Меню

 
 

Утреннее обозрение: 22.07.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:


Новое на сайте

18:00 Открыть в отдельном окне Как будут действовать ФРС и Трамп?
13:00 Открыть в отдельном окне ETF с привязкой к американскому хай-теку по-прежнему интересен
09:54 Открыть в отдельном окне S&P подтвердило суверенные рейтинги России на уровне "ВВВ-/ВВВ"
09:24 Открыть в отдельном окне Путин считает опасным жесткое регулирование цен на бензин
21:01 Открыть в отдельном окне О том страшном, что скоро случится в США
15:44 Открыть в отдельном окне Финансовые результаты Capital One Financial оказались лучше прогнозов
13:38 Открыть в отдельном окне ЦБ РФ снизит ключевую ставку на 25 б.п. в июле



Мировые рынки


20.07Dow Jones- 0,25%  27159,73  
20.07NASDAQ0,00%  8146,49  
19.07S&P500- 0,62%  2976,61  
19.07DAX+ 0,26%  12260,07  
19.07FTSE-100+ 0,21%  7508,70  
19.07CAC-40+ 0,03%  5552,34  
22.07Nikkei-225- 0,30%  21403,45  
22.07Kospi- 0,05%  2093,34  
22.07SSE- 1,07%  2893,01  
19.07Bovespa- 1,21%  103451,93  
19.07Merval- 1,45%  40161,60  
  Российский рынок акций:
22.07MICEX0,00%  2700,57  
22.07RTSI0,00%  1350,69  
  Курс ЦБ:
20.07Доллар+ 0,0605%  62,8666  
20.07Евро+ 0,2653%  70,7941  
  Форекс:
22.07EUR/RUB- 0,15%  70,6620  
22.07USD/RUB+ 0,10%  62,9995  
22.07EUR/CHF+ 0,06%  1,1029  
22.07EUR/JPY+ 0,09%  121,0830  
22.07EUR/USD- 0,03%  1,1218  
22.07GBP/USD+ 0,05%  1,2505  
  Нефть:
22.07Brent+ 1,49%  63,40  
22.07Light+ 1,06%  56,35  
  Металлы:
22.07Золото+ 0,03%  1427,10  
22.07Серебро+ 1,02%  16,3600  
22.07Никель- 2,61%  14345  
22.07Алюминий- 0,24%  1843,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 22 июля 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,042530 0,043900 0,042040 0,043405 52622210000 2 274 361 022,35 0,042400 + 2,370%
ГАЗПРОМ ао 215,96 220,00 214,10 217,12 33671480 7 320 748 932,1 216,00 + 0,519%
ГМКНорНик 14946 14964 14652 14652 99931 1 477 768 468 14902 - 1,678%
Газпрнефть 406,00 406,95 400,30 402,60 509850 205 531 077,5 402,00 + 0,149%
ЛУКОЙЛ 5218,0 5240,0 5165,5 5165,5 359285 1 870 815 916 5200,5 - 0,673%
МТС-ао 263,15 264,10 261,00 262,70 1196580 313 938 873 262,40 + 0,114%
НЛМК ао 155,48 157,28 155,06 155,70 2965810 462 984 471,2 155,54 + 0,103%
Новатэк ао 1293,0 1299,8 1288,2 1297,0 216940 280 822 552 1292,2 + 0,371%
Полюс 6522,0 6550,0 6450,5 6476,0 87322 565 654 087,5 6472,0 + 0,062%
Роснефть 417,15 423,95 415,25 420,45 1575860 664 893 094 420,45 0,000%
Ростел -ап 64,80 65,00 63,70 63,70 145900 9 387 755 64,55 - 1,317%
РусГидро 0,5652 0,5702 0,5523 0,5529 580404000 324 135 154,7 0,5652 - 2,176%
Сбербанк 232,93 233,98 228,57 230,35 37930900 8 779 149 442,4 232,85 - 1,074%
Сбербанк-п 204,00 204,41 201,07 202,70 4134940 838 150 257,4 203,90 - 0,589%
СевСт-ао 1048,2 1059,6 1040,2 1056,0 352550 370 087 350 1043,4 + 1,208%
Сургнфгз 26,415 26,475 25,995 25,995 9198400 241 283 300 26,385 - 1,478%
Сургнфгз-п 32,605 32,885 31,190 31,200 90124100 2 859 765 922 32,500 - 4,000%
Татнфт 3ао 744,4 747,9 733,6 733,6 1005160 741 221 248 744,0 - 1,398%
Транснф ап 159800 160750 157000 158000 715 113 374 200 159200 - 0,754%
Уркалий-ао 91,96 116,10 90,64 112,90 2562220 273 354 104,4 92,00 + 22,717%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 22 июля 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Американские биржевые площадки в пятницу закрылись на минорной ноте на фоне неопределенности в отношении размера снижения процентной ставки ФРС США.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.62%, закрывшись на отметке 2976.61 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 0.25%, высокотехнологичный NASDAQ уменьшился на 0.74%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на два базисных пункта до 2,05%.

Рынки в ожидании смягчения монетарной политики американским регулятором внимательно следят за выступлениями представителей Федрезерва. Так, в прошедший четверг, после выступления президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, фьючерс показывающий снижение ставки на 50 базисных пункта на июльском заседании ФРС взлетел до 71%. Однако уже в пятницу значение инструмента обвалилось до 22,5%. В настоящий момент трехмесячный фьючерс на Fed Funds показывает снижение ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью порядка 80%. На текущей неделе в фокусе рынков будет заседание Европейского центрального банка, в преддверии которого игроки закладывают 60% вероятности снижения ставки ЕЦБ на 10 базисных пунктов.

Нефтяные котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 1,47%, закрывшись на отметке $62.84. После длительного снижения, поводом для отскока цены фьючерсного контракта Brent послужила информация о том, что в Ормузском проливе Корпус Стражей Исламской революции Ирана захватил британский нефтяной танкер.

На данном этапе во фьючерсном контракте Brent мы имеем поддержку $61.50, ее проход создаст предпосылки для продолжения снижения нефтяных цен к уровню $60 за баррель.

Сегодня тон торгам могут задать вышедшие в пятницу данные от нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, согласно которым количество нефтяных установок в США за прошедшую неделю сократилось на 5 единиц до 774 штук.

На прошедшей торговой неделе помимо смешанного внешнего фона, давление на индекс МосБиржи оказывали закрытия реестров акционеров Газпрома, Сургутнефтегаза, Мечела, Транснефти и Системы. В связи с этим рублевый индикатор на финише сезона дивидендных отсечек опустился к уровню 2700, потеряв от своих максимальных отметок более 150 пунктов.

В настоящий момент основная поддержка в индексе МосБиржи расположена на уровне 2690 пунктов, при проходе которого бенчмарк отправиться тестировать уровень 2645 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на уровнях 135000 и 133800 п. Сопротивления - 137000 и 138100 пунктов.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .



Комментарии и прогноз по акциям. США (на 22 июля 2019 г.)



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В пятницу, 19 июля, единственным макроэкономическим подспорьем для американских фондовых площадок стала публикация предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета в текущем месяце, немного приподнявшегося до 98.4 пунктов с 98.2 пунктов в июне, тогда как аналитики предсказывали более уверенное повышение - до 98.8 пунктов.

Основное же воздействие на ход биржевых торгов в этот день оказали сведения по корпоративной отчетности и последние новости относительно ближайших планов ФРС в проведении монетарной политики. Большую часть дня фондовый рынок находился на подъеме под впечатлением от успешных квартальных результатов софтверного лидера Microsoft, отрапортовавшего о значительно лучших, чем ожидалось, показателях выручки и прибыли благодаря активному продвижению новых "облачных" технологий и значительному расширению социальной деловой сети LinkedIn. Однако незадолго до завершения торговой сессии инвесторы узнали, что Wall Street Journal обнародовал полученную из конфиденциальных источников информацию о том, что на ближайшем совещании ФРС в конце июля ее руководители собираются снизить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Тогда как рыночное сообщество вовсю надеялось на более решительное сокращение на 50 базисных пунктов, интерпретируя подобным образом все последние выступления ряда высокопоставленных деятелей ФРС. Это известие весьма огорчило игроков и вызвало разворот рынка, вследствие чего триада основных фондовых индексов финишировала на отрицательной территории и понесла потери по итогам прошедшей недели.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 68.77 пунктов или 0.25% до 27154.20 пунктов, отступление за неделю составило 0.7%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 18.50 пунктов или 0.62%, закрывшись на уровне 2976.61 пунктов и убавив в течение недели 1.2%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 60.75 пунктов или 0.74% до значения 8146.49 пунктов, проигрыш за неделю составил 1.2%.

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "красной" зоне финишировало абсолютное большинство компаний (22). Наиболее пострадавшими по итогам сессии оказались ведущая в США компания сервисного обслуживания кредитных карт American Express (-2.79%), крупнейший американский страховщик The Travelers (-1.62%) и фармацевтический концерн Merck (-1.57%). Лучшего же результата в составе "голубых фишек", причем с солидным отрывом от остальных, добился флагман авиационной промышленности Boeing (+4.5%) ввиду меньшего, чем ожидалось, понесенного во 2-м квартале ущерба в связи с авариями и неполадками лайнеров Boeing 737 Max.

Крупный издатель газет и владелец телевизионных каналов Gannett взлетел на 19.8% после сообщения в Wall Street Journal о готовящемся его слиянии с медиа-холдингом GateHouse Media.

Сеть ресторанов быстрого питания Red Robin Gourmet Burgers подскочила на 12.1% на фоне появившейся информации о проявленной заинтересованности в ее приобретении со стороны инвестфонда Vintage Capital Management.

Производитель обуви для активного отдыха и спортивных занятий Skechers USA вырос на 12.0% в связи с неожиданно высоким объемом доходов во 2-м квартале, в том числе за счет активного роста продаж своей продукции за пределами США.

Железнодорожная компания Kansas City Southern, занимающаяся грузоперевозками, поднялась на 4.6%, отчитавшись о большем объеме квартальной выручки, чем предсказывалось аналитическим пулом.

Эмитент кредитных карт Capital One Financial прибавил 2.1%, превзойдя консенсус-прогноз по полученной прибыли во 2-м квартале вследствие увеличения объемов кредитования и снижения потерь от просрочек выплат и непогашения кредитов.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в августе по итогам торгов на COMEX снизилась на 1.40 долларов или 0.1% до значения 1426.70 долларов за тройскую унцию.

Золото немного потеряло в цене в результате укрепления позиций доллара в корзине мировых валют, главным образом за счет существенного продвижения против евро и японской йены. По итогам же 2-й подряд успешной недели драгметалл приобрел 1.0%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в августе по итогам торгов на NYMEX повысилась на 33 цента или 0.6% до уровня 55.63 долларов за баррель.

Стоимость нефти увеличилась в связи с ростом напряженности в американо-иранских отношениях после ряда военных инцидентов в Оманском заливе, что вызвало тревожные опасения срыва поставок нефти из ближневосточного региона. Однако в целом за неделю "черное золото" подешевело на 7.6%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 22 июля 2019 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 19 июля, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на смешанной территории с преобладанием позитивной составляющей на фоне усилившихся ожиданий смягчения денежно-кредитной политики США после заявлений главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который отметил, что ФРС следует как можно скорее приступить к снижению ставок. По его словам, американскому регулятору необходимо предпринять превентивные меры, чем ждать, когда наступит катастрофа.

В то же время, политическая неопределенность в Италии оказывала некоторое давление на индексы и привела к удешевлению акций банковского сектора страны. Заметим, что в пятницу вице-премьер Италии, лидер "Движения 5 звезд" Луиджи Ди Майо предложил своему коллеге и главе партии "Лига" Маттео Сальвини, с которым они образуют правящую коалицию, встретиться и обсудить разногласия в правительстве. При этом днем ранее Сальвини допустил возможность досрочных выборов в стране.

Вышедшая статистика, в свою очередь, показала, что индекс цен производителей Германии снизился в июне на 0,4% м/м, но увеличился на 1,2% г/г, тогда как аналитики прогнозировали -0,2% м/м и +1,4% г/г соответственно.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 продвинулся на 0,21%, французский CAC 40 стал тяжелее на 0,03%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,26%. Региональный индикатор STXE 600 увеличился, тем временем, на 0,12%, закрывшись на уровне 387,25 пункта.

Как отмечалось выше, хуже рынка смотрелись бумаги итальянских кредиторов. В частности, рыночная капитализация Banco BPM, Unione di Banche Italiane и UniCredit снизилась на 6,03%, 4,48% и 3,66% соответственно.

Неудачно сложилась сессия для французского рекламного холдинга Publicis Groupe, акции которого отступили на 6,49% в связи с ухудшением прогнозов по выручке на текущий год. Кроме того, темпы роста выручки компании во втором квартале оказались хуже прогнозов.

Тем временем, бумаги голландской компании Galapagos подорожали на 5,65% после того, как аналитики KBC Securities повысили их целевую цену.

Среди фаворитов торгов находилась также пивоваренная компания AB InBev, добавившая в свой актив 5,54% на фоне заявлений о том, что она заключила соглашение о продаже австралийского подразделения Carlton & United Breweries японской фирме Asahi за 16 млрд австралийских долларов ($11,3 млрд). 

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Рынок облигаций


19.07Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,05%  93,660
19.07Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,02%  98,510
19.07Индекс гос обл RGBI+ 0,08%  142,660
Лидеры объёмов ММВБ 19 июля 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ОткрФКБОП5 100,24 0,6507,675603 070 090,512.07.2022 17.07.2020
РУСАБрБ1P2 100,35 1,8808,6495259 595 945,828.06.2029 25.01.2023
ТрнфБО1P12 100,40 2,1607,903231 721 193,505.07.2022 
ГазпрнефБ4 103,00 36,8307,954206 000 00024.07.2046 26.08.2021
ТрнфБО1P4 104,15 27,0107,957162 036 42729.09.2022 
Лидеры объёмов ММВБ 19 июля 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ННовгор 17 99,80 9,9908,446914 249 229,705.12.2022 
СвердлОб3 105,00 15,0408,287913 672 792,315.11.2024 
Мордовия03 103,60 13,4608,7917110 935 613,803.09.2021 
КрасЯрКр15 99,79 16,9507,9418 382 36026.06.2025 
Хакас2013 100,10 6,2608,52558 084 478,6827.10.2020 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Российская суверенная евробондовая кривая практически повторила динамику базового актива, снизившись в доходности по итогам прошлой недели на 7 б. п.. Доходность выпуска "Россия-23" упала ниже 3,0%. Отметим, что ценовой рост сектора происходил на фоне падения цен на нефть.


Российский корпоративный евробондовый сегмент также находился на подъеме — лишь незначительное число бумаг по итогам недели подешевело. Наибольшим спросом у инвесторов пользовался "вечный" выпуск МКБ. Активно покупали и кривую ВЭБа: надо заметить, что возникшая в 2018 г. перепроданность в данных бумагах из-за роста санкционных рисков в настоящий момент практически полностью устранена.


CDS-премии на российские корпоративные еврооблигации на прошлой неделе довольно активно сокращались.


5-летняя CDS-премия на "Россию" пока не может достичь уровня марта 2018 г. (101,6 б. п.), хотя текущие цены на нефть примерно соответствуют уровням, сложившимся в тот период. Впрочем, как показала, например, прошлая не-деля, конъюнктура на нефтяном рынке сейчас находит слабое отражение в ценовой динамике российского рынка евробондов.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). 17 июля агентство Fitch повысило рейтинги компании Global Ports с ВВ до ВВ+ со "стабильным" прогнозом. Было отмечено, что повышение рейтингов явилось следствием продолжающегося сокращения долговой нагрузки эмитента на фоне положительного значения свободного денежного потока. Fitch ожидает, что левередж Global Ports снизится до 2,8-3,1 в 2019-2021 гг. (на конец 2018 г. его уровень составлял 3,6). Отметим, что агентство Moody’s держит по обязательствам компании рейтинг на две ступени ниже — Ba3.


Евробонд Global Ports с погашением в 2023 г. смотрится довольно конкурентоспособно на фоне международных бумаг сравнимого кредитного качества.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). Фронтальное снижение доходностей привело к ситуации, когда уровень доходности выше 5% из бумаг с "инвестиционным" рейтингом стал доступен по большей части только для относительно дальних выпусков. Одним из таких евробондов является выпуск компании ArcelorMittal с погашением в 2039 г.


Основанная в 2006 г. ArcelorMittal является одной из крупнейших металлургических компаний мира с числом занятых около 200 тыс. человек. Оперирует глобально, штаб-квартира расположена в Люксембурге. Компания торгуется на EN Amsterdam с текущей рыночной капитализацией 15 млрд евро.


Старший выпуск объемом 1,5 млрд долл. (сейчас в обращении находятся бумаги на 685 млн долл.) размещен в октябре 2009 г. Минимальный лот по выпуску составляет 2 тыс. долл. Бумага находится на обслуживании в НРД и доступна только для квалифицированных инвесторов.




Российский валютный рынок



Дроздов Сергей, ГК "ФИНАМ" (аналитик)

Курс $
Курс EUR

Российская валюта завершила торги на отметке 63,05 потеряв 0,39% по отношению к американскому доллару. В настоящий момент поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 62,72 и 62,50. Сопротивления расположены на уровнях 63,05 и 63,25.

В пятницу Банк России огласит свое решение по ключевой процентной ставке. Скорее всего, регулятор примет решение понизить ставку на 25 б.п, что в моменте может способствовать незначительной волатильности в паре доллар/рубль, но в целом не станет триггером для серьезного ослабления курса национальной валюты, так как ожидаемое аналогичное решение ФРС США на заседании 31 июля сохранит привычный спред между доходностью ОФЗ и 10-летними казначейскими облигациями.


События дня на 22 июля 2019 г.


 
Публикация производственных результатов "Полюса" за 6 месяцев 2019 года
 
Внеочередное общее собрание акционеров "Энел Россия"
 
Публикация операционных результатов "РусАгро" за 2 квартал 2019 года



Вебинары

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться