еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 

Комментарии и рейтинг автора

Суханова Светлана

Рейтинг   Оценки: 2 3 4 5   Комментарии за все время   Голоса
   

Дата Комментарии Рейтинг Оценки
2 3 4 5
Голоса
24.02.21
17:10
Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции "Яндекса", но повышаем целевую цену в рублях на 17% до 5 958 руб. за акцию, или $80,52 за АДР. Планы в области электронной коммерции. Яндекс сообщил, что оборот в сегменте электронной коммерции в прошлом году увеличился втрое до 56 млрд руб. (из этой суммы, ... подробнее 4,00 1 0 0 2 3
09.08.19
20:20
Во вторник, 20 августа, МТС опубликуют результаты за 2К19 по МСФО. Мы полагаем, что МТС продолжат показывать относительно высокие годовые темпы роста выручки от предоставления услуг мобильной связи в России - на уровне 1,5%. VEON на прошлой неделе представила слабые результаты (российская выручка к... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
16.07.19
13:00
"Яндекс.Такси" приобрел активы группы компаний "Везет" (программное обеспечение и колл-центры в России). За эти активы акционеры "Везет" должны получить до 3,6% акций покупателя на момент закрытия сделки и денежные средства на сумму до $71,5 млн в зависимости от достижения определенных KPI. Если ис... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
08.07.19
13:50
По данным СМИ, "Ростелеком" близок к тому, чтобы утвердить условия выкупа акций Tele2 у остальных акционеров с целью довести свою долю до 100%. В рамках этой сделки планируется использовать квазиказначейские акции "Ростелекома" и акции допэмиссии. Обнародованная информация предполагает, что все акци... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
01.04.19
15:00
Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и при этом повышаем целевую цену на 18% до $23,83 за акцию, главным образом за счет высоких результатов в ключевом бизнесе платежей. Мы считаем акции QIWI привлекательными по цене: коэффициент "стоимость предприятия/EBITDA 2019о" находится на уровне 6,9,... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
29.03.19
13:45
Компания QIWI объявила вчера результаты за 4К18 по МСФО. Скорректированная чистая выручка выросла на 41% по сравнению с 4К17 до 5,8 млрд руб. (исключая банк "Точка" годовой рост составил 35%). Рост был обеспечен электронной коммерцией и денежными переводами. Прогноз компании на 2019 год включает в ... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
13.03.19
18:00
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Mail.ru Group (MRG) и понижаем их целевую цену на 27% до $29,70 за ГДР, в основном вследствие понижения нашей оценки ВКонтакте и игрового бизнеса из-за снижения прогнозов. В нашем новом обзоре мы подробно анализируем бизнес доставки еды и медийных сервисов... подробнее 4,50 0 0 2 2 4
13.03.19
14:45
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям "Яндекса". Мы повышаем целевую цену на 4% - до $51 за бумагу, в основном учитывая увеличение стоимости "Яндекс.Такси" с учетом анализа бизнеса по доставке еды. Мы оцениваем стоимость СП "Яндекс.Такси" в $7,5 млрд, что предполагает $13,75 на акцию "Янде... подробнее 4,50 0 0 2 2 4
28.04.21
14:10
Mail.ru Group (MRG) 29 апреля опубликует показатели за первый квартал 2021 года (результаты по МСФО и управленческую отчетность). Мы ожидаем по итогам первого квартала роста выручки на 22% относительно уровня годичной давности. При этом годовой рост рекламной выручки, по нашим оценкам, должен ускор... подробнее    
28.04.21
12:20
VEON публикует результаты за 1К21 по МСФО в четверг, 29 апреля. Мы полагаем, что выручка компании снизилась на 5,7% относительно 1К20 до $2,0 млрд, оказавшись под давлением из-за того, что в отдельных странах, где работает VEON, национальные валюты ослабели против доллара. Дополнительными негативным... подробнее    
27.04.21
15:10
Яндекс опубликует отчетность за 1К21 по US GAAP 28 апреля. Наше мнение. Мы ожидаем, что консолидированная выручка компании за первый квартал составит 68,0 млрд руб., т. е. превысит уровень годичной давности на 44,7%. Без учета Яндекс.Маркета, вклад которого консолидируется с 23 июля 2020 года, этот... подробнее    
21.04.21
16:15
Вчера "Ростелеком" провел "день инвестора", в ходе которого представил стратегию развития до 2025 года и новую дивидендную политику. Стратегия компании превосходит наши ожидания и предусматривает следующие целевые показатели на 2025 год:- выручка свыше 700 млрд руб., что подразумевает рост в средне... подробнее    
13.04.21
20:20
Мы повышаем рекомендацию по акциям QIWI до ДЕРЖАТЬ, но снижаем целевую цену, рассчитанную по модели ДПДС, на 3% до 904 руб. за акцию ($12,24 при обменном курсе 76 руб. за доллар). Мы считаем, что регуляторные риски теперь учтены в котировках: с ноября 2020 года, когда мы снизили рекомендацию по QIWI... подробнее    
13.04.21
18:25
Параметры размещения предполагают, что, если АФК "Система" продаст половину своего пакета, оценка Segezha Group после IPO (с учетом привлеченных средств) должна составить не менее 60 млрд руб. Между тем источники Financial Times утверждают, что компания рассчитывает достичь уровня оценки $1,5 млрд (... подробнее    
12.04.21
14:50
Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Ozon и повышаем их целевую цену на 44% - до 5 035 руб. ($66,24). Новая целевая цена предполагает, что потенциал роста котировок относительно текущих уровней на NASDAQ составляет 14%. Среди катализаторов роста следует отметить дальнейшее развитие смежных вер... подробнее    
09.04.21
14:15
АФК "Система" опубликовала вчера результаты за 4К20. Совокупная выручка холдинга выросла на 6,9% до 193,4 млрд руб. Результаты МТС и Segezha Group были опубликованы ранее. Выручка агрохолдинга "Степь" выросла на 12,2% по сравнению с 4К19 до 10,5 млрд руб. за счет повышения цен на зерно. Выручка сети... подробнее    
31.03.21
15:30
Чистая выручка QIWI за четвертый квартал 2020 года составила 6,2 млрд руб., т. е. снизилась на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года (сопоставимый показатель, не учитывающий вклад Рокетбанка и проекта "Совесть", вырос на 6,7%). Такая динамика, в частности, обусловлена тем, что в платежн... подробнее    
29.03.21
14:15
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ МТС, однако снижаем рассчитанную по ДПДС целевую цену на 6% - до 438 руб. за обыкновенную акцию ($11,53 за АДР по текущему курсу). Изменение целевой цены обусловлено главным образом повышением средневзвешенной стоимости капитала. Дивидендная доходность АДР МТС с... подробнее    
17.03.21
15:00
По данным Ведомостей, корпорация Apple согласилась исполнить требования закона об обязательной предустановке российского программного обеспечения. Напомним, что закон, который вступает в силу с 1 апреля, требует предварительной установки на смартфоны и планшеты 16 категорий программного обеспечения,... подробнее    
09.03.21
15:30
Принимая во внимание результаты Mail.ru Group (MRG) за 4К20, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании и повышаем целевую цену в рублях на 5% до 2 819 руб. за ГДР, что при текущем обменном курсе предполагает $38,10 за ГДР с листингом в Лондоне. Оценка. С учетом прогнозов на 2021 год MRG ... подробнее    
07.03.21
15:00
Мы полагаем, что HeadHunter опубликует результаты за 4 квартал 2020 года по МСФО во второй половине марта. Мы ожидаем годового роста выручки на 13,2% до 2 339 млн руб. после падения на 7,7% в 3К20. Такая динамика укладывается в прогнозы компании. По нашим оценкам, скорректированная EBITDA составит ... подробнее    
01.03.21
14:15
"Яндекс" планирует создать две отдельных бизнес-группы: "поиск, реклама и облачные сервисы", а также "e-commerce и ridetech "; при этом направления классифайд и сервисы по подписке сохранятся как отдельные вертикали. Об этом сообщил управляющий директор Яндекса Тигран Худавердян. Андрей Стыскин (нын... подробнее    
24.02.21
16:00
В пятницу АФК "Система" объявила, что СП "Мегаполис-Инвест", совместно контролируемое холдинговой группой (75,86%) и СберИнвестом (24,14%), подписало соглашение о покупке дополнительных 29,64% Группы "Электрозавод" у частного инвестора за 5,8 млрд руб. После завершения сделки СП "Мегаполис-Инвест" б... подробнее    
20.02.21
16:30
Mail.ru Group (MRG) опубликует 4 марта результаты за 4К20 (ожидаются показатели по МСФО и управленческая отчетность). Мы ожидаем, что выручка группы в 4К20 выросла на 21,0% относительно 4К19, т. к. годовой рост рекламной выручки в 4К20 должен был ускориться до 7,0% (с 5,0% за 3К20). По нашим о... подробнее    
20.02.21
15:00
МТС представят финансовую отчетность за 4К20 в четверг, 4 марта. Мы ожидаем, что выручка компании в 4К20 выросла на 5,4% по сравнению с 4К19, составив 131,2 млрд руб. (при этом выручка от мобильных услуг в России должна была увеличиться на 3,7%, что немного больше, чем кварталом ранее. Давление на ... подробнее    
19.02.21
15:45
VEON представила вчера отчетность за 4К20 по МСФО. Выручка компании снизилась на 11,3% относительно 4К19 до $1 998 млн (в национальных валютах - на 1,4% превысила показатель за 4К19). При этом EBITDA уменьшилась на 11,6% в сопоставлении с аналогичным периодом 2019 года, до $826 млн (а... подробнее    
18.02.21
16:35
Вчера Ozon объявил о размещении старших необеспеченных конвертируемых облигаций в объеме $750 млн с погашением в 2026 году. Облигации будут конвертироваться в американские депозитарные акции (АДА) Ozon, представляющие собой одну обыкновенную акцию, и первоначальная цена конвертации будет установлена... подробнее    
18.02.21
14:55
Вчера Ozon опубликовал предварительные операционные показатели за 4К20. Совокупный оборот (GMV) с учетом услуг составил более 74 млрд руб. Этот показатель вырос более чем на 140% по сравнению с 4К19 (после увеличения на 127% в 3К20), опередив наш прогноз (повышение на 115% до 66 млрд руб.). Для сра... подробнее    
17.02.21
13:50
Фактическая выручка "Яндекса" оказалась на 2% выше, чем предполагал консенсус-прогноз Интерфакса, а EBITDA - на 7%. Итоги квартала свидетельствуют о восстановлении выручки в ключевом для компании сегменте "Поиск и портал", а также о росте доходов от рекламы и устойчивости сегмента такси. Динамика с... подробнее    
17.02.21
13:10
В четверг, 18 февраля, VEON представит отчетность по МСФО за 4К20. Мы полагаем, что выручка компании по итогам квартала сократилась на 9,4% по сравнению с 4К19 до $2,0 млрд. EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 1,0% с уровня годичной давности до $0,9 млрд. Давление на выручку, вероятно, оказа... подробнее    
03.02.21
14:30
"Яндекс.Такси" приобрел у агрегатора такси "Везет" колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок. Сумма сделки составит до $178 млн и в значительной мере будет зависеть от этапов интеграции. Мы положительно оцениваем сделку и считаем, что она дополнит имеющиеся активы компании, т. к. в результате ус... подробнее    
30.01.21
13:00
Мы ожидаем, что "Яндекс" представит отчетность за 4К20 по US GAAP во второй половине февраля. По нашим прогнозам, выручка "Яндекса" в 4К20 выросла на 35,2% относительно 4К19, составив 69,9 млрд руб. и на 18,0% до 61,0 млрд руб. - без "Яндекс.Маркета", результаты которого компания нач... подробнее    
25.12.20
12:20
Госдума приняла в третьем чтении с некоторыми поправками закон, предусматривающий создание единого регулятора азартных игр и изменение налогообложения букмекеров. В итоговой версии остались положения о подотчетности букмекеров единому регулятору и об обработке платежей по ставкам в едином процесс... подробнее    
25.12.20
11:20
Ростелеком сообщил, что ВТБ инвестирует 35 млрд руб. в РТК-ЦОД (дочернее подразделение Ростелекома, объединяющее центры обработки данных и облачные активы) и получит долю 44,8% при коэффициенте "стоимость предприятия/EBITDA 2020" сделки на уровне 7,8. Часть средств будет направлена на сокращение дол... подробнее    
24.12.20
15:00
Вчера АФК "Система" объявила, что аффилированное с ней ООО "Мегаполис-Инвест" подписало соглашения о приобретении у группы неназванных частных инвесторов 64,37% акций АО "Электрозавод" и 100%-го контроля над ООО "Электрокомбинат". Сумма сделки - 24,7 млрд руб. (при чистой денежной позиции). Предпола... подробнее    
22.12.20
14:10
Мы начинаем анализировать Ozon с рекомендации "держать" и целевой цены 3 501 руб. ($47,63) за акцию, что подразумевает потенциал роста 7%, т. к. с момента IPO 24 ноября акции компании подорожали на 48%. Мы рассматриваем Ozon как настоящего мультикатегорийного игрока с высокой лояльностью клиент... подробнее    
11.12.20
14:40
Вчера QIWI сообщила, что Банк России ввел определенные ограничения в отношении операций компании, включая "приостановление или ограничение большинства видов платежей иностранным торговым компаниям, денежные переводы на предоплаченные карты с корпоративных счетов". Кроме того, Центробанк наложил на&n... подробнее    
09.12.20
13:10
Вчера Госдума приняла в первом чтении законопроект, подготовленный Игорем Станкевичем и Виктором Дерябкиным, о создании единого регулятора азартных игр и изменении налогообложения для букмекеров. Напомним, в этом законопроекте правительству предлагалось изменить регулирование и сделать букмекеров по... подробнее    
09.12.20
12:50
Мы позитивно оцениваем сделку между Mail.ru Group (MRG) и "Учи.ру" и полагаем, что "Учи.ру" дополнит сегмент онлайн-образования и экосистему MRG на основе соцсети "ВКонтакте". Напомним, что MRG также принадлежит контроль над образовательными онлайн-сервисами GeekBrains&... подробнее    
18.11.20
14:00
QIWI опубликует результаты за 3К20 по МСФО в четверг, 19 ноября. Мы прогнозируем годовой рост чистой выручки на 11,6% до 6,7 млрд руб. (на 14,4%, если исключить эффект от Рокетбанка и проекта "Совесть"). Мы ожидаем, что в сегменте платежей выручка будет на 10,6% выше уровня 3К19 (в 2К20 она увеличи... подробнее    
18.11.20
12:30
По итогам третьего квартала 2020 года выручка МТС превысила уровень годичной давности 4,9% и составила 129,0 млрд руб., аEBITDA выросла на 3,3% - до 58,5 млрд руб. (при рентабельности 45,4%, что соответствует уровню 3К19). Росту этих показателей поспособствовали сокращение операционных расходо... подробнее    
16.11.20
16:40
МТС представят отчетность за 3К20 во вторник, 17 ноября. Мы ожидаем, что выручка компании по итогам 3К20 выросла на 4,8% по сравнению с 3К19 до 128,9 млрд руб. При этом выручка от услуг мобильной связи в России повысилась на 2,5%, примерно так же, как в предыдущем квартале. Давление на этот показат... подробнее    
10.11.20
18:00
Завтра, 11 ноября, "Ростелеком" должен опубликовать итоги 3К20 по МСФО. Мы ожидаем хороших показателей по итогам квартала, в частности, роста выручки и EBITDA. По нашим оценкам, выручка должна превысить уровень годичной давности на 11,4% и составить 133,2 млрд руб., а главными катализаторами роста,... подробнее    
28.10.20
13:00
Мы ожидаем годового снижения выручки на 12,4% - до $2,0 млрд и падения EBITDA на 14,3% до $0,8 млрд в 3К20. Выручка была под давлением за счет ослабления национальных валют к доллару (в сравнении с аналогичным периодом прошлого года) в некоторых странах присутствия компании, а также из-за последстви... подробнее    
27.10.20
14:00
"Яндекс" представит отчетность по US GAAP за третий квартал 2020 года 28 октября. Мы ожидаем, что выручка по итогам третьего квартала вырастет относительно уровня годичной давности на 29,9% и составил 58,5 млрд. руб. Без учета "Яндекс.Маркет", вклад которого консолидируется с 23 июля, этот показате... подробнее    
25.10.20
14:00
Mail.ru Group (MRG) должна опубликовать показатели за третий квартал (по МСФО и управленческую отчетность) 26 октября. Мнение. Мы исходим из того, что в третьем квартале выручка компании должна вырасти на 14,8% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. На этот показатель, по нашим оц... подробнее    
19.10.20
16:45
Мы не успели ни учесть возможное приобретение TCS Group в нашей модели оценки "Яндекса", ни пересмотреть его целевую цену. Наша модель и оценка перспектив компании остаются прежними: мы подтверждаем целевую цену на уровне $68 за акцию и рекомендацию "покупать". Мы полагаем, что "Яндекс" продолжит и... подробнее    
18.08.20
13:00
МТС опубликуют результаты за 2К20 в среду. Мы ожидаем падения выручки на 2,0% по сравнению с 2К19 до 114,0 млрд руб. в 2К20 (включая годовое снижение выручки в сегменте мобильных услуг в России на 0,2%) в основном вследствие резкого уменьшения выручки в сегменте высокорентабельных услуг междуна... подробнее    
06.08.20
13:05
Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции "Ростелекома" и повышаем целевую цену на 9% до 101 руб. за акцию с учетом пересмотренных допущений по рискам вложения в российские акции (снижена безрисковая ставка и премия за вложение в акции - соответственно до 5,5% и 5,0%), что отчасти компенс... подробнее    
04.08.20
14:30
В среду, 5 августа, "Ростелеком" представит результаты за 2К20 по МСФО. Мы полагаем, что компания сообщит о значительном увеличении выручки за 2К20. По нашим прогнозам, она вырастет на 10,3% относительно 2К19, до 124,7 млрд руб. Мы ожидаем, что основными драйверами роста в рассматриваемый квартал ... подробнее    
29.07.20
12:20
Совокупная выручка осталась на уровне годичной давности - 41,4 млрд руб., однако за вычетом расходов на привлечение трафика она выросла на 4%. Скорректированная EBITDAупала по сравнению со вторым кварталом 2019 года на 35% - до 8,5 млрд руб., с учетом однократных затрат, обусловленных эпидемией коро... подробнее    
24.07.20
16:15
Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" бумаги Mail.ruGroup и повышаем номинированную в рублях целевую цену на 22% до 2 531 руб. за ГДР, что при текущем обменном курсе предполагает $35,67 за ГДР, торгующуюся в Лондоне (т. е. рост составил 11%). Основанием для повышения целевой цены стал выход ... подробнее    
02.06.20
14:45
HeadHunter опубликовал хорошую отчетность за первый квартал 2020 года. На показатели за первый квартал позитивно повлияло повышение расценок и доход по курсовым разницам. Выручка за январь - март превысила уровень годичной давности на 18,6% и составила 2,0 млрд руб. Росту этого показателя способство... подробнее    
21.05.20
13:15
Результаты QIWI за 1К20 оказались хорошими, несмотря на эффект от карантина, начавшегося в середине марта. При этом консенсус-прогноз чистой выручки был превышен на 2,5%, а скорректированной чистой прибыли - на 4,7%. В отличие от конкурентов QIWI подтвердила свои прежние прогнозы, несмотря на сохран... подробнее    
20.05.20
13:50
Правительство может на один год смягчить требования к хранению данных, предусмотренные так называемым законом Яровой, сообщает Интерфакс со ссылкой на осведомленный источник. По данным информационного агентства, соответствующее положение было внесено в проект плана восстановления экономики... подробнее    
19.05.20
13:30
Компания QIWI в среду, 20 мая, представит результаты за 1К20 по МСФО. По нашим прогнозам, чистая выручка компании по сравнению с 1К19 увеличится на 11,9% до 6,0 млрд руб., главным образом, за счет платежного сегмента. Мы ожидаем годового роста выручки в этом сегменте на 8,5% (против 15,8% в 4К19) и... подробнее    
18.05.20
14:00
Во вторник, 19 мая, "Ростелеком" опубликует результаты за 1К20 по МСФО. Мы полагаем, что компания покажет хороший рост выручки по итогам 1К20: по сравнению с показателем за 1К19 она увеличится на 9,5% до 120,2 млрд руб., включая эффект от консолидации Tele2. Мы ожидаем, что главными драйверами рост... подробнее    
06.05.20
17:40
Завтра VEON представит результаты за 1К20 по МСФО. Мы ожидаем снижения выручки по сравнению с 1К19 на 1,8% до $2,1 млрд на фоне ослабления национальных валют относительно доллара в странах, где VEON осуществляет операционную деятельность. Мы полагаем, что выручка от предоставления услуг мобильной с... подробнее    
27.04.20
14:50
"Яндекс" опубликует отчетность по US GAAP за 1К20 во вторник, 28 апреля. Мы полагаем, что эпидемия коронавируса уже негативно отразилась на квартальных результатах компании. Россия официально ввела карантин с 28 марта. Однако уже за неделю или две до этого компании начали отправлять сотрудников на у... подробнее    
22.04.20
13:55
В четверг, 23 апреля, Mail.ru Group должна опубликовать итоги первого квартала по МСФО. Ранее компания прогнозировала, что этот период, по ее оценкам, вероятно, будет самым слабым кварталом 2020 года. Такие ожидания объяснялись неблагоприятной сезонностью и инвестициями в маркетинг игрового сегмент... подробнее    
13.03.20
13:40
МТС опубликовали вчера результаты за 4К19 по МСФО. Выручка в 4К19 выросла на 4,1% по сравнению с 4К18 до 127,1 млрд руб., в том числе в России на 3,9% до 126,2 млрд руб. Если исключить положительный эффект от МТС Банка, то совокупная выручка превысила показатель за аналогичный период прошлого года н... подробнее    
02.03.20
15:30
Во вторник, 3 марта, "Ростелеком" представит результаты за 4К19 по МСФО. По нашему мнению, в 4 квартале 2019 года "Ростелеком" продолжил показывать хороший рост выручки и относительно 4 квартала 2018 года она увеличилась на 5,0% до 91,6 млрд руб., причем основным драйвером роста остаются услуги с вы... подробнее    
27.02.20
14:25
Результаты Mail.ru Group в целом соответствуют прогнозам компании; перспективы на 2020 год оценены весьма скромно. Выручка в 4К19 увеличилась на 18,6% относительно 4К18, до 25,6 млрд руб. EBITDA повысилась на 0,6% до 9,8 млрд руб., при этом рентабельность по EBITDA снизилась на 6,9 п. п. до 38,2%. ... подробнее    
14.02.20
15:50
Mail.ru Group опубликует результаты за 4К19 (отчетность по МСФО и управленческую отчетность) 26 февраля. Ввиду регулярного пересмотра проформы исторических финансовых показателей мы не располагаем сопоставимыми данными за 4К18. Мы ожидаем выручку за 4К19 в размере 25,78 млрд руб., чему должна спосо... подробнее    
13.02.20
16:45
VEON опубликует отчетность за 4 квартал 2019 года в пятницу, 14 февраля. Мы ожидаем скромного годового роста выручки - на 1,4% до $2,3 млрд. Это связано с падением курсов национальных валют к доллару в сравнении с 4 квартала 2018 года в некоторых странах присутствия VEON. По нашим прогнозам, выручк... подробнее    
13.02.20
14:45
"Яндекс" опубликует результаты за 4К19 по US GAAP в пятницу 14 февраля. Мы ожидаем значительного увеличения выручки по сравнению с 4К18, на 35% до 52,4 млрд руб., благодаря хорошей динамике в сегментах онлайн-рекламы и такси. При этом мы полагаем, что в сегменте поиска годовой рост выручки заме... подробнее    
14.01.20
12:20
"Ростелеком" объявил вчера о завершении приобретения "Даталайна", второго после "Ростелекома" крупнейшего оператора дата-центров. Финансовые условия сделки не раскрываются. Тем не менее, по информации "Интерфакса", 100% акционерного капитала "Даталайна" могут оцениваться в 17,5 млрд руб. Приобретен... подробнее    
14.11.19
15:00
Условия приобретения акций Tele2 "Ростелекомом", обнародованные во вчерашнем пресс-релизе холдинга, предполагают более высокую, чем мы ожидали, оценку консолидируемого актива. На наш взгляд, премия относительно МТС в 41% по коэффициенту "стоимость предприятия/EBITDA 2019о" и 32% по мультипликатору н... подробнее    
07.08.19
13:30
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ "Яндекс" и повышаем целевую цену на 3% до $52,40 за акцию, в основном из-за курсовых разниц. Мы оцениваем стоимость СП "Яндекс.Такси" в $7,77 млрд, что предполагает $14,1 на акцию "Яндекса", или 27% нашей целевой цены. По нашим оценкам, "Яндекс" сейчас торгуетс... подробнее    
05.08.19
12:45
"Ростелеком" представил отчетность за 2К19. Выручка компании составила 80,1 млрд руб., что на 3,6% выше, чем годом ранее. Рост совокупного показателя в основном обеспечил сегмент B2B/В2G, где выручка выросла на 7% до 30,2 млрд руб. Самый быстрый рост выручки показал сегмент услуг с дополнительной ст... подробнее    
24.07.19
16:40
Mail.ru Group представит финансовые результаты за 2К19 в четверг, 25 июля. Учитывая деконсолидацию ESforce, компания ранее предупредила, что будет публиковать показатели проформа, исключая направление киберспорта. Это означает, что исторические результаты будут пересмотрены с учетом изменений, но пр... подробнее    
20.05.19
13:15
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и повышаем их целевую цену на 5% - до $24,94. Основаниями для этого стали показатели компании за первый квартал 2019 года, которые значительно превзошли ожидания, и повышение прогнозов менеджмента. Мы полагаем, что на оценку QIWI должен позитивно повл... подробнее    
16.05.19
14:40
"Ростелеком" вчера опубликовал результаты за 1К19. Выручка компании в 1К19 была на уровне консенсус-прогноза и наших оценок, тогда как EBITDA превысила ожидания соответственно на 8% и 7%. В то же время динамика свободных денежных потоков была довольно слабой, даже с учетом сезонных факторов. Это уси... подробнее    
15.05.19
16:30
В четверг, 16 мая, QIWI опубликует результаты за 1К19 по МСФО. Мы ожидаем, что сильная динамика в сегментах электронной коммерции и денежных переводов продолжит оказывать поддержку выручке, которая, как мы полагаем, увеличится на 21,3% по сравнению с 1К18 до 4,97 млрд руб., включая банк "Точка", и н... подробнее    
20.11.18
12:15
QIWI провела вчера в Лондоне "день инвестора". Компания представила обновленную стратегию по каждому сегменту бизнеса и среднесрочный прогноз до 2021 года. Ожидается, что скорректированная чистая выручка будет расти среднегодовыми темпами 25% и к 2021 году достигнет 30,7-33,9 млрд руб. (наш прогноз ... подробнее    
16.11.18
13:20
Luxoft объявил вчера результаты за финансовый 2К19 по US GAAP. Выручка практически не изменилась по сравнению с 2К18, составив $228,4 млн, что на уровне наших оценок. Хотя скорректированная EBITDA снизилась на 5,1% в годовом выражении, а размытая прибыль на акцию не по GAAP уменьшилась на 9,8% относ... подробнее    
26.10.18
19:30
На 29 октября запланирована публикация результатов "Яндекса" за 3 квартал 2018 года по US GAAP. Мы ожидаем довольно сильных квартальных показателей, поддержку которым окажет продолжающийся рост рекламного рынка и выручки в сегменте услуг такси. Мы полагаем, что, в соответствии с собственными прогно... подробнее    
24.10.18
18:20
25 октября Mail.ru Group представит показатели за 3К18, рассчитанные на основе управленческой отчетности. Мы ожидаем хороших результатов, росту которых будут способствовать продолжающееся расширение рекламного рынка и сильная динамика социальных сетей. Кроме того, ослабление рубля должно способство... подробнее    
30.08.18
15:20
Мы рекомендуем следить за спором "Яндекса" с Газпром-медиа и Роскомнадзором (государственным регулирующим органом в сфере массовых коммуникаций), возникшим в связи демонстрацией среди результатов поиска на Яндекс.Видео пиратского контента. В случае реализации пессимистичного сценария есть риск, что... подробнее    
20.08.18
14:05
Публикация отчетности МТС за 2 кварта 2018 года по МСФО намечена на 21 августа. Мы полагаем, что компания покажет хорошие результаты и что тенденции, наблюдавшиеся в 1 квратале, сохранятся. Обнадеживает и тот фактор, что уже опубликованные VEON операционные результаты в России и на Украине... подробнее    
16.08.18
11:45
Летом на российском рынке мобильной связи обострилась ценовая конкуренция. В середине июня "МегаФон" снизил цены на свои тарифы в 17 регионах на 33-67%, что вызвало ответные действия Tele2 в начале августа. МТС сделали свой ход 14 августа, предложив абонентам безлимитный мобильный интернет, после че... подробнее    
15.08.18
18:00
16 августа QIWI должна представить результаты за 2К18 по МСФО, после чего, в 13:30 по Лондону, состоится телефонная конференция. Мы ожидаем хороших поквартальных данных: поддержку им окажут сильные тренды в платежном сегменте и рост выручки от ставок на спорт, наблюдавшийся во время чемпионата ... подробнее    
15.08.18
16:00
"МегаФон" представит отчетность за 2 квартал 2018 года по МСФО в четверг, 16 августа, и в тот же день проведет телефонную конференцию (начало в 16:00 по лондонскому времени). Мы ждем, что в ходе телефонной конференции компания сообщит о предварительных результатах оферты на обратный выкуп акций, ко... подробнее    
17.11.17
14:15
Результаты QIWI за 3 квартал 2017 года оказались хорошими в части выручки: чистая скорректированная выручка выросла на 21,6% по сравнению с 3К16 до 3,2 млрд. руб., превысив консенсус-прогноз на 4,5%. Тем не менее на уровне EBITDA результат был ожидаемо менее обнадеживающим из-за инвестиций в карту р... подробнее    
10.11.17
12:50
Вчера утром VEON представила отчетность за 3 квартал 2017 года. И скорректированный, и нескорректированный показатели EBITDA оказались лучше как наших ожиданий, так и консенсус-прогноза. Но это было обеспечено по большей части единовременными факторами, без учета которых динамика выглядит вполне ожи... подробнее    
09.11.17
17:20
16 ноября QIWI опубликует отчетность за 3 квартал 2017 года. Мы ожидаем значительного роста выручки, но при этом EBITDA окажется под давлением из-за инвестиций в карту рассрочки "Совесть". Мы прогнозируем увеличение выручки компании на 17,6% относительно 3К16. Это означает ускорение роста по сравнен... подробнее    
02.11.17
13:10
Как сообщил вчера "Яндекс", Аркадий Волож - сооснователь, генеральный директор и основной акционер компании (ему принадлежит экономическая доля 10,4% и 47% прав голоса) - планирует продать до 2,25 млн акций из своего пакета в 34,5 млн акций "Яндекса". Таким образом он намерен "диверсифицировать свой... подробнее    
30.10.17
12:00
В пятницу Mail.ru Group опубликовала результаты за 3К17. Нас порадовала превосходная динамика показателей в сегментах игр и рекламы, а также сохранение впечатляющего роста выручки у соцсети "ВКонтакте". И хотя быстрый рост выручки ощутимо не повлиял на динамику EBITDA, это объясняется тем, что комп... подробнее    
26.10.17
18:00
Mail.ru Group представит отчетность за 3 квартал 2017 года в пятницу, 27 октября. Мы прогнозируем увеличение выручки компании на 33% по сравнению с 3К16 до 13 млрд руб. благодаря отмене НДС за платежи в онлайн-играх и за услуги в социальных сетях (IVAS) в России. Рост выручки Pixonic, как мы полага... подробнее    
25.10.17
12:10
"Яндекс" вчера опубликовал результаты за 3К17. Показатели совпали с ожиданиями в части выручки, но оказались на 5% ниже консенсус-оценки скорректированной EBITDA. По нашему мнению, компания показала хорошие результаты в поисковом сегменте, который имеет все возможности для ускорения темпов роста в б... подробнее    
23.10.17
17:23
"Яндекс" раскроет результаты за 3 квартал 2017 года по US GAAP во вторник, 24 октября. Мы ожидаем сохранения хороших темпов роста выручки в 3К17; при этом EBITDA могла оказаться под давлением из-за убытков Яндекс.Такси и маркетинговых расходов в поисковом сегменте. Мы прогнозируем рост выручки на 2... подробнее    
13.10.17
12:20
"Ростелеком" еще в июле представил в Росимущество свой прогноз дивидендных выплат по доле ведомства в компании. Как сообщается, выплаты по этой доле прогнозируются на уровне 6,1 млрд руб., что подразумевает 4,86 руб. на акцию и соответствует дивидендной доходности в 7% по обыкновенным акциям и в 9% ... подробнее    
03.10.17
13:40
Возможность размещения среди институциональных инвесторов 38,5 млн акций "МегаФона" обсуждалась в прессе не один месяц, поэтому оно само по себе большим сюрпризом не стало. Поскольку после завершения этой операции Telia сохранит 19% акций "МегаФона", риск избыточного предложения этих ценных бумаг н... подробнее    
02.10.17
12:30
Приостановка обслуживания стала неожиданностью. Если компания не сможет возобновить обслуживание в течение нескольких дней, мы считаем, что она может потерять большую часть своей клиентской базы в республике. Впрочем, туркменский бизнес обеспечивает МТС всего 1% консолидированной EBITDA, а финансов... подробнее    
29.08.17
16:40
В среду, 30 августа, "МегаФон" представит финансовую отчетность за 2К17. Mail.ru Group уже обнародовала финансовые результаты за этот период, поэтому основное внимание мы уделим результатам "МегаФона" (т. е. только телекоммуникационного сегмента) без учета Mail.ru Group. Мы прогнозируем уменьшение ... подробнее    
17.08.17
17:20
Мы стали позитивно относиться к Mail.ru Group в октябре 2016 года, ожидая существенного улучшения ее показателей в 1П17, и мы оказались правы. Даже после 56%-го роста с начала года мы сохраняем рекомендацию покупать акции компании и видим возможность позитивных сюрпризов по ключевым вертикалям бизне... подробнее    
17.08.17
14:00
Министерство связи и массовых коммуникаций РФ опубликовало в интернете для обсуждения проект поправок к закону "О связи". Предлагаемые поправки нацелены на то, чтобы ограничить "возможность вмешательства в работу инфраструктуры российской сети интернет из-за рубежа", и предлагают ограничить иностран... подробнее    
09.08.17
16:20
Завтра ожидается публикация финансовой отчетности Mail.Ru по МСФО за 2 квартал 2017 года. Мы полагаем, что на результатах должна была позитивно сказаться отмена в России НДС на платные услуги в соцсетях компании ранее в этом году. Этот фактор должен более чем компенсировать негативные последствия от... подробнее    
02.08.17
18:00
Завтра VEON опубликует отчетность за 2К17 по МСФО. Мы прогнозируем рост выручки компании в 2К17 на 9,4%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $2,35 млрд., благодаря укреплению рубля к доллару на 15% и приобретению компании Warid в Пакистане. За вычетом последнего фактора и влияния и... подробнее    
27.07.17
18:00
Завтра, 28 июля, "Яндекс" представит отчетность за 2К17 по US GAAP. Мы ожидаем роста выручки на 22% с уровня 2К16 (до 22,0 млрд. руб.). Это чуть меньше, чем 25% в предыдущем квартале, так как мы ожидаем небольшого негативного эффекта в сегменте поиска из-за закрытия бизнеса на Украине и замедления ... подробнее