еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 

Утреннее обозрение: 27.07.2020

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

09:32 Открыть в отдельном окне American Express снизила выручку во 2-м квартале, неожиданно показала прибыль
09:22 Открыть в отдельном окне "РУСАЛ" в 1 полугодии сохранил объём производства алюминия на уровне прошлого года
09:07 Открыть в отдельном окне Куда спрятаться от снижения ставки ЦБ
08:30 Открыть в отдельном окне Что Россия сделала правильно в борьбе с коронавирусом?
23:30 Открыть в отдельном окне I will be кэшбэк - Мишустин стимулирует туризм
15:00 Открыть в отдельном окне Цены на медь находятся на максимуме за год
10:58 Открыть в отдельном окне США против Китая, новый губернатор Хабаровска и полеты в Занзибар. Чем запомнилась эта неделя?
17:51 Открыть в отдельном окне Россия выиграла спор в ВТО с ЕС по "энергокорректировкам"
17:05 Открыть в отдельном окне "Мосбиржа" с 3 августа расширяет перечень ценных бумаг на вечерней торговой сессии
15:59 Открыть в отдельном окне Банк России приступит к покупкам валюты в 2022 году
15:37 Открыть в отдельном окне ЦБ установил новый диапазон нейтральной ставки - 5-6%
14:48 Открыть в отдельном окне Банк России понизил ставку до 4,25%
13:41 Открыть в отдельном окне "Сбербанк" отмечает постепенное улучшение потребительских настроений



Мировые рынки


25.07Dow Jones- 0,68%  26475,28  
24.07NASDAQ- 0,94%  10363,18  
24.07S&P500- 0,62%  3215,63  
24.07DAX- 2,02%  12838,06  
24.07FTSE-100- 1,41%  6123,82  
24.07CAC-40- 1,54%  4956,43  
27.07Nikkei-225- 0,23%  22699,13  
27.07Kospi+ 0,79%  2217,86  
27.07SSE- 0,15%  3192,02  
24.07Bovespa+ 0,09%  102381,58  
24.07Merval+ 0,41%  48605,06  
  Российский рынок акций:
27.07MICEX0,00%  2863,12  
27.07RTSI0,00%  1255,98  
  Курс ЦБ:
25.07Доллар+ 0,8940%  71,5974  
25.07Евро+ 1,1118%  83,1031  
  Форекс:
27.07EUR/RUB+ 0,44%  83,7610  
27.07USD/RUB- 0,25%  71,4929  
27.07EUR/CHF+ 0,16%  1,0742  
27.07EUR/JPY- 0,16%  123,4950  
27.07EUR/USD+ 0,50%  1,1714  
27.07GBP/USD+ 0,33%  1,2831  
  Нефть:
27.07Brent- 0,50%  43,56  
27.07Light- 0,41%  41,12  
  Металлы:
27.07Золото+ 1,75%  1930,70  
27.07Серебро+ 6,37%  24,3050  
27.07Никель+ 0,91%  13780  
27.07Алюминий+ 0,21%  1703,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 27 июля 2020 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,038110 0,039500 0,038045 0,039210 90473020000 3 539 173 590,65 0,037950 + 3,320%
ГАЗПРОМ ао 185,60 185,92 184,20 185,03 22734510 4 205 262 891 185,45 - 0,226%
ГМКНорНик 19194,0 19796,0 19128,0 19790,0 420396 8 217 426 606 19060,0 + 3,830%
Газпрнефть 323,85 324,90 321,75 323,10 882030 285 350 487 323,30 - 0,062%
ЛУКОЙЛ 4993,0 5039,0 4978,0 5013,5 961400 4 814 230 840 4987,0 + 0,531%
МТС-ао 321,75 323,70 321,00 323,25 2957230 953 395 395,5 321,00 + 0,701%
НЛМК ао 144,30 145,98 143,46 145,70 6024570 871 447 098,8 143,84 + 1,293%
Новатэк ао 1098,4 1099,6 1066,2 1082,0 1541670 1 661 904 090,2 1093,0 - 1,006%
Полюс 15570,0 17490,0 15477,0 17248,0 619066 10 247 924 677 15265,0 + 12,991%
Роснефть 360,25 361,00 356,30 358,25 4474730 1 605 151 801 359,75 - 0,417%
Ростел -ап 84,00 84,65 83,20 84,10 432520 36 398 537 83,45 + 0,779%
РусГидро 0,7466 0,7494 0,7390 0,7451 886224000 658 750 051,9 0,7463 - 0,161%
Сбербанк 216,64 218,38 215,15 216,90 38282820 8 302 117 111,2 215,97 + 0,431%
Сбербанк-п 199,99 201,67 198,74 201,29 5224020 1 048 121 245,2 199,00 + 1,151%
СевСт-ао 894,8 912,6 893,8 909,6 897730 813 904 382,8 894,2 + 1,722%
Сургнфгз 38,255 38,260 37,490 37,855 28453500 1 075 010 348,5 38,200 - 0,903%
Сургнфгз-п 36,350 36,870 36,105 36,665 24044600 877 130 153,5 36,260 + 1,117%
Татнфт 3ао 566,1 567,1 556,6 560,9 2301237 1 290 227 288,1 564,7 - 0,673%
Транснф ап 133700,0 135550,0 133450,0 135250,0 3275 440 429 750 133850,0 + 1,046%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 27 июля 2020 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу индекс МосБиржи вырос на 0,4%, закрывшись на отметке 2863,12 пункта. Индекс РТС снизился на 0,64%, завершив торги на уровне 1253,61 пункта. В лидерах роста были бумаги "Селигдара" (+8,09%) и "ИнтерРАО" (+4,61%), а в аутсайдерах – акции ТМК (-5,3%) и "РусГидро" (-2,63%). 

Локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2840 и 2820 пунктов, сопротивления — 2867 и 2900 пунктов. Поддержки во фьючерсе на индекс РТС находятся на отметках 124000 и 122000 пунктов, сопротивление — 127400 пунктов.

Индекс МосБиржи

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямо доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционны тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. <a target="_blankhref='http://www.finam.ru/services/promo000d3'>Открыть счет ONLINE a>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 27 июля 2020 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 24 июля, основные американские макроэкономические индикаторы отразили динамику июньских продаж новых домов и промежуточную оценку деловой активности в главных секторах национальной экономики в текущем месяце.

Опубликованные статистические результаты в целом выглядели вполне благополучно.  Так, число продаж новых домов в июне в объеме 776 тыс. в годовой экстраполяции достигло максимальной величины с июля 2007 г. и значительно превзошло ожидавшееся значение 700 тыс. после пересмотренного с 676 тыс. до 682 тыс. майского результата. Количество впервые выставленных новых домов на продажу в июне составило 307 тыс. против 318 тыс. в предыдущем месяце. Средняя (медианная) стоимость нового жилья в июне при этом выросла на 3.6% вслед за увеличением на 2.6% в мае.

Положительную тенденцию продемонстрировали и первично рассчитанные Центром экономических исследований Markit основные американские экономические индикаторы, которые, однако, уступили более оптимистичным оценкам экспертного сообщества.  Предварительный индекс деловой активности в промышленности США в июле повысился до 51.3 пунктов при ожидавшихся 52.0 пунктах с 49.8 пунктов в июне. Тогда как предварительный индекс деловой активности в сфере услуг поднялся в июле до 49.6 пунктов (прогнозировался 51.0 пункт) с 47.9 пунктов в предыдущем месяце.

Благоприятные статистические выкладки не смогли обеспечить, тем не менее, позитивный тренд на биржах, поскольку решающее и сдерживающее воздействие на фондовый рынок в пятницу оказало очередное обострение американо-китайских взаимоотношений. Возникло же оно после того, как США потребовали от китайских властей в кратчайшие сроки закрыть свое консульство в Хьюстоне, в ответ на что те симметрично выдвинули аналогичный запрет на деятельность американского консульства в Чэнду. Все это сильно осложняет и без того очень непростые отношения между конфликтующими сторонами и грозит дальнейшей эскалацией торговой войны с негативными последствиями для развития глобальной экономики. Дополнительное же давление на фондовый рынок оказывали по-прежнему тревожные цифры заболеваний коронавирусом во многих американских штатах и разногласия между отдельными ветвями власти США по вопросам объема и назначения находящегося в стадии согласования очередного пакета финансового стимулирования экономики. Все это в совокупности испортило настроение инвесторам, и триада основных фондовых индексов финишировала на отрицательной территории и понесла потери по итогам прошедшей недели.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 182.44 пунктов или 0.68% до 26469.89 пунктов, отступление за неделю составило 0.8%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 20.03 пунктов или 0.62%, закрывшись на уровне 3215.63 пунктов и убавив в течение недели 0.3%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 98.24 пунктов или 0.94% до значения 10363.18 пунктов, проигрыш за неделю составил 1.3%.

"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (22) финишировали в "красной" зоне. Наиболее пострадавшим по итогам торгов оказался крупнейший производитель микроэлектронной техники Intel (-16.2%), объявивший о задержке производственного запуска нового поколения чипов и ухудшивший годовой прогноз по прибыли. В тройку главных аутсайдеров вошли также один из ведущих представителей высокотехнологичного сектора Cisco Systems (-2.1%) и гигант фармацевтической отрасли Pfizer (-2.0%). Лучшего же результата в составе малочисленной группы лидеров торгов добился успешно отчитавшийся за 2-й квартал флагман американской телекоммуникационной отрасли Verizon Communications (+1.8%).

Акции 2-го по величине в США изготовителя крафтового пива Boston Beer подскочили на 25.7% благодаря полученным им во 2-м квартале гораздо большей прибыли и выручке, чем это предсказывалось аналитическим пулом.

Широкая ресторанная сеть с превалированием мексиканской кухни Del Taco Restaurants выросла на 10.6%, сообщив о непредвиденно сильном росте доходов во 2-м квартале и сохраняющейся успешной тенденции в текущем квартале.

Дизайнер и производитель модной линии детской одежды Carter's приобрел 4.8%, добившись квартальных финансовых результатов, значительно превзошедших среднерыночные ожидания.

Производитель обуви для активного отдыха и спортивных занятий Skechers USA опустился на 2.7% в результате зафиксированных по итогам 2-го квартала убытков в размере 44 центов на акцию.

Крупный производитель аэрокосмического оборудования Honeywell International лишился 2.8% вследствие того, что объемы продаж во 2-м квартале существенно сократились по сравнению с предыдущим годом.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в августе по итогам торгов на COMEX повысилась на 7.50 долларов или 0.4% до значения 1897.50 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений увеличилась в связи со снижением курсов акций на фондовых площадках США.

По итогам же 7-й подряд успешной недели драгметалл подорожал на 4.8%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в сентябре по итогам торгов на NYMEX повысилась на 22 цента или 0.5% до уровня 41.29 долларов за баррель.

Нефть прибавила в цене в результате ослабления доллара против всех конкурирующих резервных валют. В целом же за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе августовских фьючерсов на сентябрьские, поднялась на 1.7%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 27 июля 2020 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа акций)

В пятницу, 24 июля, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на отрицательной территории ввиду снижения стоимости акций высокотехнологичных компаний и обострения напряженности между Китаем и США.

Заметим, что министерство иностранных дел КНР официально объявило о закрытии генерального консульства США в Чэнду в ответ на требования американских властей остановить работу генконсульства Китая в Хьюстоне.

Кроме того, давление на европейские рынки оказали сообщения о том, что достижение соглашения в отношении будущих отношений между ЕС и Великобританией кажется маловероятным. Сторонам до сих пор не удалось достичь взаимопонимания по основным принципам.

Что касается статистики, то она носила позитивный характер. Предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Германии, Великобритании, Франции и в целом еврозоны, продемонстрировали в июле рост и превзошли средние ожидания аналитиков, а индекс потребительской уверенности GfK Великобритании составил в июле -27 пунктов, тогда как ожидалось -26 пунктов после -30 пунктов в июне. Розничные продажи в Великобритании, тем временем, повысились в июне на 13,9% м/м, хотя аналитики прогнозировали +8% м/м после +12% м/м в мае.

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 просел на 1,41%, французский CAC 40 стал легче на 1,54%, а немецкий DAX ушел в минус на 2,02%. Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, в свою очередь, на 1,70%, закрывшись на уровне 367,29 пункта.

Как отмечалось выше, среди аутсайдеров торгов находились представители высокотехнологичного сектора, а причиной тому стали заявления американской корпорации Intel о том, что она была вынуждена отложить выпуск 7-нанометровых процессоров. Заметим, что рыночная капитализация ASML Holding и Infineon Technologies снизилась на 4,89% и 3,74% соответственно.

В то же время, французский производитель электроники для аэрокосмической и оборонной отраслей Thales убавил из своего актива 6,26% после того, как отчитался о 88%-ном падении чистой прибыли в первом полугодии. При этом выручка компании сократилась на 13,6% г/г до 7,75 млрд евро.

Удачно сложилась сессия для британской энергетической компании Centrica, акции которой подорожали на 16,77% ввиду известий о том, что она заключила соглашение по продаже своего североамериканского подразделения Direct Energy американской энергетической фирме NRG Energy за $3,625 млрд.

Бумаги норвежской нефтегазовой компании Equinor также пользовались спросом у инвесторов, укрепившись на 4,6% благодаря менее значительному, нежели прогнозировали аналитики, квартальному убытку.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




Рынок облигаций


24.07Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,04%  97,600
24.07Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,08%  102,750
24.07Индекс гос обл RGBI- 0,13%  155,790

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела макроэкономического анализа)

Обзор российского рынка. На прошлой неделе российские бумаги продолжили выглядеть хуже своих аналогов из ЕМ, которые усиленно возмещали потери, связанные с текущим кризисом. Например, как видно на графике ниже, индекс Bloomberg Barclays EM USD, отслеживающий номинированный в долларах долг развивающихся стран, находится в шаге от своих "предковидных" уровней. Российские же евробонды, в отличие от других крупных ЕМ, уже давно компенсировали все потери.


В корпоративном российском сегменте сезон отпусков в самом разгаре. Это касается как первичного рынка (последнее размещение датируется 2 июля), так и вторички.


Инвестиционные идеи (российские выпуски). На фоне стремящихся к нулю процентных ставок мы решили обратить внимание на самый высокодоходный сегмент рынка – так называемые "вечные" еврооблигации. Понятно, что данные бумаги в силу связанных с ними рисков (невыплаты купона по усмотрению эмитента, вероятности списания) предлагают наивысшие уровни доходности на долговом рынке. Однако сейчас, когда рынки не ждут повышения базовой долларовой ставки в течение ближайших 2 лет (см. график ниже), у эмитентов открываются широкие возможности для рефинансирования своих обязательств по пониженным ставкам. Особенно это интересно для бумаг, размещенных несколько лет назад – тогда, когда ставки на рынках были на локальных максимумах.


В поле нашего зрения попали "вечные" бумаги российских эмитентов, коллы по которым запланированы в перспективе до конца 2022 г. Особенностью первого колл-опциона является то, что в случае неотзыва по нему, уровень купона пересчитывается по формуле, учитывающей какой-то базовый параметр (US Treasures или процентный своп) и определенную премию к нему. В таблице ниже приведены уровни купонов по 4 выпускам, если бы пересчет происходил прямо сейчас.


Как можно видеть, в случае если бы эмитенты предпочли не отзывать свои евробонды по коллам, они вряд ли бы получили весомую экономию по сравнению с текущими выплатами. В целом, даже пересчитанные в текущей реальности околонулевых ставок купоны выглядят, на наш взгляд, завышенными, и мы полагаем, что некоторые из эмитентов предпочтут заменить имеющиеся бумаги на более дешевые для обслуживания выпуски.


Отметим, что данные выпуски выглядят интересно как с точки зрения уровня доходности к ближайшему коллу, так и текущей доходности (отношение купонных платежей в течение ближайших 12 месяцев к текущей рыночной цене).




Российский валютный рынок



Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR
По итогам очередного заседания Банк России снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов и сохранил сигнал, что будет оценивать целесообразность дальнейшего смягчения монетарной политики на ближайших заседаниях. Рубль отреагировал снижением к уровню 72 за доллар, но такая реакция по большей части была обусловлена негативным фоном, сложившимся на сырьевых рынках, а также на биржах Европы и США. Однако на данном этапе более сильного ослабления российской валюты ждать не стоит и ее курс, в отсутствие как позитивных, так и крайне негативных факторов в среднесрочной перспективе останется в диапазоне 70,50-72,30 по отношению к американскому доллару.

События дня на 27 июля 2020 г.


 
Публикация финансовой отчетности "РУСАЛа" за 2 квартал и 1 полугодие 2020 года
 
Заседание совета директоров "Энел Россия"
 
Годовое общее собрание акционеров "Аэрофлота"



Вебинары

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

11:00-11:10



Солабуто Николай
 

Валютный рынок Бесплатно

Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

01.08.2020  Мечтатели Онлайн Форум

Мечтатели Онлайн Форум. 1 августа. Бесплатно! Кризис — не повод отказаться от мечты. Это лучшее время, чтобы действовать! Талантливые предприниматели – создатели успешных проектов во время прошлых кризисов, поделятся опытом с теми, кто хочет запускаться и развиваться сейчас. • 2 потока программы: Вдохновение и Практика • Виртуальный ...  подробнее

30.07.2020  VII Ежегодная Премия «Спорт и Россия»

30 июля состоится подведение итогов VII Ежегодной Премии «Спорт и Россия» Премия «Спорт и Россия» берет свое начало в 2014 году, когда, после проведения Олимпиады, спорт стал одним из основных приоритетов России. Тогда Олимпиада стала толчком для развития массового спорта, вовлекая в эту сферу все больше компаний и организаций и постепенно ...  подробнее

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться