Меню

 
 

Утреннее обозрение: 18.03.2019

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


18.03Dow Jones+ 0,08%  25875,17  
18.03NASDAQ+ 0,37%  7717,08  
18.03S&P500+ 0,41%  2834,03  
18.03DAX- 0,15%  11668,35  
18.03FTSE-100+ 0,86%  7290,73  
18.03CAC-40+ 0,06%  5408,80  
18.03Nikkei-225+ 0,62%  21583,52  
18.03Kospi+ 0,16%  2179,49  
18.03SSE+ 2,47%  3096,42  
18.03Bovespa+ 0,38%  99511,69  
18.03Merval+ 1,15%  34322,90  
  Российский рынок акций:
18.03MICEX+ 0,40%  2486,66  
18.03RTSI+ 1,71%  1217,17  
  Курс ЦБ:
16.03Доллар+ 0,0275%  65,4201  
16.03Евро+ 0,0099%  74,0686  
  Форекс:
18.03EUR/RUB- 0,76%  72,9380  
18.03USD/RUB- 0,72%  64,3475  
18.03EUR/CHF+ 0,14%  1,1362  
18.03EUR/JPY+ 0,28%  126,5300  
18.03EUR/USD+ 0,19%  1,1345  
18.03GBP/USD- 0,50%  1,3230  
  Нефть:
18.03Brent+ 0,21%  67,30  
18.03Light+ 0,48%  59,10  
  Металлы:
18.03Золото+ 0,21%  1305,70  
18.03Серебро+ 0,66%  15,4250  
18.03Никель+ 0,89%  13045  
18.03Алюминий+ 0,76%  1911,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 18 марта 2019 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,037025 0,037215 0,036710 0,036920 25544400000 942 564 765,45 0,037390 - 1,257%
ГАЗПРОМ ао 154,17 156,48 153,60 155,84 22046180 3 426 761 358,6 154,56 + 0,828%
ГМКНорНик 14226 14300 14104 14284 249641 3 550 724 600 14226 + 0,408%
Газпрнефть 314,70 319,95 313,55 318,95 509040 162 091 187,5 313,80 + 1,641%
ЛУКОЙЛ 5625,5 5674,5 5600,0 5610,0 480394 2 703 018 206,5 5662,5 - 0,927%
МТС-ао 260,65 264,40 258,60 263,75 2139000 559 127 050,5 260,00 + 1,442%
НЛМК ао 167,02 171,20 166,22 170,70 3272680 554 695 901 167,70 + 1,789%
Новатэк ао 1062,4 1064,8 1051,4 1054,8 604710 640 008 500 1057,6 - 0,265%
Полюс 5399,5 5589,0 5390,0 5460,5 79845 438 342 880 5343,5 + 2,190%
Роснефть 399,15 399,65 396,20 399,00 2670450 1 063 200 064 401,25 - 0,561%
Ростел -ап 59,70 60,40 59,70 60,30 218900 13 189 045 59,85 + 0,752%
РусГидро 0,5026 0,5090 0,5010 0,5070 626477000 316 800 882,1 0,5024 + 0,916%
Сбербанк 204,25 206,14 204,11 205,90 40789510 8 376 192 103,9 203,55 + 1,155%
Сбербанк-п 179,40 181,00 179,18 180,90 3846630 693 685 358,3 179,05 + 1,033%
СевСт-ао 1034,8 1036,8 1020,2 1034,2 1094610 1 127 011 606 1036,8 - 0,251%
Сургнфгз 24,200 24,785 24,195 24,750 31514400 771 788 916,5 24,200 + 2,273%
Сургнфгз-п 39,895 39,980 39,575 39,865 8876700 353 214 211,5 39,950 - 0,213%
Татнфт 3ао 742,8 757,8 737,0 753,1 1006930 756 104 653 743,8 + 1,250%
Транснф ап 172500 174950 171400 173950 1589 275 977 900 174000 - 0,029%
Уркалий-ао 83,50 85,76 83,30 85,08 345590 29 245 195,4 82,50 + 3,127%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 18 марта 2019 г.)





Олейник Василий, ГК "ФИНАМ" (эксперт)

В отличие от зарубежных площадок, на российском фондовом рынке инвестиционные настроения остаются подавленными. После шести недель плавного снижения, прошедшую неделю российский рублёвый индекс Московской биржи закрыл нейтральной динамикой на отметке 2477 пункта. Валютный индекс РТС за неделю показал рост, в пределах 1%, и закрылся на отметке 1197 пункта. По валютному индексу уже несколько недель не удаётся преодолеть очень сильный и важный уровень сопротивления на отметке 12000 пунктов, откуда уже трижды за последние полтора года мы наблюдал сильные коррекции на 15%.  

Главная причина слабости российского фондового рынка - это выход зарубежного капитала из российских активов ввиду высоких рисков новых санкций, и крепкий курс национальной валюты, который не очень выгоден российским экспортёрам. Да, российский фондовый рынок один из самых дешёвых в мире, да у многих российских компаний очень сильные показатели по выручке за прошлый год, и щедрые дивиденды, но без притока новых денег их акциям тяжело идти вверх. Наверно лучшая стратегия сейчас – ждать коррекцию в апреле или мае и заходить в самые интересные дивидендные истории.  

С технической точки зрения, продолжаем пристально следить за важной отметкой 2450 пунктов по рублёвому индексу. Как только индекс закроет пару дней подряд ниже этого рубежа, то сразу будет открыта дорога вниз для более глубокой коррекции, в пределах 10%. Пока что, уже вторую неделю индекс зубами цепляется за этот важный рубеж.

Рынок сырья. На рынке сырьевых активов пока тоже всё выглядит позитивно, хотя цены на медь, как один из важных опережающих показателей, третью неделю подряд продолжаю показывать слабость. Практически все опережающие показатели по всем странам мира сигнализируют о скорой рецессии, поэтому вряд ли цены на сырьё долго смогут задержаться на текущих высоких отметках. Цена тройской унции золота, за неделю практически не изменилась, и пока продолжает консолидироваться вблизи отметки 1300$. А вот котировки нефти марки Brent поднялись ещё на 3% до отметки 67$ за баррель - это новый максимум в текущем году.

В США продолжается обсуждение законопроекта NOPEC и его принятие может привести к идеальному шторму на нефтяном рынке. Законопроект NOPEC предоставит судам США право рассматривать антимонопольные иски против стран OPEC и других государств, регулирующих производство нефти. Этот законопроект вносит поправки в антимонопольный закон США. Согласно этому законопроекту, незаконными признаются любые совместные действия правительств других стран, направленные на ограничение добычи нефти и установление цен на нее. Первым кто попадёт под удар – будет Россия. Что же касается сделки ОПЕК+, то её хотят продлить уже до конца года – сей факт пока и оказывает поддержку ценам на нефть.

"Единый счет" стал еще глобальнее: АО "ФИНАМ" открыло прямой доступ к NYSE и NASDAQ по российским законам! Революционный тариф на биржах США — всего от $0,0025 за акцию. Открыть счет ONLINE .


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 18 марта 2019 г.)



Симонян Дмитрий, ГК "ФИНАМ" (ведущий специалист отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 15 марта, основные макроэкономические показатели заключались в промышленных данных в целом по США и одном из ведущих индустриальных регионов – штате Нью-Йорк, а также в предварительной оценке потребительского доверия американцев в текущем месяце. 

Статистические данные вышли смешанного характера. Определенное разочарование вызвал тот факт, что промышленное производство в масштабах страны в феврале возросло всего лишь на 0.1% при ожидавшихся 0.4% после пересмотренного с 0.6% до 0.4% сжатия в январе. При этом загрузка производственных мощностей незначительно снизилась до 78.2% с 78.3% в предыдущем месяце. Еще слабее выглядел сегмент обрабатывающей промышленности, объем продукции которой уменьшился в феврале на 0.4% при спрогнозированном повышении на 0.1% вслед за скорректированным с 0.9% до 0.5% сокращением месяцем ранее. Более всего же огорчил индекс промышленной активности в штате Нью-Йорк, имеющий достаточно высокую степень корреляции с общенациональным показателем, который в марте скатился до минимального с мая 2017 г. значения 3.7 пунктов (ожидался рост до 10.0 пунктов) с 8.8 пунктов в феврале. 

Порадовал же инвесторов предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, выросший в марте до 97.8 пунктов с 93.8 пунктов в феврале, тогда как аналитики предсказывали менее уверенное продвижение до 95.7 пунктов. Укреплению потребительского настроя американцев и их готовности к усилению покупательской активности способствовали определенное улучшение экономической ситуации и преимущественно позитивный тренд на рынке труда в США. 

Несмотря на пестрый макроэкономический фон, биржи в пятницу продемонстрировали устойчивый подъем на фоне оптимистичных высказываний ряда высокопоставленных лиц в руководстве США и Китая о ходе и перспективах завершения американо-китайских торговых переговоров. Эта обнадеживающая риторика воодушевила рыночное сообщество, что позволило триаде основных фондовых индексов финишировать в солидном плюсе и добиться внушительного выигрыша по итогам недели. 

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 138.93 пунктов или 0.54% до 25848.87 пунктов, рост за неделю составил 1.6%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 14.00 пунктов или 0.50%, закрывшись на уровне 2822.48 пунктов и прибавив в течение недели 2.9%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 57.62 пунктов или 0.76% до значения 7688.53 пунктов, выигрыш за неделю составил 3.8%. 

В элитном эшелоне американской экономики Тор-30 в "зеленой" зоне финишировало абсолютное большинство компаний (23). Наибольшего выигрыша добились лидер полупроводниковой отрасли Intel (+1.7%), флагман авиационной промышленности Boeing (+1.5%), обязавшийся в ближайшие недели модернизировать ставшее причиной 2 авиакатастроф ПО для лайнеров Boeing 737 Max 8, и фармацевтический гигант Pfizer (+1.4%). Худшие же результаты продемонстрировали транснациональный пищевой концерн Coca-Cola (-0.88%), а также потерявшие по 0.76% ведущий в мире производитель землеройно-транспортной техники Caterpillar и крупный индустриальный холдинг United Technologies. 

Один из крупнейших ритейлеров парфюмерно-косметических товаров Ulta Beauty вырос на 8.3% благодаря тому, что полученные в 4-м фискальном квартале прибыль и выручка значительно превзошли консенсус-прогноз. 

Основной поставщик процессоров для мобильных устройств многих производителей, в том числе и Samsung Electronics, Qualcomm прибавил 2.2% в связи с выигрышем в федеральном суде патентного спора с корпорацией Apple, которая должна будет выплатить  Qualcomm приблизительно 31 млн долларов. 

Крупнейшая в мире социальная сеть Facebook опустилась на 2.5%, объявив об уходе со своих постов сразу двух топ-менеджеров, в том числе ветерана компании - главного производственного директора Криса Кокса. 

Ведущий разработчик программного обеспечения для графического дизайна Adobe лишился 4.0%, спроектировав в текущем квартале доходы в меньшем размере, нежели это предсказывалось экспертным сообществом. 

Оператор сети ресторанов фирменного приготовления лапши и пасты Noodles & Co обвалился на 13.8% вследствие обнародования довольно слабых квартальных финансовых результатов. 

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле по итогам торгов на COMEX повысилась на 7.80 долларов или 0.6% до значения 1302.90 долларов за тройскую унцию. 

Золото прибавило в цене в результате ослабления доллара в отношении всех конкурирующих резервных валют, главным образом против английского фунта стерлингов и евро. В целом же за вторую подряд успешную неделю драгметалл приплюсовал 0.3%. 

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в апреле по итогам торгов на NYMEX снизилась на 9 центов или 0.2% до уровня 58.52 долларов за баррель. 

Стоимость нефти немного уменьшилась в связи с фиксацией прибыли трейдерами после того, как накануне "черное золото" подорожало до максимальной отметки за последние 4 месяца. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы нефть выросла в цене на 4.4%.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>.



Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 18 марта 2019 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 15 марта, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику на фоне признаков появления прогресса в переговорах между США и Китаем, а также ввиду решения законодательных органов Великобритании проголосовать за перенесение Brexit на более поздний срок, что снижает риски его нерегулируемого сценария.

Что касается вышедших в регионе макроэкономических показателей, индекс потребительских цен еврозоны (оконч.) в феврале вырос на 0,3% м/м и 1,5% г/г, как и ожидалось.

По итогам сессии французский CAC 40 окреп на 1,04%, британский FTSE 100 подрос на 0,60%, а немецкий DAX повысился на 0,85%. При этом региональный индикатор STXE 600 увеличился на 0,68% до отметки в 381,10 пункта.

Одними из фаворитов торговой сессии стали поставщики микрочипов, значительная часть бизнеса которых зависима от Китая. В частности, рыночная капитализацияSTMicroelectronicsInfineon и AMSувеличилась на 4,7%, 3,9% и 7,1% соответственно.

Кроме того, спросом пользовались бумаги нефтяников. Так, Total и Royal Dutch Shellдобавили в свой актив 1,0% и 0,2% соответственно.

Тем временем, котировки швейцарского кредитора UBS Group скатились на 1,1% после того, как он заявил о выделении $516 млн для урегулирования судебных издержек, связанных с делом о содействии от уклонения от налогов ряда состоятельных клиентов банка.

Между тем акции британской нефтегазовой компании U.K. Oil & Gas подешевели на 1,9% ввиду семикратного расширения убытка за 2018 г., связанного с масштабными разовыми расходами.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.




Рынок облигаций


15.03Индекс корп обл MOEX CBICP+ 0,02%  91,600
15.03Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,02%  96,460
15.03Индекс гос обл RGBI+ 0,02%  136,440
Лидеры объёмов ММВБ 15 марта 2019 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
ПромсвбБП1 101,25 40,0409,69111 174 834 396,119.04.2021 
Газпнф1P6R 94,24 0,2008,8324938 167 434,607.03.2024 
МТС 1P-05 97,05 1,7508,6310289 792 507,401.09.2021 
СберБ БО18 100,30 30,1107,7864256 297 483,324.05.2021 24.05.2019
ИА БСПБ2 1 100,70 1,0800,064212 937 610,3810.12.2045 
Лидеры объёмов ММВБ 15 марта 2019 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 161,00 1876,2234,653419 750,6824.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 15 марта 2019 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
Мордовия02 104,30 13,1109,25525 698 813,5614.10.2020 
Мордовия03 103,63 2,2409,47754 363 730,303.09.2021 
КамчКрай01 100,74 6,2009,15233 682 046,511.11.2024 
НижгорОб10 104,81 4,1108,29112 302 263,5423.08.2020 
Хакас2016 108,30 13,7809,34281 724 194,302.11.2023 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. "Голубиные" сигналы от ЕЦБ способствовали продолжению ралли в сегменте EM. Россия не стала исключением — суверенная долларовая кривая потеряла в доходности около 5 б. п. Доходность выпуска с погашением в 2028 г. снизилась до 4,6%.


Корпоративный сегмент российских евробондов также был на подъеме, цены подросли на 10-15 б. п. После размещения бумаг в евро в прошлом месяце о планах предложить евробонды долларах объявил МКБ.  Отметим, что данная новость была в целом негативно встречена держателями его обязательств.


CDS-премии на "Россию" и российские корпоративные бумаги снизились за неделю на 3-5 б. п.


5-летняя CDS-премия на Россию (б. п.)


Палата представителей Конгресса США в прошлый четверг одобрила резолюцию, которая призывает МинЮст обнародовать полную версию доклада, над которым работает команда спецпрокурора Роберта Мюллера, расследующая "дело о России". Основная задача Р. Мюллера — определить, существовал ли сговор между предвыборным штабом Дональда Трампа и РФ. Нельзя исключать, что доклад Мюллера окажет решающее влияние на степень жесткости нового пакета санкций США в отношении нашей страны.


Инвестиционные идеи (российские евробонды).14 марта 2019 г. агентство Moody’s повысило рейтинг компании "Металлоинвест" с Ba2 до Ba1. Прогноз рейтинга был изменен с "позитивного" на "стабильный". Улучшение рейтинга отражает ожидания Moody's, что метрика "Скорректированный долг/EBITDA" эмитента останется ниже 2,0, и компания будет генерировать устойчивый положительный свободный денежный поток, а также сохранять сильные показатели ликвидности. Отметим, что агентство S&P держит по эмитенту рейтинг BB+, тогда как агентство Fitch — на одну ступень ниже (BB).


Мы отмечаем, что евробонд "Металлоинвеста" с погашением в феврале 2024 г. смотрится довольно конкурентоспособно на фоне бумаг от международных эмитентов схожего кредитного качества.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). Курс на смягчение денежно-кредитной политики, подтвержденный недавно европейским ЦБ, заставил нас обратить внимание на бумаги, номинированные в евро. Одну из самых высоких доходностей в сегменте сравнительно высокорейтинговых бумаг предлагает выпуск Vodafone Group PLC с погашением в 2078 г. Ближайший колл по бумаге (по номиналу) предусмотрен в октябре 2028 г., далее коллы будут следовать каждый год. В случае неотзыва по колл-опциону в октябре 2028 г. ставка купона будет пересчитана.


Выпуск объемом 0,5 млрд евро размещен в сентябре 2018 г. Обращаем внимание, что минимальный лот по бумаге составляет 100 тыс. евро. Ранг выплат — младший субординированный, выпуск имеет композитный рейтинг BB+ от агентств "большой тройки". Доходность к ближайшему коллу составляет 4,8% годовых.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

На глобальном валютном рынке всю неделю штормило британский фунт, но в результате никакого Брекзита не произошло и фунт остался на мете. Ключевая валютная пара евро-доллар прибавила почти 0.8% и закрепилась чуть выше отметки 1.13. Сам индекс доллара теряет на 0.7% и опустился к отметке 96 пункта. Российский рубль в паре с долларом за неделю укрепился на 0.8% и завершил торги в пятницу на отметке 65. С прицелом на 1-3 месяца взгляд по рублю остаётся негативный. До лета мы запросто можем увидеть отметки 68-70 рублей за один доллар.




Основные экономические новости на 18 марта 2019 г.


ЕС ввел санкции против восьми россиян. И следом Минфин США внес 6 россиян и 8 компаний в санкционный список. Санкции применены из-за инцидента в Керченском проливе, а также из-за Крыма и выборов в ДНР/ЛНР.

Прибыль "АЛРОСА" в 2018 году выросла на 15% - до 90,404 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 23% до 156 млрд руб.

Акционеры "Интер РАО" проголосуют за дивидендные выплаты суммой 17,9 млрд рублей. Годовое общее собрание акционеров пройдет 20 мая 2019 года.

"Русагро" может направить на дивиденды 4,476 млрд рублей. Годовое общее собрание акционеров состоится 26 апреля 2019 года.

ЦБ ожидает ускорения роста экономики РФ во втором полугодии. Рост экономики ускорится на фоне прекращения действия негативных факторов, а также оживления бюджетных расходов при отсутствии новых негативных изменений во внешнеэкономических условиях.




События дня на 18 марта 2019 г.


 
Публикация финансовых результатов "ФСК ЕЭС" по МСФО за 2018 год
 
"АЛРОСА" проведет День стратегии
 
Публикация финансовых результатов "Энел Россия" по МСФО за 2018 год
 
Закрытие реестра акционеров "Распадской" для участия в ВОСА
 
Закрытие реестра акционеров "Нижнекамскнефтехима" для участия в ГОСА



Вебинары

09:30-09:50



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Предторговый брифинг

 
 

09:30-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

11:00-11:10



Солабуто Николай
 

Валютный рынок Бесплатно

Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации

 
 

12:00-12:20



 Биноминальное распределение: Чичикин и Бородай
 

Рынок акций РФ 6900 

Портфель ценных бумаг – торгуем онлайн!

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

20.03.2019  METRO EXPO 2019

КУРС НА ЗОЖ, ДИДЖИТАЛ И КОМПЛЕКСНЫЕ РЕШЕНИЯ — ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ РИТЕЙЛА В 2019 ГОДУ С 20 по 22 марта 2019 года в Крокус Экспо пройдет выставка для предпринимателей ресторанно-гостиничной индустрии, независимой розницы и гастро-энтузиастов METRO EXPO 2019. METRO EXPO — площадка, где рост, развитие и поддержка малого и среднего бизнеса являются ...  подробнее

Место проведения:  Москва

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.