Меню

 
 

Утреннее обозрение: 26.08.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


24.08Dow Jones- 2,37%  25634,12  
24.08NASDAQ0,00%  7751,77  
23.08S&P500- 2,59%  2847,11  
23.08DAX- 1,15%  11611,51  
23.08FTSE-100- 0,47%  7094,98  
23.08CAC-40- 1,14%  5326,87  
26.08Nikkei-225- 2,15%  20265,30  
26.08Kospi- 1,64%  1916,31  
26.08SSE- 1,35%  2858,19  
23.08Bovespa- 2,34%  97667,49  
23.08Merval- 4,99%  26585,97  
  Российский рынок акций:
26.08MICEX0,00%  2660,74  
26.08RTSI0,00%  1268,45  
  Курс ЦБ:
24.08Доллар- 0,0229%  65,6046  
24.08Евро- 0,2841%  72,6243  
  Форекс:
26.08EUR/RUB- 0,62%  73,7393  
26.08USD/RUB+ 0,85%  66,1840  
26.08EUR/CHF- 0,05%  1,0864  
26.08EUR/JPY- 1,01%  117,2880  
26.08EUR/USD+ 0,04%  1,1148  
26.08GBP/USD- 0,07%  1,2275  
  Нефть:
26.08Brent- 0,92%  58,26  
26.08Light- 1,16%  53,54  
  Металлы:
26.08Золото+ 0,96%  1552,30  
26.08Серебро+ 1,25%  17,6300  
23.08Никель+ 0,06%  15670  
23.08Алюминий+ 0,08%  1767,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 26 августа 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,037895 0,038395 0,037770 0,038060 18057760000 688 240 947,1 0,038105 - 0,118%
ГАЗПРОМ ао 228,80 230,60 228,05 228,90 10989680 2 521 761 663,6 229,35 - 0,196%
ГМКНорНик 15318 15466 15232 15340 117314 1 799 285 286 15382 - 0,273%
Газпрнефть 415,90 420,35 415,10 419,60 361280 151 290 982,5 418,70 + 0,215%
ЛУКОЙЛ 5146,0 5210,0 5097,5 5115,0 565508 2 908 595 390,5 5183,5 - 1,322%
МТС-ао 255,15 262,50 254,70 262,00 3637220 944 346 437 256,35 + 2,204%
НЛМК ао 141,30 143,20 140,88 142,14 1976180 281 498 288,2 142,40 - 0,183%
Новатэк ао 1263,0 1289,6 1260,8 1284,0 334490 428 346 022 1272,6 + 0,896%
Полюс 7330,0 7490,0 7314,5 7485,0 153102 1 133 472 487,5 7280,0 + 2,816%
Роснефть 403,00 406,95 402,95 405,70 1681510 682 219 519,5 405,60 + 0,025%
Ростел -ап 62,15 62,30 62,05 62,10 28900 1 796 520 62,30 - 0,321%
РусГидро 0,5378 0,5409 0,5361 0,5390 237879000 128 096 358,4 0,5391 - 0,019%
Сбербанк 217,54 219,64 216,53 218,50 34995860 7 644 173 111 219,50 - 0,456%
Сбербанк-п 188,96 192,37 188,40 191,14 3543890 675 873 590,5 191,10 + 0,021%
СевСт-ао 941,6 951,8 937,2 947,0 399820 378 544 484 946,0 + 0,106%
Сургнфгз 25,620 25,810 25,470 25,515 5864500 150 218 034,5 25,625 - 0,429%
Сургнфгз-п 31,400 31,495 31,230 31,270 10246400 320 983 157,5 31,300 - 0,096%
Татнфт 3ао 715,0 725,3 711,0 716,9 1140750 820 905 821 718,1 - 0,167%
Транснф ап 145100 150600 145000 150300 1781 266 234 950 146000 + 2,945%
Уркалий-ао 118,26 118,38 118,20 118,28 54230 6 415 100,2 118,34 - 0,051%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 26 августа 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Фондовый рынок. В пятницу индекс МосБиржи снизился на 0,53%, закрывшись на 2660,74 пункта, индекс РТС упал на 1,1%, завершив торги на уровне 1268,45 пункта. В лидерах роста были бумаги "Мечела" (+5,93%) и "САФМАР" (+4,17%), в аутсайдерах акции ТМК (-3,46%) и "Россетей" (-2,73%).

По данным Emerging Portfolio Fund Research, за прошедшую неделю чистый отток из инвестирующих в РФ фондов составил порядка $440 млн. При этом отток из фондов, инвестирующих в российские акции, составил около $330 млн., из фондов облигаций – порядка $60 млн. Неделей ранее общий отток с фондового и долгового рынков России составил $220 млн.

В настоящий момент поддержки по индексу МосБиржи расположены на рубежах 2660 и 2615 пунктов. Сопротивления по-прежнему на уровнях 2680 и 2700 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 126600 и 125500 . Основное сопротивление – 131000 пунктов. Сейчас основной рубеж, отделяющий индекс МосБиржи от дальнейшего падения, находится на уровне 2600 пунктов.  И если негативные настроения на внешних рынках усилятся, рублевый индикатор продолжит снижение в район 2550 пунктов.

Рынок нефти. Улучшение настроений на мировых фондовых биржах позволило игрокам на повышение в начале уходящей недели в очередной раз поднять стоимость фьючерсного контракта Brent выше $61. Позитивным настроениям на рынке "черного золота" способствовали данные от Минэнерго США, согласно которым недельные запасы сырой нефти в Штатах снизились на 2,7 миллиона баррелей.

Однако, уже в пятницу фьючерсные контракты на Brent и WTI теряли более 2,5% после заявлений Госсовета Китая о том, что Пекин с 1 сентября и 15 декабря вводит дополнительные тарифы на ввоз американских товаров объемом 75 миллиардов долларов в год. В свою очередь, власти Поднебесной анонсировали 5%-ный тариф на импорт нефти из США.

Таким образом, на рынки в очередной раз вернулись опасения покупки Китаем иранской нефти в обход санкций Вашингтона, и в случае, если торговый конфликт между США и КНР выйдет на новый уровень, сценарий движения цены "черного золота" на юг, где следующей поддержкой будет отметка $55, снова станет актуальным. 

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 26 августа 2019 г.)



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В календаре событий пятницы 23 августа значилась только одна важная макроэкономическая новость по США – количество продаж новых домов в июле.

Представленные данные вызвали определенное разочарование, поскольку объем продаж в годовой экстраполяции составил 635 тыс., что  оказалось меньше ожидавшихся 649 тыс. и значительно уступило основательно пересмотренному с 646 тыс. до 728 тыс. июньскому показателю. Количество первично выставленных новых домов на продажу составило 337 тыс. против 338 тыс. в предыдущем месяце. Средняя (медианная) стоимость нового жилья в июле при этом повысилась в месячном исчислении на 0.8%, что совпало с результатом месяцем ранее.

В фокусе же внимания инвесторов находился горнолыжный курорт Джексон Хоул в штате Вайоминг, где ежегодно в конце августа собирается мировая финансовая элита для обсуждения текущей экономической ситуации и принципов монетарной политики. Особый интерес вызывали концептуальные оценки и озвучивание намерений ФРС из уст ее главы Джерома Пауэлла. В своей речи он заявил, что экономика США в настоящее время демонстрирует хорошую устойчивость, однако торговые войны и замедление темпов роста глобальной экономики представляют собой факторы риска, которые могут негативно сказаться на перспективах развития американской экономики. Поэтому руководство ФРС будет внимательно отслеживать ключевые индикаторы экономической активности и инфляции и в случае необходимости готово применить дополнительные стимулирующие меры. Несмотря на отсутствие в докладе Пауэлла конкретных слов о дальнейшем снижении базовой процентной ставки, рыночное сообщество именно в этом ключе восприняло его обещания и на биржах кратковременно возник позитивный тренд.

Однако длился он совсем недолго, поскольку очередные известия об эскалации американо-китайского торгового конфликта сильно испортили настроение игрокам и обусловили резкий разворот фондового рынка. Вначале Китай объявил, что в качестве ответных мер на уже озвученное Трампом ужесточение импортных пошлин на китайскую продукцию, в свою очередь введет в два этапа с 1 сентября и 15 декабря ввозные пошлины в 5% и 10% на большую группу американских товаров в объеме 75 млрд долларов. Это вызвало незамедлительную  яростную реакцию Трампа, который пригрозил в своем твите Китаю еще большими заградительными барьерами и призвал сотрудничающие с этой страной американские компании незамедлительно приступить к сворачиванию там своей деятельности и поиску альтернативных партнеров и  производственных площадок в других местах.

Стремительное усиление конфронтации между двумя ведущими мировыми экономическими державами сильно напугало инвесторов и привело к значительному отступлению триады основных фондовых индексов. Все основные фондовые индексы финишировали  в глубоком минусе и понесли потери по итогам недели, что продлило убыточную серию до 4 недель. 

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 623.34 пунктов или 2.37% до 25628.90 пунктов, отступление за неделю составило 1.0%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 75.84 пунктов или 2.59%, закрывшись на уровне 2847.11 пунктов и убавив в течение недели 1.4%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 239.62 пунктов или 3.00% до значения 7751.77 пунктов, проигрыш за неделю составил 1.8%.

В элитарном американском экономическом клубе Тор-30 в "красной зоне" финишировали практически все компании. Главными неудачниками торгов стали производитель популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорация Apple (-4.6%), лидер полупроводниковой индустрии Intel (-3.9%) и ведущая в США компания сервисного обслуживания кредитных карт American Express (-3.7%). В выигрыше же по итогам торгов оказался лишь флагман авиационной промышленности Boeing (+0.5%), который может согласно появившейся в СМИ информации уже в следующем месяце получить разрешение на возобновление полетов своих лайнеров Boeing 737 Max.

Ведущий мировой разработчик программных продуктов по фискальной отчетности Intuit прибавил 1.1%, получив квартальную выручку выше среднерыночных ожиданий и понеся меньшие, чем прогнозировалось, убытки.

Крупнейшие банки страны уменьшили свою рыночную капитализацию на фоне снижения доходности 10-летних казначейских облигаций. Акции Citigroup, Bank of America и Wells Fargo опустились соответственно на 3.1%, 2.7% и 2.6%.

Владелец широкой сети универмагов дисконтных товаров Ross Stores опустился на 4.1%, выдав неутешительный финансовый прогноз по итогам фискального года ввиду роста  импортных тарифов на китайские товары, составляющие значительную часть торгового ассортимента.

В секторе энергетики просадка цен на нефть негативно отразилось на подавляющем большинстве предприятий отрасли. Акции Nabors Industries, Diamond Offshore Drilling и EQT Corporation скатились соответственно на 9.5%, 9.0% и 8.8%.

Разработчик "облачных" платформ для корпоративного и индивидуального использования VMware упал на 9.9%, объявив о приобретении сразу 2 компаний - Pivotal за 2.7 млрд долларов и Carbon Black за 2.1 млрд долларов.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX выросла на 29.10 долларов или 1.9% до значения 1537.60 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны безопасных вложений значительно увеличилась в связи с эскалацией торговой войны между США и Китаем, представляющей собой серьезную угрозу дестабилизации глобальной экономики. По итогам же четвертой подряд успешной недели драгметалл приплюсовал 0.9%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в октябре по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1.18 долларов или 2.1% до уровня 54.17 долларов за баррель.

Нефть подешевела в фарватере общего основательного отступления фондового и товарно-сырьевых рынков США после резкого обострения американо-китайских торговых взаимоотношений. В целом же за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе сентябрьских фьючерсов на октябрьские, уменьшилась на 1.3%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 26 августа 2019 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 23 августа, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на отрицательной территории ввиду эскалации торгового конфликта между Китаем и США. Известия о том, что власти Китая намерены ввести дополнительные пошлины на поставляемые в страну американские товары общей стоимостью $75 млрд в год в ответ на действия Вашингтона, вызвали пессимизм на рынках.

Позднее с угрозами выступил и американский президент Дональд Трамп, который отметил, что решил пересмотреть в сторону ужесточения запланированные пошлины на импортируемые товары из Китая. По его словам, пошлины на товары из КНР объемом $300 млрд увеличатся с сентября до 15%, хотя ранее было запланировано 10%, а пошлины на другую группу товаров объемом $250 млрд составят с октября не 25%, а 30%.

Важной макроэкономической статистики внутри региона в пятницу не публиковалось.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 просел на 0,47%, французский CAC 40 стал легче на 1,14%, а немецкий DAX ушел в минус на 1,15%. Региональный индикатор STXE 600 отступил, тем временем, на 0,78%, закрывшись на уровне 371,36 пункта.

Рыночная капитализация немецкого кредитора Deutsche Bank снизилась на 1,7% на фоне сообщений о том, что он выплатит штраф в размере $16,2 млн для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Причиной стали обвинения в том, что банк принимал на работу в России и странах Азии родственников чиновников с целью продвижения собственного бизнеса.

Не пользовались спросом и бумаги прочих представителей банковского сектора Европы. В частности, акции HSBC Holdings, Societe Generale, UBS Group, Commerzbank, Credit Suisse и UniCredit "похудели" на 1,2%, 1,1%, 0,8%, 2,31%, 1,1% и 3,1% соответственно.

В то же время, датская компания Rockwool International, выпускающая продукты из каменной ваты, убавила из своего актива 15,9% после того, как сообщила об ухудшении прогнозов по продажам.

Среди фаворитов торгов оказалась британская фирма Entertainment One, владеющая правами на популярный мультсериал "Свинка Пеппа". Так, акции компании окрепли на 32% благодаря известиям о том, что американский производитель игрушек Hasbro договорился об ее приобретении за $4 млрд.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Рынок облигаций


23.08Индекс корп обл MOEX CBICP- 0,01%  93,950
23.08Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,01%  98,730
23.08Индекс гос обл RGBI- 0,01%  143,880
Лидеры объёмов ММВБ 23 августа 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ЕврХимБ1Р2 101,00 21,3407,4811289 191 28026.05.2020 
ЛСР БО 1Р1 102,20 17,0808,8497235 129 019,522.09.2021 
МЕТАЛИНВ 2 100,00 4,4007,792149 750 00027.01.2023 
ЕврХимБ1Р4 100,02 7,7407,9918134 020 798,518.01.2023 
СИНХФБО1P1 101,70 10,9708,3915117 048 18605.07.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 23 августа 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь03 100,80 3,7908,515121 162 93303.08.2022 
Беларусь04 100,80 3,7908,51449 589 417,203.08.2022 
RUS-28 168,00 1371,1763,712330 722,7924.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 23 августа 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Якут-07 об 102,86 0,6807,016100 368 165,5114.05.2020 
ННовгор 17 100,18 17,7508,266812 305 77305.12.2022 
СаратОбл17 99,77 19,0808,425210 876 489,720.11.2024 
ОрлОбл2017 100,25 12,9608,44408 687 664,326.11.2022 
Мордовия03 103,60 24,6808,521287 774 243,703.09.2021 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Стоило базовому активу перестать изменяться в цене — нормализовалась обстановка и в секторе долларовых долгов ЕМ (за исключением Турции, которую продолжает лихорадить). Доходность российской "десятилетки" стабилизировалась около 3,5%.


Российский корпоративный евробондовый сегмент продолжил функционировать в "от-пускном" режиме. Ничего примечательного с точки зрения ценовых движений зафикси-ровано не было.


5-летняя риск-премия на "Россию" осталась на прошлой неделе у символической отметки 100 б. п.


У российских суверенных евробондов остается небольшой потенциал для дальнейшего ценового роста за счет сужения риск-премии, которая пока на 5 б. п. превышает локальный минимум от 1 августа этого года.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). Вслед за улучшением суверенного рейтинга России агентство Fitch произвело фронтальный пересмотр в сторону повышения рейтингов отечественных госбанков и корпораций. В частности, долгосрочный рейтинг "Государственной транспортной лизинговой компании" и ее дочерних компаний GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC был повышен с BB до BB+. Отметим, что агентство Moody’s сохраняет по обязательствам данных компаний рейтинг на одну ступень ниже, чем Fitch — Ba2.


Выпуск эмитента с погашением в 2025 г. относится к числу немногих старших российских корпоративных бумаг, по которым еще можно зафиксировать доходность около 5%. Отметим, что GTLKOA 25 смотрится конкурентоспособно и на фоне международных бумаг сравнимого кредитного качества.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте иностранных выпусков с доходностью около 5% обратим внимание на евробонд компании Arconic Inc. с погашением в 2037 г. Эмитент специализируется на легких металлах — продукция Arconic используются в аэрокосмической, автомобильной, нефтегазовой и оборонной промышленностях по всему миру, а также в производстве строительных конструкций и бытовой электронике. Компания была образована в 2016 г. путем разделения Alcoa Inc. на две публично торгуемые компании. Штаб-квартира расположена в Питтсбурге (штат Пенсильвания, США), в компании занято 43 тыс. человек. Акции эмитента торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 11 млрд долл. Входит в индекс S&P 500.


Старший необеспеченный выпуск с погашением в феврале 2037 г. объемом 625 млн долл. размещен в январе 2007 г. Рынок эмиссии — мировой. Опций по пересмотру купона (5,95% годовых) не предусмотрено. Номинал и минимальный лот по бумаге составляет 1 тыс. долл. Бумага находится на обслуживании в НРД.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Хотя рубль в последнее время не столь чувствителен к колебаниям цен на "черное золото", резкий обвал стоимости фьючерсного контракта Brent вновь пошатнул позиции российской валюты, которая устремилась в зону выше 66 за доллар.

На данном этапе, исходя из непростой ситуации, сложившейся в последнее время на внешних финансовых площадках, в среднесрочной перспективе российская валюта будет находится в диапазоне 65-67 по отношению к американскому доллару.


События дня на 26 августа 2019 г.


 
Публикация финансовой отчетности "Акрона" по МСФО за 1 полугодие 2019 года
 
Заседание совета директоров "АЛРОСА"
 
Заседание совета директоров "Татнефти"
 
Внеочередное общее собрание акционеров "МегаФона"
 
Публикация неаудированной финансовой отчетности "Детского мира" по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2019 года
 
Публикация финансовой отчетности "М.видео" по МСФО за 1 полугодие 2019 года



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-10:50



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

20.09.2019  Как правильно оценить кандидата за 1 собеседование

Автор 17 книг по подбору и мотивации персонала, HR-гуру Светлана Иванова 20 сентября впервые в Туле. Тренинг “Как правильно оценить кандидата за 1 собеседование” для собственников малого и среднего бизнеса, руководителей и HR-специалистов. Место проведения: Тульский Дом Науки и Техники, ул. Менделеевская, д.1 За 20 лет своей практики ...  подробнее

Место проведения:  Тула

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться