Меню

 
 

Утреннее обозрение: 30.09.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


28.09Dow Jones- 0,26%  26825,72  
28.09NASDAQ0,00%  7939,63  
27.09S&P500- 0,53%  2961,79  
27.09DAX+ 0,75%  12380,94  
27.09FTSE-100+ 1,02%  7426,21  
27.09CAC-40+ 0,36%  5640,58  
30.09Nikkei-225- 0,77%  21710,92  
30.09Kospi+ 0,64%  2063,05  
30.09SSE- 0,38%  2921,14  
27.09Bovespa- 0,23%  105077,63  
27.09Merval+ 2,52%  28877,51  
  Российский рынок акций:
30.09MICEX0,00%  2757,98  
30.09RTSI0,00%  1347,72  
  Курс ЦБ:
28.09Доллар+ 0,1972%  64,4156  
28.09Евро- 0,0956%  70,3161  
  Форекс:
30.09EUR/RUB- 0,14%  70,6310  
30.09USD/RUB- 0,09%  64,5881  
30.09EUR/CHF+ 0,15%  1,0852  
30.09EUR/JPY- 0,09%  117,9680  
30.09EUR/USD+ 0,02%  1,0941  
30.09GBP/USD+ 0,06%  1,2295  
  Нефть:
30.09Brent- 0,39%  60,80  
30.09Light- 0,30%  55,74  
  Металлы:
30.09Золото- 0,62%  1497,00  
30.09Серебро- 1,43%  17,4000  
30.09Никель+ 0,78%  17345  
30.09Алюминий+ 0,20%  1740,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 30 сентября 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,042700 0,042765 0,042005 0,042595 15510810000 657 578 828,85 0,042695 - 0,234%
ГАЗПРОМ ао 229,03 229,46 225,90 225,90 26468400 6 004 825 829,8 229,01 - 1,358%
ГМКНорНик 16530 16696 16456 16686 181326 3 007 487 420 16468 + 1,324%
Газпрнефть 423,90 426,60 420,70 423,75 363850 154 072 382 423,00 + 0,177%
ЛУКОЙЛ 5409,5 5435,0 5375,5 5387,5 477584 2 582 093 166 5405,0 - 0,324%
МТС-ао 266,70 268,80 264,55 265,00 2004780 533 872 593,5 266,70 - 0,637%
НЛМК ао 142,06 142,56 140,42 142,22 3697650 523 133 725,6 141,98 + 0,169%
Новатэк ао 1344,0 1344,8 1311,8 1312,4 587331 779 507 253,8 1339,6 - 2,030%
Полюс 7600,0 7643,0 7426,5 7545,0 100963 760 177 316 7561,5 - 0,218%
Роснефть 422,20 422,50 419,30 419,30 2328750 979 738 067,5 422,50 - 0,757%
Ростел -ап 62,05 62,65 62,05 62,45 166430 10 387 643,5 62,20 + 0,402%
РусГидро 0,5262 0,5273 0,5180 0,5217 715337000 372 690 303,9 0,5251 - 0,647%
Сбербанк 228,57 229,00 226,05 227,71 30218260 6 872 653 895,8 228,05 - 0,149%
Сбербанк-п 201,35 202,00 199,90 201,00 2890500 580 169 717,4 201,25 - 0,124%
СевСт-ао 946,0 950,2 933,2 933,2 968272 909 562 102 944,4 - 1,186%
Сургнфгз 34,950 35,695 34,530 35,400 51632700 1 817 876 129 34,835 + 1,622%
Сургнфгз-п 36,705 37,460 36,420 37,460 22795200 843 872 502,5 36,710 + 2,043%
Татнфт 3ао 698,8 701,7 687,4 687,4 2041676 1 414 682 891,2 697,5 - 1,448%
Транснф ап 150550 151150 149800 149800 1178 176 966 550 150050 - 0,167%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 30 сентября 2019 г.)





Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Российские фондовые площадки закрыли день снижением. Индекс МосБиржи потерял 0.53%, индекс РТС снизился на 0,87%. В лидерах роста были бумаги ПИКа (+0,71%) и Татнефти (+1,09%) – в  аутсайдерах акции ОВК (-3,58%) и Полюса (-2,75%). На данном этапе поддержки в рублевом индикаторе расположены на уровнях 2740 и 2720 пунктов. Локальные поддержки по фьючерсу на индекс РТС находятся на отметках 133000 и 131600. Сопротивления – 135200 и 137100 пунктов.

Российская валюта торгуется по отношению к американскому доллару в районе 64,50. На данном этапе поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 64 и 63,80. Сопротивления расположены на уровнях 64,50 и 64,80. 

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 30 сентября 2019 г.)



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу, 27 сентября, торги на фондовых рынках США проходили на фоне подоспевшего пакета макроэкономических индикаторов, отразивших показатели доходов и расходов американцев и динамику заказов на товары длительного пользования в августе и уровень потребительского доверия за текущий месяц.

Опубликованные статистические данные в целом оказались лучше экспертных ожиданий. Так, окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета повысился в сентябре до 93.2 пунктов с 89.8 пунктов в августе, превзойдя как консенсус-прогноз в 92.1 пунктов, так и предварительное значение 92.0 пункта. Укреплению потребительского настроя американцев и их готовности к усилению покупательской активности способствовали определенное улучшение экономической ситуации и преимущественно позитивный тренд на рынках труда в США.

Уступила фактическим результатам и аналитическая оценка конъюнктуры спроса на товары длительного пользования. Число заказов на эти товары, являющиеся наиболее затратной частью в структуре потребительских расходов, по предварительным данным в августе повысилось на 0.2% при ожидавшемся снижении на 1.0% после роста на 2.0% месяцем ранее. В то же время, без учета транспортных средств спрос на "долгоиграющие" товары увеличился на 0.5% при прогнозировавшихся 0.2%. В свою очередь, объем заказов на производственное оборудование для предприятий, не связанных с выпуском оборонной и авиационной продукции, уменьшился на 0.2% против расширения на 0.4% в июле.

Были опубликованы еще и данные по индивидуальному бюджету американских граждан. Личные доходы населения в августе, как и ожидалось, увеличились на 0.4% после прироста в 0.1% в июле. Тогда как расходы на личное потребление повысились всего лишь на 0.1% (меньше чем спрогнозированные 0.3%) после скорректированного с 0.6% до 0.5% роста месяцем ранее. При этом показатель общенациональной нормы сбережений поднялся до 8.1% с 7.8% в июле. В числе прочих данных базовый ценовой индекс потребления приплюсовал в августе 0.1% при ожидавшихся 0.2%, по сравнению же с прошлым годом индекс вырос на 1.8%.

Благополучные в основном статистические выкладки не обеспечили, тем не менее, позитивный тренд на биржах, поскольку решающее и сдерживающее воздействие на фондовый рынок в пятницу оказало очередное обострение американо-китайских торговых взаимоотношений. Возникло же оно после того, как президент Трамп, желая видимо усилить позиции в предстоящем раунде переговоров между конфликтующими сторонами, пригрозил значительно ограничить американские портфельные инвестиции в Китай и в том числе исключить китайские компании из листинга фондовых площадок в США. Если все это будет реализовано, то неминуемо приведет к дальнейшей эскалации торговой войны и негативно отразится на развитии глобальной экономики. Эти известия основательно подпортили настроение инвесторам и все основные фондовые индексы финишировали на отрицательной территории и понесли потери по итогам прошедшей недели.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 70.87 пунктов или 0.26% до 26820.25 пунктов, отступление за неделю составило 0.4%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 15.83 пунктов или 0.53%, закрывшись на уровне 2961.79 пунктов и убавив в течение недели 1.0%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 91.03 пунктов или 1.13% до значения 7939.63 пунктов, проигрыш за неделю составил 2.2%.

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "красной" зоне финишировало большинство компаний (17). Наиболее пострадавшими по итогам торгов оказались опустившиеся на 1.3% софтверный лидер Microsoft и вторая по величине в США энергетическая компания Chevron, а также крупный фармацевтический концерн Merck (-1.2%). Лучшего же результата в составе "голубых фишек" добился флагман фармацевтической индустрии Pfizer (+1.2%) в связи с успешным проведением второго этапа клинических испытаний своего нового препарата для лечения атопического дерматита. Вслед за ним расположились гигант энергетической отрасли Exxon mobil (+0.7%) и крупнейшая в мире аптечная компания Walgreens Boots Alliance (+0.6%).

Авиакомпания LATAM Airlines Group SA, осуществляющая полеты преимущественно в страны Латинской Америки, подскочила на 31.1% после того как в нее инвестировала 1.9 млрд долларов одна из ведущих в США авиакомпаний Delta Air Lines.

Один из крупнейших ритейлеров парфюмерно-косметических товаров Ulta Beauty вырос на 8.1% благодаря известию о том, что его генеральный директор Мэри Диллон приобрела 1300 акций своей компании.

Оператор нескольких горнолыжных курортов в Колорадо Vail Resorts поднялся на 2.9%, сообщив о большем объеме квартальной прибыли и чистого дохода, чем предсказывалось аналитическим пулом.

Крупный представитель игорного бизнеса компания Las Vegas Sands прибавила 2.2% ввиду предстоящего включения в листинг S&P 500, где она заменит биофармацевтическую компанию Nektar Therapeutics.

Один из главных в мире разработчиков программных решений для промышленных предприятий Progress Software скатился на 7.1% получив в 3-м фискальном квартале выручку ниже среднерыночных ожиданий и ухудшив финансовый прогноз по итогам года.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на 8.80 долларов или 0.6% до значения 1506.40 долларов за тройскую унцию.

Золото потеряло в цене, поскольку доллар сохранил практически неизменной свою сильную позицию в корзине мировых валют после достигнутого ранее на неделе наивысшего уровня в этом году. Пятничный проигрыш повторился и в суммарных убытках драгметалла в 0.6% по итогам недели.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в ноябре по итогам торгов на NYMEX снизилась на 50 центов или 0.9% до уровня 55.91 долларов за баррель.

Нефть подешевела на фоне заявлений иранского руководства о том, что США в своем послании европейским лидерам согласились значительно смягчить санкции в отношении Ирана в случае готовности последнего к возобновлению переговоров по ядерной проблеме. В целом же за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе октябрьских фьючерсов на ноябрьские, уменьшилась на 3.8%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 30 сентября 2019 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 27 сентября, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику. Надежды игроков на скорое разрешение торгового конфликта между США и Китаем перевесили волнения по поводу замедления темпов роста мировой экономики. Так, торговые переговоры между США и Китаем должны возобновиться 10 октября в Вашингтоне, при этом китайская делегация прибудет во главе с вице-премьером Госсовета КНР Лю Хэ.

Между тем в отраслевом разрезе большим спросом пользовались акции горнодобывающих компаний, окрепшие на фоне ослабления британского фунта.

Что касается вышедших статистических данных, импортные цены Германии в августе упали на 0,6% м/м и 2,7% г/г при среднерыночном прогнозе сокращения на 0,3% м/м и 2,6% г/г. Тем временем, индекс делового климата еврозоны за сентябрь уменьшился до -0,22 пункта, тогда как ожидалось 0,11 пункта, а индекс потребительского доверия (оконч.) за сентябрь совпал с предварительным значением в -6,5 пункта при усреднённой оценке аналитиков в -6,8 пункта.

По итогам сессии французский CAC 40 окреп на 0,36%, британский FTSE 100 "потолстел" на 1,02%, а немецкий DAX увеличился на 0,75%. При этом региональный индикатор STXE 600 повысился на 0,47% до отметки в 391,79 пункта.

Рыночная капитализация норвежского производителя алюминия Norsk Hydro увеличилась на 0,8% после того, как федеральный суд Бразилии отменил последние ограничения производства на ключевом заводе компании.

При этом котировки немецкого производителя осветительных приборов Osram повысились на 5,3% на новостях о том, что австрийский поставщик полупроводников AMS повысил сумму предложения о его приобретении. Заметим, что акции AMS подешевели на 1,7%.

Стоит отметить, что бумаги других региональных производителей полупроводников также оказались не у дел на фоне пессимистичного прогноза по финансовым результатам американского гиганта отрасли Micron. Так, например, компания Infineon Technologies убавила из своего актива 1,9%.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Рынок облигаций


27.09Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,06%  94,790
27.09Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,06%  99,640
27.09Индекс гос обл RGBI- 0,02%  145,170
Лидеры объёмов ММВБ 27 сентября 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
СУЭК-Ф1P3R 100,00 0,2107,6154 337 020 06013.09.2029 28.03.2023
ИКС5Фин1P6 100,00 0,2007,5020418 715 00007.09.2034 29.03.2022
ЕврХимБ1Р3 102,59 40,0607,5513368 328 25709.04.2022 
Славнеф1Р2 103,75 0,2407,607313 846 792,515.03.2029 28.03.2023
ТрансмшПБ1 100,85 14,1807,5721266 023 725,104.02.2020 
Лидеры объёмов ММВБ 27 сентября 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь04 101,18 12,0908,34437 438 566,403.08.2022 
Беларусь03 101,14 12,0908,35515 025 147,303.08.2022 
RUS-28 168,71 2117,5123,581108 462,2824.06.2028 
RUS-30 120,00 0,8892,70128 929,9631.03.2030 
Лидеры объёмов ММВБ 27 сентября 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
НижгорОб13 103,28 8,5607,475104 079 294,324.05.2024 
МосОбл2017 100,77 0,2107,20653 996 673,822.12.2022 
Мордовия03 105,17 4,7108,251148 109 057,6703.09.2021 
Карелия 18 100,42 10,9608,08904 807 450,415.10.2023 
НижгорОб10 102,90 7,1306,981193 828 613,223.08.2020 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

На прошлой неделе российские долларовые долги умеренно дешевели — как и остальных ЕМ, за исключением Турции. Отечественная кривая сместилась по доходности на 4 б. п. вверх, максимальный конец кривой продолжает колебаться у отметки 4%.


Вслед за займами Минфина российский корпоративный сегмент также закончил неделю в легком минусе. "ГТЛК" разместила долларовый выпуск с погашением в 2026 г. Два выпуска в швейцарских франках разместили "РЖД". О планах разместить новые евробонды сообщили Veon, Nordgold и Альфа-банк.


Продолжается ренессанс первичного рынка — после летней "засухи" информация о планируемых размещениях приходит фактически ежедневно. Эмитенты спешат воспользоваться периодом низких ставок. Из-за недавних санкций российский Минфин, по-видимому, не будет выходить на первичный рынок с долларовыми размещениями, что, среди прочего, поддерживает спрос на новые корпоративные заимствования.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). Продолжающийся процесс активного снижения ставок и сужения спредов привел к ситуации, когда цены многих евробондов приблизились к уровням, предусмотренным в рамках make whole колл-опционов. Напомним, что данный тип колла позволяет заемщику отозвать выпуск раньше наступления срока погашения, выплатив за это держателю определенную компенсацию, которая выражается в виде заранее установленной премии в доходности к базовой бумаге (для долларовых бумаг используется сравнимая по сроку погашения UST). Отметим, что при реализации "традиционного" колл-опциона держатель бумаги, как правило, никак не премируется — ему просто выплачивается номинальная (100%) стоимость облигации.   


На прошлой неделе о намерении 30 октября 2019 г. полностью реализовать make whole колл-опцион в отношении выпуска с погашением в апреле 2020 г. заявил "Металлоинвест". Надо заметить, что make whole колл-опцион предусмотрен в отношении целого ряда евробондов от российских эмитентов. Не исключено, что часть этих заемщиков захотят воспользоваться текущей ситуацией для рефинансирования своей задолженности по более низким ставкам.


В сегменте "инвестиционных" бумаг выделим евробонд компании Hewlett Packard Enterprise (HPE) с погашением в 2035 г. Эмитент является ИТ-компанией, созданной в 2015 г. (вместе с HP Inc.) в результате разделения корпорации Hewlett-Packard на две компании. HPE унаследовала бизнес в сегменте корпоративных клиентов — компания производит серверы, суперкомпьютеры, системы хранения данных, сетевое оборудование, а также занимается построением облачных инфраструктур. В HPE занято 60 тыс. человек. Акции HPE торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 19 млрд долл.


Старший необеспеченный выпуск объемом 748 млн долл. размещен в ноябре 2016 г. Рынок эмиссии — мировой. За полгода до погашения по бумаге предусмотрен колл-опцион по номиналу (100%). Опций по пересмотру уровня купона (6,2% годовых) не предусмотрено. Номинал и минимальный лот по бумаге составляют соответственно 1 и 2 тыс. долл.


Отметим, что выпуск HPE 6.2 10/15/35 смотрится весьма конкурентоспособно на фоне бумаг сравнимого кредитного качества.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Российская валюта торгуется по отношению к американскому доллару в районе 64,50. На данном этапе поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 64 и 63,80. Сопротивления расположены на уровнях 64,50 и 64,80. 


События дня на 30 сентября 2019 г.


 
Заседание совета директоров "Татнефти"
 
Заседание совета директоров "Россетей"
 
Заседание совета директоров "Газпрома"
 
Заседание совета директоров "МРСК Волги"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "Распадской"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "АЛРОСА"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "Газпром нефти"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "НОВАТЭКа"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "Полюса"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "Роснефти"
 
Ожидается выплата дивидендов компанией HCA Healthcare
 
Ожидается выплата дивидендов компанией Verisk Analytics
 
Внеочередное общее собрание акционеров МТС



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться