4,21%, завершив торги на отметке 1094,73 п. Основным же локомотивом последних трех дней выступали акции "Сбербанка", падавшие в понедельник и вторник (зафиксированный минимум составил 165,90 руб.), но буквально выстрелившие под конец недели. Итоговый прирост с закрытия предыдущей пятницы составил по обыкновенным акциям "Сбербанка" 7,90%, что соответствует 188,71 рублям. Характерно, что за решением Банка России по ставке практически никакой реакции на фондовых площадках не последовало. Да, в какой-то момент индексы качнулись вниз, но даже не сумев нарисовать на часовиках красную свечку. Заметного роста тоже не отмечено не было, да и волатильность в течение торговой сессии пятницы не выходила за рамки обычного. 

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 17 сентября 2018 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 14 сентября, американские статистические органы опубликовали необычайно большое количество разнообразных, в том числе важнейших американских макроэкономических индикаторов. 

Обнародованные данные вышли смешанного характера. Впечатляющий подъем продемонстрировал предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который вырос в сентябре до наибольшего с марта уровня в 100.8 пунктов с 96.2 пунктов в августе, тогда как аналитики предсказывали менее уверенное продвижение до 96.6 пунктов. Укреплению потребительского настроя американцев и их готовности к усилению покупательской активности способствовали определенное улучшение экономической ситуации и преимущественно позитивный тренд на рынках труда в США. 

Порадовало рыночное сообщество и то, что промышленное производство в США в августе увеличилось на 0.4%, превысив прогнозировавшиеся 0.3%, к тому же повышение показателя в июле было пересмотрено с 0.1% до 0.4%. В меньшей степени усилился сегмент обрабатывающей промышленности, объем продукции которой возрос на 0.2% при ожидавшемся повторении результата 0.3% предыдущего месяца. Повысилась и загрузка производственных мощностей – до 78.1% с 77.9% в июле. При этом производственные запасы в стране в июле в соответствии с экспертной оценкой расширились на 0.6%, сигнализируя об определенной уверенности промышленного сектора в устойчивости спроса на свою продукцию. 

Огорчило же инвесторов то, что розничные продажи в августе приросли лишь на минимальную за 6 месяцев величину 0.1%, уступив более оптимистичному прогнозу аналитиков в 0.4%, после пересмотренного с 0.5% до 0.7% увеличения в июле. Без учета же выручки от продаж автомобилей и бензина розничная торговля повысилась на 0.2% при ожидавшихся 0.5%, при этом ее рост в предыдущем месяце был ревизован с 0.6% до 0.9%. Учитывая довольно высокий удельный вес повседневных розничных трат в общей структуре потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, эти показатели всегда вызывают повышенный интерес. 

Привлекли к себе внимание и результаты изменения уровня экспортных и импортных цен в США в августе, причем последние вносят свой вклад в общую инфляционную картину. Экспортные цены снизились в месячном исчислении на 0.1% при ожидавшемся отсутствии изменений и после уменьшения на 0.5% в июле. А импортные цены опустились на 0.6% при прогнозировавшихся 0.2% вслед за пересмотренным изменением с 0.0% до -0.1% в предыдущем месяце. 

При наличии разноречивых макроэкономических данных и на фоне предстоящего усиления торговой конфронтации с Китаем в связи с намерениями президента Трампа еще более ужесточить таможенные барьеры в отношении ввозимых китайских товаров на биржах в пятницу так и не сформировался устойчивый тренд. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала вразнобой, фактически на уровнях предыдущего дня, но добилась ощутимого выигрыша по итогам недели. 

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 8.68 пунктов или 0.03% до 26154.67 пунктов, продвижение за неделю составило 0.9%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 0.80 пунктов или 0.03%, закрывшись на уровне 2904.98 пунктов и прибавив в течение недели 1.2%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 3.67 пунктов или 0.05% до значения 8010.04 пунктов, выигрыш за неделю составил 1.4%. 

В элитарном американском экономическом клубе Тор-30 победители и проигравшие разделились практически поровну в соотношении 14 к 16. Лучшего результата добились индустриальный холдинг United Technologies (+1.7%), флагман авиационной промышленности Boeing (+1.2%), а также вторая по величине в США энергетическая компания Chevron (+0.9%). Главными же аутсайдерами торгов стали мультимедийная империя Walt Disney (-1.3%), производитель популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорация Apple (-1.1%) и самая разветвленная на планете ресторанная сеть McDonald’s (-1.0%). 

Оператор сети ресторанов и центров развлечений Dave & Buster’s Entertainment вырос на 7.9%, получив квартальную прибыль выше среднерыночных ожиданий и объявив о начале выплат акционерам ежеквартальных дивидендов. 

Крупный ритейлер женской одежды L Brands, владеющий популярными торговыми брендами Victoria's Secret and Bath & Body Works, прибавил 5.6% в связи с анонсированным закрытием в январе сети люксовой категории Henry Bendel в составе 23 магазинов. 

Ведущие компании нефтегазового сектора выиграли благодаря росту цен на нефть за последнюю неделю. Акции Nabors Industries, Transocean и Newfield Exploration поднялись соответственно на 2.5%, 2.2% и 2.1%.

Ведущий разработчик программного обеспечения для графического дизайна Adobe Systems приобрел 2.3% вследствие того, что его объем продаж и полученная прибыль в 3-м фискальном квартале превзошли консенсус-прогноз. 

Крупнейший в США владелец сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings потерял 1.5%, несмотря на решение о вложении в его капитал 600 млн долларов со стороны инвестиционной фирмы Silver Lake Management. 

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на 7.10 долларов или 0.6% до значения 1201.10 долларов за тройскую унцию. 

Золото потеряло в цене в результате усиления доллара в отношении всех конкурирующих резервных валют, главным образом против евро и английского фунта стерлингов. Однако в целом за неделю драгметаллу удалось приплюсовать менее 0.1%. 

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX повысилась на 40 центов или 0.6% до уровня 68.99 долларов за баррель. 

Стоимость нефти увеличилась на фоне сильного давления властей США на своих партнеров в плане ужесточения санкций в отношении Ирана, что уже привело к значительному сокращению поставок "черного золота" из этой страны. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы выигрыш нефти составил 1.8%.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 17 сентября 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 14 сентября, ключевые фондовые индексы Европы завершили торги на положительной территории благодаря ослаблению опасений относительно торговых разногласий между США и Китаем. Напомним, что администрация американского президента Дональда Трампа предложила китайскому правительству провести до конца сентября новый раунд торговых переговоров, а власти Китая подтвердили свою готовность к участию в них. 

Уже после закрытия сессии появились известия о том, что в начале текущей недели администрация президента США собирается объявить о введении новой 10%-ной пошлины на китайские товары на сумму $200 млрд, вместо ранее планировавшейся 25%-ной. Осведомленные источники при этом отмечают, что детали тарифов пока обсуждаются, и Трамп все еще может передумать. 

Из опубликованной в пятницу статистики можно отметить сальдо торгового баланса еврозоны за июль, которое составило 17,6 млрд евро после 22,5 млрд евро в июне. 

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 подрос на 0,31%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,46%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,57%. Региональный индикатор STXE 600 увеличился, тем временем, на 0,35% и закрылся на уровне 377,85 пункта (заметим, что по итогам недели рост индикатора составил 1,1%). 

Рыночная капитализация немецкого концерна VW возросла на 2,3% ввиду известий о том, что он намерен провести IPO своего подразделения, специализирующегося на выпуске тяжелых грузовиков. 

Тем временем, акции ирландской бюджетной авиакомпании Ryanair Holdings подорожали на 1,2% на фоне сообщений о том, что  она близка к достижению соглашения с тремя основными профсоюзами бортпроводников Италии. 

Среди аутсайдеров торгов оказался ритейлер Metro, убавивший из своего актива 4,2% в связи с заявлениями о том, что он приступил к процессу продажи сети супермаркетов Real, что позволит ему полностью сосредоточиться на оптовой торговле. 

Хуже рынка выглядели также бумаги кредитора Danske Bank, отступившие на 1,1% на фоне появившихся сообщений о том, что власти США начали расследование в отношении него в связи с обвинениями в отмывании денег через эстонский филиал.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.



Рынок облигаций


14.09ММВБ корп обл (цен)- 0,03%  91,160
14.09ММВБ муни обл (цен)- 0,09%  96,170
14.09Индекс гос.обл. ММВБ- 0,26%  133,120
Лидеры объёмов ММВБ 14 сентября 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МКБ БО-06 100,30 39,7707,34421 413 867 48324.10.2018 
ТрнфБО1P5 100,65 10,6409,3012604 183 330,326.01.2024 
Газпнф1P6R 91,80 0,2009,348514 217 440,807.03.2024 
РН БАНК1Р2 99,80 35,6508,73487 538 57214.10.2020 
Роснфт1P2 101,60 21,6108,97764 016 99811.12.2026 22.12.2021
Лидеры объёмов ММВБ 14 сентября 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
КраснодКр1 98,50 6,6009,2862102 460 386,709.08.2024 
СПбГО35001 95,33 21,1008,871498 945 222,328.05.2025 
КЧР 2017 99,51 20,5009,112640 336 371,918.12.2024 
КрасЯрКр12 102,54 36,0609,09437 629 889,625.10.2023 
Карелия 16 100,01 0,9407,45175 182 382,2729.01.2019 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Хотя "санкционный" шум не ослабевает (информация о новых санкциях теперь поступает чуть ли не в ежедневном режиме), суверенный российский сегмент на прошлой неделе был поддержан стабилизацией на рынках EM. Суверенная долларовая кривая не изменила своего положения, хотя в корпоративном сегменте по-прежнему ощущалось ценовое давление.


Прошлая неделя оказалась ознаменована объявлениями оферт на выкуп евробондов. К "КОКСу" и "РЖД" в пятницу присоединился "Полюс", объявивший выкуп 4 выпусков на общую сумму 300 млн долл. Очевидно, что те эмитенты, которые располагают свободной ликвидностью, пытаются воспользоваться характером текущей конъюнктуры в секторе, когда многие бумаги торгуются ниже своего номинала. На вторичном рынке возобновилась ценовая понижательная коррекция в выпусках ВЭБа.


5-летний спред на "Россию" и CDS-премии на корпоративные бумаги двигались на прошлой не-деле в противоположных направлениях, что выглядело несколько необычно.

В отличие от рынка ОФЗ, инвесторы на котором, как представляется, уже выработали определенный иммунитет к "санкционному" фактору, этого пока нельзя сказать о российском сегменте еврооблигаций. Возросшие в результате августовской турбулентности спреды в доходности с учетом потенциальных санкций вряд ли пока будут сужаться.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Российская валюта, начавшая дешеветь еще в конце прошлой недели на выходе из ОФЗ нерезидентов, в начале недели продолжила свое снижение. При этом регулятор пытался поддержать отечественную валюту, периодически выходя с почти рекордным предложением долларов, близким к дневному лимиту в 3 млрд. Тем не менее, рубль еще с утра понедельника пробил психологически важный уровень в 70 рублей за доллар и сумел достаточно уверенно закрепиться на новых рубежах, достигая в моменте значений в 70,60 рубля за доллар. Евро в этом плане ничуть не уступал "американцу", едва не дойдя до 82 рублей за единицу европейской валюты – дневной максимум составил 81,895 рубля за евро. Однако, во вторник и среду российская валюта на фоне заявлений отечественных руководителей самого разного ранга о готовности сделать все необходимое для её поддержания перешла к заметному укреплению. Сказывалось, видимо, и присутствие на рынке Банка России, а также заметно подорожавшая к середине недели нефть.

Повышение в пятницу Центробанком ставки само по себе вряд ли бы существенно повлияло на динамику курса рубля, но оно сопровождалось действительно важным для валютного рынка сообщением о том, что Регулятор до конца года будет воздерживаться от покупок валюты на рынке в рамках бюджетного правила. Пожалуй, именно это заявление в наибольшей степени повлияло на то, что сразу по факту публикации новости отечественная валюта одномоментно подорожала примерно на рубль по отношению к доллару и порядка 1,2 рубля - по отношению к евро. Последовавшая затем обратная коррекция носила сугубо технический характер и была весьма незначительна по глубине. В итоге за неделю рубль сумел подорожать по отношению к доллару на 1,62%, показав к вечеру пятницы значение 68,08 руб./долл. Укрепление относительно евро за это время составило 2,04%, что соответствует 79,15 руб./евро.




Основные экономические новости на 17 сентября 2018 г.


Акционеры "Северстали" одобрили выплату дивидендов по итогам 2 квартала в размере 45,94 рублей на акцию.

Компания "Тандер" в пятницу купила 49 027 акции (0,048107%) "Магнита". Всего с начала объявления программы выкупа компания аккумулировала 246 831 голос. "Тандер" –операционное дочернее общество "Магнита". Ритейлер выкупает акции для выполнения обязательств по программе поощрения работников.

Банк России 14 сентября повысил ключевую ставку до 7,5% годовых. ЦБ прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.

ЦБ РФ продлил мораторий на покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила до конца декабря 2018 года. Такое решение было принято для повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина поддержала отказ от доллара. При этом они отметила, что переход на расчет в нацвалютах должен сообразовываться с интересами компаний. По оценке ЦБ, суммарный объем валютных вкладов населения России составляет $87 млрд.

Английский суд отменил приказ об аресте активов "Газпрома" на территории Англии и Уэльса. Условием отмены стало принятое "Газпромом" обязательство не отчуждать акции Nord Stream AG до окончания слушаний в английском суде.






Вебинары

09:15-10:00


Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Живой трейдинг с Николаем Солабуто

 
 

10:15-10:30



Солабуто Николай
 

Валютный рынок Бесплатно

Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации

 
 

11:15-12:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг Школы трейдинга Николая Солабуто

 
 
Все вебинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.