еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 

Утреннее обозрение: 29.11.2021

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

11:00 Открыть в отдельном окне 5 новых акций на Мосбирже, которые точно заслуживают внимания
20:43 Открыть в отдельном окне Отчетность "РусГидро" нейтральна, в фокусе инвестпроекты
09:25 Открыть в отдельном окне ОПЕК+ отложила 2 встречи для оценки влияния нового штамма COVID-19 "омикрон"
09:05 Открыть в отдельном окне ММК - негатив учтен в цене, потенциал восстановлен
09:00 Открыть в отдельном окне О масштабной перестройке всей Германии
08:58 Открыть в отдельном окне Минпромторг РФ утвердил распределение квот на экспорт удобрений
08:55 Открыть в отдельном окне Кабмин продлил эксперимент по tax free в РФ до конца 2022 года
08:55 Открыть в отдельном окне Aberdeen Standard Physical Palladium Shares: временные трудности для рынка палладия можно использовать для наращивания долгосрочных позиций
08:50 Открыть в отдельном окне Почему Россия не может искоренить бедность?
08:45 Открыть в отдельном окне Как будет развиваться мировой авторынок?
17:00 Открыть в отдельном окне KraneShares CSI China Internet ETF - ставка на рост внутреннего потребления в Китае
12:09 Открыть в отдельном окне Очень "черная пятница". Предприниматели жалуются на условия бизнеса
21:02 Открыть в отдельном окне Пандемия COVID-19: Новый штамм отбросит рынок на год назад?
19:01 Открыть в отдельном окне "Лента" получила листинг на "Мосбирже" в рамках редомициляции головной компании в РФ



Мировые рынки


29.11Dow Jones+ 0,96%  35242,97  
29.11NASDAQ+ 2,10%  15817,66  
29.11S&P500+ 1,63%  4669,64  
29.11DAX+ 0,16%  15280,86  
29.11FTSE-100+ 0,94%  7109,95  
29.11CAC-40+ 0,54%  6776,25  
29.11Nikkei-225- 1,73%  28255,08  
29.11Kospi- 0,92%  2909,32  
29.11SSE- 0,04%  3562,70  
29.11Bovespa+ 1,15%  103401,39  
29.11Merval- 1,94%  78809,81  
  Российский рынок акций:
29.11MICEX+ 1,80%  3879,54  
29.11RTSI+ 3,10%  1638,72  
  Курс ЦБ:
27.11Доллар+ 1,3229%  75,5873  
27.11Евро+ 1,5216%  84,9526  
  Форекс:
29.11EUR/RUB- 1,98%  84,0220  
29.11USD/RUB- 1,43%  74,5338  
29.11EUR/CHF- 0,33%  1,0419  
29.11EUR/JPY+ 0,01%  128,2160  
29.11EUR/USD- 0,38%  1,1273  
29.11GBP/USD- 0,24%  1,3299  
  Нефть:
29.11Brent+ 3,79%  74,30  
29.11Light+ 4,28%  71,07  
  Металлы:
29.11Золото- 0,16%  1782,60  
29.11Серебро- 1,35%  22,7950  
29.11Никель+ 1,47%  20190  
29.11Алюминий+ 1,30%  2649,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 29 ноября 2021 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,047600 0,048055 0,046525 0,047375 86170700000 4 078 811 012,15 0,046580 + 1,707%
ГАЗПРОМ ао 335,00 345,33 331,96 339,20 99152930 33 553 803 173 326,00 + 4,049%
ГМКНорНик 21838 21998 21442 21686 261574 5 695 902 966 21560 + 0,584%
Газпрнефть 495,95 509,00 494,80 500,25 1424370 712 708 573 491,90 + 1,697%
ЛУКОЙЛ 6510,0 6713,0 6480,0 6616,0 1799724 11 891 493 042,5 6374,0 + 3,797%
МТС-ао 301,00 301,60 294,80 296,50 5030820 1 500 286 419,5 299,05 - 0,853%
НЛМК ао 219,10 222,10 218,40 220,10 11233560 2 477 844 448 217,34 + 1,270%
Новатэк ао 1634,4 1656,0 1619,0 1633,6 2164192 3 545 973 414 1611,2 + 1,390%
Полюс 14325,0 14325,0 13800,0 13977,0 210083 2 940 331 555 14194,5 - 1,532%
Роснефть 567,05 579,00 559,40 573,25 7682058 4 378 698 284,9 555,15 + 3,260%
Ростел -ап 79,70 80,40 78,35 78,75 334950 26 484 043,5 79,65 - 1,130%
РусГидро 0,7719 0,7758 0,7559 0,7617 466468000 356 766 334,6 0,7605 + 0,158%
Сбербанк 311,14 322,15 309,42 316,57 82133140 25 978 981 367,5 304,42 + 3,991%
Сбербанк-п 290,00 299,13 289,60 294,95 6671180 1 964 700 497,1 286,00 + 3,129%
СевСт-ао 1607,2 1638,0 1602,0 1621,2 804901 1 308 903 901 1592,4 + 1,809%
Сургнфгз 38,950 39,425 38,275 38,595 75257300 2 922 172 574,5 38,235 + 0,942%
Сургнфгз-п 38,205 38,210 37,740 37,855 27930800 1 058 463 632 37,965 - 0,290%
Татнфт 3ао 469,4 479,0 468,1 470,6 5517032 2 614 544 080,3 461,3 + 2,016%
Транснф ап 144800 145500 142500 142950 1581 227 378 800 144750 - 1,244%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 29 ноября 2021 г.)





Finam.ru

Внешний фон утром понедельника складывается благоприятным для российского рынка. Нефть после пятничного падения котировок сегодня показывает восстановительный рост примерно на 4%. Фьючерсы на американские индексы также растут, портит картину лишь Азия, пребывающая в "красной" зоне.

В предыдущий торговый день рынки обрушились на фоне появления информации о появлении нового штамма коронавируса "Омикрон", который имеет больше мутаций и, как предполагается, может быть более устойчивым к существующим вакцинам, чем предыдущие варианты COVID. В результате индекс МосБиржи упал на 3,47%, до 3810,98 пункта, РТС - на 4,58%, до 1589,38 пункта. Обвал наблюдался и на зарубежных площадках: фондовые индикаторы США потеряли более 2%, европейские около 4-5%, кроме того, порядка 10% теряла цена нефти.

Как отмечает руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Андрей Верников, больше всего в пятницу пострадали акции нефтегазового сектора и акции циклических секторов.

"В ближайшие дни рынок будет оценивать опасность нового штамма для экономики. Новые ограничения на поездки – это уже реальность, но информации по новому штамму пока мало. Есть информация, что существующие вакцины на 40% менее эффективны, есть информация, что он более заразен, чем штамм "Дельта", но при этом есть информация, что он главным образом бьет по молодежи и молодёжь не нуждается в госпитализации. Информации пока очень мало, она противоречива. В худшем случае ФРС США не будет поднимать ставки в 2022 году. Сейчас рынок ждет в следующем году как минимум одно повышение", - рассуждает эксперт.

На рынке РФ в пятницу в лидерах снижения были бумаги Мечела" (ап-8%, ао-5,2%), а также сектора "нефтянки", в том числе "Татнефть" (-5,9%), "Роснефть" (-5,8%), "Сургутнефтегаз" (-5,2%). Устойчивость в сложившейся ситуации показали бумаги золотодобытчиков на фоне удорожания золота как защитного актива, в частности "Полиметалл" прибавил 0,3%.

Рубль в пятницу на фоне общего падения также показывал негативную динамику и приближался в моменте к отметке 76 за доллар. Однако сегодня "россиянин" сумел собраться с силами и показывает коррекционное укрепление: доллар дешевеет на 55 копеек, до 75,05 рубля, евро – на 83 копейки, до 84,67.

"Возможно, рубль не полностью исчерпал всего потенциала ослабления. Нынешние 75 его единиц за доллар могут сместиться к 76 или 77. Однако выше я бы не ждал пару. А ее перспективы на будущее – в диапазоне 70-77, как мне это видится", - оценивает гендиректор ИК "Иволга Капитал" Андрей Хохрин.

Нефть в понедельник активно прибавляет в стоимости: Brent растет примерно на 3,6%, в район 74,2 доллара за баррель, WTI повышается на 4,3%, до 71,1 доллара.

Цена на нефть до пятницы находились в боковом коридоре 79-86,5, но с пробитием нижней границы этого коридора началась новая реальность, отмечает Андрей Верников.

"Стали доминировать "нефтемедведи". Пока не будет больше информации о новом штамме коронавируса, цены не вернуться в "обжитый" коридор. В четверг, 2 декабря, ОПЕК+ проводит министерскую встречу для определения дальнейшей производственной политики. При текущей ситуации ОПЕК+ будет и дальше сопротивляться призывам увеличить добычу нефти. Это важный фактор, так как на страны ОПЕК и Россию приходится совместно примерно 52% мировой добычи нефти, а на США - меньше 19%. Если судить только по графику нефти Brent, то кроме бокового коридора до пятницы был еще нисходящий коридор и в пятницу на уровне 76,5 он был пробит вниз. Теперь цены перешла в боле агрессивный нисходящий коридор, а сопротивление в данный момент проходит по нижней границе пробитого в пятницу коридора 76. При таком раскладе я бы не играл в нефти на повышение. Риск снова увидеть 71 очень большой", - рассуждает эксперт.

Он напоминает, что во вторник начнется стартует инвестиционный форум "Россия зовёт!" и ожидаются важные выступления председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, министра финансов Антона Силуанова, руководителей крупнейших компаний. Центральная тема форума – "Переосмысляя приоритеты в пользу устойчивого развития". "Очень надеюсь, что позитив с этого форума сгладит негатив от падения сырьевых цен", - говорит г-н Верников.

Аналитики "Фридом Финанс" обращают внимание, что "Татнефть" отчитается по МСФО за третий квартал.

"Согласно консенсусу ожиданий, выручка за этот период составила 327 млрд руб. при EBITDA на уровне 77 млрд руб. и прибыли в размере 53 млрд руб. Чистая рентабельность, по всей видимости, остается на высоком уровне — 16%, долговая нагрузка составит менее 1х EBITDA. Компании пришлось сильно сократить добычу из-за требований ОПЕК+. Соответственно, по мере снятия ограничений "Татнефть" будет наращивать производство более активно по сравнению с другими нефтедобытчиками. Мы не ожидаем неприятных сюрпризов от ОПЕК+ в четверг, несмотря на новости по распространению коронавируса и связанное с этим обрушение котировок нефти. Дивидендная доходность "Татнефти" на будущий год при текущем уровне рыночной капитализации, по нашим оценкам, превысит 11%", - оценивают эксперты.

В понедельник ожидается насыщенный день с точки зрения корпоративных событий: так, финрезультаты по МСФО представят "Газпром", "Аэрофлот" и "Акрон". Кроме того, состоится ряд заседаний советов директоров, в том числе "Газпрома", "Газпром нефти", ФСК ЕЭС, МОЭК, "ВСМПО-Ависма", "Интер РАО", "Россети Сибирь", "Россети Ленэнерго" и SFI. В целом же растущая нефть оказывает поддержку российскому рынку на открытии, и он может в начале дня показать коррекционный отскок после пятничного обвала.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




Рынок облигаций


26.11Индекс корп обл MOEX CBICP- 0,16%  89,790
26.11Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,06%  92,810
26.11Индекс гос обл RGBI- 0,11%  134,420

Ковалев Алексей, ФГ "ФИНАМ" (аналитик отдела макроэкономического анализа)

Обзор российского рынка. Информация о новом штамме коронавируса обрушила мировые рынки в конце прошлой недели. Российская кривая нарастила в доходности чуть более 20 б. п., что еще можно считать не самым печальным показателем на фоне, например, ЮАР и Турции, которая находилась под дополнительным давлением из-за разразившегося в стране валютного кризиса.


В условиях довольно волатильного рынка российские эмитенты на прошлой неделе воздержались от выхода на первичный рынок евробондов. На вторичке всё было окрашено в красный цвет, многие бумаги просели в цене до своих 12М минимумов.


На прошлой неделе президент США Джо Байден выдвинул кандидатуру нынешнего главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок на этом посту. При этом Лейл Брейнард выдвинута на должность его заместителя. Ожидается, что голосование за его кандидатуру в Сенате пройдет без проблем при значительной поддержке республиканцев, и Джером Пауэлл будет утвержден в должности до истечения его нынешнего срока в феврале следующего года.


Recommendation list (российский риск). Ниже приведены наиболее интересные, на наш взгляд, текущие идеи в российском сегменте еврооблигаций с точки зрения сочетания риска и доходности.


RUSSIA 28. В отличие от корпоративных бумаг при продаже (погашении) суверенных еврооблигаций доход в виде курсовой разницы полностью освобожден от уплаты НДФЛ. Иными словами, с точки зрения налогообложения еврооблигации Минфина РФ вполне сопоставимы с прямым инвестированием в доллары или евро, при том, что держатель евробонда получает еще и купон. В этой связи отметим уровень доходности данной бумаги (2,7%), что выглядит интересно в сравнении со ставками по долларовым депозитам в банках. Из-за минимального уровня номинала среди еврооблигаций Минфина ($ 10 тыс. против $ 200 тыс. у других бумаг), RUSSIA 28 является самым ликвидным выпуском на Мосбирже в линейке евробондов Минфина РФ. Из-за американских санкций Минфин РФ с 2020 г. не размещает новые долларовые евробонды, что создает дефицит бумаг с российским суверенным риском по мере погашения выпусков. Отметим, что данный выпуск, благодаря своей очень высокой ставке купона (12,75% годовых), предлагает интересный уровень текущей доходности - отношение купонных выплат, ожидающихся в течение ближайших 12 месяцев, к текущей рыночной цене.


GMKNRM 25. Данный выпуск имеет листинг на Мосбирже, в то время как обращение на организованном рынке дает возможность держателям бумаги получить налоговый вычет (напомним, что кроме купона налогом по корпоративным и банковским еврооблигациям облагается и валютная переоценка). При удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет. Тем не менее, льгота на долгосрочное владение не распространяется на купонный доход, поэтому стоит отдавать предпочтение выпускам со сравнительно невысоким купоном, к которым относится и выпуск "Норникеля" с погашением в 2025 г. (он размещен под 2,55% годовых). Отметим, что по данному выпуску предусмотрен makewhole колл-опцион. Данный тип колла позволяет заемщику отозвать выпуск раньше наступления срока погашения, выплатив за это держателю определенную компенсацию, которая выражается в виде заранее установленной премии в доходности к базовой бумаге (для долларовых бумаг используется сравнимая по сроку погашения UST). Если бы "Норникель" решил сейчас отозвать данный евробонд по makewhole колл-опциону, то он мог бы это сделать по цене 104,3% от номинала.


CRBKMO 25. Среди бумаг, позиция в которых позволит обогнать инфляцию, мы выделяем старший выпуск Московского кредитного банка с погашением в 2025 г. "Большая тройка" держит рейтинг ВВ по эмитенту. Отметим, что выпуск с погашением в 2025 г. торгуется с премией по доходности примерно в 50 б. п. к глобальным аналогам. Данный выпуск имеет листинг на Мосбирже, и его держатели имеют право на получение налогового вычета. В контексте налогообложения отметим и сравнительно невысокий (4,7%) купон по бумаге. Выпуск торгуется на Мосбирже с минимальным лотом 1 штука (номинал бумаги $ 1 тыс.).


PIKCOR 26. Среди недавно размещенных бумаг, сочетание риска и доходности которых заслуживает, на наш взгляд, внимания, выделим дебютный долларовый евробонд Группы ПИК. 5-летний евробонд объемом $ 525 млн размещен 15 ноября этого года. Доходность выпуска на уровне 5,8% выглядит очень конкурентоспособно на фоне международных бумаг с рейтингом ‘BB-‘.


RUSSIA 27 (EUR). В условиях низких доходностей валютная переоценка весьма негативно сказывается на уровне доходов инвесторов в российские еврооблигации. Естественной возможностью избежать этого является выбор в качестве объектов для инвестирования тех бумаг, в отношении которых применяется льготный режим налогообложения – еврооблигаций Минфина РФ. Мы предлагаем обратить внимание на недавно размещенные евровые бумаги – в частности, на суверенный выпуск с погашением в 2027 г. Отметим его сравнительно невысокий купон (1,125%) - что опять-таки примечательно с точки зрения налогообложения.


RURAIL 27 (EUR). Как и другие евробонды в единой европейской валюте, выпуск "РЖД" с погашением в 2027 г. пока не достиг своих ценовых уровней, отмечавшихся в канун пандемии. Мы связываем перспективы его восстановления прежде всего с тем, что данный евробонд является "зеленым" выпуском, спрос на который предъявляют так называемые ESG-фонды. Собственно, он стал первой облигацией такого типа, размещенной российской компанией на внешнем рынке. Отметим, что данный сегмент облигационного рынка является одним из самых быстрорастущих в мире.


GAZPRU perp (EUR). После того, как в октябре 2020 г. "Газпром" разместил дебютный "вечный" выпуск в единой европейской валюте, инвесторы получили номинированный в евро высокодоходный инструмент от надежного эмитента с российским риском. Отметим, что текущая величина кредитной премии выпуска (340 б. п.), на наш взгляд, вполне достаточна для компенсации потенциального "рефляционного" роста доходности безрискового актива в евро – среднесрочных немецких гособлигаций (Bunds). Впрочем, принимая во внимание последние по времени сигналы ЕЦБ, для этого сейчас не видится весомых оснований. Важным моментом является то, что в отличие от бессрочников от эмитентов из финансового сектора, которые могут быть списаны или конвертированы в акции в случае критического снижения достаточности капитала эмитента, вечный выпуск "Газпрома" не подвержен такому риску. Отметим, что выпуск смотрится очень интересно на фоне глобальных аналогов – бессрочников компаний нефинансового сектора. Бессрочный характер бумаги довольно щедро премируется и на российском рынке. Купон (3,897%) выплачивается раз в год. Купоны могут быть отложены по усмотрению эмитента (что не повлечёт его техдефолта). Отложенные купонные выплаты накапливаются кумулятивно. В случае выплат дивидендов купоны также должны быть выплачены. Первый колл-опцион по выпуску предусмотрен 26 октября 2025 г. по номиналу (100%).




Основные экономические новости на 29 ноября 2021 г.


Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




События дня на 29 ноября 2021 г.


 
"Татнефть" опубликует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2021 года
 
Заседание совета директоров SFI
 
Заседание совета директоров "Интер РАО"
 
Заседание совета директоров "ВСМПО-Ависма"
 
Заседание совета директоров "Россети Ленэнерго"
 
Заседание совета директоров ФСК ЕЭС
 
Заседание совета директоров "Газпром нефти"
 
Заседание совета директоров "Россети Сибирь"
 
Заседание совета директоров МОЭК
 
Публикация финансовой отчетности "Акрона" по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 года
 
Публикация финрезультатов "Аэрофлота" по МСФО за 9 месяцев 2021 года
 
Публикация финансовой отчетности "Газпрома" по МСФО за 3 квартал 2021 года
 
Закрытие дивидендного реестра LyondellBasell Industries N.V.
 
Заседание совета директоров "Газпрома"



Вебинары

17:00-19:00



Акчурин Дамир
 

Рынок акций РФ 990 

Еженедельный торговый план с Дамиром Акчуриным!

Каждую неделю по понедельникам опытный спекулянт Дамир Акчурин проводит мастер-класс по построению торговых планов для краткосрочных и среднесрочных спекулятивных стратегий. Каждый понедельник проводится обсуждение прошедших за прошлую неделю событий. Совместными усилиями вырабатываются возможные сценарии развития событий на российском фондовом рынке, и, главное, составляется план реальных действий при реализации того или иного сценария.

Если вы хотите перенять опыт успешной краткосрочной и среднесрочной торговли, то подключайтесь к онлайн трансляции семинара-практикума, мы ждем вас каждый понедельник в 17:00 по Москве!

Клиентам, использующим услугу «Консультационное обслуживание от Дамира Акчурина», предоставляется БЕСПЛАТНЫЙ доступ к данному мероприятию и к его видеозаписи. Если вы являетесь клиентом консультационного обслуживания, то можете бесплатно и неограниченное количество раз посещать одни и те же мероприятия!

Узнайте как стать клиентом консультационного обслуживания.

 
 

19:00-21:00



Афанасьева Юлия
 

Рынок акций РФ 2900 

Online - курс «Начинающий»: День 1

Введение в фондовый рынок:

  • Цели и задачи учебного курса
  • Структура российского фондового рынка
  • Различные категории инвесторов
  • Работа на росте и падении
  • Как торговать на бирже через «ФИНАМ»
  •  
     

    09:30-10:00



     Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
     

    Рынок акций РФ Бесплатно

    Разработка сценариев движения рынка на текущую торговую сессию

     
     

    10:00-11:00



    Солабуто Николай
     

    Рынок акций РФ 6900 

    Утренний брифинг

     
     
    Все вебинары


    Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



    и оставьте свой комментарий.
     
    Обновить
    Комментариев нет.