Утреннее обозрение: 17.09.2020

Сегодня мы ожидаем снижения котировок в начале торгов на российском фондовом рынке вслед за отрицательными настроениями на азиатских площадках. Тем не менее, на часовом графике индекс МосБиржи пребывает вблизи локального максимума и психологической отметки 3000.

Напомним, вчера торги в России завершились умеренным снижением, хотя на открытии торгов была попытка продолжения роста. Индекс МосБиржи отступил на 0,19%, индекс РТС - на 0,15%. В лидерах роста были бумаги "Московской биржи" (+4,10%) и "Полюса" (+2,77%), в лидерах падения – префы "Татнефти" (-5,34%) и "Норильский никель" (-1,84%).

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.

В среду, 16 сентября, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги преимущественно на отрицательной территории, хотя в первой половине сессии преобладали оптимистичные настроения. Негатива придали заявления ФРС. По итогам двухдневного заседания американский регулятор сохранил ключевую ставку на прежнем уровне 0-0,25% годовых и отметил, что она будет оставаться на таком уровне как минимум до 2023 года.

Джером Пауэлл при этом заявил, что для достижения полного восстановления экономики может понадобиться продолжение поддержки, как в области монетарной, так и в области фискальной политики, подчеркнув, что будущее экономики США остается неопределенным. В то же время прогнозы по экономическому росту на текущий год были пересмотрены в лучшую сторону. Ожидается, что ВВП страны снизится в 2020 году на 3,7%, тогда как ранее прогнозировалось его падение на 6,5%.

Стоит отметить, что представленные вчера прогнозы ОЭСР на текущий год были также улучшены. По обновленным оценкам, мировой ВВП сократится в текущем году на 4,5%, хотя ранее ожидалось падение глобальной экономики на 6%.

Что касается вышедшей вчера статистики, то она показала, что розничные продажи в США увеличились в августе на 0,6% м/м, тогда как прогнозировался прирост  показателя на 1% м/м, а недельные запасы сырой нефти, рассчитываемые EIA, сократились на 4,389 млн баррелей, хотя ожидалось их увеличение на 1,271 млн баррелей после прироста на 2,032 млн баррелей неделей ранее.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average продвинулся на 0,13% до отметки в 28032,38 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 0,46% до 3385,49 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq опустился на 1,25% и закрылся на отметке 11050,47 пункта.

Стоимость фьючерсов на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX подросла на $1,88 до $40,16 за баррель. По итогам торгов на COMEX цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре ушла в плюс на $4,30 до отметки в $1970,50 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, в свою очередь, 0,69%.

Лучше рынка смотрелись бумаги курьерской компании FedEx, закрывшиеся в плюсе на 5,76% ввиду увеличения чистой прибыли и выручки в минувшем квартале. Заметим, что скорректированная чистая прибыль возросла на 60% г/г до $1,28 млрд, а выручка повысилась на 13,5% г/г до $19,3 млрд.

Тем временем, авиакомпания Southwest Airlines добавила в свой актив 3,67% после того, как улучшила свои прогнозы по загруженности рейсов в сентябре и октябре. Так, ожидается, что загруженность в текущем месяце может составить 45-50%, тогда как ранее прогнозировалось 40-50%, а в октябре показатель может достичь порядка 45-55%.

В высокотехнологичном секторе наблюдались распродажи. Среди аутсайдеров торгов оказался оператор социальной сети Facebook, акции которого подешевели на 3,27% в связи с появившимися сообщениями о том, что Федеральная торговая комиссия США намеревается к концу года подать антимонопольный иск в отношении компании. В то же время, рыночная капитализация Netflix, Alphabet и Apple, акции которой входят в состав стратегии "US. Сбалансированная", снизилась на 2,45%, 1,33% и 2,95% соответственно.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.

В среду, 16 сентября, ключевые фондовые индексы европейского региона закрылись преимущественно в плюсе в преддверии заседания ФРС и пресс-конференции после него. В инвестиционном сообществе ожидают, что американский центробанк продолжит свою ультра-мягкую монетарную политику.

Рост рынка возглавили ретейлеры после того, как один из крупнейших эмитентов отрасли, испанский Inditex, сообщил о том, что торговля возвращается к нормальным уровням. Отраслевой индекс повысился на 1.3%.

Региональный индекс STOXX 600 подрос на 0,58%.

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 отступил на 0.44%, французский CAC 40 подрос на 0.13%, а немецкий DAX повысился на 0.29%.

Акции ретейлера Inditex подскочили на 8% на фоне оптимистичного отчета. Эмитент отчитался о резком росте онлайн-продажи и восстановлении продаж в традиционном оффлайновом формате.

Бумаги представителя электронной коммерции The Hut Group взлетели на 25% после первичного размещения акций.

Котировки немецкой почты Deutsche Post повысились на 1,9%, а акции британского конкурента Royal Mail поднялись на 5,4% после того, как американская логистическая компания FedEx удачно отчиталась за прошедший квартал.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямо доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционны тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .

Российские евробонды: немного вверх. Российская и мексиканские суверенные кривые неплохо себя чувствовали вчера на хорошем отскоке цен на нефть, потеряв в доходности 2 и 4 б. п. соответственно. Остальные ЕМ не показали единого тренда в преддверии заседания Федрезерва. Как сообщил вчера министр финансов РФ Антон Силуанов, Россия не закрывает для себя "окно" возможности выхода на внешний рынок в текущем году, однако последние события пока не благоприятствуют размещению российских евробондов. Напомним, что в этом году Минфин пока не выходил на внешний рынок, тогда как, например, в 2019 г. разместил евробонды на 4 млрд долл. Отметим, что для корпоративного российского сегмента текущий год складывается пока очень удачно в плане привлечения нового долга – как с точки зрения объемов, так и стоимости размещения.

Сектор ОФЗ: смешанная динамика. На фоне практически не изменившегося в ценах вторичного рынка, Минфин РФ провел стандартные для последнего времени аукционы, разместив ОФЗ-флоатеры на 113,5 млрд руб. Снижение потребительских цен в РФ за неделю с 8 по 14 сентября составило 0,1% после нулевых значений четыре недели подряд, сообщил Росстат. Впрочем, рынок практически единодушен относительно итогов завтрашнего заседания совдира ЦБ: ключевая ставка останется без изменений.