Меню

 
 

Утреннее обозрение: 19.08.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


16.08Dow Jones+ 1,20%  25891,28  
17.08NASDAQ0,00%  7895,99  
16.08S&P500+ 1,44%  2888,68  
16.08DAX+ 1,31%  11562,74  
16.08FTSE-100+ 0,71%  7117,15  
16.08CAC-40+ 1,22%  5300,79  
19.08Nikkei-225+ 0,72%  20566,66  
19.08Kospi+ 0,66%  1939,90  
19.08SSE+ 1,91%  2877,63  
16.08Bovespa+ 0,76%  99805,78  
16.08Merval- 2,04%  30406,65  
  Российский рынок акций:
19.08MICEX0,00%  2615,20  
19.08RTSI0,00%  1239,81  
  Курс ЦБ:
17.08Доллар+ 0,1600%  65,9961  
17.08Евро- 0,3162%  73,2227  
  Форекс:
19.08EUR/RUB- 0,34%  73,5734  
19.08USD/RUB- 0,24%  66,3188  
19.08EUR/CHF+ 0,12%  1,0861  
19.08EUR/JPY+ 0,03%  118,0180  
19.08EUR/USD+ 0,05%  1,1095  
19.08GBP/USD+ 0,19%  1,2167  
  Нефть:
19.08Brent+ 1,33%  59,42  
19.08Light+ 1,15%  55,44  
  Металлы:
19.08Золото- 0,28%  1519,40  
19.08Серебро- 0,51%  17,0350  
19.08Никель- 0,59%  16105  
19.08Алюминий+ 0,42%  1799,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 19 августа 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,038350 0,038575 0,038140 0,038365 22953560000 880 370 201,1 0,038100 + 0,696%
ГАЗПРОМ ао 226,00 227,20 223,65 226,80 19071590 4 303 324 054,1 224,71 + 0,930%
ГМКНорНик 14720 14884 14704 14758 110266 1 630 955 894 14652 + 0,723%
Газпрнефть 416,75 416,75 410,10 415,65 798380 329 218 606 414,00 + 0,399%
ЛУКОЙЛ 5030,0 5298,0 4996,0 5240,0 1903635 9 847 961 422 5000,0 + 4,800%
МТС-ао 255,00 257,15 253,80 256,05 2699330 690 845 205 254,00 + 0,807%
НЛМК ао 139,30 140,44 138,06 139,90 4266240 593 629 278 138,30 + 1,157%
Новатэк ао 1257,0 1267,4 1245,4 1248,0 601600 754 701 736 1250,0 - 0,160%
Полюс 7130,0 7250,0 7068,0 7200,0 222340 1 600 658 596 7130,0 + 0,982%
Роснефть 406,50 407,85 402,30 404,00 4328330 1 750 108 296,5 404,75 - 0,185%
Ростел -ап 62,00 62,10 61,65 62,05 85600 5 301 870 61,95 + 0,161%
РусГидро 0,5470 0,5472 0,5375 0,5385 547058000 295 760 482,8 0,5445 - 1,102%
Сбербанк 217,04 218,20 214,06 217,40 37521900 8 117 804 124,7 215,05 + 1,093%
Сбербанк-п 188,68 190,80 187,02 190,29 4280320 809 630 975,4 188,00 + 1,218%
СевСт-ао 933,4 952,0 926,0 946,0 1244860 1 172 838 268 928,4 + 1,896%
Сургнфгз 25,890 26,010 25,650 25,875 7566600 195 754 059,5 25,800 + 0,291%
Сургнфгз-п 32,140 32,450 31,845 32,000 29862600 959 922 781 31,890 + 0,345%
Татнфт 3ао 709,6 717,5 706,1 712,8 1191590 849 483 175 705,0 + 1,106%
Транснф ап 150500 152350 148600 149150 1438 215 270 150 150950 - 1,192%
Уркалий-ао 118,02 118,20 118,02 118,12 57300 6 764 512,2 118,06 + 0,051%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 19 августа 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Прошедшая неделя выдалась для отечественных рынков откровенно непростой. Нарастание тревоги инвесторов по поводу замедления мировой экономики, буксующие переговоры между Вашингтоном и Пекином, введение очередных санкций и риск подпадания по новые антироссийские пакеты – всё это никак не играло на руку российским фондовым и валютным рынкам Не смогли оказать поддержки отечественным торговым площадкам и цены на нефть – в пятницу был опубликован августовский доклад ОПЕК, в котором вновь был понижен прогноз роста спроса на нефть в мире в 2019 году на 40 тысяч баррелей в сутки - до 1,1 млн. баррелей. При этом прогноз на 2020 год был сохранен ОПЕК на уровне 1,14 млн. баррелей в сутки.

Все это оказало дополнительное давление на котировки углеводородов, и хотя заметного снижения там пока тоже не наблюдается, настроения инвесторов явно не на высоте. Не менее слабо на прошедшей неделе смотрелись европейские, азиатские и американские рынки. Все те же опасения начала развития мировой рецессии и явные проблемы в мировой торговле, вызванные торговыми войнами Трампа против своих же партнеров, не оставляют пока шансов на возобновление. И тот факт, что в пятницу западные рынки показали определенный рост, не должен вводить в заблуждение – данный отскок стоит рассматривать, скорей, как техническую коррекцию перед выходными после нескольких дней снижения.

Российские фондовые площадки лишь в начале недели удерживали более-менее прочные позиции, перейдя потом к планомерному снижению. И то, что в пятницу падение несколько замедлилось, не должно вселять ложного оптимизма – пока еще поводов для разворота в рост мало и в ближайшее время отечественные торговые площадки скорей всего попытаются лишь нащупать какие-то уровни поддержки, на которых они моли бы закрепиться. Индекс РТС потерял за неделю 3,8%, остановившись на уровне 1239,81 п., а индекс МосБиржи просел на 2,41%, зафиксировавшись на отметке 2615,20 п.

Нефть, несмотря на пришедшие в пятницу вечером от ОПЕК неутешительные прогнозы по объемам спроса, все же сумела под  завершение пятидневки приостановить снижение. Отчасти этому поспособствовало хоть и небольшое, но все же увеличение числа активных буровых установок от Baker Hughes (данные выходили вечером в пятницу), количество которых в США поднялось с 764 до 770 единиц. Общее число буровых установок в Америке выросло на одну единицу – до 935 штук. Североморский сорт BRENT поднялся с момента закрытия торгов в предыдущую пятницу на 1,54% - до уровня 58,64 долл./барр, все еще находясь ниже психологически важного уровня в 60 долл./барр. Легкая техасская WTI прибавила с момента окончания предыдущей недели скромнее – всего 1,07%, остановившись на значении 54,85 долл./барр. По состоянию на 6:15 мск. утра 19.08.19 фьючерсы на BRENT котируются по 59,27 долл./барр., а на WTI – по 55,33 долл./барр.

Следующая неделя не предвещает никаких особо оптимистичных событий, и инвесторы будут сосредоточены, в основном, на развитии ситуации между США и Китаем. Привнесут свою лепту и корпоративные новости, а вот что касается динамики энергоносителей, то пока нет оснований ждать там каких-то сильных движений. В течение дня Япония отчитается по экспортно-импортным операциям,  ЕС представит данные по инфляционным показателям, в России выйдут цифры по динамике объемов розничных продаж, уровню безработицы и ВВП.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 19 августа 2019 г.)



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу, 16 августа, торги на фондовых площадках США проходили на фоне ряда макроэкономических данных, отразивших изменения в покупательском настрое американцев и темпы строительства новых домов.

Опубликованные статистические результаты выглядели довольно уныло. Так предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета в августе скатился до минимального с января уровня в 92.1 пунктов (ожидалось отступление до 97.0 пунктов) с 98.4 пунктов в июле. Определенное ухудшение потребительского настроя американцев, по-видимому, отражает их тревожные опасения в связи с постоянно инициируемыми руководством Белого дома торговыми войнами и активизацией роли США в различных геополитических конфликтах по всему миру.

В свою очередь объем строительства новых жилых объектов в июле сократился в годовой экстраполяции (демонстрируя эту тенденцию 3-й месяц подряд) до 1.191 млн с пересмотренного с 1.253 млн до 1.241 млн показателя в июне, вопреки ожидавшемуся увеличению до 1.256 млн. Этот неутешительный факт был несколько нивелирован тем обстоятельством, что число выданных разрешений на строительство домов в июле выросло до 1.336 млн (прогнозировалось 1.270 млн) с 1.232 млн в предыдущем месяце.

Но тусклая статистическая картина не помешала фондовому рынку в пятницу продемонстрировать уверенный подъем, драйвером которого стали обнадеживающие финансово-экономические новости из Европы и Азии. Немецкий журнал Der Spiegel сообщил о том, что правительство Германии впервые за долгое время решилось допустить дефицит государственного бюджета, если экономика страны сползет в рецессию, о возможности которой сигнализируют последние данные по динамике ВВП. В то же время руководство Китая обещало принять план увеличения располагаемых доходов населения в текущем и следующем годах для стимулирования спроса в условиях замедления темпов экономического роста. Эти меры могут благоприятно сказаться на глобальной экономике в целом, испытывающей в настоящее время большие затруднения вследствие эскалации торговых войн.

Эти известия воодушевили инвесторов и обеспечили устойчивую позитивную тенденцию на биржах в течение всего дня. В конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала в солидном плюсе, но не смогла отыграть понесенные ранее на неделе тяжкие потери, что продлило убыточную серию до 3 недель.

Индекс Dow Jones industrial average вырос на 306.62 пунктов или 1.20% до 25886.01 пунктов, снижение за неделю составило 1.5%. Индекс Standard & Poor's 500 вырос на 41.08 пунктов или 1.44%, закрывшись на уровне 2888.68 пунктов и убавив в течение недели 1.0%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 129.38 пунктов или 1.67% до значения 7895.99 пунктов, проигрыш за неделю составил 0.8%.

Элитный эшелон американской экономики Тор-30 добился абсолютного положительного результата. Наиболее же успешно по итогам торгов выступили инновационно-производственный холдинг 3M (+2.97%), возникшая недавно при разделении холдинга DowDuPont на 3 независимые структуры компания Dow (+2.60%), крупнейшая в мире аптечная компания Walgreens Boots Alliance (+2.41%), один из столпов финансовой системы JPMorgan Chase (+2.40%) и производитель популярнейших девайсов iPhone и iPad корпорация Apple (+2.36%).

Крупнейший в мире производитель силовых турбин, реактивных двигателей и бурового оборудования General Electric вырос на 9.7% благодаря известию о том, что его генеральный директор Ларри Калп приобрел пакет акций своей компании стоимостью приблизительно в 2 млн долларов.

Владелец широкой сети универмагов Dillard's лишился 2.3%, зафиксировав меньшие, чем ожидалось на Уолл-стрит, объемы сопоставимых продаж и полученной выручки за прошлый квартал.

Производитель профессиональной и бытовой химии и смазочных материалов Sasol потерял 4.0%, заявив о том, что предоставит свою финансовую отчетность с задержкой в связи с незавершенностью проекта создания крупного химического предприятия в Луизиане.

Разработчик радиологического оборудования для лечения онкологических заболеваний Accuray просел на 7.5%, сообщив о непредвиденных убытках в четвертом фискальном квартале.

Поставщик решений в сфере маркетинга, кредитования и программ лояльности Alliance Data Systems упал на 9.1%, выкупив у инвесторов почти 10% из общего объема своих ранее размещенных акций.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на 7.60 долларов или 0.5% до значения 1523.60 долларов за тройскую унцию.

Золото несколько подешевело в связи с фиксацией прибыли трейдерами после достижения накануне драгметаллом максимального с апреля 2013 г. заключительного уровня. Однако по итогам 3-й подряд успешной недели выигрыш драгметалла составил 1.0%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в сентябре по итогам торгов на NYMEX повысилась на 40 центов или 0.7% до уровня 54.87 долларов за баррель.

Нефть прибавила в цене в связи с обострением обстановки в Персидском заливе после ряда нападений на танкеры различных стран, что вызвало тревожные опасения срыва поставок нефти из ближневосточного региона. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость "черного золота" увеличилась на 0.7%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 19 августа 2019 г.)



Саидова Зарина, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 16 августа, фондовые индексы Старого Света завершили торги уверенным ростом.

Европейские рынки акций под конец весьма волатильной и нервозной недели сумели отжаться. Турбулентность на биржевых площадках Старого Света и за его пределами имела место на фоне эскалации американско-китайского внешнеторгового конфликта, а также под влиянием удручающей макроэкономической статистики по европейскому региону и Китаю.

В частности, сокращение ВВП Германии во втором квартале заставило инвестиционное сообщество всерьез обеспокоиться по поводу потенциальной рецессии в стране, а также негатива добавил слабейший за 17 лет темп роста промышленного производства Китая по итогам июля.

Кроме того, поводом для нервозности игроков на мировых биржевых площадках явился тот факт, что кривая доходности 2-летних и 10-летних казначейских бумаг США впервые с 2007 года оказалась инвертированной, а это исторически считается сигналом о возможности наступления рецессии через 1-2 года. Так или иначе, к пятнице игроки отчасти успокоились, возложив надежды на центральные банки в плане смягчения монетарной политики во избежание рецессии.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 повысился на 0,7%; французский CAC 40 финишировал в плюсе на 1,2%, а немецкий DAX окреп на 1,3%. Итальянский индекс FTSE MIB закрылся с повышением на 1,5%.

Стоит отметить, что индекс FTSE 100 почти 2 часа не мог открыться из-за технического сбоя в системе Лондонской фондовой биржи.

Региональный индикатор Stoxx 600 по итогам торгов увеличился на 1,2% до отметки 369,63 пункта, все сектора в его составе финишировали в плюсе.

Укрепление котировок возглавили банковский и коммунальный сектора, прибавившие 2,4% и 1,7% соответственно.

Хай-тек в составе индекса Stoxx 600 ушел в плюс на 1,4% - укрепление возглавили представители полупроводникового сектора. Акции Infineon подорожали на 2%, а STMicroelectronics – на 1,8%.

Нидерландский дистрибьютор химикатов Imcd обвалился на 15% после того, как глава компании предостерег о неопределенности и волатильности рыночных условий. 

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




Рынок облигаций


16.08Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,05%  93,900
16.08Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,03%  98,730
16.08Индекс гос обл RGBI+ 0,10%  143,140
Лидеры объёмов ММВБ 16 августа 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ТрнфБО1P8 100,20 25,9708,01141 001 493 39109.10.2025 
Роснфт2P5 98,05 33,6007,9520643 401 157,818.02.2028 28.02.2024
ГПБ БО-17 100,55 23,6707,8415253 178 237,631.10.2024 02.11.2021
РоснефтьБ7 102,45 0,7307,939187 349 249,406.02.2024 10.02.2022
Роснфт1P2 103,50 14,4107,825117 262 352,311.12.2026 22.12.2021
Лидеры объёмов ММВБ 16 августа 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Беларусь04 100,80 2,1308,513437 338 281,203.08.2022 
Беларусь03 100,79 2,1308,522611 927 443,903.08.2022 
RUS-28 168,15 1213,4873,701221 590,4224.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 16 августа 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
БелОб34012 100,15 0,8507,98736 782 63405.08.2024 
МГор48-об 96,26 10,8507,631616 569 851,511.06.2022 
ННовгор 17 100,00 16,2008,352312 833 034,405.12.2022 
МгдОбл2017 99,70 12,7108,40910 344 670,325.12.2022 
ЯрОбл35017 100,19 0,8708,1086 951 501,924.06.2025 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

На прошлой неделе инвесторы в российские суверенные евробонды отыгрывали ценовой рост американских UST, который оказался максимальным с 2015 г. Российская суверенная долларовая кривая сдвинулась по доходности вниз на 12 б. п. Бумаги переписали ценовые максимумы 2019 г.


На фоне настоящего ралли, развернувшегося в суверенном сегменте, российские корпоративные бумаги продолжили торговаться в "летнем" режиме.


Отметим, что столь бодрая динамика российских суверенных евробондов на прошлой неделе была связана не только с американским бенчмарком, но и с сужением страновой премии: так, 5-летняя риск-премия на "Россию" сократилась до уровня около 100 б. п


Кредитоспособность России не вызывает сомнений у международных инвесторов. Для внутренних инвесторов привлекательность отечественных суверенных евробондов связана в том числе и с тем, что купон и валютная переоценка по ним не облагаются НДФЛ.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). Вслед за повышением суверенного российского рейтинга агентство Fitch улучшило рейтинги "Газпрома" — с ВВВ- до ВВВ. Прогноз изменения рейтингов — "стабильный". Как отмечает агентство, рейтинги "Газпрома" ограничиваются рейтингами РФ. Fitch оценивает рейтинг собственной кредитоспособности "Газпрома" на уровне "a-", принимая во внимание сильные операционные и финансовые показатели компании, а также страновые риски и риски в сфере корпоративного управления.


Мы отмечаем, что на фоне динамичного удорожания суверенных отечественных бумаг премия в доходности GAZPRU 34 к "Россия-42" в последнее время несколько расширилась, превысив уровень 80 б. п.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте выпусков с интересной доходностью обратим внимание на евробонд известного производителя батареек компании Energizer Holdings, Inc. с погашением в 2026 г. Эмитент производит батареи и осветительные приборы под брендами Energizer и Eveready. Штаб-квартира расположена в г. Сент-Луис (штат Миссури, США). В компании занято 4 тыс. человек. Акции Energizer Holdings, Inc. торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 2,5 млрд долл.


Выпуск объемом 500 млн долл. размещен в июне 2018 г. По евробонду предусмотрено 4 колл-опционов, доходность ближайшего из них (15.07.2021 г. по цене 103,188%) составляет 5,6%. Кроме того, до 15.07.2021 г. эмитент вправе выкупить до 40% выпуска ENR 6 ⅜ 07/15/26 по цене 106,38%. Минимальный лот по бумаге составляет 2 тыс. долл.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Российский рубль продолжает оставаться под тем же давление негативных факторов, которые не дают расти и фондовым рынкам. Риски ухудшения ситуации и в мировой экономике, и в части санкционных ограничений отпугивают инвесторов в том числе и от отечественной валюты.

Кратковременные отскоки, имеющие чаще всего технический характер, "общей погоды" не делают – в течение последних двух недель российский рубль продолжает планомерно ослабевать по отношению к ведущим мировым валютам. Не способствует хорошим настроениям инвесторов и ситуация вокруг Аргентины, где на прошедшей неделе произошел один из мощнейших в истории страны обвалов и аргентинского песо и фондовых площадок.

На этом фоне все больше инвестфондов и частных инвесторов выходит из рискованных инструментов, и перекладываются в высоконадежные. И Россия тут не является исключением. С момента закрытия торгов предыдущей пятницы по отношению к доллару рубль потерял 1,9%, зафиксировавшись на отметке 66,520 рубля за доллар, а относительно евро отечественная валюта подешевела на 0,90%, упав до 73,755 рубля за евро. На 6:20 утра сегодняшнего дня на рынке ФОРЕКС за один доллар платят 66,39 рубля, а за один евро, соответственно, 73,64 рубля.


События дня на 19 августа 2019 г.


 
Закрытие реестра акционеров Chevron
 
Заседание совета директоров "ТрансКонтейнера"
 
Публикация финансовой отчетности QIWI по МСФО за 2 квартал 2019 года
 
Закрытие реестра акционеров "Татнефти" для участия в ВОСА
 
Публикация финансовой отчетности "АЛРОСА" по МСФО за 2 квартал 2019 года
 
Публикация финансовой отчетности "РусАро" по МСФО за 2 квартал 2019 года



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

11:00-13:00



Чичикин Алексей
 

Рынок акций РФ 2900 

Online - курс «Начинающий»: День 1

Введение в фондовый рынок:

  • Цели и задачи учебного курса
  • Структура российского фондового рынка
  • Различные категории инвесторов
  • Работа на росте и падении
  • Как торговать на бирже через «ФИНАМ»
  •  
     
    Все вебинары



    Бизнес-конференции и семинары

    24.10.2019  ФИНСОВЕТ2020

    Всероссийский Форум инвестиционных и финансовых советников ФИНСОВЕТ2020 пройдет 24-26 октября 2019 года Это знаковое объединяющее мероприятия для рынка финансового и инвестиционного консультирования России в момент его становления пройдет в Казани и соберет ключевых игроков отрасли. Сегодня рынок финансового и инвестиционного ...  подробнее

    Место проведения:  Москва

    20.09.2019  Как правильно оценить кандидата за 1 собеседование

    Автор 17 книг по подбору и мотивации персонала, HR-гуру Светлана Иванова 20 сентября впервые в Туле. Тренинг “Как правильно оценить кандидата за 1 собеседование” для собственников малого и среднего бизнеса, руководителей и HR-специалистов. Место проведения: Тульский Дом Науки и Техники, ул. Менделеевская, д.1 За 20 лет своей практики ...  подробнее

    Место проведения:  Тула

    18.09.2019  Как снизить налоги и обезопасить бизнес в 2019 году

    Самые острые темы: экономическая ситуация в стране, безопасность бизнеса и легальная оптимизация налогов на бизнес-форуме в Москве! Ситуация в России с каждым днем ухудшается. Только за 2018 год под уголовную ответственность попали более чем 300 тысяч предпринимателей. После многочисленных налоговых проверок из 19388 компаний, без штрафов и ...  подробнее

    Место проведения:  Москва

    Все бизнес-конференции и семинары


    Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться