Меню

 
 

Утреннее обозрение: 16.09.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


13.09Dow Jones+ 0,14%  27225,07  
14.09NASDAQ0,00%  8176,71  
13.09S&P500- 0,07%  3007,39  
13.09DAX+ 0,47%  12468,53  
13.09FTSE-100+ 0,31%  7367,46  
13.09CAC-40+ 0,22%  5655,46  
13.09Nikkei-225+ 1,15%  22010,05  
16.09Kospi+ 0,64%  2062,22  
16.09SSE- 0,24%  3024,08  
13.09Bovespa- 0,83%  103501,18  
13.09Merval+ 3,51%  30136,28  
  Российский рынок акций:
16.09MICEX0,00%  2791,74  
16.09RTSI0,00%  1368,93  
  Курс ЦБ:
14.09Доллар- 1,1041%  64,4711  
14.09Евро- 0,4129%  71,5307  
  Форекс:
16.09EUR/RUB- 1,48%  70,6840  
16.09USD/RUB- 0,03%  63,8950  
16.09EUR/CHF- 0,29%  1,0940  
16.09EUR/JPY- 1,03%  119,3530  
16.09EUR/USD- 0,01%  1,1070  
16.09GBP/USD- 0,34%  1,2463  
  Нефть:
16.09Brent+ 9,65%  66,03  
16.09Light+ 8,63%  59,53  
  Металлы:
16.09Золото+ 0,97%  1514,00  
16.09Серебро+ 2,28%  17,9700  
16.09Никель- 2,08%  17380  
16.09Алюминий- 0,25%  1805,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 16 сентября 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,042690 0,042785 0,042080 0,042670 19731990000 836 957 426,6 0,042500 + 0,400%
ГАЗПРОМ ао 233,92 234,88 232,57 234,88 29088960 6 804 360 670,6 232,50 + 1,024%
ГМКНорНик 15680 15866 15498 15846 194780 3 053 751 272 15650 + 1,252%
Газпрнефть 419,10 429,45 417,50 427,30 2194360 924 835 724,5 413,95 + 3,225%
ЛУКОЙЛ 5480,5 5582,5 5479,5 5559,0 1863208 10 313 847 156,5 5377,5 + 3,375%
МТС-ао 268,45 269,90 265,65 269,30 2460550 658 287 216 267,95 + 0,504%
НЛМК ао 148,24 149,00 146,66 148,90 4955440 735 081 369,8 148,46 + 0,296%
Новатэк ао 1272,8 1317,0 1271,4 1317,0 862962 1 120 976 262 1269,0 + 3,783%
Полюс 7454,0 7809,0 7434,5 7636,0 132759 1 016 467 674 7457,5 + 2,394%
Роснефть 418,55 431,30 415,05 429,70 17447400 7 419 304 598,5 410,05 + 4,792%
Ростел -ап 62,60 63,35 61,90 62,20 271690 17 000 920 62,40 - 0,321%
РусГидро 0,5428 0,5443 0,5384 0,5396 429826000 232 626 667,1 0,5406 - 0,185%
Сбербанк 234,98 235,53 233,20 235,32 39411110 9 252 647 429,8 233,00 + 0,996%
Сбербанк-п 207,20 207,68 205,22 207,10 3093820 639 658 540,1 205,61 + 0,725%
СевСт-ао 991,0 1000,0 977,6 1000,0 1376385 1 362 255 113,6 1014,0 - 1,381%
Сургнфгз 38,000 38,855 37,125 37,700 115301500 4 383 737 395 37,380 + 0,856%
Сургнфгз-п 37,620 38,125 37,280 37,880 72112400 2 721 507 471 37,300 + 1,555%
Татнфт 3ао 743,1 761,5 738,4 759,9 5221015 3 921 518 893,4 733,3 + 3,627%
Транснф ап 154750 157950 152650 154000 1687 259 035 800 153950 + 0,032%
Уркалий-ао 118,94 119,20 118,94 119,06 103030 12 265 579,4 118,96 + 0,084%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 16 сентября 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу индекс МосБиржи снизился на 0,29%, закрывшись на отметке 2791,74 пункта, индекс РТС прибавил 0,33%, завершив торги на уровне 1365,6 пункта. В лидерах роста были бумаги ИнтерРАО (+7,17%) и ФСК ЕЭС (+4,51%) в аутсайдерах акции Polymetal (-2,56%) и ГМКНорНикель (-1,88%). В настоящий момент поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 2785 и 2760 пунктов. Сопротивления находятся на уровнях 2815 и 2827 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 134800 и 129500 . Сопротивления – 137000 и 138200 пунктов.

По данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю по 11 сентября игроки вывели из фондов, инвестирующих в российские активы и облигации, порядка $10 миллионов против оттока в $50 миллионов неделей ранее. Однако, баланс по фондам, ориентированным только на российский рынок акций, по итогам недели был положительным, и составил $20 миллионов против $10 миллионов неделей ранее. И хотя позитивная конъюнктура на глобальных фондовых площадках может способствовать продолжению роста на отечественных биржах, наращивать длинные позиции на столь высоких уровнях нецелесообразно.

В последние дни уходящей недели поводом для пессимизма на нефтяном рынке послужил опубликованный отчет Международного энергетического агентства, эксперты которого сошлись во мнении, что текущая стабильность на рынке "черного золота" является временной, и уже в 2020 году рынок может столкнуться со значительным объемом излишка "черного золота". Однако, больше всего игроки были разочарованы итогами заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК в Абу-Даби, по окончании которого не было сказано ни слова о возможном снижении добычи в будущем.

В пятницу участники торгов ждали выхода данных от нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, которые вкупе с настроениями на глобальных фондовых площадках зададут тон на старте торгов в понедельник.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 16 сентября 2019 г.)



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу, 13 сентября, американские статистические органы опубликовали большое количество разнообразных, в том числе важнейших американских макроэкономических индикаторов.

Макроэкономическая статистика в целом выглядела довольно благополучно. Так, розничные продажи, демонстрирующие положительную динамику 6-й месяц подряд, в августе повысились на 0.4% при ожидавшихся 0.2%, к тому же в лучшую сторону были пересмотрены июльские данные с 0.7% до 0.8%. Без учета же выручки от продаж автомобилей и бензина розничная торговля приросла на более скромные 0.1% при прогнозировавшихся 0.2% и после увеличения на 0.9% в июле. Учитывая довольно высокий удельный вес повседневных розничных трат в общей структуре потребительских расходов, на которых базируется две трети деловой активности в США, эти показатели всегда вызывают повышенный интерес.

Порадовал инвесторов и предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в сентябре повысился до 92.0 пунктов с 89.8 пунктов в августе, тогда как аналитики предсказывали менее уверенное продвижение до 90.8 пунктов. Укреплению потребительского настроя американцев и их готовности к усилению покупательской активности способствовали определенное улучшение экономической ситуации и преимущественно позитивный тренд на рынках труда в США.

Привлекли к себе внимание и данные по изменению уровня экспортных и импортных цен в США в августе, причем последние вносят свой вклад в общую инфляционную картину. Экспортные цены снизились в месячном исчислении на 0.6% при ожидавшихся 0.3% и после повышения на 0.2% в июле. А импортные цены опустились на 0.5% при прогнозировавшихся 0.4% после ревизии с 0.2% до 0.1% прироста в предыдущем месяце.

В числе прочих макроэкономических данных производственные запасы в июле расширились на 0.4%, больше прогнозировавшихся 0.3%, сигнализируя об определенной уверенности промышленного сектора в устойчивости спроса на свою продукцию.

Однако несмотря на благоприятную статистическую картину на биржах в этот день наблюдалась смешанная динамика, чему способствовал наибольший с 2013 г. недельный рост аукционной доходности 10-летних казначейских облигаций. Что явилось привлекательной альтернативой для вложений той части инвесторов, которые стараются по возможности избегать рисков. Вследствие  этого триада основных фондовых индексов финишировала вразнобой с небольшими отклонениями от уровней предыдущего дня, но добилась выигрыша по итогам 3-й подряд успешной недели.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 37.07 пунктов или 0.14% до 27219.52 пунктов, рост за неделю составил 1.6%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 2.18 пунктов или 0.07%, закрывшись на уровне 3007.39 пунктов и прибавив в течение недели 1.0%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 17.75 пунктов или 0.22% до значения 8176.71 пунктов, выигрыш за неделю составил 0.9%.

В высшем дивизионе американской экономики Тор-30 в "зеленой" зоне финишировало большинство компаний (18). Наибольшего выигрыша добились возникшая недавно при разделении холдинга DowDuPont на 3 независимые структуры компания Dow (+2.62%), ведущая американская компания медицинского страхования UnitedHealth Group (+2.00%) и один из столпов финансовой системы JPMorgan Chase (+1.97%). Главным же неудачником торгов стала производящая популярнейшие девайсы iPhone и iPad корпорация Apple (-1.94%) в связи со снижением целевого уровня стоимости ее акций аналитиками Goldman Sachs Group. В тройку аутсайдеров вошли также крупнейший американский страховщик The Travelers (-1.34%) и самая разветвленная на планете ресторанная сеть McDonald’s (-1.10%).

Оператор электросетей и газовых сетей PG&E вырос на 10.7%, достигнув соглашения с пулом страховых компаний о выплате 11 млрд долларов в связи с ущербом от лесных пожаров в Калифорнии в 2017 и 2018 гг.

Один из крупнейших мировых производителей меди Freeport-McMoRan прибавил 3.8% благодаря подъему цен на медь на фоне некоторого ослабления напряженности в американо-китайских торговых взаимоотношениях.

Производитель различных мясопродуктов Tyson Foods приплюсовал 2.0% в связи с отменой Китаем ввозных таможенных пошлин на ряд товаров американской сельхозпродукции, в том числе свинину.

Одна из крупнейших американских компаний в сфере страхования транспорта The Progressive скатилась на 5.6%, зафиксировав в августе падение объема чистого дохода на 36% по сравнению с прошлым годом.

Розничная торговая сеть по продаже паркетных полов Lumber Liquidators Holdings упала на 13.2% после того, как ее основатель и бывший генеральный директор Томас Салливан заявил об отказе от плана приватизации компании с целью последующей продажи.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на 7.90 долларов или 0.5% до значения 1499.50 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны безопасных вложений уменьшилась на фоне возможного достижения промежуточного торгового соглашения между США и Китаем, о чем сообщили обе стороны. В целом же за неделю драгметалл лишился 1.1%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX снизилась на 24 цента или 0.4% до уровня 54.85 долларов за баррель.

Нефть потеряла в цене, поскольку увольнение президентом Трампом советника по вопросам национальной безопасности Джона Болтона может способствовать снижению напряженности в отношениях между США и Ираном, в том числе ослаблению санкций на экспорт иранской нефти. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы "черное золото" подешевело на 3.0%.

 "Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 16 сентября 2019 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 13 сентября, ключевые фондовые индексы европейского региона вновь завершили торги на положительной территории, а поддержку оказало смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ, а также ослабление торговой напряженности между Китаем и США.

Снизив процентную ставку по депозитам на 10 базисных пунктов, до минус 0,5% годовых, европейский регулятор объявил о введении многоуровневой системы применения данной ставки, а также сообщил о возобновлении программы покупки активов с 1 ноября. Заметим, что объем покупок составит 20 млрд евро ($21,9 млрд) в месяц.

В то же время, появились сообщения о том, что правительство Китая решило возобновить закупку некоторых объемов соя-бобов и свинины, а также других сельскохозяйственных товаров в США и освободить данные категории товаров от дополнительных импортных пошлин. Ранее власти обеих стран уже пошли на некоторые уступки.

По итогам сессии британский индекс FTSE 100 продвинулся на 0,31%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,22%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,47%. Региональный индикатор STXE 600, тем временем, увеличился на 0,34%, закрывшись на уровне 391,79 пункта.

Среди основных фаворитов торгов пребывали представители банковского сектора. В частности, рыночная капитализация Banco de Sabadell, Royal Bank of Scotland, CaixaBank, UniCredit, Commerzbank, Lloyds Banking Group и BNP Paribas возросла на 7,8%, 5,51%, 7,3%, 4,3%, 5,9%, 5,2% и 2,5% соответственно.

Тем временем, бумаги горнодобывающих компаний также пользовались спросом у инвесторов на фоне удорожания ряда металлов. Так, акции Rio Tinto, BHP и Antofagasta ушли в плюс на 2,2%, 1,8% и 5,1% соответственно.

Хуже рынка смотрелись бумаги инфраструктурного гиганта Atlantia, отступившие на 7,9% в связи с сообщениями о том, что налоговая полиция Италии взяла под арест трех представителей его подразделений.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Рынок облигаций


13.09Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,12%  94,720
13.09Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,77%  99,440
13.09Индекс гос обл RGBI+ 0,05%  145,340
Лидеры объёмов ММВБ 13 сентября 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
РЖД 1Р-08R 100,00 6,13016445 000 00003.08.2028 
МТС 1P-10 102,75 15,7807,624359 625 00025.06.2025 
ТрансмхПБ2 103,40 33,3407,5213109 367 341,129.10.2021 
Роснфт2P6 104,80 16,6807,637108 539 72023.03.2029 03.04.2024
ТойотаБ1P1 100,85 22,7207,431087 814 44502.12.2020 
Лидеры объёмов ММВБ 13 сентября 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь04 101,20 8,7708,343325 648 595,303.08.2022 
Беларусь03 101,20 8,7708,34254 946 653,503.08.2022 
RUS-28 170,00 1823,9873,482221 649,0624.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 13 сентября 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
МосОбл2017 100,86 16,0307,15381 044 850 634,422.12.2022 
ОрлОбл2017 100,70 17,7408,2110113 629 837,226.11.2022 
Мордовия03 105,28 1,5708,2620810 571 611,403.09.2021 
Ульян.об17 101,30 3,3307,94226 940 445,907.12.2024 
НижгорОб10 103,44 4,1106,42975 848 596,4823.08.2020 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. На прошлой неделе инвесторы в российский долларовый долг уже больше не могли не учитывать рост доходности базового актива — суверенная кривая сдвинулась вверх на 15 б. п. Подобные настроения царили и на других ЕМ.


После летней паузы новые размещения провели "Северсталь" (которая сумела разместиться с рекордно низкой для российского заемщика долларовой ставкой) и "ЧТПЗ" (дебютный выпуск). Как сообщается, сегодня должен состояться прайсинг 5-летних евробондов "Сибура".


Доходность UST-10 с 4 сентября увеличилась на 40 б. п., тогда как доходность "Россия-29" — всего на 27 б. п. В этом свете российские евробонды сохраня-ют потенциал для дальнейшего ценового снижения.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). В сегменте высокодоходных бумаг с частично российским риском обратим внимание на размещенный в прошлом месяце дебютный евробонд компании GeoProMining. Эмитент является горнодобывающей компанией, специализирующейся на добыче и переработке золота, серебра, сурьмы и меди в России и Армении. На прошлой неделе компания представила результаты за 6М2019 г., показав улучшение кредитных метрик. Так, метрика "Чистый долг/EBITDA" составила 1,7 (на конец 2018 г — 2,0). Коэффициент покрытия процентов достигает 5,4. Агентства S&P и Fitch держат рейтинг В+ по обязательствам GeoProMining.


Старший 5-летний выпуск объемом 300 млн размещен под 7,75% годовых. Отметим, что с момента размещения бумагу практически не затронуло ралли на международных торговых площадках (см. график ниже). На наш взгляд, выпуск GeoProMining выглядит вполне конкурентоспособно на фоне международных евробондов с рейтингом В+.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте выпусков с интересной доходностью отметим евробонд одного из крупнейших и старейших ритейлеров одежды и аксессуаров в США — компании Macy’s, Inc. Эмитент владеет сетью из 830 универсальных магазинов, покрывающей практически все США. Корпорация также занимается адресной рассылкой каталогов и электронной торговлей. В компании занято 130 тыс. человек. Штаб-квартира Macy’s, Inc. расположена в Цинциннати (штат Огайо, США). Акции эмитента торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 5,3 млрд долл.


Старший необеспеченный выпуск объемом 400 млн долл. (в обращении сейчас остается бумаг на сумму 201 млн долл.) размещен в ноябре 2004 г. Рынок эмиссии — мировой. Опций по пересмотру купона не предусмотрено. Номинал и минимальный лот по бумаге составляют 1 тыс. долл. Бумага находится на обслуживании в НРД.




Российский валютный рынок



Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR

Позитивные настроения на глобальных финансовых рынках, обусловленные дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики ведущими мировыми центробанками, оказали поддержку валютам развивающихся стран, которые к текущему моменту отыграли большую часть потерь, понесенных в августе. В четверг пара доллар/рубль уверенно закрепилась под уровнем 65 и уже в пятницу вплотную приблизилась к отметке 64. Пробой данного рубежа может способствовать дальнейшему укреплению российской валюты до уровня 63,65.


События дня на 16 сентября 2019 г.


 
Заседание совета директоров ОАК
 
Ожидается выплата дивидендов компанией NextEra Energy



Вебинары

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 

11:00-13:00



Афанасьева Юлия
 

Рынок акций РФ 2900 

Online - курс «Начинающий»: День 1

Введение в фондовый рынок:

  • Цели и задачи учебного курса
  • Структура российского фондового рынка
  • Различные категории инвесторов
  • Работа на росте и падении
  • Как торговать на бирже через «ФИНАМ»
  •  
     

    13:30-14:30



    Афанасьева Юлия
     

    Рынок акций РФ 6900 

    Пульс рынка c Юлией Афанасьевой

     
     
    Все вебинары



    Бизнес-конференции и семинары

    26.09.2019  ИКТ в финансовом секторе: вызовы и препятствия на пути к цифровым банкам

    26 сентября 2019 года в Москве CNews проводит конференцию "ИКТ в финансовом секторе: вызовы и препятствия на пути к цифровым банкам" Регистрируйтесь на сайте мероприятия! Банковский сектор – наиболее технологичный сегмент российской экономики. Требования регуляторов и борьба за клиента в условиях ужесточающейся конкуренции, вынуждают банки ...  подробнее

    Место проведения:  Москва

    20.09.2019  Как правильно оценить кандидата за 1 собеседование

    Автор 17 книг по подбору и мотивации персонала, HR-гуру Светлана Иванова 20 сентября впервые в Туле. Тренинг “Как правильно оценить кандидата за 1 собеседование” для собственников малого и среднего бизнеса, руководителей и HR-специалистов. Место проведения: Тульский Дом Науки и Техники, ул. Менделеевская, д.1 За 20 лет своей практики ...  подробнее

    Место проведения:  Тула

    17.09.2019  Smart HR: цифровые технологии в управлении персоналом

    17 сентября в Москве состоится ежегодная конференция делового издания «Ведомости» «Smart HR: цифровые технологии в управлении персоналом»! На повестке – трансформация сферы управления персоналом в условиях диджитализации. Как грамотно провести цифровую трансформацию компании, сохраняя при этом вовлеченную, мотивированную и квалифицированную ...  подробнее

    Место проведения:  Москва

    Все бизнес-конференции и семинары


    Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться