Меню

 
 

Утреннее обозрение: 20.05.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


17.05Dow Jones- 0,38%  25769,25  
18.05NASDAQ0,00%  7816,29  
17.05S&P500- 0,58%  2859,53  
17.05DAX- 0,58%  12238,94  
17.05FTSE-100- 0,07%  7348,62  
17.05CAC-40- 0,18%  5438,23  
20.05Nikkei-225+ 0,33%  21319,77  
20.05Kospi0,00%  2055,71  
20.05SSE- 0,76%  2860,32  
17.05Bovespa- 0,04%  89992,73  
17.05Merval- 1,70%  33315,70  
  Российский рынок акций:
20.05MICEX0,00%  2577,48  
20.05RTSI0,00%  1254,68  
  Курс ЦБ:
18.05Доллар+ 0,1129%  64,6327  
18.05Евро- 0,1640%  72,2464  
  Форекс:
20.05EUR/RUB- 0,47%  72,0290  
20.05USD/RUB- 0,23%  64,5998  
20.05EUR/CHF- 0,05%  1,1284  
20.05EUR/JPY- 0,06%  122,8550  
20.05EUR/USD- 0,04%  1,1153  
20.05GBP/USD+ 0,07%  1,2727  
  Нефть:
20.05Brent+ 1,44%  73,25  
20.05Light+ 1,37%  63,78  
  Металлы:
20.05Золото+ 0,01%  1275,80  
20.05Серебро- 0,02%  14,3850  
20.05Никель- 0,36%  11970  
20.05Алюминий- 0,54%  1827,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 20 мая 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,035135 0,035165 0,034975 0,034990 6941940000 243 402 641,75 0,035100 - 0,313%
ГАЗПРОМ ао 200,20 201,48 198,30 200,80 27257450 5 444 127 273 198,89 + 0,960%
ГМКНорНик 13602 13634 13352 13358 156668 2 108 153 938 13590 - 1,707%
Газпрнефть 351,40 352,60 345,50 351,70 397480 138 834 063,5 349,95 + 0,500%
ЛУКОЙЛ 5254,5 5289,0 5172,5 5172,5 982966 5 125 334 475 5260,0 - 1,663%
МТС-ао 253,20 254,90 251,30 253,15 1706720 431 964 807 253,25 - 0,039%
НЛМК ао 156,96 158,86 156,10 157,78 1951260 308 411 505,2 156,42 + 0,869%
Новатэк ао 1200,0 1308,2 1194,0 1220,2 1015450 1 235 723 214 1198,6 + 1,802%
Полюс 4860,0 4874,0 4760,0 4773,0 66953 320 988 006,5 4844,5 - 1,476%
Роснефть 414,00 415,45 408,10 408,20 2271100 933 319 739,5 413,00 - 1,162%
Ростел -ап 65,25 66,15 65,15 65,45 366800 24 116 320 65,25 + 0,307%
РусГидро 0,5351 0,5496 0,5334 0,5401 774261000 421 378 680,9 0,5330 + 1,332%
Сбербанк 228,10 229,18 225,10 226,00 30088250 6 818 023 983,3 226,94 - 0,414%
Сбербанк-п 199,33 200,30 198,00 199,00 3392640 674 361 327,8 199,23 - 0,115%
СевСт-ао 977,0 992,0 975,8 978,6 717950 707 687 400 973,2 + 0,555%
Сургнфгз 24,115 24,290 24,100 24,150 12588100 304 479 681,5 24,105 + 0,187%
Сургнфгз-п 39,710 40,860 39,700 40,515 52256100 2 108 838 782,5 39,500 + 2,570%
Татнфт 3ао 684,7 686,7 673,5 681,1 2055930 1 396 586 907 679,4 + 0,250%
Транснф ап 155400 155900 152500 152500 1120 172 059 950 156100 - 2,306%
Уркалий-ао 88,40 88,76 88,24 88,40 45560 4 024 981,8 88,30 + 0,113%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 20 мая 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Прошедшая неделя могла бы претендовать на звание одной из самых темпераментных и высоко волатильных на прошедшие полгода. В понедельник Китай неожиданно резко ответил на анонсированные президентом Трампом новые таможенные пошлины, чем не просто испугал американских инвесторов, но и обвалил их рынки. И, судя по последующей риторике Поднебесной, они там совершенно не собираются прогибаться под политику США. Не стоит удивляться, что неделя началась с обвального падения практически всех биржевых индексов.

Пожалуй, только российские рынки выглядели достаточно стабильно. Тем более, что немалое количество действительно позитивных новостей со стороны отечественных эмитентов вполне способствовало росту. Лишь в пятницу торги во всем мире проходили относительно спокойно – инвесторы, устав от болтанки предыдущих четырех дней, под окончание недели предпочли перевести дух, даже не особо реагируя на публиковавшуюся статистику.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 20 мая 2019 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 17 мая, основные макроэкономические показатели отразили предварительную оценку текущего потребительского доверия американцев и потенциал развития экономики США.

Макроэкономическая статистика выдалась весьма позитивной. Так, предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета в мае вырос до максимального за 15 лет уровня в 102.4 пунктов при прогнозировавшихся 97.5 пунктах и после 97.2 пунктов в апреле. Значительному укреплению потребительского настроя американцев и их готовности к усилению покупательской активности способствовали определенное улучшение экономической ситуации и преимущественно позитивный тренд на рынке труда в США.

В свою очередь, индекс опережающих экономических индикаторов, отслеживающий, в том числе, объем новых заказов на товары и материалы и прогнозирующий динамику изменений в экономике в предстоящий период в пределах 3-6 месяцев, в апреле 3-й месяц подряд продемонстрировал подъем и в соответствии с прогнозами приплюсовал 0.2% после пересмотренного с 0.4% до 0.3% повышения в марте. Эти данные сигнализируют о потенциальных возможностях дальнейшего усиления американской экономики во 2-й половине нынешнего года.

Благоприятные статистические данные, однако, в пятницу не повлияли существенным образом на ход торговой сессии, поскольку переломное отступление фондового рынка было вызвано очередным обострением американо-китайских торговых отношений. Проявлявший ранее максимальную сдержанность Китай (даже после введения США повышенных ввозных пошлин на китайские товары), по-видимому, исчерпал лимит терпения и посредством подконтрольных правительству СМИ критически высказался о предпринимаемых американской стороной шагах и негативно оценил перспективы дальнейших переговоров. Эти новости испортили настроение инвесторам, все еще лелеющим надежду на благополучное завершение затянувшегося торгового конфликта между двумя крупнейшими экономиками в мире.

Под воздействием неутешительного развития событий в этом чрезвычайно важном для рыночного сообщества вопросе все основные фондовые индексы финишировали на отрицательной территории и понесли потери по итогам недели. Причем для индекса Dow Jones неделя стала проигрышной 4-й раз подряд, чего не наблюдалось с мая 2016 г.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 98.68 пунктов или 0.38% до 25764.00 пунктов, отступление за неделю составило 0.7%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 16.79 пунктов или 0.58%, закрывшись на уровне 2859.53 пунктов и убавив в течение недели 0.8%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 81.76 пунктов или 1.04% до значения 7816.28 пунктов, проигрыш за неделю составил 1.3%.

В высшем дивизионе американской экономики Тор-30 в "красной" зоне финишировало абсолютное большинство компаний (21). Наиболее пострадавшими по итогам торгов оказались возникшая недавно при разделении холдинга DowDuPont на 3 независимые структуры компания Dow (-4.1%), крупнейший в мире производитель землеройно-транспортной техники Caterpillar (-3.0%) и инновационно-производственный холдинг 3M (-1.6%). Лучшего же результата в составе малочисленной группы лидеров торгов добилась ведущая американская компания медицинского страхования UnitedHealth Group (+1.9%).

Китайская сеть кофеен Luckin Coffee, являющаяся в своей стране главным конкурентом глобального лидера этого бизнеса Starbucks, в дебютный день публичной торговли на фондовой бирже NASDAQ подскочила на 19.9% по сравнению с первоначальной ценой предложения в 17 долларов за акцию.

Специализирующаяся на изготовлении и продаже спортивной одежды и аксессуаров компания Under Armour выросла на 6.9% в результате повышения рекомендательного рейтинга по ее акциям аналитиками J.P. Morgan Chase.

Мировой лидер по производству электромобилей Tesla скатился на 7.6% после сообщений о том, что его глава Элон Маск намерен тщательно проанализировать затраты компании, поскольку она испытывает финансовые затруднения.

Самый крупный в мире производитель сельхозтехники Deere & Co упал на 7.7%, получив во 2-м фискальном квартале прибыль меньше среднерыночных ожиданий и переоценив в худшую сторону целевой прогноз по итогам года.

Оператор глобальной социальной сети Pinterest, предоставляющей своим пользователям широкие возможности поиска и систематизации тематической визуальной информации, обвалился на 13.5% в связи с понесенными в 1-м квартале убытками в размере 41.4 млн долларов.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX снизилась на 10.50 долларов или 0.8% до значения 1275.70 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны безопасных вложений уменьшилась в связи с уверенным ростом потребительского доверия в США. В целом же за неделю драгметалл лишился 0.9%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в июне по итогам торгов на NYMEX снизилась на 11 центов или 0.2% до уровня 62.76 долларов за баррель.

Нефть немного потеряла в цене после трех подряд успешных торговых сессий вследствие фиксации трейдерами образовавшейся за предшествующие дни прибыли. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость "черного золота" увеличилась на 1.8%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 20 мая 2019 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 17 мая, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали отрицательную динамику впервые за последние четыре сессии на фоне обострения торгового конфликта между США и Китаем. Так, теперь уже Поднебесная критически высказалась о предпринимаемых США мерах и негативно оценила перспективы дальнейших переговоров.

При этом в газете, подконтрольной правящей политической партии Китая, было сделано провокационное заявление что торговая война лишь укрепит мощь страны и "никогда не заставит её встать на колени".

Что касается вышедших в регионе статистических данных, индекс потребительских цен еврозоны (оконч.) в апреле вырос на 0,7% м/м и 1,7% г/г, совпав со среднерыночными ожиданиями.

В отраслевом разрезе наибольшее снижение показали акции автопроизводителей и поставщиков пищевых продуктов.

По итогам сессии французский CAC 40 ослаб на 0,18%, немецкий DAX скатился на 0,58%, а британский FTSE 100 просел на 0,07%. При этом региональный индикатор STXE 600 уменьшился на 0,36% до отметки в 381,51 пункта.

Как уже говорилось выше, одними из аутсайдеров торговой сессии стали поставщики пищевых продуктов, ослабившие свои позиции на фоне новостей о том, что американский Интернет-гигант Amazon осуществил инвестиции в частного представителя отрасли Deliveroo. Так, рыночная капитализация Just Eat, Takeaway.com и Delivery Hero уменьшилась на 7,8%, 4,8% и 3,7% соответственно.

При этом котировки производителя люксовых товаров Richemont скатились на 1,5% ввиду того, что квартальная операционная прибыль не дотянула до прогнозов рынка, хотя продажи и показали рост на 10% г/г.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.



Рынок облигаций


17.05Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,02%  92,310
17.05Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,06%  96,930
17.05Индекс гос обл RGBI+ 0,17%  138,290
Лидеры объёмов ММВБ 17 мая 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ГПБ001P09P 100,65 5,7208,6224417 122 267,123.04.2022 
ТрнфБО1P8 96,85 6,2808,7316403 888 209,209.10.2025 
АльфаБО-17 102,35 11,7108,541358 225 00016.09.2031 30.09.2021
ДетМир Б-4 100,85 10,9308,548283 372 452,429.03.2024 07.04.2020
РосбанкБ20 100,00 54,2503,013269 340 176,518.05.2026 22.05.2019
Лидеры объёмов ММВБ 17 мая 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 161,50 3269,6854,511104 264,0824.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 17 мая 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ВлгОб35006 102,70 2,5308,45471 581 487 403,4930.10.2020 
КОМИ 14 об 99,20 11,9708,891455 817 912,725.06.2024 
БелгОб2017 99,85 13,3408,561249 557 996,411.06.2024 
БелгОб2013 100,40 1,5508,021341 555 56028.07.2020 
СвердлОбл5 101,00 12,6008,62636 301 325,523.10.2026 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Российские суверенные долларовые долги ударно провели прошлую неделю, скинув в доходности практически 10 б. п. Позитиву способствовали сохраняющийся интерес к риску (из больших развивающихся экономик только долги Бразилия закончили неделю в минусе) и рост цен на нефть.


Корпоративный сегмент также дорожал, хотя от динамики суверенного сектора было далеко. Здорово выглядели суборда ВТБ, в частности, его "вечный" выпуск подорожал за неделю почти на две фигуры.


5-летняя CDS-премия на "Россию" вернулась в область ниже 130 б. п.


Максимальная доходность на российской суверенной кривой упала до 5,0%. На наш взгляд, перспективы дальнейшего значительного снижения доходностей выглядят ограниченными.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). В сегменте высокодоходных отечественных бумаг обратим внимание на единственный евробонд Россельхозбанка (РСХБ). Субординированный выпуск с погашением в октябре 2023 г. размещен в 2013 г. с купоном 8,5%. В настоящее время бумага торгуется на уровне выше номинала с доходностью к погашению на уровне около 7% годовых.


РСХБ отчитался за 2018 г. по МСФО, впервые за пять лет показав чистую прибыль по итогам года (в размере 1,5 млрд руб.). Уровень достаточности капитала госбанка составляет 9,5% (условия выпуска евробонда предполагают возможность его списания в случае падения этого показателя ниже 2%). Отметим, что единственный акционер банка — государство — проводит докапитализацию эмитента.


Текущий спред в доходности выпуска РСХБ к субординированному евробонду Сбербанка с погашением в 2023 г. выглядит расширенным относительно среднего значения за последние 12 месяцев.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте зарубежных бумаг с повышенной доходностью выделим выпуск американ-ской Southwestern Energy Company с погашением в 2026 г. Эмитент занимается раз-ведкой и добычей природного газа и нефти в нескольких штатах США (главным образом в Техасе и Арканзасе), а также в Канаде. По состоянию на 31.03.19 г. выручка и EBITDA эмитента за последние 12 месяцев составили, соответственно, 3,8 и 1,2 млрд долл., чистая прибыль была зафиксирована на уровне 0,9 млрд долл. Акции Southwestern Energy торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 2,2 млрд долл. Все три агентства "большой тройки" держат "стабильный" прогноз по изменению рейтингов компании.


Евробонд объемом 650 млн долл. размещен в сентябре 2017 г. По бумаге предусмотре-ны четыре колл-опционов, доходность к ближайшему из них (01.04.2021 г. по цене 105,625%) составляет 9,8%. Обратим внимание на интересный уровень купона по бумаге (7,5% годовых). Отметим, что SWN 7 ½ 04/01/26 находится на обслуживании в НРД. Минимальный лот по выпуску составляет 2 тыс. долл.


События дня на 20 мая 2019 г.


 
Публикация финансовой отчетности ТМК по МСФО за 1 квартал 2019 года
 
Заседание совета директоров "Мечел"
 
Заседание совета директоров "Интер РАО"
 
Заседание совета директоров "ЮТэйр"
 
Закрытие реестра акционеров НМТП для участия в ГОСА
 
Заседание совета директоров "Белуга Групп"
 
Закрытие реестра акционеров МОЭСК для участия в ГОСА
 
Закрытие реестра акционеров Walgreens Boots Alliance
 
Закрытие реестра акционеров "Газпром нефти" для участия в ГОСА
 
Закрытие реестра акционеров "Ростелекома" для участия в ГОСА
 
Годовое общее собрание акционеров "Интер РАО"
 
Публикация финансовой отчетности "РусАгро" по МСФО за 1 квартал 2019 года



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-11:00



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-12:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ 30000 

Торговый зал онлайн: прямая трансляция торговли!

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

23.05.2019  STARTUP SHOW

23 МАЯ, МОСКВА, ЦДП STARTUP SHOW - ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПЛОЩАДКА No1 StartUp Show Production при поддержке ГБУ «Малый бизнес Москвы», АО «Деловая Среда», РБК Конференции и Российская Молодежная Палата JCI, представляют очередной этап главного инвестиционного события Москвы, которое соберет в одном месте лучшие стартапы, ведущих ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться