Меню

 
 

Утреннее обозрение: 22.04.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


18.04Dow Jones+ 0,42%  26564,95  
19.04NASDAQ 7998,06  
18.04S&P500+ 0,16%  2905,03  
18.04DAX+ 0,57%  12222,39  
18.04FTSE-100- 0,15%  7459,88  
19.04CAC-40+ 0,31%  5580,38  
22.04Nikkei-225+ 0,11%  22225,54  
22.04Kospi+ 0,02%  2216,65  
22.04SSE- 1,67%  3216,09  
18.04Bovespa+ 1,39%  94578,26  
17.04Merval- 0,78%  32036,78  
  Российский рынок акций:
22.04MICEX0,00%  2563,90  
22.04RTSI0,00%  1260,82  
  Курс ЦБ:
20.04Доллар- 0,1695%  63,9602  
20.04Евро- 0,4441%  71,9232  
  Форекс:
22.04EUR/RUB- 0,39%  71,7640  
22.04USD/RUB- 0,35%  63,8043  
22.04EUR/CHF+ 0,03%  1,1407  
22.04EUR/JPY- 0,04%  125,8020  
22.04EUR/USD- 0,03%  1,1242  
22.04GBP/USD+ 0,01%  1,2995  
  Нефть:
22.04Brent+ 2,28%  73,61  
22.04Light+ 2,22%  65,49  
  Металлы:
22.04Золото+ 0,25%  1279,20  
22.04Серебро+ 0,23%  14,9900  
20.04Никель0,00%  12660  
20.04Алюминий0,00%  1868,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 22 апреля 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,035985 0,036040 0,035775 0,035785 6552000000 235 236 896,95 0,035810 - 0,070%
ГАЗПРОМ ао 163,21 164,34 162,76 163,50 8932150 1 461 015 948,7 162,57 + 0,572%
ГМКНорНик 14552 14588 14524 14528 23481 341 512 386 14510 + 0,124%
Газпрнефть 351,80 357,40 347,80 354,00 435100 153 418 182,5 348,70 + 1,520%
ЛУКОЙЛ 5625,0 5696,5 5621,5 5690,0 276489 1 566 019 990,5 5602,0 + 1,571%
МТС-ао 260,15 261,90 259,30 261,25 1423790 371 322 674,5 259,85 + 0,539%
НЛМК ао 174,54 174,96 173,60 174,58 742410 129 486 449,4 174,30 + 0,161%
Новатэк ао 1119,0 1145,8 1119,0 1145,0 465340 527 694 226 1116,4 + 2,562%
Полюс 5014,5 5055,0 4982,5 5049,0 39942 200 689 724 5000,0 + 0,980%
Роснефть 434,30 440,95 432,95 439,60 2383070 1 045 070 751,5 432,00 + 1,759%
Ростел -ап 60,15 60,50 60,15 60,30 68000 4 101 550 60,25 + 0,083%
РусГидро 0,5286 0,5478 0,5281 0,5465 754997000 406 544 103 0,5276 + 3,582%
Сбербанк 233,70 236,09 233,05 235,41 44233210 10 385 968 443,8 232,60 + 1,208%
Сбербанк-п 203,10 204,80 202,83 204,75 3325010 678 158 687,8 202,15 + 1,286%
СевСт-ао 1050,0 1055,0 1048,0 1054,0 186480 196 198 376 1047,6 + 0,611%
Сургнфгз 25,075 25,200 25,035 25,050 3219800 80 861 794,5 25,075 - 0,100%
Сургнфгз-п 40,035 40,140 39,925 39,965 5065600 202 654 205 39,900 + 0,163%
Татнфт 3ао 750,1 756,5 750,1 752,0 150790 113 640 130 748,9 + 0,414%
Транснф ап 169700 170350 169300 169500 218 36 997 200 169700 - 0,118%
Уркалий-ао 88,14 88,88 88,10 88,50 29800 2 641 308,2 88,06 + 0,500%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 22 апреля 2019 г.)





Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

Позитивный настрой на мировых рынках сохраняется. На мажорной ноте завершилась ещё одна торговая неделя на мировых финансовых рынках.  Инвестиционные настроения участников рынка в целом остаются позитивными, при этом негативные данные полностью игнорируются. Видно, что былой запал у рынков уже иссякает, но биржевые индексы продолжают карабкаться к новым историческим максимумам. Крупных покупателей на текущих высоких отметках явно нет, новых денег в мировой системе нет, поэтому биржевые индексы тащат вверх в основном на словесных интервенциях и на закрытии коротких позиций, что собственно и подтверждается крайне низкими объёмами торгов

Вышедшие за неделю данные по мировой экономике оказались смешанными. После рекордных денежных вливаний вначале текущего года, китайская экономика по итогам первого квартала показала стабилизацию, но радоваться тут нечему. Как только Народный Китайский Банк увидел сильные цифры, так сразу выступил с заявлением о том, что никаких больше стимулов и новых денег от регулятора не ждите. По европейской экономике данные вышли просто провальные. Индексы деловой активности в промышленном секторе Германии и Франции уже рухнули до многолетних минимумов, а впереди Европу тоже ждёт ещё участь торговой войны с США. Но несмотря на это, биржевой индекс Франции за неделю прибавил ещё почти 1% и вплотную подошёл к историческому максимуму, а биржевой индекс Германии прибавил почти 2% и закрылся выше отметки 12200 пунктов. Чем хуже дела в европейской экономике, тем больше растёт спрос на защитные активы – немецкие суверенные облигации, доходность по которым вновь уходит в отрицательную зону. Именно этот факт и вынуждает некоторых крупных участников рынка часть средств перекладывать в рисковые активы, даже если они уже сильно переоценены.  Вот на таком парадоксе и продолжает надуваться новый пузырь на рынках акций.

Биржевые индексы в США за прошедшую неделю не сумели показать ничего интересного. Флагманский биржевой индекс SP500 завершил рабочую пятидневку почти нейтрально, промышленный американский индекс DJIприбавил скромные 0.5% и высотехнологичный индекс NASDAQприбавил почти 1% и сумел всё таки обновить свой исторический максимум.  Самое интересное в том,  стартовавший в США сезон отчётности компаний пока больше преподносит негативных сюрпризов, но и это сейчас никого не смущает. 

В азиатском регионе пока сохраняется спокойствие. Биржевые индексы в Китае за неделю взлетели ещё на 3%, биржевой индекс Гонконга показал нейтральную динамику, и биржевой индекс Японии прибавил чуть более 1%.

Российский фондовый рынок. Российский фондовый рынок за неделю показал абсолютно нейтральную динамику, причём как по валютному, так и по рублёвому биржевому индексу. Российский рублёвый индекс Московской биржи завершил торги пятницы на отметке 2563 пункта, а валютный индекс РТС на отметке 1260 пунктов.  Несмотря на спад геополитических рисков, снижение рисков введения новы санкций, и высокие цены на нефть, мы не увидели повышенного спроса на российские акции, зато продолжаются пользоваться спросом российские облигации, куда и идёт большая часть зарубежного спекулятивного капитала.

Несмотря на рекордные дивиденды, акции Сбербанка за неделю снизились с отметки 240 рублей до 232. В пределах 0.5% просели и акции банка ВТБ, которые уже полгода лежат на дне, вблизи многолетних минимумов. Акции Газпрома, несмотря на ряд негативных новостей сумели за неделю прибавить почти 2%, и дивиденды по нему всё же интересней, чем в Сбербанке. Акции Лукойла и Роснефти показали абсолютно нейтральную динамику. Практически все российские металлурги за неделю показали динамику лучше рынка, но рост оказался очень скромным, в пределах 0.5%.

Если посмотреть на индекс рыночных настроений пользователей www.Comon.ru, то он пока сигнализирует о сохранении позитивных ожиданий на российском рынке по многим инструментам.

Техническая картина по российскому рублёвому индексу Московской биржи пока выглядит нейтрально, но начинают формироваться первые признаки слабости и будущей коррекции. При закрытии дня ниже отметки 2540 пунктов по рублёвому индексу будет открыт потенциал для дальнейшего снижения, вплоть до сильного уровня поддержки на отметке 2450 пунктов.  Пока что, инвесторам можно удерживать ранее купленные акции, но увеличивать долю риска на текущих отметках не стоит.

Рынок сырья. На рынке сырья тоже не было сильной движений и единой динамики. Так, индекс промышленных метало за неделю показал небольшое снижение, в пределах 1%, и это не очень позитивный сигнал для всех рынков акций.  Цены на медь, как опережающий индикатор, несмотря на сильные данные по экономике Китая, тоже за неделю снизились почти на 1%. Зато цены на нефть уверенно держаться на максимумах текущего года. Цена нефти марки Brent завершила неделю на отметке 72$ за баррель, а нефть марки WTI на отметке 64$. Цены на нефть, по-прежнему, держаться на таких высоких отметках из-за геополитических рисков, связанных с Венесуэлой, Ливией и Ираном. Но как только мы увидим коррекцию на американском фондовом рынке, так сразу и нефтяные фьючерсы резко пойдёт вниз с опережающей динамикой. Цены на драгоценные металлы продолжили своё снижение, на фоне сохраняющегося позитива на рынках акций, на фоне растущего курса американского доллара. Цена тройской унции золота просела ещё на 2% до отметки 1275$.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.




Рынок облигаций


19.04Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,11%  92,060
19.04Индекс мун обл MOEX MBICP- 0,18%  96,490
19.04Индекс гос обл RGBI+ 0,03%  137,130
Лидеры объёмов ММВБ 19 апреля 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
УАХМФИН1P3 100,02 1,510-0,015348 743 252,730.03.2021 
МТС БО-01 98,94 4,3208,096287 371 23022.03.2023 30.03.2020
СберБ Б16R 98,00 17,6708,2993140 225 600,718.01.2023 
Систем1P10 99,90 3,80010,1485138 431 449,523.03.2029 05.10.2022
РСХБ БО 2P 100,52 27,4908,5528102 039 849,121.06.2021 
Лидеры объёмов ММВБ 19 апреля 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
СПбГО35001 96,14 28,4808,7617389 399 896,528.05.2025 
НижгорОб10 104,55 11,6708,0824177 259 917,4223.08.2020 
ЯрОбл35016 97,25 4,1408,8847121 875 871,121.09.2025 
СаратОбл17 97,20 11,3209,13885 828 40920.11.2024 
КрасЯрКр14 97,26 15,2508,82115 222 527,931.10.2024 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Российская суверенная практически не шелохнулась по итогам прошлой недели. Впрочем, даже такой нулевой результат оказался лучше, чем у долгов других ЕМ, которые умеренно снизились в цене.


Российский корпоративный сегмент выглядел бодрее суверенного — в среднем бумаги прибавили в цене 30 б. п. Новых размещений не произошло. Eurasia Drilling Company сообщила, что держатели ее евробондов с погашением в 2020 г в рамках оферты предъявили к выкупу почти 90% выпуска. По итогам выкупа в обращении останутся бумаги на 62,5 млн долл. Выкупленные евробонды будут погашены.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). В конце прошлого месяца агентство S&P повысило рейтинг Евразийского банка развития (ЕАБР) с BBB- до BBB. Прогноз — "стабильный", что отражает ожидания S&P относительно того, что в ближайшие 24 месяца ЕАБР сможет эффективно управлять ростом бизнеса, не допуская ухудшения позиции по риску. Агентство допускает повышение рейтингов эмитента, "если банк будет поддерживать чрезвычайно высокие показатели капитализации на фоне более высоких темпов роста бизнеса, что укрепит его роль и значимость как института развития для стран-участниц".


ЕАБР учрежден Россией и Казахстаном в 2006 г., также его участниками являются Армения, Беларусь, Кыргызстан и Таджикистан. Эмитент занимается финансированием крупных инвестиционных проектов в евразийском регионе. В 2018 г. инвестиционный портфель ЕАБР увеличился на 47% г/г — до 3,4 млрд долл.


На наш взгляд, евробонд эмитента с погашением в 2022 г. выглядит интересно на фоне международных бумаг с рейтингом ВВВ.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). В сегменте евробондов с повышенной доходностью выделим выпуск американской Southwestern Energy Company с погашением в 2026 г. Эмитент занимается разведкой и добычей природного газа и нефти в нескольких штатах США (главным образом в Техасе) и Канаде. В 2018 г. выручка и EBITDA составили соответственно 3,8 и 1,3 млрд долл., чистая прибыль была зафиксирована на уровне 0,5 млрд долл. Все три агентства "большой тройки" держат "стабильный" прогноз по изменению рейтингов компании. Акции эмитента торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 2,3 млрд долл.


Евробонд объемом 650 млн долл. размещен в сентябре 2017 г. По бумаге предусмотрены четыре колл-опционов, доходность к ближайшему из них (01.04.2021 г. по цене 105,625%) составляет 8,7%. Обратим внимание на интересный уровень купона (7,5% годовых) по бумаге. SWN 7 ½ 04/01/26 находится на обслуживании в НРД.


Отметим, что SWN 7 1/2 04/01/26 выглядит интересно на фоне евробондов от эмитентов с развитых рынков с рейтингом BB-.




Российский валютный рынок



Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

Курс $
Курс EUR

На глобальном валютном рынке уже бьёт все рекорды период аномально низкой волатильности. Прямо какое-то затишье перед бурей. Ключевая валютная пара уже несколько месяцев зажата в очень узком диапазоне 1.12 – 1.14, сам индекс доллара (DXY) продолжает тестировать отметку 97 пунктов, но никак не получается взлёт к отметке 100. Британский фунт в паре долларом продолжает зубами цепляться за отметку 1.130.  Самое интересное в том, что до конца апреля вряд ли что-то изменится, а вот уже мае будет столько крайне важных событий и новостей, что стоит готовиться к очень серьёзным колебаниям. Российский рубль в паре с долларом пока консолидируется вблизи отметки 64, но с прицелом на 1-2 месяца стоит готовиться к небольшому снижению национальной валюты.  В российские ОФЗ по итогам первого квартала зашло очень много спекулятивного капитала, поэтому в случае любого негатива, теперь рублю есть на чём падать.




Основные экономические новости на 22 апреля 2019 г.


"Газпром нефть" может выплатить дивиденды-2018 в размере 30 рублей на акцию (с учетом промежуточных). Закрытие реестра, предварительно, 1 июля 2019 года.

Акционеры НЛМК одобрили дивиденды за 4 квартал 2018 год в размере 5,8 рубля на акцию. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закроют 6 мая.

"Энел Россия" может выплатить дивиденды за 2018 год в размере 14 копеек на акцию. Годовое общее собрание акционеров пройдет 18 июня 2019 года в Москве.

"Интер РАО" увеличило долю в "Русских газовых турбинах" до 50%. До сделки компания владела 25% РГТ, еще 25% принадлежали "Объединённой двигателестроительной корпорации" (ОДК, входит в Ростех), оставшиеся 50% - General Electric.

Следственный комитет задержал мажоритария банка "Югра" Алексея Хотина. Он подозревается в растрате 7,5 млрд рублей.




События дня на 22 апреля 2019 г.


 
Публикация финансовых результатов "Северстали" по МСФО за 1 квартал 2019 года
 
Закрытие реестра акционеров "Детского мира" для участия в ГОСА
 
Годовое общее собрание акционеров Globaltrans
 
Публикация операционных результатов "РусАгро" за 1 квартал 2019 года



Вебинары

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

10:00-10:40



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

24.04.2019  SKYSERVICE 2019

Международный форум SKYSERVICE 2019 пройдет 24–25 апреля в Москве Россия, Москва. 24–25 апреля 2019 г. в Гостином Дворе в Москве состоится IV Международный форум SKYSERVICE 2019 – крупнейший Форум в сфере гражданской авиации, посвященный развитию сервисных услуг на бортах воздушных судов. Организатором Форума выступает АО «Аэромар» – ведущая ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.