Меню

 

Комментарии и рейтинг автора

Суханова Светлана

Рейтинг   Оценки: 2 3 4 5   Комментарии за все время   Голоса
   

Дата Комментарии Рейтинг Оценки
2 3 4 5
Голоса
09.08.19
20:20
Во вторник, 20 августа, МТС опубликуют результаты за 2К19 по МСФО. Мы полагаем, что МТС продолжат показывать относительно высокие годовые темпы роста выручки от предоставления услуг мобильной связи в России - на уровне 1,5%. VEON на прошлой неделе представила слабые результаты (российская выручка к... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
16.07.19
13:00
"Яндекс.Такси" приобрел активы группы компаний "Везет" (программное обеспечение и колл-центры в России). За эти активы акционеры "Везет" должны получить до 3,6% акций покупателя на момент закрытия сделки и денежные средства на сумму до $71,5 млн в зависимости от достижения определенных KPI. Если ис... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
08.07.19
13:50
По данным СМИ, "Ростелеком" близок к тому, чтобы утвердить условия выкупа акций Tele2 у остальных акционеров с целью довести свою долю до 100%. В рамках этой сделки планируется использовать квазиказначейские акции "Ростелекома" и акции допэмиссии. Обнародованная информация предполагает, что все акци... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
01.04.19
15:00
Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и при этом повышаем целевую цену на 18% до $23,83 за акцию, главным образом за счет высоких результатов в ключевом бизнесе платежей. Мы считаем акции QIWI привлекательными по цене: коэффициент "стоимость предприятия/EBITDA 2019о" находится на уровне 6,9,... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
29.03.19
13:45
Компания QIWI объявила вчера результаты за 4К18 по МСФО. Скорректированная чистая выручка выросла на 41% по сравнению с 4К17 до 5,8 млрд руб. (исключая банк "Точка" годовой рост составил 35%). Рост был обеспечен электронной коммерцией и денежными переводами. Прогноз компании на 2019 год включает в ... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
13.03.19
18:00
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Mail.ru Group (MRG) и понижаем их целевую цену на 27% до $29,70 за ГДР, в основном вследствие понижения нашей оценки ВКонтакте и игрового бизнеса из-за снижения прогнозов. В нашем новом обзоре мы подробно анализируем бизнес доставки еды и медийных сервисов... подробнее 4,50 0 0 2 2 4
13.03.19
14:45
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям "Яндекса". Мы повышаем целевую цену на 4% - до $51 за бумагу, в основном учитывая увеличение стоимости "Яндекс.Такси" с учетом анализа бизнеса по доставке еды. Мы оцениваем стоимость СП "Яндекс.Такси" в $7,5 млрд, что предполагает $13,75 на акцию "Янде... подробнее 4,50 0 0 2 2 4
02.06.20
14:45
HeadHunter опубликовал хорошую отчетность за первый квартал 2020 года. На показатели за первый квартал позитивно повлияло повышение расценок и доход по курсовым разницам. Выручка за январь - март превысила уровень годичной давности на 18,6% и составила 2,0 млрд руб. Росту этого показателя способство... подробнее    
21.05.20
13:15
Результаты QIWI за 1К20 оказались хорошими, несмотря на эффект от карантина, начавшегося в середине марта. При этом консенсус-прогноз чистой выручки был превышен на 2,5%, а скорректированной чистой прибыли - на 4,7%. В отличие от конкурентов QIWI подтвердила свои прежние прогнозы, несмотря на сохран... подробнее    
20.05.20
13:50
Правительство может на один год смягчить требования к хранению данных, предусмотренные так называемым законом Яровой, сообщает Интерфакс со ссылкой на осведомленный источник. По данным информационного агентства, соответствующее положение было внесено в проект плана восстановления экономики... подробнее    
19.05.20
13:30
Компания QIWI в среду, 20 мая, представит результаты за 1К20 по МСФО. По нашим прогнозам, чистая выручка компании по сравнению с 1К19 увеличится на 11,9% до 6,0 млрд руб., главным образом, за счет платежного сегмента. Мы ожидаем годового роста выручки в этом сегменте на 8,5% (против 15,8% в 4К19) и... подробнее    
18.05.20
14:00
Во вторник, 19 мая, "Ростелеком" опубликует результаты за 1К20 по МСФО. Мы полагаем, что компания покажет хороший рост выручки по итогам 1К20: по сравнению с показателем за 1К19 она увеличится на 9,5% до 120,2 млрд руб., включая эффект от консолидации Tele2. Мы ожидаем, что главными драйверами рост... подробнее    
06.05.20
17:40
Завтра VEON представит результаты за 1К20 по МСФО. Мы ожидаем снижения выручки по сравнению с 1К19 на 1,8% до $2,1 млрд на фоне ослабления национальных валют относительно доллара в странах, где VEON осуществляет операционную деятельность. Мы полагаем, что выручка от предоставления услуг мобильной с... подробнее    
27.04.20
14:50
"Яндекс" опубликует отчетность по US GAAP за 1К20 во вторник, 28 апреля. Мы полагаем, что эпидемия коронавируса уже негативно отразилась на квартальных результатах компании. Россия официально ввела карантин с 28 марта. Однако уже за неделю или две до этого компании начали отправлять сотрудников на у... подробнее    
22.04.20
13:55
В четверг, 23 апреля, Mail.ru Group должна опубликовать итоги первого квартала по МСФО. Ранее компания прогнозировала, что этот период, по ее оценкам, вероятно, будет самым слабым кварталом 2020 года. Такие ожидания объяснялись неблагоприятной сезонностью и инвестициями в маркетинг игрового сегмент... подробнее    
13.03.20
13:40
МТС опубликовали вчера результаты за 4К19 по МСФО. Выручка в 4К19 выросла на 4,1% по сравнению с 4К18 до 127,1 млрд руб., в том числе в России на 3,9% до 126,2 млрд руб. Если исключить положительный эффект от МТС Банка, то совокупная выручка превысила показатель за аналогичный период прошлого года н... подробнее    
02.03.20
15:30
Во вторник, 3 марта, "Ростелеком" представит результаты за 4К19 по МСФО. По нашему мнению, в 4 квартале 2019 года "Ростелеком" продолжил показывать хороший рост выручки и относительно 4 квартала 2018 года она увеличилась на 5,0% до 91,6 млрд руб., причем основным драйвером роста остаются услуги с вы... подробнее    
27.02.20
14:25
Результаты Mail.ru Group в целом соответствуют прогнозам компании; перспективы на 2020 год оценены весьма скромно. Выручка в 4К19 увеличилась на 18,6% относительно 4К18, до 25,6 млрд руб. EBITDA повысилась на 0,6% до 9,8 млрд руб., при этом рентабельность по EBITDA снизилась на 6,9 п. п. до 38,2%. ... подробнее    
14.02.20
15:50
Mail.ru Group опубликует результаты за 4К19 (отчетность по МСФО и управленческую отчетность) 26 февраля. Ввиду регулярного пересмотра проформы исторических финансовых показателей мы не располагаем сопоставимыми данными за 4К18. Мы ожидаем выручку за 4К19 в размере 25,78 млрд руб., чему должна спосо... подробнее    
13.02.20
16:45
VEON опубликует отчетность за 4 квартал 2019 года в пятницу, 14 февраля. Мы ожидаем скромного годового роста выручки - на 1,4% до $2,3 млрд. Это связано с падением курсов национальных валют к доллару в сравнении с 4 квартала 2018 года в некоторых странах присутствия VEON. По нашим прогнозам, выручк... подробнее    
13.02.20
14:45
"Яндекс" опубликует результаты за 4К19 по US GAAP в пятницу 14 февраля. Мы ожидаем значительного увеличения выручки по сравнению с 4К18, на 35% до 52,4 млрд руб., благодаря хорошей динамике в сегментах онлайн-рекламы и такси. При этом мы полагаем, что в сегменте поиска годовой рост выручки заме... подробнее    
14.01.20
12:20
"Ростелеком" объявил вчера о завершении приобретения "Даталайна", второго после "Ростелекома" крупнейшего оператора дата-центров. Финансовые условия сделки не раскрываются. Тем не менее, по информации "Интерфакса", 100% акционерного капитала "Даталайна" могут оцениваться в 17,5 млрд руб. Приобретен... подробнее    
14.11.19
15:00
Условия приобретения акций Tele2 "Ростелекомом", обнародованные во вчерашнем пресс-релизе холдинга, предполагают более высокую, чем мы ожидали, оценку консолидируемого актива. На наш взгляд, премия относительно МТС в 41% по коэффициенту "стоимость предприятия/EBITDA 2019о" и 32% по мультипликатору н... подробнее    
07.08.19
13:30
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ "Яндекс" и повышаем целевую цену на 3% до $52,40 за акцию, в основном из-за курсовых разниц. Мы оцениваем стоимость СП "Яндекс.Такси" в $7,77 млрд, что предполагает $14,1 на акцию "Яндекса", или 27% нашей целевой цены. По нашим оценкам, "Яндекс" сейчас торгуетс... подробнее    
05.08.19
12:45
"Ростелеком" представил отчетность за 2К19. Выручка компании составила 80,1 млрд руб., что на 3,6% выше, чем годом ранее. Рост совокупного показателя в основном обеспечил сегмент B2B/В2G, где выручка выросла на 7% до 30,2 млрд руб. Самый быстрый рост выручки показал сегмент услуг с дополнительной ст... подробнее    
24.07.19
16:40
Mail.ru Group представит финансовые результаты за 2К19 в четверг, 25 июля. Учитывая деконсолидацию ESforce, компания ранее предупредила, что будет публиковать показатели проформа, исключая направление киберспорта. Это означает, что исторические результаты будут пересмотрены с учетом изменений, но пр... подробнее    
20.05.19
13:15
Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и повышаем их целевую цену на 5% - до $24,94. Основаниями для этого стали показатели компании за первый квартал 2019 года, которые значительно превзошли ожидания, и повышение прогнозов менеджмента. Мы полагаем, что на оценку QIWI должен позитивно повл... подробнее    
16.05.19
14:40
"Ростелеком" вчера опубликовал результаты за 1К19. Выручка компании в 1К19 была на уровне консенсус-прогноза и наших оценок, тогда как EBITDA превысила ожидания соответственно на 8% и 7%. В то же время динамика свободных денежных потоков была довольно слабой, даже с учетом сезонных факторов. Это уси... подробнее    
15.05.19
16:30
В четверг, 16 мая, QIWI опубликует результаты за 1К19 по МСФО. Мы ожидаем, что сильная динамика в сегментах электронной коммерции и денежных переводов продолжит оказывать поддержку выручке, которая, как мы полагаем, увеличится на 21,3% по сравнению с 1К18 до 4,97 млрд руб., включая банк "Точка", и н... подробнее    
20.11.18
12:15
QIWI провела вчера в Лондоне "день инвестора". Компания представила обновленную стратегию по каждому сегменту бизнеса и среднесрочный прогноз до 2021 года. Ожидается, что скорректированная чистая выручка будет расти среднегодовыми темпами 25% и к 2021 году достигнет 30,7-33,9 млрд руб. (наш прогноз ... подробнее    
16.11.18
13:20
Luxoft объявил вчера результаты за финансовый 2К19 по US GAAP. Выручка практически не изменилась по сравнению с 2К18, составив $228,4 млн, что на уровне наших оценок. Хотя скорректированная EBITDA снизилась на 5,1% в годовом выражении, а размытая прибыль на акцию не по GAAP уменьшилась на 9,8% относ... подробнее    
26.10.18
19:30
На 29 октября запланирована публикация результатов "Яндекса" за 3 квартал 2018 года по US GAAP. Мы ожидаем довольно сильных квартальных показателей, поддержку которым окажет продолжающийся рост рекламного рынка и выручки в сегменте услуг такси. Мы полагаем, что, в соответствии с собственными прогно... подробнее    
24.10.18
18:20
25 октября Mail.ru Group представит показатели за 3К18, рассчитанные на основе управленческой отчетности. Мы ожидаем хороших результатов, росту которых будут способствовать продолжающееся расширение рекламного рынка и сильная динамика социальных сетей. Кроме того, ослабление рубля должно способство... подробнее    
30.08.18
15:20
Мы рекомендуем следить за спором "Яндекса" с Газпром-медиа и Роскомнадзором (государственным регулирующим органом в сфере массовых коммуникаций), возникшим в связи демонстрацией среди результатов поиска на Яндекс.Видео пиратского контента. В случае реализации пессимистичного сценария есть риск, что... подробнее    
20.08.18
14:05
Публикация отчетности МТС за 2 кварта 2018 года по МСФО намечена на 21 августа. Мы полагаем, что компания покажет хорошие результаты и что тенденции, наблюдавшиеся в 1 квратале, сохранятся. Обнадеживает и тот фактор, что уже опубликованные VEON операционные результаты в России и на Украине... подробнее    
16.08.18
11:45
Летом на российском рынке мобильной связи обострилась ценовая конкуренция. В середине июня "МегаФон" снизил цены на свои тарифы в 17 регионах на 33-67%, что вызвало ответные действия Tele2 в начале августа. МТС сделали свой ход 14 августа, предложив абонентам безлимитный мобильный интернет, после че... подробнее    
15.08.18
18:00
16 августа QIWI должна представить результаты за 2К18 по МСФО, после чего, в 13:30 по Лондону, состоится телефонная конференция. Мы ожидаем хороших поквартальных данных: поддержку им окажут сильные тренды в платежном сегменте и рост выручки от ставок на спорт, наблюдавшийся во время чемпионата ... подробнее    
15.08.18
16:00
"МегаФон" представит отчетность за 2 квартал 2018 года по МСФО в четверг, 16 августа, и в тот же день проведет телефонную конференцию (начало в 16:00 по лондонскому времени). Мы ждем, что в ходе телефонной конференции компания сообщит о предварительных результатах оферты на обратный выкуп акций, ко... подробнее    
17.11.17
14:15
Результаты QIWI за 3 квартал 2017 года оказались хорошими в части выручки: чистая скорректированная выручка выросла на 21,6% по сравнению с 3К16 до 3,2 млрд. руб., превысив консенсус-прогноз на 4,5%. Тем не менее на уровне EBITDA результат был ожидаемо менее обнадеживающим из-за инвестиций в карту р... подробнее    
10.11.17
12:50
Вчера утром VEON представила отчетность за 3 квартал 2017 года. И скорректированный, и нескорректированный показатели EBITDA оказались лучше как наших ожиданий, так и консенсус-прогноза. Но это было обеспечено по большей части единовременными факторами, без учета которых динамика выглядит вполне ожи... подробнее    
09.11.17
17:20
16 ноября QIWI опубликует отчетность за 3 квартал 2017 года. Мы ожидаем значительного роста выручки, но при этом EBITDA окажется под давлением из-за инвестиций в карту рассрочки "Совесть". Мы прогнозируем увеличение выручки компании на 17,6% относительно 3К16. Это означает ускорение роста по сравнен... подробнее    
02.11.17
13:10
Как сообщил вчера "Яндекс", Аркадий Волож - сооснователь, генеральный директор и основной акционер компании (ему принадлежит экономическая доля 10,4% и 47% прав голоса) - планирует продать до 2,25 млн акций из своего пакета в 34,5 млн акций "Яндекса". Таким образом он намерен "диверсифицировать свой... подробнее    
30.10.17
12:00
В пятницу Mail.ru Group опубликовала результаты за 3К17. Нас порадовала превосходная динамика показателей в сегментах игр и рекламы, а также сохранение впечатляющего роста выручки у соцсети "ВКонтакте". И хотя быстрый рост выручки ощутимо не повлиял на динамику EBITDA, это объясняется тем, что комп... подробнее    
26.10.17
18:00
Mail.ru Group представит отчетность за 3 квартал 2017 года в пятницу, 27 октября. Мы прогнозируем увеличение выручки компании на 33% по сравнению с 3К16 до 13 млрд руб. благодаря отмене НДС за платежи в онлайн-играх и за услуги в социальных сетях (IVAS) в России. Рост выручки Pixonic, как мы полага... подробнее    
25.10.17
12:10
"Яндекс" вчера опубликовал результаты за 3К17. Показатели совпали с ожиданиями в части выручки, но оказались на 5% ниже консенсус-оценки скорректированной EBITDA. По нашему мнению, компания показала хорошие результаты в поисковом сегменте, который имеет все возможности для ускорения темпов роста в б... подробнее    
23.10.17
17:23
"Яндекс" раскроет результаты за 3 квартал 2017 года по US GAAP во вторник, 24 октября. Мы ожидаем сохранения хороших темпов роста выручки в 3К17; при этом EBITDA могла оказаться под давлением из-за убытков Яндекс.Такси и маркетинговых расходов в поисковом сегменте. Мы прогнозируем рост выручки на 2... подробнее    
13.10.17
12:20
"Ростелеком" еще в июле представил в Росимущество свой прогноз дивидендных выплат по доле ведомства в компании. Как сообщается, выплаты по этой доле прогнозируются на уровне 6,1 млрд руб., что подразумевает 4,86 руб. на акцию и соответствует дивидендной доходности в 7% по обыкновенным акциям и в 9% ... подробнее    
03.10.17
13:40
Возможность размещения среди институциональных инвесторов 38,5 млн акций "МегаФона" обсуждалась в прессе не один месяц, поэтому оно само по себе большим сюрпризом не стало. Поскольку после завершения этой операции Telia сохранит 19% акций "МегаФона", риск избыточного предложения этих ценных бумаг н... подробнее    
02.10.17
12:30
Приостановка обслуживания стала неожиданностью. Если компания не сможет возобновить обслуживание в течение нескольких дней, мы считаем, что она может потерять большую часть своей клиентской базы в республике. Впрочем, туркменский бизнес обеспечивает МТС всего 1% консолидированной EBITDA, а финансов... подробнее    
29.08.17
16:40
В среду, 30 августа, "МегаФон" представит финансовую отчетность за 2К17. Mail.ru Group уже обнародовала финансовые результаты за этот период, поэтому основное внимание мы уделим результатам "МегаФона" (т. е. только телекоммуникационного сегмента) без учета Mail.ru Group. Мы прогнозируем уменьшение ... подробнее    
17.08.17
17:20
Мы стали позитивно относиться к Mail.ru Group в октябре 2016 года, ожидая существенного улучшения ее показателей в 1П17, и мы оказались правы. Даже после 56%-го роста с начала года мы сохраняем рекомендацию покупать акции компании и видим возможность позитивных сюрпризов по ключевым вертикалям бизне... подробнее    
17.08.17
14:00
Министерство связи и массовых коммуникаций РФ опубликовало в интернете для обсуждения проект поправок к закону "О связи". Предлагаемые поправки нацелены на то, чтобы ограничить "возможность вмешательства в работу инфраструктуры российской сети интернет из-за рубежа", и предлагают ограничить иностран... подробнее    
09.08.17
16:20
Завтра ожидается публикация финансовой отчетности Mail.Ru по МСФО за 2 квартал 2017 года. Мы полагаем, что на результатах должна была позитивно сказаться отмена в России НДС на платные услуги в соцсетях компании ранее в этом году. Этот фактор должен более чем компенсировать негативные последствия от... подробнее    
02.08.17
18:00
Завтра VEON опубликует отчетность за 2К17 по МСФО. Мы прогнозируем рост выручки компании в 2К17 на 9,4%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $2,35 млрд., благодаря укреплению рубля к доллару на 15% и приобретению компании Warid в Пакистане. За вычетом последнего фактора и влияния и... подробнее    
27.07.17
18:00
Завтра, 28 июля, "Яндекс" представит отчетность за 2К17 по US GAAP. Мы ожидаем роста выручки на 22% с уровня 2К16 (до 22,0 млрд. руб.). Это чуть меньше, чем 25% в предыдущем квартале, так как мы ожидаем небольшого негативного эффекта в сегменте поиска из-за закрытия бизнеса на Украине и замедления ... подробнее    
25.07.17
11:35
Вчера "АЛРОСА" представила операционные показатели за второй квартал 2017 года. В отчетном квартале ассортимент продукции компании улучшился, что отразилось в повышении средней цены реализации по сравнению с 1К17. По нашей оценке, EBITDA за 2К17 составит около $550 млн., т. е. $1,15 млрд. за 1П17. ... подробнее    
18.07.17
12:20
Мы считаем новость о коррекции тарифов для операторов связи нейтральной либо слегка негативной для операторов связи. В 2016 году доходы от внутрироссийского роуминга собственных абонентов, по нашим оценкам, составляли около 3% выручки операторов мобильной связи в России; вклад на уровне EBITDA, возм... подробнее    
18.07.17
12:10
Мы советовали инвесторам воспользоваться офертой, поэтому считаем данную новость негативной. С фундаментальной точки зрения мы рекомендуем продавать акции QIWI, так как прогнозируем, что прибыль ее основного бизнеса в 2017-2020 годах будет расти всего на 3% в год, а позитивный эффект от проекта "Сов... подробнее    
29.06.17
11:15
Mail.ru Group объявила вчера, что получила официальное подтверждение от российских налоговых органов о том, что большая часть ее выручки от сервисов в соцсетях (IVAS) в России освобождается от уплаты НДС с 1 января 2017 года. Компания публикует данные по выручке за вычетом НДС, поэтому при сохранени... подробнее