Меню

 
 

Утреннее обозрение: 18.11.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


16.11Dow Jones+ 0,80%  28010,60  
16.11NASDAQ0,00%  8540,83  
16.11S&P500+ 0,77%  3120,46  
15.11DAX+ 0,47%  13241,75  
15.11FTSE-100+ 0,14%  7302,94  
15.11CAC-40+ 0,65%  5939,27  
18.11Nikkei-225+ 0,44%  23405,34  
18.11Kospi- 0,07%  2160,69  
18.11SSE+ 0,47%  2904,96  
15.11Bovespa+ 0,47%  106556,88  
15.11Merval+ 2,68%  31851,61  
  Российский рынок акций:
18.11MICEX0,00%  2934,82  
18.11RTSI0,00%  1449,42  
  Курс ЦБ:
16.11Доллар- 0,5015%  63,8881  
16.11Евро- 0,3749%  70,4111  
  Форекс:
18.11EUR/RUB+ 0,13%  70,5421  
18.11USD/RUB+ 0,03%  63,7569  
18.11EUR/CHF+ 0,13%  1,0954  
18.11EUR/JPY+ 0,13%  120,4210  
18.11EUR/USD+ 0,14%  1,1064  
18.11GBP/USD+ 0,22%  1,2928  
  Нефть:
18.11Brent- 0,03%  63,28  
18.11Light+ 0,02%  57,84  
  Металлы:
18.11Золото- 0,24%  1465,00  
18.11Серебро- 0,58%  16,8500  
18.11Никель- 0,50%  14900  
18.11Алюминий+ 0,11%  1757,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 18 ноября 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,046780 0,047220 0,046140 0,046200 24455560000 1 140 434 692,05 0,046920 - 1,535%
ГАЗПРОМ ао 250,01 250,40 245,62 246,15 52569520 13 044 290 179,3 248,01 - 0,750%
ГМКНорНик 17692 17838 17318 17358 235863 4 129 636 528 17680 - 1,821%
Газпрнефть 425,10 426,60 417,50 423,00 1654150 698 173 375,5 420,80 + 0,523%
ЛУКОЙЛ 6178,0 6194,0 6066,5 6077,0 674162 4 119 854 652,5 6161,0 - 1,363%
МТС-ао 300,95 302,00 295,20 297,45 1570000 468 545 174 300,20 - 0,916%
НЛМК ао 127,04 128,22 125,92 126,72 4675920 593 822 360,6 126,64 + 0,063%
Новатэк ао 1338,0 1342,6 1306,2 1309,8 565995 747 955 849,8 1334,4 - 1,844%
Полюс 7078,5 7078,5 6930,0 7052,5 114015 796 329 078 7084,0 - 0,445%
Роснефть 459,30 461,50 450,10 451,00 3030600 1 380 877 640,5 458,00 - 1,528%
Ростел -ап 66,90 68,00 66,90 67,50 292080 19 672 633 67,20 + 0,446%
РусГидро 0,5330 0,5385 0,5308 0,5331 241554000 128 924 101,2 0,5311 + 0,377%
Сбербанк 240,59 241,23 236,36 237,45 32941310 7 856 603 711 240,00 - 1,062%
Сбербанк-п 216,82 217,35 214,05 215,55 3262630 703 714 415,2 216,40 - 0,393%
СевСт-ао 883,6 894,6 880,0 884,0 1273513 1 130 207 927,8 881,4 + 0,295%
Сургнфгз 46,600 46,900 45,855 46,330 44270400 2 048 376 655 46,450 - 0,258%
Сургнфгз-п 37,785 37,880 37,280 37,450 21347300 799 529 579 37,700 - 0,663%
Татнфт 3ао 766,9 768,9 752,1 753,8 1500927 1 140 000 509,9 764,0 - 1,335%
Транснф ап 175950 175950 171700 172950 1312 227 750 100 175950 - 1,705%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 18 ноября 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Общий взгляд. На уходящей неделе американские биржевые индексы продолжили обновлять исторические максимумы в надежде на скорое подписание первой части торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином. И хотя выступая в понедельник в Экономическом клубе Нью-Йорка Трамп так и не внес ясности по срокам и деталям сделки, отделавшись общими фразами, которые он озвучивал ранее, в четверг помощник президента по экономической политике Ларри Кудлоу сообщил, что США и Китай приближаются к заключению торгового соглашения.

В свою очередь, инвесторов подбодрил глава ФРС Джером Пауэлл, заявив, что риск того, что экономика США столкнется с резким спадом, является весьма отдаленным. Однако, несмотря на нескончаемый оптимизм на мировых биржах, динамика доходов заокеанских корпораций оставляет желать лучшего. Так, согласно данным Refinitiv, в рамках завершающегося сезона отчетов, более 75% компаний входящих в состав индекса S&P 500, превысили оценки прибыли за третий квартал, но в целом они, как ожидается, отчитались о падении прибыли на 0,5%.

Фондовый рынок. Мажорные настроения на мировых финансовых рынках, обусловленные смягчением денежно-кредитной политики американским Федрезервом и ожиданиями заключения первой части торгового соглашения между США и Китаем в первой декаде ноября способствовали удорожанию активов еmerging мarkets. В свою очередь, дополнительную поддержку российским биржевым площадкам оказал рекордный за последние месяцы приток денег иностранных фондов. Так, по данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю по 13 ноября игроки завели в фонды, инвестирующие в российские активы и облигации порядка $200 миллионов против притока в $120 миллионов неделей ранее. Однако несмотря на продолжающийся оптимизм на заокеанских биржах на текущей неделе можно было наблюдать фиксацию прибыли на российском рынке акций, которая происходила в рамках коррекции на развивающихся рынках.

В пятницу индекс МосБиржи прибавил 0,42% закрывшись на отметке 2934,82 пункта, индекс РТС вырос на 0,86%, завершив торги на уровне 1449,42 пункта. В лидерах роста были бумаги Yandex (+3,69%) и ПИКа  (+2,91%) - в аутсайдерах акции Распадской (-1,93%) и Сургутнефтегаза (-1,8%). В настоящий момент локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2900 и 2880 пунктов, при закреплением под которыми индекс МосБиржи продолжит снижение к уровню 2850 пунктов.  

 

 

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 18 ноября 2019 г.)



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу, 15 ноября, биржевые торги в США сопровождались изрядным количеством разнообразных американских макроэкономических данных, которые носили смешанный характер.

Позитивный посыл заключался том, что розничные продажи в октябре повысились на 0.3% при ожидавшихся 0.2% после снижения на 0.3% в предыдущем месяце. Без учета же выручки от продаж автомобилей и бензина розничная торговля приросла на более скромные 0.1% при прогнозировавшихся 0.3% и после пересмотренного с 0.0% до -0.1% изменения в сентябре. Учитывая довольно высокий удельный вес повседневных розничных трат в общей структуре потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, эти показатели всегда вызывают повышенный интерес.

Разочаровал же тот факт, что американское промышленное производство в октябре сократилось на максимальную за 2 года величину 0.8% при ожидавшихся 0.4% после пересмотренного с 0.4% до 0.3% снижения в сентябре. В свою очередь просела и загрузка производственных мощностей – до 76.7% с 77.5% в предыдущем месяце. Продолжилось также и ослабление позиций сегмента обрабатывающей промышленности, объем продукции которой в октябре уменьшился на 0.6% (прогнозировалось 0.7%) вслед за отступлением на 0.5% в сентябре. При этом производственные запасы в стране в сентябре остались на прежнем уровне при ожидавшемся повышении на 0.1% после зафиксированного в окончательной редакции снижения на 0.1% месяцем ранее.

Привлекли к себе внимание и данные по изменению уровня экспортных и импортных цен в США в октябре, причем последние вносят свой вклад в общую инфляционную картину. Экспортные цены, как и ожидалось, снизились в месячном исчислении на 0.1% после уменьшения на 0.2% в сентябре. А импортные цены опустились на 0.5% при прогнозировавшихся 0.2% после ревизии с 0.2% до 0.1% прироста в предыдущем месяце.

Разноречивая статистика, однако, не возымела существенного влияния на оптимистичный настрой инвесторов, поскольку основным драйвером устойчивого подъема фондового рынка стали обнадеживающие высказывания высокопоставленных чиновников администрации Белого дома о конструктивности американо-китайских торговых переговоров и хороших перспективах заключения соглашения по первому их этапу. Об этом ответственно заявили экономический советник президента Ларри Кудлоу и министр торговли США Уилбур Росс.

Эти известия воодушевили рыночное сообщество и обеспечили позитивный тренд на биржах в течение всей торговой сессии. В конечном результате все основные фондовые индексы финишировали в солидном плюсе и добились выигрыша по итогам прошедшей недели. При этом индекс Dow Jones при закрытии впервые преодолел исторически знаменательную отметку в 28000 пунктов.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 222.93 пунктов или 0.80% до 28004.89 пунктов, рост за неделю составил 1.2%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 23.83 пунктов или 0.77%, закрывшись на уровне 3120.46 пунктов и прибавив в течение недели 0.9%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 61.81 пунктов или 0.73% до значения 8540.83 пунктов, выигрыш за неделю составил 0.7%.

"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (24) финишировали в "зеленой" зоне. Наибольшего выигрыша добились ведущая американская компания медицинского страхования UnitedHealth Group (+5.3%), основной мировой производитель медицинской и гигиенической продукции Johnson & Johnson (+3.0%) и гигант фармацевтической отрасли Pfizer (+2.0%). В составе немногочисленной группы неудачников торгов главным аутсайдером стал глобальный лидер индустрии развлечений Walt Disney (-1.7%).

Фармацевтическая компания Amarin подскочила на 11.8% после того, как правительственная экспертная комиссия по здравоохранению рекомендовала активно применять выпускаемый компанией препарат для лечения кардиологических заболеваний Vascepa на основе рыбьего жира.

Ведущий мировой производитель оборудования для производства чипов Applied Materials вырос на 9.0%, значительно превысив консенсус-прогноз по доходам в 3-м фискальном квартале.

Широко распространенная в США сеть крупных универмагов J.C. Penney Co выиграла 6.4%, зафиксировав меньшие, чем ожидалось, квартальные убытки и улучшив годовой финансовый прогноз 

Биотехнологическая компания Arrowhead Pharmaceuticals потеряла 2.2%, объявив об уходе со своих постов в следующем году главного исполнительного директора и руководителя департамента исследований и разработок.

Один из основных производителей компьютерного комплектующего оборудования Nvidia опустился на 2.7%, выдав неутешительный прогноз по совокупной выручке на текущий квартал.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на 4.90 долларов или 0.3% до значения 1468.50 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений уменьшилась в связи с уверенным ростом курсов акций на фондовых площадках США. Однако по итогам недели драгметалл приобрел 0.4%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в декабре по итогам торгов на NYMEX увеличилась на 95 центов или 1.7% до уровня 57.72 долларов за баррель.

Нефть подорожала в связи с очередным (5-ю неделю подряд) сокращением общего числа действующих буровых установок в США, согласно последним данным нефтесервисной компании Baker Hughes, проводящей еженедельный их мониторинг. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость "черного золота" повысилась на 0.8%.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 18 ноября 2019 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 15 ноября, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на положительной территории благодаря известиям из Белого дома. Днем ранее экономический советник американского президента Дональда Трампа Ларри Кадлоу заявил о том, что США и Китай близки к заключению промежуточного торгового соглашения. При этом подчеркнул, что Трамп пока не готов подписать сделку, но ему нравится то, что происходит.

Тем временем, в пятницу министр торговли США Уилбур Росс  подтвердил, что существует высокая вероятность заключения торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином. Он отметил, что первый этап соглашения, которое может иметь до трех фаз, будет относительно ограниченным по масштабам.

Что касается пятничной статистики, то она показала, что профицит торгового баланса еврозоны расширился с 14,7 млрд евро в августе до 18,7 млрд евро в сентябре, при этом окончательный индекс потребительских цен еврозоны повысился на 0,1% м/м и 0,7% г/г против ожидаемых +0,2% м/м и +0,7% г/г.

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 продвинулся на 0,14%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,65%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,47%. Региональный индикатор STXE 600 увеличился на 0,4%, закрывшись на уровне 406,04 пункта.

Рыночная капитализация датской компании A.P. Moeller-Maersk возросла на 5,8% после того, как она отчиталась о более высокой, нежели прогнозировали аналитики, прибыли в минувшем квартале.

В то же время, акции сталелитейной компании ArcelorMittal окрепли на 2,5% благодаря известиям о том, что она получила одобрение индийского суда на завершение сделки по приобретению Essar Steel India, которая была выставлена на продажу в рамках процедуры банкротства, за $5,8 млрд.

Удачно сложилась сессия и для норвежской нефтесервисной компании Subsea 7, добавившей в свой актив 1,9%, а поддержку ее бумагам оказали сообщения о том, что она может заключить соглашение по слиянию с итальянским конкурентом Saipem.

Хуже рынка смотрелись акции шведского кредитора SEB, подешевевшие на 12,3% ввиду известий о том, что шведская национальная вещательная корпорация SVT планирует обнародовать информацию о его возможном участии в отмывании денег в странах Балтии.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .




Рынок облигаций


15.11Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,07%  95,810
15.11Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,12%  100,860
15.11Индекс гос обл RGBI+ 0,14%  149,400
Лидеры объёмов ММВБ 15 ноября 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
РУСАБрБ1P4 100,15 0,2007,5732713 011 018,901.11.2029 14.11.2022
МКБ П07 100,00 0,1603,002840497 000 00013.11.2022 
ФПК 1P-03 101,05 14,2007,0432473 141 530,123.02.2028 02.09.2024
СистемБ1P5 100,69 22,7807,1124230 190 580,613.11.2026 26.02.2020
ФПК 1P-05 101,20 0,1902222 203 03602.11.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 15 ноября 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь03 103,00 23,7007,54275 249 643,503.08.2022 
Беларусь04 103,00 23,7007,5428788 471,903.08.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 15 ноября 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ЯНАО-2016 104,55 11,0906,9016250 643 655,1806.12.2023 
ЯрОбл 2017 106,01 3,9107,31726 004 915,120.04.2027 
Якут-13 об 100,24 0,7607,071924 223 424,402.11.2026 
Якут-08 об 104,02 0,3406,70125 035 972,518.05.2021 
Хакас2016 111,71 4,8107,56542 514 37102.11.2023 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Падение доходности американских treasures вдохнуло жизнь в долларовые долги развивающихся стран. Российская кривая потеряла в доходности 5 б. п. Доходность выпуска с погашением в 2023 г. составляет 2,3%.


Как и неделей ранее, прошлая неделя не принесла новых размещений. "Газпром" отменил размещение евробондов в швейцарских франках из-за риска потери денег в результате исков со стороны "Нафтогаза Украины". В целом, корпоративный сегмент умеренно дорожал, лишь считанное число бумаг закончило неделю в минусе.


Впервые с августа этого года "санкционный" фактор возвращается на этой неделе на повестку дня. "Будущая политика в отношении РФ" станет темой слушаний в международном комитете сената США в среду, 20 ноября. Отметим, что сейчас суверенная риск-премия находится на минимуме с 2007 г.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). В то время как волна первичных размещений постепенно сходит на нет, некоторые эмитенты все еще не оставляют планов выйти на внешний рынок заимствований в самое ближайшее время. Так, на прошлой неделе главный финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов заявил: "Мы будем следить за рынком. Не исключаем того, что, если интерес к нашим бумагам будет достаточно высоким, мы можем позволить себе вернуться на рынок, в том числе и в этом году".


Сейчас линейка долларовых евробондов Альфа-банка включает в себя 5 выпусков, причем суборд с погашением в 2025 г., по-видимому, будет отозван по колл-опциону в феврале 2020 г. С точки зрения соотношения доходности и риска обратим внимание на недавно размещенный субординированный выпуск с погашением в 2030 г. и колл-опционом в апреле 2025 г. Отметим, что бумага смотрится очень интересно на фоне международных аналогов.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте сравнительно высококачественных бумаг обратим внимание на один из евробондов британского гиганта BT Group plc. Эмитент является многонациональной телекоммуникационной холдинговой компанией со штаб-квартирой в Лондоне. Оперирует примерно в 180 странах и является крупнейшим поставщиком услуг фиксированной связи, широкополосного доступа и мобильной связи в Великобритании, а также предоставляет абонентское телевидение и ИТ-услуги. На британский рынок приходится около 75% выручки. В BT Group plc занято 106 тыс. человек. Акции компании торгуются на LSE с текущей рыночной капитализацией 19 млрд фунтов. Входит в индекс FTSE 100.


Старший необеспеченный выпуск с погашением 15.12.2030 г. объемом 2,8 млрд долл. размещен в декабре 2000 г. Рынок эмиссии — мировой. Отметим, что выпуск характеризуется очень высоким купоном (9,625% годовых) и имеет рейтинг ВВВ от всех трех агентств "большой тройки". Номинал и минимальный лот по бумаге составляют 1 тыс. долл. Бумага находится на обслуживании в НРД. На наш взгляд, выпуск смотрится очень интересно на фоне международных аналогов.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Формальным поводом для ослабления российской валюты на ушедшей неделе послужила продолжающаяся волатильность на сырьевых площадках и фиксация прибыли в сегменте еmerging мarkets. Отработав в среду технический уровень 64,45, пара доллар/рубль на торгах в пятницу подошла к отметке 63,75 и теперь ее дальнейшее направление движения будет зависеть от преодоления либо отскока от данного рубежа. На данном этапе поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 63,75 и 63,60. Сопротивления расположены на уровнях 64 и 64,50,  при проходе последнего российская валюта может потерять еще порядка 50  копеек и протестировать уровень 65.


События дня на 18 ноября 2019 г.


 
Заседание совета директоров "ТГК-1"
 
Публикация финансовой отчетности "Газпром нефти" по МСФО за 9 месяцев 2019 года
 
Закрытие реестра акционеров "Мостотреста" для участия в ВОСА
 
Закрытие реестра акционеров Chevron Corporation
 
Закрытие реестра акционеров Walgreens Boots Alliance
 
Внеочередное общее собрание акционеров КТК
 
День стратегии "Норникеля"
 
Публикация финансовой отчетности "РусАгро" по МСФО за 3 квартал 2019 года



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

17.12.2019  15-я юбилейная премия «Финансовая элита России 2019»

Награждение лауреатов одной из старейших премий финансового рынка «Финансовая элита России 2019» состоится 17 декабря 2019 года в Москве. К участию в 15-й юбилейной премии приглашаются компании из таких секторов как: банковское дело, страхование, страхование жизни, управляющие, инвестиционные и брокерские компании, НПФ, лизинговые компании, ...  подробнее

Место проведения:  Москва

29.11.2019  Форум “Инфраструктурные инициативы бизнеса”

29 ноября 2019 г. в Москве пройдет форум “Инфраструктурные инициативы бизнеса”, направленный на формирование предложений по совершенствованию транспортной инфраструктуры и реализации инфраструктурных проектов. Цель форума – поддержка инфраструктурных инициатив бизнеса и содействие реализации новых инвестиционных проектов, направленных на ...  подробнее

Место проведения:  Москва

20.11.2019  XV ВНУТРЕННИЕ КОММУНИКАЦИИ для бизнеса 2019

Внутренние коммуникации - это 70% эффективной работы внутри компании. Что же необходимо для построения системы внутренних коммуникаций, которая принесет результат? В каком направлении работают крупные компании сегодня? Сегодня, коммуникации претерпевают трансформацию: • Изменяется среда и ожидания сотрудников и руководства ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться