Меню

 
 

Утреннее обозрение: 20.04.2020

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

22:10 Открыть в отдельном окне КоронаКризис 2020: Можно ли заработать на кризисе?
09:31 Открыть в отдельном окне Polymetal подтвердил производственный план на год в объеме 1,6 млн унций золота
09:20 Открыть в отдельном окне Сохраняющиеся "медвежьи" настроения на рынке нефти будут оказывать давление на рубль
09:19 Открыть в отдельном окне Продажи Porsche в минувшем квартале снизились на 5% г/г
09:18 Открыть в отдельном окне Global Ports в 1 квартале увеличил контейнерооборот морских терминалов на 11%
09:17 Открыть в отдельном окне Производство Polymetal в 1 квартале 2020 года выросло на 5%
09:11 Открыть в отдельном окне Новая неделя будет относительно спокойной
09:03 Открыть в отдельном окне Китай снизил базовую ставку до 3,85%
08:58 Открыть в отдельном окне Россия в коронавирусе и вокруг него
16:11 Открыть в отдельном окне Schlumberger сообщила о чистом убытке за первый квартал и сокращении дивидендов
15:32 Открыть в отдельном окне Х5 начнет размещение облигаций на 10 млрд рублей 21 апреля
15:31 Открыть в отдельном окне Торги корпоративными облигациями в мае полностью будут переведены в режим Т+
13:54 Открыть в отдельном окне Saudi Aramco с 1 мая снизит добычу нефти до 8,5 млн баррелей в сутки



Мировые рынки


18.04Dow Jones+ 2,99%  24247,43  
18.04NASDAQ0,00%  8650,14  
17.04S&P500+ 2,68%  2874,56  
19.11DAX+ 0,11%  13221,12  
17.04FTSE-100+ 2,82%  5786,96  
17.04CAC-40+ 3,42%  4499,01  
20.04Nikkei-225- 1,15%  19669,14  
20.04Kospi- 0,84%  1898,36  
20.04SSE+ 0,33%  2847,87  
17.04Bovespa+ 1,51%  78990,29  
17.04Merval- 0,65%  29883,27  
  Российский рынок акций:
20.04MICEX0,00%  2534,97  
20.04RTSI0,00%  1078,69  
  Курс ЦБ:
18.04Доллар- 1,0277%  73,9441  
18.04Евро- 1,4371%  80,1110  
  Форекс:
20.04EUR/RUB+ 1,04%  81,1500  
20.04USD/RUB+ 1,04%  74,7436  
20.04EUR/CHF+ 0,01%  1,0516  
20.04EUR/JPY+ 0,09%  117,0490  
20.04EUR/USD- 0,21%  1,0851  
20.04GBP/USD- 0,38%  1,2458  
  Нефть:
20.04Brent- 2,92%  27,26  
20.04Light- 5,99%  23,53  
  Металлы:
20.04Золото- 0,05%  1698,00  
20.04Серебро+ 0,72%  15,4050  
20.04Никель+ 2,81%  12380  
20.04Алюминий+ 0,33%  1512,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 20 апреля 2020 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,033965 0,034275 0,033600 0,033805 40542490000 1 376 214 389,75 0,034300 - 1,443%
ГАЗПРОМ ао 184,11 186,25 183,00 185,51 34244800 6 322 277 268,6 184,68 + 0,449%
ГМКНорНик 19740 20112 19608 20036 151219 3 000 452 764 19718 + 1,613%
Газпрнефть 307,45 312,55 306,45 310,00 1210290 374 306 654 310,10 - 0,032%
ЛУКОЙЛ 4559,5 4637,0 4455,0 4522,5 1899435 8 599 133 038,5 4620,0 - 2,110%
МТС-ао 304,85 309,25 303,50 306,00 3463560 1 061 573 770,5 305,35 + 0,213%
НЛМК ао 125,58 128,36 125,56 127,50 6813200 866 924 211,2 126,10 + 1,110%
Новатэк ао 952,8 972,6 952,0 971,2 1504908 1 451 255 328,2 957,8 + 1,399%
Полюс 11630,0 11675,0 11203,5 11635,0 259686 2 957 729 514 11685,0 - 0,428%
Роснефть 310,50 314,50 307,80 307,90 12202180 3 783 277 819 313,90 - 1,911%
Ростел -ап 66,45 67,30 66,10 66,50 279540 18 639 667 66,45 + 0,075%
РусГидро 0,6151 0,6195 0,6005 0,6037 550706000 335 808 788,4 0,6156 - 1,933%
Сбербанк 190,60 192,23 187,31 189,32 62162030 11 779 805 876,4 191,80 - 1,293%
Сбербанк-п 173,15 173,80 171,00 171,37 10158240 1 745 976 341,2 174,10 - 1,568%
СевСт-ао 862,2 880,8 858,6 874,2 995440 864 689 162 864,6 + 1,110%
Сургнфгз 33,500 34,490 33,415 33,995 46795000 1 590 361 968,5 34,360 - 1,062%
Сургнфгз-п 36,990 37,880 36,920 37,570 21442300 802 419 027 36,995 + 1,554%
Татнфт 3ао 509,9 523,5 480,6 488,4 10780923 5 399 725 642,6 516,4 - 5,422%
Транснф ап 148650 149500 143500 143500 6386 931 399 550 150000 - 4,333%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 20 апреля 2020 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,79%, закрывшись на отметке 2534,97 пункта. Индекс РТС вырос на 1,1%, завершив торги на уровне 1078,69 пункта. В лидерах роста были бумаги "ЧЗПСН" (+4,64%) и "Распадской" (+4,43%), а в аутсайдерах – акции "Транснефти" (-3,38%) и "Полюса" (-2,14%).

Локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2500 и 2470 пунктов, Сопротивления - 2550 и 2610 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 106000 и 104500 пунктов. Сопротивления – 109000 и 114500 пунктов.

Индекс МосБиржи

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 20 апреля 2020 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 17 апреля, макроэкономическая статистика США выдала только один значимый результат. Индекс опережающих экономических индикаторов, отслеживающий, в том числе, объем новых заказов на товары и материалы и прогнозирующий динамику экономической активности в предстоящий период в пределах 3-6 месяцев, в марте зафиксировал рекордное падение на 6.7% при ожидавшихся 7.0% после пересмотренного с +0.1% до -0.2% изменения в феврале. Эти данные, как и ряд ранее опубликованных макроэкономических индикаторов, в совокупности сигнализируют о том значительном ущербе, который уже нанесен американской экономике из-за пандемии коронавируса и отсутствии внятных временных ориентиров преодоления глубокого кризиса.

Но в этот день даже очередная порция удручающей статистики не смогла испортить оптимистичное настроение инвесторов, возникшее на фоне нескольких позитивных новостей. В одной из них сообщалось, что биофармацевтическая компания Gilead Sciences разработала экспериментальный препарат remdesivir, который продемонстрировал определенную эффективность в лечении коронавируса у группы больных в ходе клинических испытаний. И хоть сама Gilead Sciences пока очень осторожно оценивает перспективы своего лекарства и говорит о необходимости углубленного анализа полученных результатов, инвесторы радостно восприняли шанс создания радикального средства для борьбы с всеобщим кошмаром человечества. Еще одним потенциальным фактором возвращения к привычному для американцев образу жизни явился анонсированный президентом Трампом трехэтапный план по смягчению в ближайшем будущем карантинных ограничений на деловую и социальную деятельность, в котором определен порядок поочередного открытия для посещения населением тех или иных разнопрофильных общественных объектов. Однако окончательное слово по претворению нормализации жизни людей в различных штатах остается за их губернаторами.

Эти обнадеживающие известия приободрили рыночное сообщество и обеспечили позитивный тренд на биржах в течение всей торговой сессии. В конечном результате все основные фондовые индексы финишировали в большом плюсе и добились приличного выигрыша по итогам прошедшей недели.

Индекс Dow Jones industrial average вырос на 704.81 пунктов или 2.99% до 24242.49 пунктов, продвижение за неделю составило 2.2%. Индекс Standard & Poor's 500 вырос на 75.01 пунктов или 2.68%, закрывшись на уровне 2874.56 пунктов и прибавив в течение недели 3.0%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 117.78 пунктов или 1.38% до значения 8650.14 пунктов, выигрыш за неделю составил 6.1%.

"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (26) финишировали в "зеленой" зоне. Лучшего результата с солидным отрывом от остальных добился флагман авиационной промышленности Boeing (+14.7%), объявивший о возобновлении на следующей неделе работы своего предприятия в штате Вашингтон после приостановки в прошлом месяце из-за массовых заболеваний сотрудников коронавирусом. В тройку лидеров вошли также гигант энергетической отрасли Exxon mobil (+10.4%) и финансовый столп JPMorgan Chase (+9.0%). В составе немногочисленной группы неудачников торгов главным аутсайдером стала ведущая американская компания медицинского страхования UnitedHealth Group (-2.6%).

Крупнейший в США владелец сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings взлетел на 31.2%, объявив о выпуске в обращение долговых обязательств на общую сумму в 500 млн долларов, что позволит ему привлечь необходимые ликвидные средства и продержаться до июля, если кинотеатры так и останутся закрытыми в этот период.

Биотехнологическая компания Moderna подскочила на 15.4% благодаря сообщению о выделении ей из государственного фонда 483 млн долларов на разработку потенциальной вакцины против коронавируса.

Железнодорожная компания Kansas City Southern, занимающаяся грузоперевозками, поднялась на 3.2%, отчитавшись в большем объеме квартальной выручки, чем предсказывалось экспертным пулом.

Один из главных мировых производителей потребительских товаров Procter & Gamble прибавил 2.6%, получив по итогам 3-го фискального квартала совокупный доход выше среднерыночных ожиданий.

Изготовитель популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорация Apple опустилась на 1.4% в связи со снижением целевого уровня стоимости ее акций аналитиками Goldman Sachs Group.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX снизилась на 32.90 долларов или 1.9% до значения 1698.80 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений уменьшилась в связи с уверенным ростом курсов акций на фондовых площадках США. В целом же за неделю драгметалл лишился 3.1%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX упала на 1.60 долларов или 8.1% до уровня 18.27 долларов за баррель.

Нефть подешевела до минимальной с начала 2002 г. заключительной отметки на фоне тревожных опасений трейдеров по поводу избыточного накопления ее запасов, учитывая резко снизившийся мировой спрос на нефть из-за стагнации глобальной экономики вследствие пандемии коронавируса. По итогам же прошедшей недели стоимость "черного золота" рухнула на 19.7%.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 20 апреля 2020 г.)



Аналитики, отдел анализа мировых рынков ИК "Финам"

В пятницу, 17 апреля, европейские фондовые индексы продолжили восходящую динамику, прибавив по итогам дня в среднем от 2% до 3%.

Поддержку европейским рынкам продолжили оказывать объявленные накануне меры ЕЦБ по снижению требований к капиталу банков и планы региональных властей по постепенному открытию экономик. Кроме того, на настроения инвесторов положительно повлияли заявление американского президента Дональда Трампа о планах поэтапной отмены ограничительных мер в США, введенных для сдерживания пандемии, а также обнадеживающие результаты испытания экспериментального препарата американского производителя Gilead Sciences для лечения коронавируса.

По итогам пятницы французский индекс CAC 40 вырос на 3,42%, австрийский ATX увеличился в цене на 3,16%, немецкий DAX подорожал на 3,15%, британский индекс FTSE 100 прибавил 2,82%. Региональный индекс STXE 600 вырос на 2,63%.

В лидерах роста оказались акции ирландской букмекерской компании Flutter Entertainment, подорожавшие на 15,68% после публикации сильных финансовых результатов за первый квартал. Так, совокупная выручка компании увеличилась на 16% до 547 млн фунтов стерлингов за счет роста сегмента онлайн-игр.

Акции французской сети отелей Accor выросли на 9,24% на фоне заявления руководства накануне о том, что некоторые отели парижского региона будут открыты для проживания клиентов с бессимптомной или слабой формами COVID-19.

Также лучше рынка выглядели акции немецкого производителя микросхем Infineon Technologies, увеличившиеся в цене на 6,27% после сообщения о завершении сделки по приобретению американской компании Cypress Semiconductor. Согласно ожиданиям менеджмента Infineon, в результате сделки объединенная компания сможет существенно расширить ассортимент производимой продукции.

Хуже рынка торговались акции немецкой компании из сектора здравоохранения Fresenius, подешевевшие на 0,45% ввиду того, что инвестиционный банк Goldman Sachs понизил их целевую цену с 53 до 47 евро.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .




Рынок облигаций


17.04Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,28%  95,150
17.04Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,29%  100,150
17.04Индекс гос обл RGBI+ 1,35%  150,020
Лидеры объёмов ММВБ 17 апреля 2020 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
РСХБ 15 100,14 37,4803,8631266 220 055,226.10.2021 30.04.2020
Сбер Sb12R 102,82 20,0406,4278157 690 57811.07.2022 
ВТБ Б-1-10 100,32 6,7006,34224122 654 631,617.06.2020 
Сбер Sb15R 99,30 13,9806,614676 608 181,422.01.2024 
ЕвропланБ2 102,00 12,4907,22250 001 02023.08.2021 
Лидеры объёмов ММВБ 17 апреля 2020 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь04 101,98 17,0607,831054 203 144,503.08.2022 
Беларусь03 101,99 17,0607,8342579 240,903.08.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 17 апреля 2020 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Якут-08 об 103,17 10,9905,74917 463 451,9818.05.2021 
МосОбл2019 101,25 0,5806,74227 399 414,108.10.2024 
Мордовия03 104,13 9,4207,331235 422 691,9603.09.2021 
Якут-13 об 100,00 12,7607,1384 277 999,702.11.2026 
КрасЯрКр13 102,54 1,7207,25164 056 478,503.10.2024 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (руководитель аналитического отдела)

Долларовые долги развивающихся стран не показали единой динамики на прошлой неделе. Российская суверенная долларовая кривая не изменила своего положения. Дешевая ликвидность продолжает широкой рекой литься на рынки, однако, и риски замедления экономик все возрастают. Так, на прошлой неделе МВФ представил прогноз развития экономической ситуации в мире. В 2020 г. фонд прогнозирует падение мирового ВВП на 3,8% – самое большое со времен Великой депрессии 1930-х годов.


Продолжился ренессанс кривой МКБ, лучше рынка также выглядели выпуски телекоммуникационного холдинга Veon. Стало известно о трудностях с выплатой купона по евробонду O1 Properties с погашением в 2021 г. Эмитент заявляет, что намерен обсудить ситуацию с держателями долга.


Российский евробондовый рынок продолжает довольно динамично восстанавливаться, значительно обгоняя другие ЕМ с точки зрения скорости нормализации спредов к базовому активу. Это выглядит вполне логичным, учитывая кредитный профиль РФ – низкую долговую нагрузку и наличие существенных резервов.


Инвестиционные идеи (российские выпуски). Сейчас, когда обстановка в секторе не просто стабилизировалась, но и довольно динамично нормализуется с точки зрения сужения спредов, мы решили посмотреть, какие выпуски все еще торгуются с дисконтом относительно своих "доковидных" уровней. Как видно на диаграмме ниже, практически все сегменты российского евробондового рынка в целом восполнили понесенные с 5 марта (кануна обвального и фронтального sell-off на мировых рынках) потери – исключением разве что является сектор "вечных" банковских бумаг из-за повышенных рисков их списания и/или невыплаты купона. Расширение z-спредов не должно удивлять: дело в том, что с начала марта ФРС снизила базовую ставку на 1,5 п. п. 


В приведенной ниже таблице мы отсортировали российские евробонды с точки зрения размера прироста z-спреда с 5 марта. Хотя, как мы и отметили выше, в целом сектора отыграли мартовские потери, цены отдельных бумаг по-прежнему далеки от своих "докризисных" уровней, отражая возросшие вследствие пандемии риски для кредитоспособности их эмитентов.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

На уходящей неделе, несмотря на позитивную конъюнктуру на глобальных биржевых площадках, российская валюта находилась под давлением снизившихся со своих локальных максимумов цен на энергоносители. Игроки нефтяного рынка сочли недостаточными объемы снижения добычи нефти странами ОПЕК+ и независимыми нефтедобытчиками, в связи с чем цена эталонного сорта Brent, от своих локальных максимумов потеряла около 20%.

Тем не менее, рубль стойко перенес все тяготы и лишения, оставшись в диапазоне 72-75 по отношению к американскому доллару, который при условии сохранения позитивного внешнего фона может быть актуальным и на следующей неделе.

Пара доллар/рубль


События дня на 20 апреля 2020 г.


 
Заседание совета директоров "Татнефти"



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

11:00-13:00



Чичикин Алексей
 

Рынок акций РФ 2900 

Online - курс «Начинaющий»: День 1

Введение в фондовый рынок:

  • Цели и задачи учебного курса
  • Структура российского фондового рынка
  • Различные категории инвесторов
  • Работа на росте и падении
  • Как торговать на бирже через «ФИНАМ»
  •  
     
    Все вебинары



    Бизнес-конференции и семинары

    23.04.2020  Весенняя сессия онлайн-форума Международный день импорта и экспорта

    Приглашаем профильных предпринимателей 23 апреля на Весеннюю сессию онлайн-форума Международный день импорта и экспорта. Мероприятие проходит под патронатом Торгово-промышленной палаты Российской Федерации и при содействии Общероссийской общественной организации "Деловая Россия". Организаторы мероприятия - Межрегиональная общественная ...  подробнее

    22.04.2020  Вебинар «Чатботы и голосовые роботы для автоматизации дистанционного обслуживания: как они помогают сохранить клиентов и бизнес во время пандемии»

    22 апреля в 13.00 состоится вебинар: Чатботы и голосовые роботы для автоматизации дистанционного обслуживания: как они помогают сохранить клиентов и бизнес во время пандемии. Ситуация с пандемией заставляет компании оказывать максимальный спектр услуг дистанционно. При этом у одних компаний возросло число заказов и не хватает ресурсов на их ...  подробнее

    21.04.2020  Вебинар «UX-тренды в мобильных банковских приложениях»

    Как менялись мобильные банковские приложения в течение года? Какие новые функции были реализованы? Какие типовые проблемы встречаются чаще всего? Какие решения оказались самыми удачными? USABILITYLAB мониторила изменения в мобильных приложениях 16 банков в течение года и готова поделится с вами результатами исследований. Список банков, по ...  подробнее

    20.04.2020  OKR Russia 2020

    20 апреля 2020 года впервые пройдет интерактивная онлайн-конференция о достижении амбициозных бизнес-целей — OKR Russia. Конференция объединит практиков OKR (Objectives and Key Results) и тех руководителей, кто начинает задумываться о пересмотре привычного подхода к целеполаганию и KPI в сторону OKR. Ключевая особенность конференции — онлайн с ...  подробнее

    20.04.2020  Антикризисная онлайн-конференция «3 кита бизнеса: Маркетинг. Продажи. Клиенты»

    20 апреля 2020 года стартует антикризисная онлайн-конференция «3 кита бизнеса» Бизнес - мероприятия переходят в формат онлайн. Многим компаниям в условиях кризиса необходимо особенно сконцентрироваться на удержании существующих клиентов, усилении маркетинга, поиске новых заказчиков или увеличении чека у существующих. Конференция «3 кита ...  подробнее

    Все бизнес-конференции и семинары


    Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться