Меню

 
 

Утреннее обозрение: 17.02.2020

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


15.02Dow Jones- 0,09%  29404,07  
15.02NASDAQ0,00%  9731,18  
15.02S&P500+ 0,18%  3380,16  
19.11DAX+ 0,11%  13221,12  
17.02FTSE-100+ 0,27%  7429,30  
17.02CAC-40+ 0,16%  6078,93  
17.02Nikkei-225- 0,71%  23518,83  
17.02Kospi- 0,06%  2242,17  
17.02SSE+ 2,28%  2983,62  
15.02Bovespa- 1,11%  114380,71  
14.02Merval- 0,06%  38647,68  
  Российский рынок акций:
17.02MICEX+ 0,12%  3100,71  
17.02RTSI+ 0,56%  1543,50  
  Курс ЦБ:
15.02Доллар- 0,2327%  63,4536  
15.02Евро- 0,5905%  68,7710  
  Форекс:
17.02EUR/RUB- 0,29%  68,5831  
17.02USD/RUB- 0,47%  63,2325  
17.02EUR/CHF+ 0,06%  1,0642  
17.02EUR/JPY+ 0,23%  119,0960  
17.02EUR/USD+ 0,09%  1,0840  
17.02GBP/USD- 0,05%  1,3038  
  Нефть:
17.02Brent- 0,07%  57,28  
17.02Light+ 0,08%  52,36  
  Металлы:
17.02Золото- 0,21%  1583,00  
17.02Серебро+ 0,23%  17,7750  
17.02Никель+ 1,15%  13165  
17.02Алюминий- 0,12%  1720,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 17 февраля 2020 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,048075 0,048180 0,047880 0,048095 9177590000 440 796 417,55 0,047885 + 0,439%
ГАЗПРОМ ао 233,40 234,56 231,91 233,75 20525270 4 786 442 721 232,50 + 0,538%
ГМКНорНик 21600 21818 21562 21790 96072 2 085 007 564 21530 + 1,208%
Газпрнефть 459,00 462,20 454,40 458,70 759840 348 091 014 459,10 - 0,087%
ЛУКОЙЛ 6439,0 6483,5 6431,0 6463,0 350221 2 259 815 040 6451,0 + 0,186%
МТС-ао 340,35 342,60 339,30 341,00 966270 329 745 421,5 340,55 + 0,132%
НЛМК ао 140,54 141,86 139,68 140,42 2043410 286 913 731,2 140,32 + 0,071%
Новатэк ао 1059,6 1101,8 1051,4 1092,0 3446080 3 722 246 112,2 1051,4 + 3,862%
Полюс 7998,0 8016,0 7883,0 7922,0 56215 445 534 352,5 8003,0 - 1,012%
Роснефть 460,90 464,70 459,70 464,70 2861190 1 322 363 263,5 460,50 + 0,912%
Ростел -ап 81,10 82,05 80,70 81,25 177290 14 423 279 81,10 + 0,185%
РусГидро 0,7477 0,7550 0,7470 0,7490 1180115000 885 596 808,9 0,7450 + 0,537%
Сбербанк 252,50 253,10 250,13 251,36 26370580 6 622 657 387 251,75 - 0,155%
Сбербанк-п 233,58 234,00 230,41 231,47 4746560 1 100 818 787,5 232,87 - 0,601%
СевСт-ао 930,0 933,6 922,2 924,6 514272 476 273 089,4 928,0 - 0,366%
Сургнфгз 48,410 49,130 48,310 48,625 25695700 1 251 520 043 48,320 + 0,631%
Сургнфгз-п 35,305 35,545 35,210 35,535 13183500 466 918 578 35,200 + 0,952%
Татнфт 3ао 764,0 768,8 762,9 766,1 1071063 820 968 751,8 763,1 + 0,393%
Транснф ап 163600 164950 163600 164750 815 133 982 200 163000 + 1,074%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 17 февраля 2020 г.)





Коренев Алексей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Прошедшая неделя оказалась в целом благоприятной для большинства инвесторов. Глава ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении в Конгрессе очередной раз подчеркнул, что экономика США развивается на удивление успешно и что Федрезерв внимательно следит за ситуаций с распространением коронавируса в Китае. Да и в самой Поднебесной не устают заявлять, что большой беды не будет, а эпидемия пошла на спад. На этом фоне большинство инвесторов даже как-то не заметили, что с этой недели ФРБ Нью-Йорка сокращает операции РЕПО. В итоге на прошедшей неделе американские индексы ставили новые исторические рекорды, да и европейцы выглядели неплохо. Хотя публикуемая макроэкономическая статистика свидетельствует о продолжающемся замедлении темпов роста экономики и заметном падении промышленного производства в крупнейших государствах Европы. 

В итоге пятничные торги завершились разнонаправленно. Британский индекс FTSE100 зафиксировался на уровне 7409 пунктов, упав на 0,58%. Германский DAX снизился на символические 0,01%, до 13744 пунктов. Французский САС40 опустился до значения 6069 пунктов, потеряв 0,39%. Чуть больше оптимизма было по ту сторону Атлантики: индекс DJIA закрылся на уровне 29398 пунктов (−0,09%), S&P500 зафиксировал значение 3380 пунктов (+0,18%), а NASD COMP вырос на 0,20%, остановившись на 9731 пункта. 

Российские торговые площадки предыдущую неделю провели в весьма волатильном боковом движении, показывая то заметные попытки роста, то столь же весомые коррекции. На рынке наблюдается явный дефицит позитивных идей, что в итоге может закончится тем, что инвесторы начнут фиксироваться, уведя отечественные фондовые индексы в коррекцию. Уже в пятницу к концу дня наблюдались пусть и умеренные, но явные продажи. В конце концов, РТС остановился на уровне 1535 п., потеряв за день 0,56%, а индекс МосБиржи снизился до 3097 п. (−0,42%). Лидерами роста выступили акции "Распадской" (+4,25%), префы "Ростелекома" (+2,40%), префы "Мечела" (+2,23%), ОГК-2 (+1,83%) и "ЭнелРос" (+1,82%). Сильней других снизились "Яндекс" (−2,48%), "Магнит" (−2,16%), "Система" (−2,06%) и ПИК (−1,61%). Всего же за пошедшую неделю индекс РТС сумел прибавить 1,1% в основном за счет укрепления отечественной валюты, а индекс МосБиржи вырос на 0,3%.

 

Сегодня ночью Япония отчиталась по динамике расширения национальной экономики: ВВП страны в 4 квартале рухнул показателем год к году с 0,5% до -6,3%, хотя аналитики прогнозировали снижение до -3,7%. Квартал к кварталу ВВП Японии упал с 0,1% до -1,6%, при ожиданиях снижения до -0,9%. В течение дня Китай представит данные по динамике банковского кредитования, пройдет заседание Еврогруппы, Россия отчитается об объемах промышленного производства. Фьючерсы на основные биржевые индексы демонстрируют с утра умеренно позитивную динамику: нефть находится на достаточно высоких для сегодняшнего положения дел уровнях, так что и открытие российских фондовых площадок может пройти с некоторым повышением.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 17 февраля 2020 г.)



Саидова Зарина, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 14 февраля, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию небольшим ростом основных индексов, при этом S&P 500 и Nasdaq Composite на закрытии зафиксировали новые исторические максимумы.

Вышедшая в пятницу макроэкономическая статистика по США не слишком впечатлила инвестиционное сообщество, и по ходу торгов индексы окрашивались в цвет просадки  – хотя розничные продажи в январе увеличились вровень с прогнозами на 0,3%, базовый показатель без учета автомобилей, энергоносителей и еще ряда статей показал нулевое изменение. Министерство торговли отметило, что продажи одежды в прошлом месяце зафиксировали наибольшее снижение с 2009 года.

Кроме того, промышленное производство США в январе уменьшилось на 0,3% при прогнозах снижения на 0,2%. Что касается предварительного индекса потребительского доверия университета Мичигана за февраль, он подрос с 99,8 до 100,9 пункта при прогнозах снижения до 99,5 пункта.

Внешний фон для американской сессии складывался смешанный –  европейские площадки продемонстрировали преимущественно негативную динамику, а азиатские - позитивную. В Китае в пятницу была зафиксирована 121 новая смерть от коронавируса и 5090 новых случаев заражения – подъем был обусловлен тем, что второй день подряд применялась новая методология диагностики с включением компьютерной томографии.

Стоит отметить, что в понедельник биржи США отдыхают по случаю государственного праздника.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 25,23 пункта или 0,09% до уровня в 29398,08 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 6,22 пункта или 0,18% до рекордного уровня закрытия 3380,16 пункта.  Индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite к закрытию ушел в плюс на 19,21 пункта или 0,20% и достиг рекордной отметки 9731,18 пункта.

За неделю Dow нарастил 1%, S&P 500 – 1,6%, а Nasdaq – 2,2%.

На сырьевом рынке мартовские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подорожали на $0,63 до уровня $52,05 за баррель, цена на золото с поставкой в марте на COMEX повысилась на $7,5 до значения в $1583,8 за тройскую унцию.

В составе индекса голубых фишек в минусе закрылось больше половины бумаг, в т.ч., свыше 1% растеряли акции IBM, Caterpillar, Pfizer, UnitedHealth. Прибавили свыше 1% Home Depot и Visa.

Акции представителя хай-тека Nvidia подскочили на 7% после того, как компания отчиталась за минувший квартал с превышением прогнозов.

Стриминговая фирма Roku ушла в минус на 6,3% несмотря на то, что ее квартальный отчет оказался лучше ожиданий Уолл-Стрит.

Производитель потребительских товаров Newell Brands растерял 2,8% рыночной капитализации, отчитавшись за четвертый квартал лучше усредненных прогнозов, но получив даунгрейд рейтинга от аналитиков некоторых брокерских фирм.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 17 февраля 2020 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 14 февраля, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на смешанной территории в связи с разочаровывающими корпоративными отчетностями ряда компаний, а также неоднозначной статистикой. Кроме того, инвесторы продолжали следить за ситуацией в Китае, где число заразившихся коронавирусом Covid-19 продолжает расти. 

Заметим, что ВВП Германии, по предварительным данным, увеличился в четвертом квартале на 0,3% г/г, но продемонстрировал нулевое изменение по сравнению с третьим кварталом. Аналитики, в свою очередь, прогнозировали +0,2% г/г и +0,1% к/к. В то же время, темпы роста ВВП еврозоны замедлились в четвертом квартале до минимального уровня с 2013 года. По предварительным данным, показатель увеличился на 0,1% к/к и 0,9% г/г. 

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 просел на 0,58%, французский CAC 40 стал легче на 0,39%, а немецкий DAX ушел в минус на 0,01%. Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, в свою очередь, на 0,13%, закрывшись на уровне 430,52 пункта. 

Бумаги немецкого автопроизводителя Volkswagen подешевели на 1,4% ввиду падения объема продаж в Китае. По заявлениям компании, продажи сократились на 11% г/г в связи со вспышкой пневмонии в стране. 

Тем временем, рыночная капитализация концерна Fiat Chrysler Automobiles уменьшилась на 1,4% на фоне появившихся сообщений о том, что он намерен приостановить работу на своем заводе в Сербии в связи с нехваткой запчастей из Китая. 

Хуже рынка смотрелись акции фармацевтической компании AstraZeneca, отступившие на 4,3% ввиду заявлений о том, что распространение коронавируса Covid-19 негативно отразится на ее бизнесе в 2020 году, поскольку именно Китай является одним из крупнейших рынков сбыта компании. 

Среди аутсайдеров торгов оказался также французский автопроизводитель Renault, убавивший из своего актива 0,9% после того, как зафиксировал чистый убыток в минувшем году и сократил размер своих дивидендов на фоне слабого спроса. 

Удачно сложилась сессия для французской энергетической компании Electricite de France (EDF), бумаги которой "поправились" на 9,7% благодаря более высоким, нежели ожидали аналитики, финансовым результатам за минувший год. Кроме того, компания сообщила, что показатель EBITDA в 2020 году может увеличиться на 7,8% г/г.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.




Рынок облигаций


14.02Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,09%  96,960
14.02Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,21%  102,390
14.02Индекс гос обл RGBI+ 0,16%  152,760
Лидеры объёмов ММВБ 14 февраля 2020 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ГТЛК 1P-15 102,20 3,5807,1881254 948 110,121.10.2025 
Сегежа1P1R 100,20 2,9207,1514299 131 495,826.01.2023 
ИА ДОМ 6P2 106,50 15,730-0,223694 568 377,6628.05.2048 
ЗЕНИТБО1Р5 101,15 12,5807,051285 753 734,412.12.2022 16.12.2021
Татнфт1P1 101,05 9,1906,183553 209 164,920.12.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 14 февраля 2020 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь04 103,90 2,1307,02638 172 609,803.08.2022 
Беларусь03 103,95 2,1307,00777 967 208,203.08.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 14 февраля 2020 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Якут-11 об 108,80 18,1506,381326 463 10424.09.2025 
Якут-13 об 103,00 0,7606,36330 936 75002.11.2026 
КраснодКр3 102,01 0,1906,692130 542 60212.11.2026 
Мордовия03 105,60 15,7106,6212321 089 859,2803.09.2021 
БелгОб2014 105,80 0,7706,2812910 326 564,321.06.2021 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (руководитель аналитический отдела)

Обзор российского рынка. За исключением Турции, которая продолжает оставаться под давлением на фоне геополитики, долларовые долги развивающихся стран провели прошлую неделю довольно сильно. Российская суверенная кривая сдвинулась по доходности на 10 б. п. вниз.


"Газпром" назначил Газпромбанк, JPMorgan и UniCredit организаторами роуд-шоу, по итогам которых компания может разместить 10 или 12-летние долларовые евробонды. Встречи с инвесторами пройдут в Бостоне, Нью-Йорке и Лондоне с 13 по 17 февраля. "Дальние" выпуски "Газпрома" негативно отреагировали на данную новость.


Рынок фьючерсов оценивает вероятность оставления без изменения ставки ФРС на ближайшем заседании 18.03.2020 г. в 91%. Вероятность того, что ставка будет понижена на горизонте ближайших 12 месяцев, составляет 86%.


На фоне стабильных UST ценовой рост евробондов РФ на прошлой неделе был обеспечен за счет сужения риск-премии. Как мы уже не раз замечали, потенциал дальнейшего сужения спреда не бесконечен.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). В преддверии размещения долларового выпуска "Газпрома", который, предположительно, станет 10 или даже 12-летним, мы решили обратить внимание на "дальний" участок российской евробондовой кривой. Надо заметить, что до недавних пор выбор здесь был сравнительно невелик: так, если исключить линейку того же "Газпрома" и обязательства Минфина РФ, то корзина евробондов с дюрацией свыше 5 лет включала всего 4 выпуска.


Пятым стал размещенный в начале этого месяца выпуск "ТМК" с погашением в 2027 г. Отметим, что стремительное сужение кредитных спредов в российском евробондовом сегменте, произошедшее в 2019 г. (средний Z-спред отечественных корпоративных и банковских евробондов с рейтингом не ниже суверенного снизился за год с 239 до 95 б. п.), привело к ситуации, при которой "ТМК" разместился с дисконтом по доходности к кривой международных бумаг сравнимого качества (см. график ниже).


Старший необеспеченный выпуск "ТМК" объемом 500 млн долл. с погашением в феврале 2027 г. размещен под 4,3% годовых. Размещение прошло с премией в 274 б. п. к UST. Рынок эмиссии — "Евродоллар". Опций по досрочному отзыву и/или пересмотру уровня купона не предусмотрено. Выпуск рейтингуется на уровне B1 (Moody’s) / BB- (S&P). Минимальный лот по бумаге составляет 200 тыс. долл. Инвестиционные идеи (иностранные выпуски)


Среди зарубежных бумаг с интересной доходностью отметим один из евробондов американской компании L Brands Inc. с погашением в 2035 г. Даже после своего недавнего ценового спурта (см. ниже) выпуск торгуется с явно выраженной премией к кривой бумаг сравнимого кредитного качества, предлагая доходность на уровне 6,7%.


Основанная в 1963 г. L Brands Inc. владеет сетью из 2900 розничных магазинов в Северной Америке, Великобритании и КНР, предлагающих широкий ассортимент товаров, в том числе женскую одежду, женское белье, косметику и аксессуары, средства личной гигиены, ароматизированные товары для дома и пр. Флагманскими брендами компании являются Victoria's Secret, PINK и Bath & Body Works (BBW). По состоянию на февраль 2019 г. в L Brands Inc. было занято около 25 тыс. человек. Акции корпорации торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 6,7 млрд долл.


На фоне усиливающейся конкуренции в розничном сегменте североамериканского рынка L Brands Inc. столкнулся со снижением своих доходных показателей в последние годы. Наблюдается ухудшение и кредитных метрик компании (Net Debt/EBITDA превысил 3х).


Буквально на днях стало известно, что менеджмент L Brands Inc. ведет переговоры о продаже одного из основных брендов компании – Victoria's Secret, испытывающего в последние годы большие проблемы вследствие высокой конкуренции в своем сегменте. Потенциальным покупателем СМИ называют private equity фонд Sycamore Partners. Как сообщается, на выделении Victoria's Secret настаивают крупнейшие акционеры L Brands, которые считают, что компании следует сделать ставку на другой ее бренд - Bath & Body Works (BBW). На новости о сделке акции L Brands взлетели на 20%, а цена ее облигационного выпуска с погашением в 2035 г. достигла и превысила номинал (см. график ниже).


Как и многие американские корпорации, L Brands – довольно активный заемщик на публичном долговом рынке. В настоящее время в обращении находятся 13 выпусков облигаций эмитента на общую сумму 5,5 млрд долл. Отметим, что выпуск с погашением 01.11.2035 г. относится к числу наиболее ликвидных в линейке эмитента.


Старший необеспеченный выпуск объемом 1 млрд долл. размещен в феврале 2016 г. Рынок эмиссии — мировой. Опций по пересмотру уровня купона (6,875% годовых) не предусмотрено. Крупнейшими держателем евробонда, по данным Bloomberg, выступают TIAA-CREF (5,9%), Allianz SE (4,3%) и Blackrock (3,5%).


Выпуск рейтингуется агентствами Moody’s и S&P на уровне Ва2 и ВВ-, соответственно. Рейтинги пересматривались в декабре и ноябре 2019 г.


Номинал и минимальный лот по выпуску составляют соответственно 1 и 2 тыс. долл. Бумага находится на обслуживании в НРД и доступна только для квалифицированных инвесторов.




Российский валютный рынок



Коренев Алексей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR

Опасения, что вспышка коронавируса крайне негативно скажется на динамике расширения китайской экономики, начинают сходить на "нет". Эксперты считают, что негативное воздействие от локальной эпидемии будет непродолжительным и весьма ограниченным. Все это подтолкнуло стоимость энергоносителей, пикировавшую две недели, к развороту наверх, да опубликованные в пятницу данные Baker Hughes об увеличении числа активных буровых установок на 2 единицы — до 678 шт., негативной реакции на рынки не оказали. Утром в понедельник североморская нефть марки Brent торгуется по $57,20, а легкая техасская WTI стоит $52,02. 

Российский рубль, терявший в начале недели по отношению к основным  мировым валютам в основном из-за падавшей в цене нефти, к окончанию недели перешел к восстановлению, а позже и вовсе консолидировался в боковом движении. Уже к концу текущей недели рубль получит неплохую поддержку за счет начала налогового периода, так что весомых опасений, что отечественная валюта может снова резко подешеветь, пока нет. Сегдня с утра курс доллара на рынке Форекс составляет 63,486 руб., евро — 68,800 руб.


События дня на 17 февраля 2020 г.


 
Заседание совета директоров "Транснефти"
 
Заседание совета директоров "Группы ЛСР"
 
Заседание совета директоров "Газпрома"
 
Закрытие реестра акционеров "САФМАР Финансовые инвестиции" для участия в ВОСА



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-12:30



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ бесплатный

Торговый зал онлайн: реализация недельных точек входа

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

27.05.2020  3-й конгресс и выставка Азот Синтезгаз Россия и СНГ

27-28 мая в Москве состоится третий международный конгресс и выставка «Азот Синтезгаз Россия и СНГ» , посвященный вопросам производства метанола, аммиака, азота, а также их продуктов и азотных удобрений. Мероприятие объединит на одной площадке представителей крупнейших производственных предприятий, поставщиков технологий, органов власти и ...  подробнее

Место проведения:  Москва

26.03.2020  Конференция «Финансовый рынок-2020. Вызовы и перспективы»

2019 год ознаменовался беспрецедентным для России притоком новых частных инвесторов на фондовый рынок. Отчасти этому способствовали снижение ключевой ставки Банка России и, как следствие, ставок по депозитам — клиенты стали искать инструменты с большей доходностью. Активное развитие и продвижение профучастниками мобильных приложений для ...  подробнее

Место проведения:  Москва

20.02.2020  Конференция «Трудовое законодательство и цифровизация: новые вызовы и перспективы»

Программа 9:30 – 10:00 Регистрация участников. Приветственный кофе-брейк 10:00 – 12:00 Сессия 1. Новеллы в трудовом законодательстве 2020.Трудовое право в эпоху цифровой экономики Модератор: Екатерина Копалкина, заместитель начальника Департамента общественных связей, Пенсионный фонд РФ Среди тем: • Законодательные нововведения и ...  подробнее

Место проведения:  Москва

17.02.2020  XII Уральский форум «Информационная безопасность финансовой сферы»

В период с 17 по 21 февраля 2019 года в Республике Башкортостан пройдет XII Уральский форум «Информационная безопасность финансовой сферы» . Мероприятие организует Банк России, который формирует его повестку исходя из наиболее актуальных вопросов обеспечения информационной безопасности. Форум является главным ежегодным мероприятием по ...  подробнее

Место проведения:  Республика Башкортостан

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться