Меню

 
 

Утреннее обозрение: 23.03.2020

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

09:26 Открыть в отдельном окне Не пропустите 9 апреля Invest Battle - 2! Зарегистрируйтесь на онлайн-трансляцию
09:16 Открыть в отдельном окне Россия приостановила перелеты на всех международных направлениях
09:15 Открыть в отдельном окне Вебинар "Предторговый брифинг" начнется в 9:30 мск
09:10 Открыть в отдельном окне Бесплатный вебинар "Срочный" взгляд на рынок!" начнется в 9:30 мск
09:02 Открыть в отдельном окне Где "дно" у рынка нефти?
19:00 Открыть в отдельном окне Пять памятных падений индекса ММВБ
21:08 Открыть в отдельном окне Вызовет ли коронавирус рецессию в мировой экономике? Ваше мнение!
20:06 Открыть в отдельном окне Вирус на рынках - до дна еще далеко?
19:50 Открыть в отдельном окне "Юнипро" остается дивидендным кейсом
19:22 Открыть в отдельном окне S7 с 22 марта прекращает полеты в Таиланд
19:06 Открыть в отдельном окне Путин подписал указ о ежемесячных выплатах на детей от 3 до 7 лет
18:50 Открыть в отдельном окне Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на неизменном уровне сдержит рост рыночных ставок
17:43 Открыть в отдельном окне Deutsche Bank ожидает снижения выручки в текущем году
17:00 Открыть в отдельном окне "Русская платина" вышла из проекта "Арктик Палладий"
16:20 Открыть в отдельном окне ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 6% годовых
16:15 Открыть в отдельном окне Уровень безработицы в России в феврале составил 4,6%
16:15 Открыть в отдельном окне Банк России не допускает перерывов в работе фондового рынка
16:12 Открыть в отдельном окне Оборот розничной торговли в феврале 2020 года вырос до 4,7%
16:05 Открыть в отдельном окне Банк России не видит необходимости в прямой поддержке граждан наличными
15:56 Открыть в отдельном окне Инфляция в России может достичь пика в 1 квартале 2021 года
15:51 Открыть в отдельном окне Совет директоров МТС одобрил программу выкупа акций на 15 млрд рублей
15:42 Открыть в отдельном окне Вопрос повышения ключевой ставки ЦБ с повестки не снят
15:24 Открыть в отдельном окне ЦБ ожидает замедления роста экономики России во 2 квартале 2020 года
14:57 Открыть в отдельном окне Банк Англии намерен отменить стресс-тесты, запланированные на текущий год
14:55 Открыть в отдельном окне ЦБ РФ перейдет к циклу смягчения политики как только волатильность курса рубля и нефти снизится
11:33 Открыть в отдельном окне ВТБ размещает однодневные облигации на 50 млрд рублей с доходностью 5,13% годовых



Мировые рынки


21.03Dow Jones- 4,55%  19177,89  
21.03NASDAQ0,00%  6879,52  
20.03S&P500- 4,34%  2304,92  
19.11DAX+ 0,11%  13221,12  
20.03FTSE-100+ 0,76%  5190,78  
20.03CAC-40+ 5,01%  4048,80  
23.03Nikkei-225+ 2,05%  16892,70  
23.03Kospi- 5,34%  1482,46  
23.03SSE- 2,67%  2672,19  
20.03Bovespa- 1,85%  67069,36  
20.03Merval+ 5,45%  23890,35  
  Российский рынок акций:
23.03MICEX0,00%  2331,61  
23.03RTSI0,00%  924,22  
  Курс ЦБ:
21.03Доллар- 2,6357%  78,0443  
21.03Евро- 3,5657%  84,1552  
  Форекс:
23.03EUR/RUB+ 0,81%  86,2190  
23.03USD/RUB+ 0,32%  80,2707  
23.03EUR/CHF+ 0,03%  1,0549  
23.03EUR/JPY- 0,46%  118,0350  
23.03EUR/USD+ 0,44%  1,0740  
23.03GBP/USD+ 0,37%  1,1693  
  Нефть:
23.03Brent- 2,63%  26,27  
23.03Light+ 0,88%  22,83  
  Металлы:
23.03Золото+ 0,38%  1490,20  
23.03Серебро+ 1,17%  12,5300  
23.03Никель- 1,69%  11035  
23.03Алюминий- 2,53%  1542,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 23 марта 2020 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,030260 0,032475 0,030105 0,031600 79736050000 2 500 703 308,25 0,031500 + 0,317%
ГАЗПРОМ ао 171,03 172,28 168,04 168,35 108969290 18 529 665 948,5 176,26 - 4,488%
ГМКНорНик 15750 16580 15278 16240 450036 7 188 775 714 16358 - 0,721%
Газпрнефть 260,05 277,80 257,05 265,50 2976940 795 646 169,5 281,40 - 5,650%
ЛУКОЙЛ 4252,5 4409,0 4122,0 4175,5 3405101 14 432 638 162 4472,5 - 6,641%
МТС-ао 269,70 276,50 261,00 262,10 11364150 3 033 032 065 276,50 - 5,208%
НЛМК ао 108,52 110,88 106,50 108,36 9062760 983 277 663,6 111,56 - 2,868%
Новатэк ао 755,0 827,6 730,0 806,0 4666278 3 649 202 143,6 781,8 + 3,095%
Полюс 8470,0 8603,0 8050,0 8423,0 267035 2 222 111 180 8495,5 - 0,853%
Роснефть 275,00 276,45 265,15 274,00 35798070 9 681 736 009,5 287,75 - 4,778%
Ростел -ап 58,65 59,90 57,00 58,45 676570 39 650 010 59,15 - 1,183%
РусГидро 0,5151 0,5806 0,5100 0,5770 3776821000 2 080 310 060,3 0,5397 + 6,911%
Сбербанк 188,00 190,99 182,10 183,37 157690770 29 356 291 955,5 195,69 - 6,296%
Сбербанк-п 174,08 178,53 172,00 174,20 12858880 2 247 222 276,4 180,90 - 3,704%
СевСт-ао 790,0 818,0 780,0 793,6 1424507 1 134 041 240,6 812,6 - 2,338%
Сургнфгз 25,805 27,345 25,060 26,095 69651100 1 828 770 065,5 26,860 - 2,848%
Сургнфгз-п 35,710 36,400 35,010 35,020 45022100 1 601 020 424,5 35,710 - 1,932%
Татнфт 3ао 475,1 527,9 470,0 503,8 8180350 4 104 167 817 515,6 - 2,289%
Транснф ап 130750 135050 130650 131700 2233 295 929 200 134750 - 2,263%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 23 марта 2020 г.)





Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

В пятницу индекс МосБиржи прибавил 2,46%, закрывшись на отметке 2331,61 пункта, индекс РТС вырос на 2,39%, завершив торги на уровне 924,22 пункта.

В лидерах роста были бумаги ОГК-2 (+14,61%) и "Башнефти" (+14,5%), а в аутсайдерах — акции "Новатэка" (-6,08%) и префы "Мечела" (-5,53%). В настоящий момент локальные поддержки в рублёвом индикаторе расположены на отметках 2300 и 2225 пунктов, сопротивление находится на уровне 2420 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 88600 и 85000 пунктов. Сопротивления – 95500 и 106000 пунктов.

В начале прошлой недели усилению давления на цену "черного золота" продолжали оказывать действия Саудовской Аравии. Так, в среду Минэнерго страны предписало компании Saudi Aramco держать поставки нефти на максимальном уровне, который на данный момент составляет 12,3 млн баррелей в сутки, и цена эталонного сорта Brent на какое-то время сравнялась с демпинговой спотовой ценой ($25) по которой саудиты начали продажу в Европу. В четверг частичному закрытию коротких позиций во фьючерсных контрактах на Brent и WTI способствовали комментарии Дональда Трампа, который в связи со сложившейся ситуацией на нефтяном рынке заявил, что Соединенные Штаты вмешаются в ситуацию в "нужное время". По сообщению Wall Street Journal, администрация Белого дома рассматривает возможность использования дипломатических рычагов для давления на Саудовскую Аравию, а в отношении России могут прозвучать угрозы введения новых санкций. Тем не менее, дальнейшее движение цены на нефть будет зависеть от того, насколько далеко королевство зайдет в желании отомстить России за ее несговорчивость.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямо доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционны тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 23 марта 2020 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В календаре событий пятницы 20 марта значилась только одна важная макроэкономическая новость по США – количество продаж домов на вторичном рынке в феврале. Обнародованные официальные данные выглядели весьма впечатляюще, поскольку объем продаж домов на вторичном рынке в годовой экстраполяции достиг в феврале максимальной за многолетний период величины и составил 5.77 млн, значительно превзойдя прогнозное значение 5.50 млн, при этом предыдущий показатель был пересмотрен с 5.46 млн до 5.42 млн. Средняя (медианная) стоимость жилья на вторичном рынке в феврале увеличилась на 1.4% в месячном исчислении и выросла на 8% по сравнению с годом ранее.

Но статистические выкладки, как и в предыдущие дни, остались практически без должного внимания, поскольку главным мотивационным фактором для формирования динамики фондового рынка по-прежнему является связанный с глобальной экспансией коронавируса информационный контент. Который, скажем прямо, пока не приносит успокоения, несмотря на невиданные ранее предпринимаемые чрезвычайные меры. В частности, жесткий карантинный режим вводится уже в масштабах отдельных стран, а в США к нему прибегли в таких сопоставимых по численности населения с крупными странами штатах, как Калифорния и Нью-Йорк. Сложившаяся ситуация при условии сохранения ее на длительный период потребует гигантских государственных затрат и обрушит в целом экономическое развитие, грозя массовым банкротством фирм и резким всплеском безработицы.

Подобный сценарий очень пугает инвесторов и в пятницу на фондовом рынке в очередной раз за последнее время доминировали тревожные настроения. Влияние на ход торговой сессии оказало и то обстоятельство, что в этот день состоялось квартальное завершение торговли сразу четырьмя видами фьючерсов и опционов на индексы и акции, что в совокупности приводит обычно к большим объемам продаж и повышенной волатильности, наблюдавшимся и в этот раз. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в глубоком минусе и понесла наибольшие потери по итогам прошедшей недели с октября 2008 г., когда царил финансовый кризис.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 913.21 пунктов или 4.55% до 19173.98 пунктов, падение за неделю составило 17.3%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 104.47 пунктов или 4.34%, закрывшись на уровне 2304.92 пунктов и лишившись в течение недели 15.0%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 271.06 пунктов или 3.79% до значения 6879.52 пунктов, проигрыш за неделю составил 12.6%.

"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (27) финишировали в "красной" зоне. Наиболее пострадавшими по итогам торговой сессии оказались глобальный лидер индустрии развлечений Walt Disney (-9.4%), инновационно-производственный холдинг 3M (-9.2%) и транснациональный пищевой концерн Coca-Cola (-8.4%). Лучшего же результата в составе малочисленной группы лидеров торгов добился крупнейший американский страховщик The Travelers (+4.0%).

Крупнейший оператор круизных линий Carnival подскочил на 20.0% после того, как объявил о выгодном государственном контракте на аренду части принадлежащей Carnival флотилии для использования в качестве плавучих карантинных госпиталей.

Большинство жилищно-строительных фирм в пятницу удачно завершили торги на фоне сильной статистики по продажам жилья. Акции Lennar, D.R. Horton и Hovnanian Enterprises выросли соответственно на 7.8%, 4.6% и 3.3%.

Крупный ритейлер спортивной одежды и обуви Hibbett Sports прибавил 1.0%, сообщив о большем, чем было спрогнозировано экспертным сообществом, объеме продаж за прошлый квартал.

Один из лидеров мирового рынка табачных изделий корпорация Altria Group, владеющая популярнейшим торговым брендом Marlboro, скатилась на 7.6% на фоне известия о заболевании коронавирусом ее генерального директора Говарда Уилларда.

Флагман американской телекоммуникационной отрасли AT&T упал на 8.7%, отменив запланированную на 2-й квартал программу обратного выкупа своих акций на общую сумму в 4 млрд долларов.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле по итогам торгов на COMEX повысилась на 5.30 долларов или 0.4% до значения 1484.60 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений несколько увеличилась в связи с падением курсов акций на фондовых площадках США. Однако по итогам 2-й подряд проигрышной недели драгметалл понес потери в 2.1%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX снизилась на 3.28 долларов или 12.7% до уровня 22.63 долларов за баррель.

В пятницу была завершена торговля фьючерсами на нефть с поставкой в апреле при окончательной расчетной цене в 22.53 долларов за баррель, после чего наиболее активную контрактную позицию заняли майские фьючерсы. Стоимость их по сравнению с заключительным уровнем прошлой пятницы рухнула на 29.5%, что принесло наибольший недельный убыток с января 1991 г.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 23 марта 2020 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 20 марта, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на положительной территории благодаря готовности центральных банков мира и властей предпринять дополнительные меры для поддержки экономики с целью смягчения последствий распространения коронавируса, который уже унес жизни более 14500 человек, а общее количество инфицированных приблизилось к 330 тысячам.

Заметим, что председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сообщила о дополнительном смягчении бюджетных правил для стран-участниц Евросоюза. Такие меры ранее никогда не предпринимались. В то же время, Банк Англии объявил о том, что намерен отменить запланированные на текущий год стресс-тесты для восьми крупнейших банков и строительных обществ страны, а днем ранее снизил базовую процентную ставку с 0,25% до 0,1%.

Опубликованная в пятницу статистика показала, что индекс цен производителей в Германии снизился в феврале на 0,4% м/м и 0,1% г/г, в то время как аналитики прогнозировали -0,1% м/м и +0,2% г/г после +0,8% м/м и +0,2% г/г в январе.

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 продвинулся на 0,76%, французский CAC 40 стал тяжелее на 5,01%, а немецкий DAX ушел в плюс на 3,70%. Региональный индикатор STXE 600 увеличился, в свою очередь, на 1,82%, закрывшись на уровне 293,04 пункта.

Среди аутсайдеров торгов оказался британский ритейлер Marks & Spencer Group, убавивший из своего актива 7,1% ввиду заявлений о том, что вспышка коронавируса может серьезно повлиять на его бизнес. По оценкам компании, доналоговая прибыль в текущем финансовом году может оказаться на нижней границе ожидаемого диапазона в 440-460 млн фунтов стерлингов ($508,2-531,3 млн) или вовсе не оправдает прогнозов.

В то же время, бумаги ритейлера W.H. Smith подорожали на 22,6%, скорректировавшись после значительного падения сессией ранее на фоне прогнозируемого ухудшения финансовых результатов.

Удачно сложилась сессия и для представителей высокотехнологичного сектора. В частности, акции SAP и ASML Holding ушли в плюс на 4,14% и 6,94% соответственно.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




Рынок облигаций


20.03Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,89%  92,730
20.03Индекс мун обл MOEX MBICP+ 1,90%  98,050
20.03Индекс гос обл RGBI+ 2,22%  140,680
Лидеры объёмов ММВБ 20 марта 2020 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МЕТАЛИНБ04 88,48 6,6409,3145107 929 548,330.01.2030 09.02.2026
Сбер Sb12R 100,38 14,1307,6515677 929 476,911.07.2022 
СПбТел 04 100,35 13,4809,681056 964 884,531.01.2022 06.08.2020
РусфинБ1P2 100,03 47,1005,792553 658 072,723.03.2020 
ДФФ 1Р-01 95,04 19,31010,4616830 266 184,120.12.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 20 марта 2020 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь04 99,79 10,4308,93904 817 034,703.08.2022 
Беларусь03 99,98 10,4308,841033 535 866,303.08.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 20 марта 2020 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МосОб34013 99,48 15,0706,88554 767 667,420.12.2024 
Мордовия03 102,57 3,1409,3437415 292 832,6603.09.2021 
Хакас2016 106,50 16,0309,2531810 909 235,402.11.2023 
Карелия 18 99,60 9,4208,421088 265 101,515.10.2023 
Удмурт2015 102,79 0,2608,252283 248 754,8817.09.2020 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (руководитель аналитического отдела)

Прошлая неделя в сегменте российских евробондов оказалась ознаменована значительной волатильностью, хотя в целом потери все же перевесили. Однако на фоне других ЕМ Россия выглядела сравнительно неплохо: так, кривая по доходности сдвинулась вверх на 65 б. п., тогда как евробонды, например, другой нефтедобывающей страны – Мексики – обесценились гораздо сильнее. Тем не менее, максимальная доходность на кривой долларовых обязательств российского Минфина достигла 4,4%.


Российский корпоративный сегмент в среднем потерял 3 фигуры. Хуже рынка продолжили выглядеть выпуски частные банки.

Ждем признаков стабилизации, после чего можно надеяться на нормализацию (сужение) спредов.

Инвестиционные идеи (российские выпуски). В условиях, когда долларовые депозитные ставки устремились к нулю, расширившиеся спреды в доходности по еврооблигациям стали выглядеть еще более привлекательно. Для минимизации кредитного риска обратим внимание на достаточно короткие (с дюрацией до 3 лет) выпуски от отечественных эмитентов реального сектора с невысокой долговой нагрузкой. В таблице ниже приведены бумаги, отсортированные по приросту z-спреда с момента начала глобального турбулентности (5 марта 2020 г.).




Российский валютный рынок



Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR

Несмотря на нестабильную ситуацию на мировых финансовых и сырьевых рынках, решение Банка России было вполне предсказуемо. Регулятор не стал делать разворот на 180 градусов и оставил ключевую процентную ставку без изменения. Такое решение было продиктовано низкой инфляцией, которая еще не вышла за границы 4%, в то время как курс рубля поддерживается валютными интервенциями в рамках бюджетного правила. Тем не менее, если по мере выхода данных по инфляции в будущем, регулятор увидит ее ускорение, то, скорее всего, ставка будет повышена. Однако размер потенциального повышения, с учетом текущей конъюнктуры как на внутреннем, так и на внешних рынках может быть ограничен верхней границей нейтрального диапазона -7%.

В четверг пара доллар/рубль протестировала отметку 81,75, которая на уходящей неделе стала апогеем падения курса национальной валюты, но если цены на нефть продолжат падение, то уровень 86 рублей за доллар тоже не будет сюрпризом.


События дня на 23 марта 2020 г.


 
Публикация финансовой отчетности группы MDMG по МСФО за 2019 год
 
Заседание совета директоров "М.видео"
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Juniper Networks



Вебинары

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

10:00-10:52



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

11:00-12:00



Афанасьева Юлия
 

Рынок акций РФ 6900 

Пульс рынка c Юлией Афанасьевой

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

26.05.2020  Конференция по внедрению цифровых технологий в бизнес Tech Week 2020

C 26 по 29 мая в Москве пройдет ежегодная конференция по внедрению цифровых технологий в бизнес — Tech Week 2020 У конференции будет 18 тематических потоков, которые коснуться всех областей цифровизации. Tech Week 2020 — это четырехдневная прикладная конференция и выставка об инновационных технологиях для бизнеса. В конференции примут ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться