Меню

 
 

Утреннее обозрение: 25.03.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


22.03Dow Jones- 1,77%  25507,52  
23.03NASDAQ0,00%  7642,67  
22.03S&P500- 1,90%  2800,71  
22.03DAX- 1,61%  11364,17  
22.03FTSE-100- 2,01%  7207,59  
22.03CAC-40- 2,02%  5269,92  
25.03Nikkei-225- 3,00%  20979,08  
25.03Kospi- 1,92%  2144,86  
25.03SSE- 1,77%  3049,30  
22.03Bovespa- 3,10%  93735,15  
22.03Merval- 3,97%  32827,98  
  Российский рынок акций:
25.03MICEX0,00%  2492,70  
25.03RTSI0,00%  1213,40  
  Курс ЦБ:
23.03Доллар+ 0,0447%  63,7705  
23.03Евро- 0,2707%  72,5900  
  Форекс:
25.03EUR/RUB- 0,56%  72,7413  
25.03USD/RUB- 0,38%  64,3705  
25.03EUR/CHF+ 0,04%  1,1242  
25.03EUR/JPY- 0,19%  124,2070  
25.03EUR/USD+ 0,01%  1,1301  
25.03GBP/USD- 0,36%  1,3167  
  Нефть:
25.03Brent- 0,61%  66,62  
25.03Light- 0,86%  58,53  
  Металлы:
25.03Золото+ 0,24%  1315,50  
25.03Серебро+ 0,28%  15,4500  
25.03Никель- 0,96%  12870  
25.03Алюминий- 0,47%  1894,00  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 25 марта 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,035850 0,036405 0,035670 0,036330 14175660000 512 835 682,25 0,036000 + 0,917%
ГАЗПРОМ ао 151,22 152,29 150,72 152,29 22489970 3 411 264 340,6 152,29 0,000%
ГМКНорНик 14234 14336 14106 14280 172965 2 464 185 838 14280 0,000%
Газпрнефть 323,10 328,00 321,70 322,55 370170 120 100 316,5 324,10 - 0,478%
ЛУКОЙЛ 5760,0 5775,0 5729,0 5740,0 688338 3 959 431 290,5 5793,5 - 0,923%
МТС-ао 262,95 266,70 260,70 262,00 2481300 653 629 181,5 265,00 - 1,132%
НЛМК ао 165,86 166,48 165,10 165,60 1812770 300 290 209 166,70 - 0,660%
Новатэк ао 1087,0 1091,4 1069,2 1091,0 593880 643 909 718 1084,8 + 0,572%
Полюс 5396,0 5396,0 5257,5 5260,0 42301 224 054 727,5 5393,5 - 2,475%
Роснефть 405,70 405,95 400,00 404,25 3305220 1 330 934 906,5 408,40 - 1,016%
Ростел -ап 59,95 60,05 59,80 60,05 39300 2 358 060 60,00 + 0,083%
РусГидро 0,5030 0,5056 0,5009 0,5021 184725000 92 974 373,5 0,5049 - 0,555%
Сбербанк 206,66 214,20 205,55 214,00 107953490 22 815 609 979,1 207,70 + 3,033%
Сбербанк-п 182,60 187,49 182,16 187,00 6705180 1 245 348 350,9 183,50 + 1,907%
СевСт-ао 1012,0 1016,2 1006,8 1008,4 424610 429 701 486 1013,6 - 0,513%
Сургнфгз 24,450 24,730 24,375 24,535 14421500 353 542 482 24,525 + 0,041%
Сургнфгз-п 40,125 40,225 39,785 39,930 9776300 390 497 021,5 40,230 - 0,746%
Татнфт 3ао 752,0 758,5 745,8 747,2 701740 527 444 107 757,2 - 1,321%
Транснф ап 178200 179500 177100 178000 864 154 205 450 179450 - 0,808%
Уркалий-ао 87,12 87,18 86,50 87,18 84840 7 376 450,6 87,20 - 0,023%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 25 марта 2019 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Прошедшая неделя так не принесла ясности в торговом споре между Вашингтоном и Пекином. Как и ожидалось, диалог с Поднебесной — дело непростое. Китайцы традиционно считаются сложными переговорщиками, и ожидаемое заключение торговой сделки в марте было перенесено на конец апреля. Так, представители китайской делегации, участвующие в проработке торговой сделки, выразили недовольство позицией Белого дома. Несмотря на уступки со стороны КНР в отношении изменения политики в области интеллектуальной собственности по отношению к иностранным компаниям, США так и не дали гарантий по отмене импортных пошлин.

В свою очередь, рынкам не понравились очередные заявления Дональда Трампа, объявившего, что подготовка торговой сделки между США и КНР потребует больше времени и администрация не отменит таможенные пошлины на китайские товары, пока Китай не выполнит условия торгового соглашения. Источники Wall Street Journal сообщили, что торговые переговоры между США и КНР находятся на финальной стадии и итоговая торговая сделка может быть заключена до конца апреля. Для продолжения переговоров министр финансов США Стивен Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер  на следующей неделе прибудут в Пекин, а вице-премьер Китая Лю Хэ, через неделю нанесет ответный визит в Вашингтон.

Однако ключевым событием прошедшей недели было заседание Федеральной резервной системы США, регулятор заявил, что не будет повышать ставки до конца текущего года и что принял решение замедлить сокращение активов на своем балансе в мае и прекратить его полностью в сентябре.

Несмотря на то, что в четверг индекс МосБиржи дал надежду на выход вверх из длительного "боковика", в пятницу игроков постигло разочарование. Индекс МосБиржи снизился на 0,6% закрывшись на отметке 2492,7 пункта, индекс РТС упал на 1,96% завершив торги на уровне 1213,4 пункта. В лидерах роста были бумаги ТМК (+16,95,94%) и "Ленты" (+3,21%) в аутсайдерах акции "Распадской" (-3,78%) и "Газпром нефти" (-2,54%).

С начала текущего года, подпитываемые идеей насчет заключения торговой сделки между Вашингтоном и Пекином, глобальные рынки прилично прибавили в весе. И сейчас возникает вопрос, смогут ли игроки, настроившиеся на завершение торговой саги в марте, поддерживать и далее оптимизм на фондовых рынках.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 25 марта 2019 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 22 марта, основные американские макроэкономические индикаторы отразили динамику февральских продаж домов на вторичном рынке и промежуточную оценку деловой активности в главных секторах национальной экономики в текущем месяце.

Статистические данные вышли смешанного характера. Порадовал рыночное сообщество тот факт, что объем продаж домов на вторичном рынке в годовой экстраполяции достиг в феврале максимальной за 11 месяцев величины и составил 5.51 млн, превзойдя прогнозное значение 5.10 млн, при этом предыдущий показатель был пересмотрен с 4.94 млн до 4.93 млн. Средняя (медианная) стоимость жилья на вторичном рынке в феврале повысилась на 0.8% в месячном исчислении и выросла на 3.6% по сравнению с годом ранее.

В отличие от успешных показателей рынка жилья предварительный индекс деловой активности в промышленности США, рассчитываемый Центром экономических исследований Markit, в марте скатился до наименьшего за 21 месяц значения 52.5 пунктов с 53.0 пунктов в феврале, тогда как аналитики предсказывали его повышение до 53.5 пунктов. Ту же тенденцию продемонстрировал и предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Markit, опустившийся в марте до 54.8 пунктов (ожидалось 55.5 пунктов) с 56.0 пунктов в предыдущем месяце.

Были обнародованы еще и не относящиеся к ключевым данные оптовой торговли в январе. Объем оптовых продаж повысился на 0.5% при ожидавшихся 0.6% и после пересмотренного с 1.0% до 0.9% снижения в декабре. Запасы же в оптовой торговле при этом расширились на 1.2% (прогнозировалось 0.1%) после увеличения на 1.1% в предыдущем месяце.

Замедление деловой активности в главных секторах экономики США и ранее опубликованные результаты, свидетельствующие об аналогичной картине в Европе, очень расстроили инвесторов. Помимо этого, еще одним тревожным фактором стало то, что впервые с 2007 г. (перед наступлением мирового финансового кризиса) доходность 3-месячных казначейских облигаций превысила доходность 10-летних бондов, а подобная инверсия часто предваряет возникновение экономической рецессии. Все это в совокупности сформировало негативный тренд на биржах, который  продлился весь день, а в завершение торгов триада основных фондовых индексов финишировала в глубоком минусе и понесла потери по итогам недели.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 460.19 пунктов или 1.77% до 25502.32 пунктов, отступление за неделю составило 1.3%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 54.17 пунктов или 1.90%, закрывшись на уровне 2800.71 пунктов и убавив в течение недели 0.8%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 196.29 пунктов или 2.50% до значения 7642.67 пунктов, проигрыш за неделю составил 0.6%.

"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (26) финишировали в "красной" зоне. Наиболее пострадавшими по итогам торговой сессии оказались крупнейший глобальный поставщик спортивной одежды и обуви Nike (-6.6%), продемонстрировавший слабые показатели продаж своей продукции на ключевом североамериканском рынке, а также транснациональный химический концерн DowDuPont (-3.6%) и ведущий в мире производитель землеройно-транспортной техники Caterpillar (-3.2%). Лучшего же результата в составе малочисленной группы лидеров торгов добился флагман американского телекоммуникационного сектора Verizon Communications (+2.5%).

Крупный ритейлер спортивной одежды и обуви Hibbett Sports подскочил на 20.3%, отчитавшись в 4-м квартале по основным показателям существенно лучше, чем предсказывалось экспертным пулом.

Авиастроительный гигант Boeing потерял 2.8%, поскольку индонезийская авиакомпания Garuda аннулировала заказ на поставку 49 лайнеров Boeing 737 Max 8 на общую сумму в 6 млрд долларов после крушения приобретенного самолета этой модели возле Джакарты.

Глобальный лидер по производству электромобилей Tesla лишился 3.5% после того, как аналитики Cowen & Co отметили вялый текущий спрос на автомобили Model 3 ввиду анонсированного снижения цен на них во 2-м квартале.

Ведущая американская сервисная компания онлайнового предоставления фильмов и другого потокового контента Netflix опустилась на 4.5% накануне запуска в понедельник конкурирующего стримингового проекта корпорации Apple.

Одна из старейших американских обувных компаний Caleres (ранее известная под названием Brown Shoe), владеющая многими популярными брендами, упала на 8.7% в результате обнародования слабых квартальных финансовых результатов.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле по итогам торгов на COMEX повысилась на 5.00 долларов или 0.4% до значения 1312.30 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны альтернативных и безопасных вложений увеличилась в связи с падением курсов акций на фондовых рынках США. По итогам же третьей подряд успешной недели драгметалл приплюсовал 0.7%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX снизилась на 94 цента или 1.6% до уровня 59.04 долларов за баррель.

Нефть подешевела в фарватере общего отступления американских фондовых и товарно-сырьевых рынков на фоне ряда неутешительных макроэкономических данных. Несмотря на понесенные в пятницу потери, в целом за неделю стоимость фьючерсов на нефть в наиболее активной контрактной позиции, с учетом замены в этом статусе апрельских фьючерсов на майские, поднялась на 0.9%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 25 марта 2019 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 22 марта, ключевые фондовые индексы европейского региона завершили торги на отрицательной территории ввиду неблагоприятной статистики, а также инвертирования кривой доходности американских государственных облигаций. Так, кривая доходности гособлигаций США приобрела инверсный вид, а именно доходность "длинных" бумаг оказалась ниже доходности "коротких" впервые с 2007 года.

Что касается статистики, то она показала, что индекс деловой активности в промышленности Германии (по предварительным данным) снизился с 47,6 пункта в феврале до 44,7 пункта в марте, тогда как аналитики прогнозировали 48,0 пункта, при этом аналогичный индикатор в целом по еврозоне составил в марте 47,6 пункта, хотя ожидалось 49,5 пункта после 49,3 пункта в феврале. Индексы деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны, по предварительным данным, также продемонстрировали в марте снижение.

Известия о том, что Великобритания получила у ЕС временную отсрочку по процедуре Brexit, не смогли оказать должной поддержки рынкам.

По итогам сессии ключевой индекс Великобритании FTSE 100 просел на 2,01%, французский CAC 40 стал легче на 2,03%, а немецкий DAX ушел в минус на 1,61%. Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, тем временем, на 1,22%, закрывшись на уровне 376,03 пункта, а за всю минувшую неделю отступил на 1,3%.

Рыночная капитализация немецкого кредитора Deutsche Bank снизилась на 3,2%, несмотря на заявления руководства о том, что оно планирует остановить длительное падение выручки и сохранить основные показатели рентабельности.

В то же время, акции нефтегазовых компаний также не пользовались спросом у инвесторов на фоне удешевления "черного золота". В частности, бумаги Royal Dutch Shell, Total, Eni и BP подешевели на 2,8%, 2%, 1,1% и 2,1% соответственно.

Среди аутсайдеров торгов оказалась также финская компания Nokia, убавившая из своего актива 5,1% ввиду сообщений о том, что она проводит расследование в связи с подозрениями в несоблюдении правил в Alcatel Lucent, которую приобрела в 2016 году за $18 млрд.

Хуже рынка выглядели акции представителей горнодобывающего сектора, а причиной стало снижение цен на руду и металлы. Заметим, что бумаги ArcelorMittal, Antofagasta, Anglo American, BHP, Rio Tinto и Glencore ушли в минус на 5,4%, 4,1%, 2,8%, 2%, 1,2% и 2,4% соответственно.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.



Рынок облигаций


22.03Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,02%  91,840
22.03Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,10%  96,570
22.03Индекс гос обл RGBI- 0,20%  137,410
Лидеры объёмов ММВБ 22 марта 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Мегафон1P5 100,25 10,7808,62171 095 076 52331.01.2022 
УрКаПБО5P 101,00 32,8709,0533810 706 821,809.11.2021 
ЕАБР 1Р-01 99,49 12,2808,312497 451 989,811.07.2028 24.01.2020
ТрнфБО1P8 95,59 33,5508,9916257 129 361,109.10.2025 
ТМК БО-7 101,50 28,6908,6933194 024 25421.05.2027 03.06.2021
Лидеры объёмов ММВБ 22 марта 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 164,00 1986,6264,35177 471 537,6824.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 22 марта 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
КрасЯрКр15 100,70 10,8807,63194 658 00026.06.2025 
КрасЯрКр12 103,60 37,9308,56416 827 38725.10.2023 
Якут-07 об 103,39 4,9007,88511 341 949,5614.05.2020 
КЧР 2017 98,84 0,4809,301033 525 378,718.12.2024 
Оренб35003 119,60 27,2308,69592 393 613,903.07.2025 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Вслед за ЕЦБ инвесторов в активы EM на прошлой неделе порадовала ФРС США: российская кривая снова скинула по доходности 5 б. п. Неделя оказалась также ознаменована выполнением Минфином РФ годового плана по внешним заимствованиям — были размещены долларовый и евровый выпуски с погашением в 2035 и 2025 гг. соответственно.


5-летняя CDS-премия на Россию (б. п.)В корпоративном сегменте также произошло размещение: МКБ расширил линейку своих долларовых бумаг, разместив выпуск с погашением в июне 2024 г. под 7,121% годовых.  О планах по выпуску 5-летних евробондов объявила "Алроса".


Интересно, что CDS-премии как на суверенные, так и корпоративные бумаги немного возросли по итогам недели.


Размещенный на прошлой неделе суверенный выпуск торгуется с премией ко вторичному рынку и имеет, на наш взгляд, потенциал снижения доходности. Мы ожидаем сужения спреда в ближайшее время на фоне сохраняющегося спроса на риск.


Инвестиционные идеи (российские евробонды)


Одним из событий начала года для сектора евробондов стало возвращение в режим торгов трех выпусков "РусАла" после снятия с эмитента санкций со стороны Минфина США. С начала февраля бумаги активно сокращали свои премии по доходности к суверенной кривой в том числе и на фоне отчетности за 2018 г., показавшей слабый вред от наложенных санкций.


Тем не менее, из-за того, что эмитент пока остается без рейтингов, премии еще остаются расширенными относительно своих "досанкционных" уровней. Так, по выпуску с погашением 2 февраля 2022 г. текущий спред в доходности к выпуску "Россия" с погашением 4 апреля 2022 г. достигает 220 б. п., тогда как в начале апреля прошлого года — в самый канун появления санкционных новостей относительно компании — он составлял около 190 б. п. 10 марта компания заявила, что ожидает возобновления кредитных рейтингов в течение трех-четырех недель.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды)


Снижение рыночных ожиданий по росту ставок обуславливает ситуацию, когда в секторе высоконадежных евробондов доходность около 6% могут предоставить бумаги только со сравнительно большим сроком погашения. Например, выпуск крупнейшего в США ритейлера одежды Macys, Inc. с погашением в 2034 г. Евробонд объемом 550 млн долл. (в обращении находятся бумаги на 367 млн долл.) размещен в ноябре 2014 года. По выпуску предусмотрен один колл-опцион по номиналу за полгода до погашения. Минимальный лот по M 4 ½ 12/15/34 составляет 2 тыс. долл. Отметим, что бумага находится на обслуживании в НРД.


Основанная в середине 19 века Macy’s, Inc. владеет универсальными магазинами, занимающимися продажей одежды и аксессуаров в США. Корпорация также управляет дочерними компаниями, занимающимися адресной рассылкой каталогов и электронной торговлей. Сеть Macy’s, Inc. включает 840 универсальных магазинах, расположенных в 45 штатах. По состоянию на февраль 2019 г. в компании было занято 130 тыс. человек.


В 2018 г. выручка и EBITDA эмитента составили соответственно 24,8 и 2,8 млрд долл., чистая прибыль была зафиксирована на уровне 1,5 млрд долл. Агентство Moody’s держит "стабильный" прогноз по изменению рейтинга (Baa3) компании, агентства S&P и Fitch — "негативный" (BBB- и BBB соответственно). Акции Macy’s, Inc.  торгуются на NYSE, текущая рыночная капитализация компании составляет 7,2 млрд долл.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

В пятницу состоялось очередное заседание совета директоров Банка России, на котором был рассмотрен вопрос по ключевой процентной ставке. На данном этапе одной из приоритетных задач для российского регулятора, помимо сдерживания инфляции, является сохранение привлекательности отечественного долгового рынка. С 2014 года, из-за санкционной политики США И Евросоюза российские финансовые институты были отрезаны от дешевых западных кредитов и для того чтобы восстановить денежные поступления в экономику решено было сделать упор на сегмент суверенного долга.

Пауза в цикле ужесточения монетарной политики, взятая ФРС США, нашла свое отражение в решении российского регулятора, который также оставил ставку без изменений, сохранив ее на уровне 7,75%.

В пятницу на глобальном валютном вновь наблюдалось резкое укрепление американского доллара ко всем основным валютам. Российский рубль в паре с долларом постепенно начал сдавать позиции и к закрытию торгов потерял 1,24% протестировав отметку 64.70. Ключевая валютная пара евро/доллар опустилась до 1.1289, а сам индекс доллара опять поднялся выше 96 пунктов.




Основные экономические новости на 25 марта 2019 г.


ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Регулятор ожидает пика годовой инфляции в 5,5% в марте-апреле и сохраняет прогноз по росту ВВП РФ на три года. 

Правительство продлило "заморозку" цен топливо в РФ до конца июня. Кроме того, правительство согласилось снизить внутреннюю расчетную цену на бензин с 56 тыс. рулей за тонну до 51 тыс. рублей за тонну для частичной компенсации убытков НПЗ.

Прибыль "Распадской" по МСФО за 2018 год выросла на 40% - до $448 млн. Эмитент рассмотрит возможность выплаты дивидендов по итогам 1 полугодия, по результатам 2018 года совет директоров рекомендовал годовому общему собранию акционеров дивиденды не выплачивать.

ТМК заключила договор купли-продажи акций с Tenaris на продажу 100% акций IPSCO Tubulars Inc. за $1,209 млрд. 

S&P поместило рейтинг "Ростелекома" "ВВ+" на пересмотр из-за предстоящей консолидации 100% Tele2. Рейтинг помещен в список Rating Watch Negative, что предусматривает возможность понижения рейтинга. S&P отозвало рейтинг "Роснано" по просьбе компании. 

"Газпром" готов к переговорам о прямых поставках газа на Украину и продлению транзитного договора, заканчивающего действие в этом году.




События дня на 25 марта 2019 г.


 
Заседание совета директоров "Газпрома"
 
Заседание совета директоров "РуссНефти"
 
Закрытие реестра акционеров "МРСК Юга" для участия в ВОСА
 
Закрытие реестра акционеров НЛМК для участия в ГОСА



Вебинары

09:30-09:50



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:50-10:50



Солабуто Николай
 

Рынок акций РФ 6900 

Утренний брифинг

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

23.04.2019  Инвестиции 2019

Приглашаем на конференцию «Инвестиции 2019» 23-25 апреля в Москве пройдет масштабная конференция для инвесторов и тех, кто ищет инвестиции «Инвестиции 2019». Приглашаем на конференцию «Инвестиции 2019», которая пройдет в Москве 23-25 апреля в отеле «Корстон». На конференции предусмотрено 2 потока: New & Profi. • New - для начинающих ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.