Меню

 
 

Утреннее обозрение: 24.12.2018

(выходит ежедневно в 9:45 утра мск.)

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться


Сегодня в выпуске:




Мировые рынки


22.12Dow Jones- 1,81%  22449,94  
22.12NASDAQ0,00%  6333,00  
22.12S&P500- 2,06%  2416,62  
21.12DAX+ 0,21%  10633,82  
21.12FTSE-100+ 0,14%  6721,17  
21.12CAC-40+ 0,04%  4694,38  
21.12Nikkei-225- 1,13%  20162,47  
24.12Kospi- 0,31%  2055,01  
24.12SSE+ 0,20%  2521,29  
21.12Bovespa+ 0,50%  85697,15  
21.12Merval- 2,69%  28456,92  
  Российский рынок акций:
24.12MICEX0,00%  2347,17  
24.12RTSI0,00%  1077,17  
  Курс ЦБ:
22.12Доллар+ 0,9463%  68,0085  
22.12Евро+ 1,3439%  77,9717  
  Форекс:
24.12EUR/RUB- 0,31%  78,0495  
24.12USD/RUB- 0,81%  68,4965  
24.12EUR/CHF+ 0,01%  1,1314  
24.12EUR/JPY+ 0,04%  126,4350  
24.12EUR/USD+ 0,13%  1,1383  
24.12GBP/USD+ 0,28%  1,2663  
  Нефть:
24.12Brent+ 0,37%  54,02  
24.12Light+ 0,39%  45,77  
  Металлы:
24.12Золото+ 0,64%  1266,10  
24.12Серебро+ 0,56%  14,7850  
24.12Никель+ 0,69%  10950  
24.12Алюминий- 0,03%  1908,50  
 










Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 24 декабря 2018 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао 0,035405 0,035640 0,034620 0,034720 22114870000 774 422 077,75 0,035245 - 1,490%
ГАЗПРОМ ао 150,66 151,15 148,93 149,73 10653140 1 595 739 681,2 151,12 - 0,920%
ГМКНорНик 12980 13010 12721 12783 61714 790 591 560 13014 - 1,775%
Газпрнефть 353,50 358,60 353,30 355,40 436650 155 329 179 353,00 + 0,680%
ЛУКОЙЛ 4899,0 4966,0 4842,5 4909,0 621647 3 052 669 331,5 4930,0 - 0,426%
МТС-ао 244,25 244,30 233,50 235,45 2833150 670 563 390,5 244,75 - 3,800%
НЛМК ао 152,02 154,24 152,00 153,88 1264630 193 563 598,2 151,92 + 1,290%
Новатэк ао 1121,1 1127,9 1102,3 1110,5 350980 390 348 704 1121,1 - 0,945%
Полюс 5294,5 5399,0 5256,0 5300,0 35211 187 682 507 5300,0 0,000%
Роснефть 414,70 419,20 412,45 414,00 1486970 617 695 267,5 415,00 - 0,241%
Ростел -ап 60,05 60,05 59,75 59,85 165300 9 890 010 59,85 0,000%
РусГидро 0,4810 0,4828 0,4782 0,4790 477808000 229 303 398,3 0,4830 - 0,828%
Сбербанк 186,10 187,26 183,51 184,30 32561380 6 017 202 609,5 186,79 - 1,333%
Сбербанк-п 164,55 165,26 163,11 164,49 2641950 433 209 732 164,98 - 0,297%
СевСт-ао 944,7 948,2 926,9 934,8 495420 463 665 521 945,0 - 1,079%
Сургнфгз 26,900 27,000 26,400 26,500 8700800 231 780 390 26,845 - 1,285%
Сургнфгз-п 39,090 39,180 38,390 38,615 9320700 362 127 648,5 38,920 - 0,784%
Татнфт 3ао 707,0 710,3 697,7 703,0 379540 267 668 336 710,0 - 0,986%
Транснф ап 163400 163500 160050 163250 799 129 146 900 162800 + 0,276%
Уркалий-ао 82,24 82,24 80,22 81,64 70790 5 763 046,2 82,50 - 1,042%



Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 24 декабря 2018 г.)





Аналитики, ГК "ФИНАМ"

В России выходило за последние дни этого года минимальное количество статистики, что, быть может, и к лучшему – рынки пока "переваривают" решение Банка России по ставке и возобновлению закупки валюты в рамках бюджетного правила, гадая, как это в итоге отразится на динамике фондовых индексов и курсах валют. Второй важной новостью явилось сообщение, что в отношении компаний PUSAL и En+ могут быть отменены санкции.

Пока до конца не ясны все детали, кому и как передаст свою долю Олега Дерипаска (собирался он отдать часть акций в бак ВТБ, но вот как на это отреагируют в OFAC, пока не известно). Да и намерения американцев по снятию санкций пока еще на фазе обещаний. Напомним, что на внеочередном общем собрании акционеров En+ была одобрена смена юридического адреса компании с острова Джерси на Россию и принятие мер в рамках реализации "плана Баркера".

Также акционеры уполномочили лорда Баркера выбрать и назначить до семи человек в совет директоров компании. Впрочем, вопрос, кто будут те 7 человек из 12, остается пока открытым. Тем не менее, "Русал" открылся в четверг ростом аж на 32%, а En+ прибавил сразу 40%. Впрочем, довольно быстро последовала коррекция, вернувшая бумаги этих эмитентов на уровни, находящиеся на 25-45% ниже дневных максимумов, где они и остались до самого закрытия торгов четверга. В пятницу же акции этих компаний и вовсе продолжили снижаться, что вполне оправдано, пока решение американцев находится в стадии "вилами по воде".

Однако, "сделать погоду" на российских фондовых площадках эти бумаги не смогли, хотя отечественные торговые площадки и продолжают выглядеть в целом заметно уверенней западных. В итоге к концу недели из-за существенного ослабления рубля долларовый индекс РТС опустился до уровня 1077 п., что на 3,52% ниже закрытия пятницы, а вот его номинированный в отечественной валюте коллега – индекс Мосбиржи, потерял за это время всего 0,78%, опустившись до 2347 п.

Революционный тариф для доступа на рынки США в "Едином счете" от АО "ФИНАМ": от $0,0025 за акцию! Доступ на американские площадки NYSE и NASDAQ, современные торговые платформы и единая ставка за маржинальную торговлю! Открытие счета всего от 30 000 рублей! Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. США (на 24 декабря 2018 г.)



Аседова Наталия, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 21 декабря, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги на отрицательной территории ввиду замедления темпов роста экономики страны, а также появившихся опасений относительно приостановления работы американского правительства.

Днем ранее американский президент Дональд Трамп заявил о том, что не намерен пока подписывать временный бюджет, поскольку он не включает $5 млрд, затребованных им на строительство стены на границе с Мексикой. Палата представителей США одобрила выделение средств на строительство стены, однако большинство в сенате намерено проголосовать против. Трамп, в свою очередь, сообщил в пятницу о готовности к длительной приостановке работы федеральных ведомств, если демократы в сенате не проголосуют за временный бюджет.

Опубликованная в пятницу статистика показала, что ВВП США, по окончательным данным, увеличился в третьем квартале на 3,4% к/к, тогда как аналитики прогнозировали прирост показателя на 3,5% к/к, а заказы на товары длительного пользования повысились в ноябре на 0,8%, что также оказалось хуже средних ожиданий аналитиков в +1,6%. Заметим, что личные доходы американцев, тем временем, возросли в ноябре на 0,2% м/м после прироста на 0,5% м/м в октябре, а личные доходы (скорректир.) увеличились в минувшем месяце на 0,4% м/м после повышения на 0,8% м/м (пересмотренное изменение) в октябре.

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average просел на 1,81%, закрывшись на отметке 22445,37 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 2,06% до уровня в 2416,58 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq уменьшился на 2,99% до отметки в 6333,00 пункта. Стоит отметить, что по итогам всей минувшей недели S&P 500 упал на 7,1%, а Dow и Nasdaq отступили на 6,9% и 8,4% соответственно.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в феврале по итогам торгов на NYMEX подешевели на 0,6% до $45,59 за баррель. По итогам торгов на COMEX цена на фьючерсы на золото с поставкой в феврале снизилась на 0,8% до $1258,10 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, в свою очередь, 2,79%.

Рыночная капитализация производителя спортивной одежды и обуви Nike возросла на 7,17% благодаря воодушевляющим финансовым результатам за второй фискальный квартал. Согласно отчету компании, чистая прибыль за три месяца с окончанием 30 ноября составила $847 млн или 52 цента на акцию, тогда как аналитики ожидали 46 центов на бумагу.

Бумаги производителя самолетов Boeing подешевели на 2,72%, несмотря на появившиеся сообщения о том, что он получил заказ от Саудовской Аравии на поставку 50 лайнеров модели 737MAX.

Среди фаворитов торгов оказались акции компании сектора услуг Cintas, закрывшиеся в плюсе на 0,6% на фоне финансовых результатов за второй фискальный квартал, превысивших средние ожидания аналитиков Уолл-Стрит.

Мысли глобальнее с "Единым счетом": Америка стала ближе! Специальный тариф для торговли на фондовом рынке США – всего от $0,0025 за акцию! Подробнее>>.


Комментарии и прогноз по акциям. Европа (на 24 декабря 2018 г.)



Калмыкова Анна, ГК "ФИНАМ" (аналитик отдела анализа мировых рынков)

В пятницу, 21 декабря, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали смешанную динамику после того, как на старте торгов значительно снижались. Так, волнения игроков на тему планируемого повышения ключевой процентной ставки ФРС, несмотря на появление признаков замедления экономического роста, ослабли после комментариев президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, заявившего, что ФРС не исключает возможности пересмотра своей политической линии.

Беспокойства инвесторов также объяснялись опасениями, связанными с возможностью приостановления работы правительства США.

Поддержку индексам оказало удорожание акций горнодобывающих компаний, произошедшее вслед за ростом цен на металлы, при этом давление оказывала просадка бумаг фармацевтов.

Что касается вышедших статистических данных, индекс потребительского доверия Германии Gfk за январь составил 10,4 пункта, совпав с предыдущим значением и превысив прогноз в 10,3 пункта. При этом импортные цены страны в ноябре снизились на 1,0% м/м и выросли на 3,1% г/г, тогда как ожидалось -0,5% м/м и +3,6% г/г соответственно. Тем временем, по окончательным данным, ВВП Великобритании в третьем квартале вырос на 0,6% к/к и на 1,5% г/г, совпав с прогнозами и предварительной оценкой.

По итогам сессии французский CAC 40 окреп на 0,04%, британский FTSE 100 поднялся на 0,14%, а немецкий DAX "потолстел" на 0,21%. При этом региональный индикатор STXE 600 повысился на 0,03% до отметки в 336,67 пункта.

Как уже говорилось выше, одними из фаворитов торговой сессии стали бумаги горнодобывающих компаний. В частности, Anglo American, Rio Tinto и BHP добавили в свой актив 7,0%, 3,8% и 4,0% соответственно.

Котировки крупнейшего в мире онлайн-сервиса по доставке еды Delivery Hero подпрыгнули на 10% после того, как он заявил о планах по продаже немецких служб доставки Lieferheld, Pizza.de and foodora за 930 млн евро ($1,07 млрд) голландской фирме Takeaway.com.

Тем временем, акции крупнейшего в Дании кредитора Danske Bank "похудели" на 0,8% ввиду ухудшения прогноза по годовой прибыли второй раз за последние три месяца со ссылкой на неблагоприятные условия на финансовых рынках. Так, по оценке банка, чистая прибыль в текущем году может составит около 15 млрд датских крон ($2,3 млрд), тогда как ранее ожидалось 16 млрд крон.

Кроме того, не пользовались спросом бумаги фармацевтов. В частности, рыночная капитализация Galapagos, Hikma Pharmaceuticals и Novartis уменьшилась на 4,1%, 5,2% и 0,7% соответственно.

"Единый счет" от АО "ФИНАМ": теперь и Америка! Единая ставка за маржинальную торговлю, торговля под обеспечение ценными бумагами, открытие счета всего от 30 000 руб. Подробнее>>



Рынок облигаций


21.12Индекс корп обл MOEX CBICP- 0,07%  90,880
21.12Индекс мун обл MOEX MBICP+ 0,06%  96,020
21.12Индекс гос обл RGBI- 0,11%  133,680
Лидеры объёмов ММВБ 21 декабря 2018 г., корпоративный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
РЖД-19 обл 99,62 31,3808,0225812 228 169,208.07.2024 17.07.2019
РЖД-23 обл 99,60 29,4007,8419687 556 40916.01.2025 01.08.2019
РЖД 1Р-10R 100,00 3,3608,9422236 048 05203.06.2022 
СберБ БО3R 100,00 15,3408,1693212 351 527,308.12.2020 
СУЭК-Фин05 99,58 28,7108,911199 160 00010.08.2023 20.08.2019
Лидеры объёмов ММВБ 21 декабря 2018 г., государственный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
RUS-28 160,00 4223,3204,87111 614 166,7224.06.2028 
Лидеры объёмов ММВБ 21 декабря 2018 г., муниципальный сектор, подробнее

Выпуск Котировка НКД Дох-сть, % Сделки Объём, руб. Погашение Оферта
КемерОбл17 98,16 19,5509,0217270 400 891,126.09.2024 
КрасЯрКр11 103,40 16,6707,7010205 840 213,229.10.2019 
ЛипецкОбл9 101,15 1,4708,1150171 364 16104.06.2019 
СамарОбл12 102,50 22,1909,2013122 262 024,621.06.2024 
Новосиб 19 100,59 15,5008,632100 595 02915.10.2023 

Ковалев Алексей, ГК "ФИНАМ" (ведущий аналитик)

Обзор российского рынка. Евробонды EM провели прошлую неделю в "зеленой" зоне, и Россия не стала исключением. Правда, в большей степени на рост аппетита к российскому риску оказало послабление на санкционном "фронте": так, стало известно о готовности Минфина США снять санкции с "РУСАЛа". Оптимизм был настолько велик, что инвесторы фактически проигнорировали довольно резкое снижение цен на нефть.


Динамика цены нефти Brent и курса доллара


Источник: Bloomberg, ИК "ФИНАМ"


Корпоративный сегмент торговался довольно вяло. Существенно подорожал "вечный" выпуск ГПБ — бумага действительно, на наш взгляд, выглядела несколько недооцененной на фоне других российских "вечных" выпусков. Интересно, что в целом сектор "вечных" евробондов скорректировался по цене вниз на прошлой неделе.


2018 год завершается, инвесторы отправляются на каникулы, и пришло время подвести некоторые итоги. Вследствие роста доходности базового актива и расширения риск-премии на Россию отечественная суверенная кривая евробондов нарастила в доходности по итогам 2018 г. около 1 п. п. Пока нет оснований полагать, что направление действия данных факторов изменится в наступающем году. Несмотря на близость к нейтральному уровню, ФРС США продолжит, по-видимому, цикл подъема ставок. Потенциальное введение ограничений на покупку нового российского долга в той или иной мере будет учтено в ценах российских долларовых долгов. В общем, на наш взгляд, баланс рисков смещен в сторону дальнейшего роста доходностей в сегменте. Наш базовый прогноз предполагает, что максимальная доходность на кривой долларовых обязательств Минфина РФ достигнет к концу 2019 года отметки 6,5%.


Инвестиционные идеи (российские евробонды). На прошлой неделе агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг ПАО "Полюс" с BB- до ВВ со "стабильным" прогнозом. Отмечается, что повышение рейтинга отражает сильные операционные результаты "Полюса", снижение уровня его задолженности и возросшие возможности по генерированию денежного потока.


Евробонды эмитента стали одними из лидеров по ценовому приросту на прошлой неделе, чему наряду с повышением рейтинга, по-видимому, способствовали и новости о готовящемся снятии властями США санкций с "РУСАЛа". Наиболее интересно в линейке евробондов "Полюса", на наш взгляд, сейчас выглядит выпуск с погашением в 2023 г.


Инвестиционные идеи (иностранные евробонды). Среди иностранных бумаг с умеренной дюрацией и интересной доходностью отметим евробонд одной из крупнейших американских компаний индустрии таймшера Hilton Grand Vacations Inc. с погашением в 2024 г. Выпуск объемом 0,3 млрд долл. размещен ровно год назад. По выпуску предусмотрено 3 колл-опционов, доходность ближайшего из них (01.12.2021 г. по цене 103,063%) составляет 6,9%. Минимальный лот по бумаге составляет 2 тыс. долл.


Hilton Grand Vacations Inc.  была выделена из Hilton Worldwide Holdings Inc. в 1992 г. Компания занята в отрасли таймшера — она развивает и управляет системой фирменных курортов. Данная недвижимость находится в совместной собственности членов клуба (около 250 тыс. человек), которые имеют исключительное право пользования в течение ограниченного периода времени. Члены клуба также могут обмениваться интервалами для отдыха на аффилированных курортах по всему миру. Головной офис эмитента находится во Флориде (США).


По состоянию на 30.09.2018 г. выручка и EBITDA Hilton Grand Vacations Inc. за последние 12 месяцев составили соответственно 1,8 и 0,4 млрд евро, чистая прибыль достигла 0,4 млрд евро. Агентство S&P держит "стабильный" прогноз по изменению рейтингов эмитента. Акции компании торгуются на NYSE с текущей рыночной капитализацией 2,5 млрд долл.




Российский валютный рынок



Аналитики, ГК "ФИНАМ"

Курс $
Курс EUR

Российская валюта стабильно снижается все последние дни, хотя и не всегда равномерно. Что в целом понятно. Перспективы того, что стоимость углеводородов продолжит снижаться, равно как и макроэкономические риски, включая замедление темпов развития и мировой и, главное, российской экономики, оказывали на рубль существенное давление. Не забываем, что с января Центробанк возобновляет закупки валюты для Минфина в рамках бюджетного правила, что рынки уже постарались учесть в своих прогнозах на динамику курса отечественной валюты.

Негативно сказываются на курсе рубля и непрерывно снижающиеся котировки углеводородов. Рубль, следуя за нефтью, достаточно сильно дешевеет по отношению к доллару. На момент закрытия российских фондовых в пятницу площадок котировки рубля составили 68,73 руб./долл., что на 3,29% ниже уровня закрытия предыдущей пятницы. Евро потерял за это время 4,03%, остановившись в конце недели на уровне 78,45 руб./евро.




Основные экономические новости на 24 декабря 2018 г.


"Роснефть" в 2019-20 годах увеличит капитальные вложения до 1,2-1,3 трлн рублей. Временное увеличение капвложений связано с реализацией ресурсного потенциала компании и плановым запуском крупных новых проектов на этот период.

"Россети" планируют в 2018 году получить чистую прибыль на уровне 130-140 млрд рублей. По итогам 2017 года чистая прибыль компании по МСФО составила 137,1 млрд рублей, по РСБУ был зафиксирован убыток в 13,2 млрд рублей.

ММК потратит 4,7 млрд юаней на строительство объектов коксохимического производства. ММК заключил договор на строительство с компанией Sinosteel Equipment & Engineering Co. Срок исполнения обязательств по сделке - декабрь 2022 года.

Utair продолжает комплексную реструктуризацию долговых обязательств, которую планирует завершить к середине 2019 года. Для обеспечения бесперебойной работы в низкий зимний сезон компания предусмотрела остановку выплат по 7-летним кредитам в декабре и аккумулирует ресурсы для исполнения процентных расходов в прибыльном летнем периоде.

Прокуратура требует запретить "Победе" взимать плату за регистрацию на авиарейсы. В правилах перевозки пассажиров и багажа для пассажиров устанавливается сбор в размере 25 евро за регистрацию на авиарейсы в зарубежных аэропортах, что, по мнению прокуратуры, неправомерно.




События дня на 24 декабря 2018 г.


 
Заседание совета директоров "Норильского никеля"
 
Акции "Детского мира" последний день торгуются с дивидендами
 
Внеочередное собрание акционеров "Ростелекома"



Вебинары

09:15-10:00



Бровкин Михаил
 

Рынок фьючерсов РФ Бесплатно

"Срочный" взгляд на рынок с Михаилом Бровкиным

 
 

09:30-10:00



 Аналитическая синергия: Солабуто и Афанасьева
 

Рынок акций РФ 6900 

Живой трейдинг с Николаем Солабуто

 
 

10:15-10:30



Солабуто Николай
 

Валютный рынок Бесплатно

Валютный рынок. Анализ рыночной ситуации

 
 

10:30-11:15



Парцхаладзе Давид
 

Рынок акций РФ Бесплатно

Российские акции – технический отбор!

Торговля на рынке – это поток инвестиционных идей и решений по управлению капиталом. Учебный центр «Финам» предлагает Вашему вниманию новый видео-обзор, на котором опытный консультационный управляющий поделится своим виденьем рынка и даст торговые рекомендации. Его идеи основаны на анализе новостного фона и использования собственных методов технического анализа. Вы получите конкретные инвестиционные идеи по голубым фишкам и отдельным акциям второго эшелона.

План видео-обзора:

  • Краткий обзор факторов, влияющих на фондовый рынок РФ (S&P, нефть, рубль-доллар).
  • Техническая картина индексов ММВБ и РТС. Прогноз на текущую неделю.
  • Технический анализ популярных голубых фишек и относительно ликвидных бумаг второго эшелона. Новостной фон и прогнозы.

 
 
Все вебинары



Бизнес-конференции и семинары

20.02.2019  Бизнес-форум «Как снизить налоги и обезопасить бизнес в 2019 году»

Бизнес-форум по налогам в самой культурной столице России - Санкт-Петербурге! 20-21 февраля в Санкт-Петербурге состоится бизнес-форум на тему: "Как снизить налоги и обезопасить бизнес в 2019 году" На 2-х дневном мероприятии соберутся более 800 предпринимателей, финансовых директоров и бухгалтеров, чтобы узнать от экспертов и специалистов в ...  подробнее

Место проведения:  Санкт-Петербург

Все бизнес-конференции и семинары


Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться



и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
Комментариев нет.