Меню

 

Комментарии и рейтинг автора

Аналитики

Рейтинг   Оценки: 2 3 4 5   Комментарии за год   Голоса
3,8 350 33 32 567 230 982

Дата Комментарии Рейтинг Оценки
2 3 4 5
Голоса
09.07.20
10:50
Июньские результаты "Сбербанка" представляются относительно сильными. Они указывают на устойчивую тенденцию к восстановлению по всем показателям после не самых радужных результатов за март-апрель из-за карантинных мер. Прибыль от основной деятельности показала хорошую динамику, а резервы быстро сниж... подробнее 3,71 3 0 0 4 7
08.07.20
10:15
Как сообщает Интерфакс, банк "Открытие" продает 14.1 млн акций Polymetal (около 3% находящихся в обращении акций) по цене 1 392 руб. за штуку, что предполагает дисконт приблизительно 3% к рыночным уровням. По имеющейся информации, "Открытию принадлежит 6.9% в Polymetal. Это третье размещение за два... подробнее 5,00 0 0 0 5 5
07.07.20
11:00
Росприроднадзор (российский надзорный орган в сфере природопользования и экологии), оценил ущерб окружающей среде в результате разлива топлива на Норникеле в 147.7 млрд руб., в том числе ущерб для водных ресурсов в размере 147 млрд руб., ущерб почвам в размере 0.7 млрд руб. $2 млрд составляет около... подробнее 4,25 1 0 0 3 4
03.07.20
11:00
"Сбербанк" снизил процентные ставки по срочным рублевым вкладам в среднем на 0.5%. В настоящее время Сбербанк предлагает по срочным вкладам ставки 1.7-3.65%, а по краткосрочным промовкладам до 6 месяцев - 4%. Это существенное снижение, связанное с недавним понижением ключевой ставки ЦБ РФ на 100 бп... подробнее 4,25 1 0 0 3 4
02.07.20
10:10
Результаты ВТБ смешанные, но основные тренды были ожидаемы. Среди позитивных моментов отметим, что прибыль от основной деятельности продолжает демонстрировать хорошую динамику за счет существенного укрепления рентабельности, при этом основное давление на чистую прибыль оказал рост стоимости риска, к... подробнее 4,00 1 0 0 2 3
30.06.20
10:30
"Яндекс" вчера объявил, что завершает публичное предложение акций (общим количеством 9.3 млн акций класса A, если учитывать 30-дневный опцион андеррайтера) по цене $49,25 за акцию. Общие поступления от сделки составили $460 млн. Кроме того, 12,2 млн акций класса A были распределены в равных пропорци... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
26.06.20
11:00
Как сообщает Bloomberg, Берлин рассматривает вопрос о скоординированных с ЕС мерах против США в случае введения последними новых санкций против "Северного потока-2" с учетом того, что санкционное давление со стороны США может нанести существенный ущерб немецким и европейским компаниям и банкам, а та... подробнее 4,40 1 0 0 4 5
26.06.20
10:10
Две недели простоя  на руднике "АЛРОСА" Интернациональный, по нашим подсчетам, приведут к выпадению 4% добычи рудника, что несущественно с точки зрения общих объемов (всего ок. 0.25%). Мы считаем рынок алмазов одним из наиболее серьезно пострадавших от коронавируса и подтверждаем рейтинг НЕЙТР... подробнее 4,40 1 0 0 4 5
23.06.20
15:20
Основной сегмент: выручка гипермаркетов осталась под давлением, показав ограниченный рост в 1К20 (+2.1% г/г) поддержанный динамикой LfL-чека на фоне сдвигов в потребительском поведении. В этом году группа планировала внедрить новую концепцию гипермаркета O'Кей, нацеленную на повышение операционной и... подробнее 4,40 1 0 0 4 5
23.06.20
14:15
Неясные перспективы до обновления стратегии. "Лента" все еще находится в процессе разработки обновленной стратегии, которую планируется финализировать в 3К20. Хотя, скорее всего, в ней будет затронута тема влияния COVID-19 на ритейлеров, приоритетными моментами станут усиление клиентоориентированног... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
23.06.20
13:05
Первые плоды переходного процесса. Успешный 1К20 (рост выручки и LFL-продаж составил +18.5% и +7.8% г/г соответственно), впервые за пять лет превзойдя соответствующие показатели X5 Retail Group, (+15.9% и +5.7% г/г), отражает результаты комплексной перестройки бизнеса и свидетельствует о качестве из... подробнее 5,00 0 0 0 5 5
23.06.20
12:00
Узнаваемый бренд и эффективная операционная модель – это ключевые преимущества, на которые опирается Х5, и которые обеспечивают двузначные темпы роста выручки и стабильный уровень рентабельности. Со снижением темпов открытия новых магазинов в будущем критически важным для поддержания темпов ро... подробнее 5,00 0 0 0 5 5
23.06.20
11:00
Мы приветствуем решение Mail.ru Group получить листинг на Московской Бирже - это сделает компанию доступной более широкому кругу инвесторов, которые смогут добавить ее бумаги в свои портфели. Дополнительный положительный эффект двойного листинга для Mail.ru Group заключается в потенциальном повышен... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
23.06.20
10:10
Результаты "Аэрофлота" оказались ожидаемо слабыми из-за транспортных ограничений в свете распространения COVID-19 в мире, и большая часть парка Группы "Аэрофлот" в прошлом месяце была на земле. После резкого падения трафика в апреле и мае Группа планирует постепенно возобновлять полеты в июне, поск... подробнее 4,40 1 0 0 4 5
18.06.20
10:40
Проект был убыточным для Qiwi, а его перспективы - неясными. Мы приветствуем решение компании выйти из этого непрофильного бизнеса. Оно позволит яснее увидеть высокую стоимость ее основного транзакционного бизнеса и высокую рентабельность. По нашим оценкам, в 2021 году чистая прибыль компании от ос... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
15.06.20
11:40
Мы полагаем, что "РУСАЛ" - второй по величине акционер "Норникеля" (с долей 27.8%) - не поддержит предложение, учитывая значительные трудности, вызванные падением цен на алюминий и укреплением рубля. Напомним также, что Владимир Потанин уже не впервые предлагает снизить объем дивидендных выплат. М... подробнее 4,00 2 0 4 4 10
10.06.20
14:45
В марте курс рубля достиг отметки 81 относительно доллара США, но сейчас он упал до 68, и мы вновь решили напомнить инвесторам о чувствительности финрезультатов отечественных компаний горно-металлургического сектора к изменениям валютного курса. Распространение COVID-19 привело мир к кризису, которы... подробнее 4,40 1 0 0 4 5
04.06.20
15:30
Экономический кризис, вызванный распространением коронавируса, вынудил нас пересмотреть прогнозы и оценку российского финансового сектора. Ключевой момент заключается в том, что чистая прибыль банков в этом году существенно сократится из-за резкого роста отчислений в резервы. Однако нынешний кризис ... подробнее 5,00 0 0 0 5 5
04.06.20
10:05
Владимир Путин поддержал предложение ввести режим чрезвычайной ситуации (ЧС) федерального уровня спустя несколько дней после попадания дизтоплива в реки в районе Норильска, что угрожает местной экосистеме. Как сообщается, 29 мая с местной ТЭЦ произошла утечка не менее 20 тыс. тонн дизтоплива. Следст... подробнее 3,71 3 0 0 4 7
03.06.20
10:25
Опубликованные результаты "Московской биржи" являются хорошими в годовом сопоставлении, но слабее по сравнению с впечатляющими мартовскими и апрельскими показателями торгов, отчасти из-за меньшего количества рабочих дней. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по "Московской бирже" и рассматриваем бумагу как ... подробнее 4,14 2 0 0 5 7
02.06.20
10:30
"Россети" опубликовали результаты за 1 квартал 2020 года по МСФО. По результатам за 1К20 по МСФО консенсуса не было, но мы считаем их относительно хорошими. Однако, что более важно, на вчерашнем собрании акционеров в совет директоров были избраны глава РФПИ Кирилл Дмитриев и президент Московской шко... подробнее 4,43 1 0 1 5 7
21.05.20
10:10
В конце апреля гендиректор "Магнита" объявил о начале сотрудничества с сервисом "Яндекс.Лавка", но подробностей не сообщил. "Магнит", ранее не проявлявший особой активности в сегменте онлайн-торговли, в последнее время ускоряет работу по развитию данного направления бизнеса. Дополнительный импульс ... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
19.05.20
10:20
"Роспотребнадзор" рекомендовал заполнять только 50% мест в салоне. Авиакомпаниям при продаже билетов рекомендуется придерживаться принципа социального дистанцирования. Для этого общее количество пассажиров не должно превышать 50% максимального количества посадочных мест. Новые нормы изложены в метод... подробнее 4,11 1 2 1 5 9
15.05.20
10:45
"Магнит" начинает пилотный проект по доставке товаров из 5 супермаркетов в Ростове-на-Дону и 13 магазинов крупного формата в Волгограде. Комплектация заказов будет производиться сотрудниками "Магнита" после их размещения на Pony Express. "Магнит", ранее не проявлявший особой активности в сегменте о... подробнее 3,60 1 2 0 2 5
12.05.20
10:25
Результаты произвели на нас хорошее впечатление, несмотря на резкое увеличение резервов, так как прибыль от основной деятельности показывает в целом сильный рост, а ЧПМ укрепилась. Среди негативных моментов можно отметить, что банк, возможно, имеет недостаточный уровень резервов, и в ближайшие кварт... подробнее 3,80 2 0 0 3 5
08.05.20
10:55
Новость негативная, но понятная. В настоящее время предполагаемая дивидендная доходность за 2020 составляет 8.5% против 10.5%, ожидавшихся ранее. В результате "Юнипро" временно утратила свое лидерство как одна из лучших дивидендных историй на российском рынке. Тем не менее, ее новая дивидендная дох... подробнее 4,00 1 1 0 3 5
08.05.20
10:00
Опубликованные результаты "МосБиржи" представляются хорошими в годовом сопоставлении, однако слабее по сравнению с впечатляющими итогами торгов в марте. Торговые балансы участников остаются высокими, что позитивно для процентного дохода. Мы ожидаем увидеть нейтральную реакцию рынка на операционные ... подробнее 3,43 3 1 0 3 7
07.05.20
11:15
Мы придерживаемся осторожно оптимистичного взгляда на серебро. При условии отсутствия второго "дна" и постепенного восстановления экономики после вируса, мы рассматриваем серебро как экспозицию на золото с умеренным "плечом". Мы ожидаем, что желтый металл вырастет выше $1 800 за унцию в этом году (о... подробнее 4,00 1 1 0 3 5
07.05.20
10:10
Новость очень позитивна в плане создания стоимости "Россетей" и вписывается в рамки заявлений менеджмента компании в течение последнего года о планах по увеличению дивидендов. Выплаты по привилегированным акциям соответствуют правилу о направлении на дивиденды 10% от чистой прибыли по РСБУ, которая... подробнее 3,71 3 0 0 4 7
28.04.20
12:30
"Газпром" 29 апреля планирует опубликовать свои финансовые результаты за 4К19 по МСФО. Мы ожидаем, что выручка составит 1 944 млрд руб. (+20% кв/кв) на фоне сезонного роста продаж и повышения цен на газ относительно 3К19. Показатель EBITDA, по прогнозам, составит 342.9 млрд руб. (-8% кв/кв), при эт... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
21.04.20
10:50
Согласно пресс-релизу "Татнефти", совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дополнительные дивиденды по обыкновенным акциям за 2019, а по "префам" выплатить дополнительные дивиденды из расчета 1 руб. на акцию. Такое решение объясняется падением спроса на нефть и продукты нефтепереработки... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
20.04.20
10:00
Страны ОПЕК+ заключили соглашение. 12 апреля страны-участники ОПЕК+ заключили долгожданное соглашение о сокращении добычи на 9.7 млн барр./сут. в течение 2-х месяцев до конца июня. Соглашение предусматривает взаимодействие участников в течение примерно 2-х лет при постепенном ослаблении ограничений ... подробнее 2,33 2 1 0 0 3
14.04.20
10:35
Мы считаем объявленный размер дивидендов позитивным фактором, поскольку он предполагает высокий коэффициент выплат (более 90% чистой прибыли по IAS 17 за 2019 год) и достаточно высокую дивидендную доходность (свыше 8.7%). Решение совета директоров по дивидендам может потенциально поддержать стоимост... подробнее 4,40 1 0 0 4 5
10.04.20
11:45
Центробанк РФ предлагает финансовым учреждениям выплачивать дивиденды по итогам 2019 года только при условии достаточности капитала в среднесрочной перспективе, а также отложить годовые собрания акционеров, запланированные до 30 июня. Банк России также рекомендует провести годовые собрания акционеро... подробнее 2,33 2 1 0 0 3
06.04.20
10:25
В пятницу, 3 марта, "Татнефть" провела телеконференцию, посвященную финансовым результатам за 4К19. Ниже мы приводим ключевые моменты.Компания не планирует вносить изменения в дивидендную политику - дивиденды по-прежнему будут зависеть от свободного денежного потока. Однако, с учетом текущей волатил... подробнее 4,67 0 0 1 2 3
03.04.20
17:05
Мы рассматриваем варианты поддержки, которую российское правительство может оказать горнометаллургическим компаниям, и напоминаем наш взгляд на компании сектора. Алмазы и платина – вероятные кандидаты на покупки в запасы. "АЛРОСА" больше всего нуждается в такой поддержке. Сектор в хорошей ... подробнее 4,00 1 1 0 3 5
29.03.20
11:00
Золото, как защитный актив и не только. Серьезные кризисы бьют и по золоту. Инвесторы продают ликвидные инструменты для покрытия маржин-коллов или для формирования позиций в наиболее подешевевших акциях. В 2008 золото упало почти на 25% и лишь потом восстановилось. Но восстановление бывает быстрым. ... подробнее 3,50 1 1 1 1 4
27.03.20
17:40
Что будет с российскими нефтяными компаниями, если средняя цена на нефть по году будет на уровне $25 за баррель? Если предположить  стрессовый сценарий (Brent $25/барр., курс 80), то EPS российских компаний может снизиться на 60-78% г/г, а дивидендная доходность упадет до уровня в 2-5%. Однако,... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
23.03.20
10:10
"Русская платина" уведомила "Норникель" о решении прекратить переговоры о создании совместного предприятия Арктик Палладий и самостоятельно начать разработку месторождения Черногорское и южной части месторождения Норильск-1. Причина решения - отсутствие необходимых корпоративных разрешений "Норникел... подробнее 4,67 0 0 1 2 3
18.03.20
13:50
Мы пересмотрели нашу модель "Полюса" с учетом финансовых и операционных результатов за 2019 год, а также нашего обновленного, более оптимистичного прогноза цен на золото. В связи с этим мы повышаем нашу целевую цену "Полюса" до $75/GDR и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА. Мы обновили нашу модель ... подробнее 4,80 0 0 1 4 5
18.03.20
13:28
Может ли цена на золото рухнуть, как в 2008? В 2008, когда разразился мировой кризис, золото упало в цене на 25% - с $950 до почти $700 за унцию. Инвесторы задаются вопросом, есть ли вероятность повторения такого сценария в условиях сохраняющейся слабости рынка. В 2020 году мы вновь наблюдаем схожу... подробнее 4,17 0 2 1 3 6
18.03.20
10:10
Рекомендации по дивидендам "Сбербанка" соответствуют нашим оценкам и ожиданиям рынка, однако вчера акции все же оказались под давлением (-6%). На наш взгляд, это связано с опасениями инвесторов относительно возможного ухудшения экономической ситуации в России на фоне падения цен на нефть и девальвац... подробнее 4,25 1 0 0 3 4
17.03.20
10:20
Наблюдательный совет "Сбербанка" сегодня проведет заседание, на котором представит рекомендации по дивидендам. Исходя из коэффициента выплат 50%, дивиденды должны составить около 18,7 рублей на акцию, что соответствует доходности 9,6% по обыкновенным и 10,6% по привилегированным акциям. Мы считаем,... подробнее 5,00 0 0 0 7 7
16.03.20
10:20
В ответ на экономические проблемы, связанные с распространением короновируса, правительство готовит пакет мер поддержки и специальный фонд на сумму 300 млрд руб. Детали еще не объявлены, но в целом пакет предусматривает финансовую и социальную поддержку для людей, компаний и регионов, таких как нало... подробнее 5,00 0 0 0 5 5
12.03.20
10:20
С учетом распространения коронавируса, такой шаг вполне ожидаем. Поскольку для "Аэрофлота" еще продолжается сезон низкого спроса, компания потенциально не понесет серьезных убытков, но главный вопрос - будут ли ограничения на полеты сняты после апреля, в противном случае могут возникнуть гораздо бол... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
28.02.20
11:25
"Сбербанк" представил хорошие результаты, чистая прибыль банка выше консенсуса, преимущественно из-за снижения отчислений в резервы и торговых операций. При коэффициенте 50% "Сбербанк" должен выплатить дивиденды в размере 18.7 руб. на акцию, что предполагает доходность 7.7% и 8.4% по обыкновенным и ... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
21.02.20
10:10
"НОВАТЭК" полагает, что эпидемия коронавируса хоть и влияет на мировую экономику, но не ведет к структурным изменениям в прогнозах будущего спроса. Компания пока не получала от китайских контрагентов никаких уведомлений о форс-мажоре. "НОВАТЭК" переходит на использование гибридной формулы цены и ожи... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
20.02.20
14:55
"ФосАгро" должна опубликовать финансовые результаты за 4 квартал 2019 году в пятницу, 21 февраля. Мы полагаем, что на результаты окажут сильное влияние снижение цен DAP (которое было частично ожидаемо, учитывая сезонные факторы), и прогнозируем выручку в размере 52 112 млн руб. (-10% кв/кв), EBITDA ... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
18.02.20
12:00
Гендиректор российского подразделения VEON Василь Лацанич покинет компанию в июне 2020 года, до истечения срока действия его контракта. Как уже упоминалось ранее, его увольнение связано с провальными результатами в рознице, сообщают Ведомости со ссылкой на свои источники. В связи с этим компания ищ... подробнее 5,00 0 0 0 4 4
18.02.20
10:00
Комитет Госдумы по бюджету и налогам рекомендовал нижней палате парламента одобрить налоговые льготы для компаний, планирующих реализацию новых проектов на арктических месторождениях. Законопроект будет рассмотрен на заседании 19 февраля; в случае его принятия будет установлена нулевая ставка НДПИ ... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
07.02.20
12:05
Результаты "Магнита" за 4 квартал 2019 года оказались слабее, чем ожидалось. Рост LfL-продаж ускорился на фоне эффекта низкой базы 4К18, но замедлился г/г (0.1% против 0.6% в 4К19). LfL-трафик снизился на 7.1% за предыдущие три года, а активные промо-кампании и низкая база позволили стабилизировать ... подробнее 3,67 1 0 1 1 3
06.02.20
10:10
Как сообщают Ведомости со ссылкой на FT, китайские компании (CNOOC, Sinopec и CNPC) обсуждают возможность временного расторжения долгосрочных контрактов на поставку СПГ из-за коронавируса. Из России в настоящее время газ поставляется в Китай с трех проектов: Ямал СПГ ("Новатэк"), СПГ-завода на Саха... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
29.01.20
11:25
Основные итоги телеконференции: как ожидается, уровень общих денежных затрат компании в 2019 окажется вблизи нижней границы прогнозируемого диапазона ($375-$425), а капзатраты, скорее всего, будут ниже прогнозных показателей в $650-$700 млн. После ввода в эксплуатацию флотационной установки Jameson ... подробнее 4,00 1 0 0 2 3
16.01.20
13:45
В период с 17 по 31 декабря 2019 выручка "Магнита" выросла на 8.5% г/г, а рост сопоставимых продаж составил 0.6%. LFL-трафик прибавил 2.4%, хотя средний сопоставимый чек снизился на 1.6% на фоне высокой базы прошлого года, достигнутой за счет предпраздничных промо-акций. 21% продаж "Магнита" за пра... подробнее 4,00 0 1 1 1 3
17.12.19
10:10
Известие о том, что авиакорпорация Boeing приостановила выпуск лайнеров 737 Max, несколько негативно для лоукостера "Победа", дочерней компании "Аэрофлота", ожидающей поставок лайнеров Boeing 737 Max для продолжения своего стремительного расширения. Остается неясным, когда Boeing сумеет решить... подробнее 5,00 0 0 0 3 3
13.12.19
11:04
Уходящий 2019 год, похоже, станет одним из самых удачных для мировых рисковых активов в условиях одного из самых длительных периодов роста экономики в современной истории, пишут аналитики "АТОНа" в своей инвестиционной стратегии на 2020 год. 2019 год эффектно контрастирует с кризисным 2018 годом и... подробнее 4,17 1 0 2 3 6
11.12.19
10:20
По сообщению Коммерсанта, "НОВАТЭК" и другие акционеры "Арктик СПГ-2" планируют финансировать около 40% стоимости проекта (совокупная стоимость - $21.3 млрд) за счет кредитов иностранных банков. Таким образом, $13.3 млрд предоставят сами акционеры. Пул банков, которые могли бы предоставить кредиты, ... подробнее 3,29 4 0 0 3 7
10.12.19
10:15
TCS Group запускает так называемое супер-приложение - универсальное приложение, "которое будет решать практически любые задачи человека в области финансов, досуга и лайфстайла". Оно объединяет в себе все компоненты экосистемы Тинькофф, в том числе: цифровые банковские и финансовые продукты, лайфстай... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
09.12.19
10:25
Ноябрьские показатели "Сбербанка" лучше, чем за предыдущие месяцы. Главный положительный момент - ускорение роста кредитного портфеля. Повышение спроса на новые кредиты обусловлено снижением процентных ставок в масштабе всего банковского рыка. Результат - значительное ускорение роста чистого процент... подробнее 3,00 3 1 1 1 6
06.12.19
11:45
Ранее рассматривалось несколько вариантов строительства нового трубопровода в Китай, в том числе строительство газопровода через Алтай, пропускной способностью 30 млрд куб м в год. Однако строительство трубопровода через Алтай затруднено из-за сложного ландшафта (высокогорье), что делает проект техн... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
06.12.19
10:20
Газовый конденсат будет исключен из расчетов добычи нефти для стран, не входящих в ОПЕК (для России он составил 760 тыс. барр. в сутки). Комитет предложил встретиться в марте 2020, чтобы обсудить дальнейшее продление соглашения в случае необходимости. Хотя дополнительное сокращение добычи будет под... подробнее 3,43 3 1 0 3 7
05.12.19
10:15
Министерство финансов решило ввести НДПИ на попутный нефтяной газ. Налог будет введен в 2022 году и, как ожидается, будет постепенно повышаться (с 50 руб. за тыс. куб м в 2022 до 100 руб. с 2024 и до 150 руб. в 2026). В 2018 добыча попутного газа достигла 89.5 млрд куб м и, если объем останется стаб... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
04.12.19
10:22
Мы считаем результаты "МосБиржи" за ноябрь хорошими: как и ожидалось, объем торгов акциями был большим. Акции - самый прибыльный сегмент бизнеса "МосБиржи", и хорошая динамика за ноябрь может значительно увеличить комиссионный доход за 2019. Высокие объемы торгов - главный фактор роста акций "МосБир... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
03.12.19
10:35
Начиная с 2020, в первые три года минимальный уровень поставок по трубопроводу "Сида Сибири", согласно контракту, должен составить 5, 10 и 15 млрд куб м соответственно, при этом объем обязательного к отбору газа составит 85% от этих объемов. Хотя ожидается, что трубопровод выйдет на полную мощнос... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
02.12.19
12:15
Результаты "Аэрофлота" выглядят умеренно негативными, так как они оказались немного хуже по сравнению с консенсусом Интерфакса по линии EBITDA, и рост операционных расходов разочаровал нас. Мы ожидаем увидеть умеренно негативную реакцию рынка на результаты в краткосрочной перспективе, но в среднеср... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
02.12.19
11:12
"Татнефть" прогнозирует, что добыча нефти в 2020 году будет на уровне 29,5 млн т, если ограничения ОПЕК+ сохранятся. Прогноз на 2020 год предполагает увеличение инвестиций до 121.5 млрд руб. (против 107.9 руб. в 2019П). Решение о выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2019 года будет принято... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
02.12.19
10:15
Результаты "Газпрома" в целом совпали с консенсус-прогнозом, и мы считаем их нейтральными. Как и ожидалось, квартальная динамика показателей ухудшилась вследствие снижения цен. "Газпром" ожидает, что по итогам 2019 средняя цена газа составит $202-205 за тыс. куб м, после сезонного восстановления в ... подробнее 3,00 4 0 0 2 6
29.11.19
10:15
По словам гендиректора компании Павла Ливинского, инвестиционная программа "Россетей" может составить около 300 млрд руб. в 2020 против 258 млрд руб. в 2019 году. Гендиректор не представил более подробной информацию об инвестпрограмме компании, но новость представляется негативной, на наш взгляд, п... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
28.11.19
10:40
АФК "Система" опубликовала смешанные результаты за 3К19, которые, тем не менее, превзошли консенсус по OIBDA на 2%. "Система" продолжает сокращать свою долговую нагрузку - она уменьшила левередж на 7% в 3К19 и имеет дополнительный потенциал его снижения в 4К19 после продажи доли в "Детском мире". Т... подробнее 3,50 3 0 0 3 6
28.11.19
10:10
Реакция компании на ухудшающиеся рыночные условия представляется нам разумной, поскольку мы ожидаем, что мировые цены будут оставаться под давлением в течение следующих 12 месяцев. Мы считаем, что снижение капзатрат свидетельствует о гибкости компании в инвестировании и должно помочь ей поддерживать... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
26.11.19
10:30
Это не фактическое объявление о продаже, а просто уведомление для SEC, и оно не является твердым обязательством разместить акции в ближайшее время. Тем не менее оба акционера ранее упоминали, что они не исключают вариант размещения акций на рынке. В целом, новость негативна для бумаги с точки зрения... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
25.11.19
12:20
"Интерфакс" сообщает, что МРСК и ФСК могут рассмотреть вопрос о выплате промежуточных дивидендов за 9М19. В частности, дивидендная программа МРСК Центра и Приволжья (MRKP) и МРСК Центра (MRKC RX) будет рассмотрена на предстоящем Cовете директоров. Размер дивидендов пока не ясен. Он может составлять... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
25.11.19
11:20
МТС подписал обязывающее соглашение с Telco Solutions and Investments LLC, контролируемой Bakcell LLC, о продаже украинского бизнеса за $734 млн (включая приблизительно $84 млн отложенного платежа). Сумма сделки рассчитана на основе оценки компании в $848 млн. Совет директоров МТС также рекомендовал... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
25.11.19
10:15
Правительство не включило субсидии для проектов "НОВАТЭКа" в федеральный бюджет. На строительство терминала "Утренний" для "Арктик СПГ-2" группа попросила 103.6 млрд руб. Хотя премьер-министр Дмитрий Медведев подписал соответствующий указ в июле, текущий бюджет предусматривает, что проект получ... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
22.11.19
10:10
"Газпром" сообщил, что цена продажи 850.6 млн предложенных акций была установлена на уровне 220.72 руб. за штуку, что соответствует дисконтам 11% и 13% против уровней закрытия среды и четверга соответственно. Как и во время июльской продажи, предложение 3.6% акций "Газпрома" было с энтузиазмом восп... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
21.11.19
11:35
Результаты сильные и чуть выше консенсуса. Несмотря на это, акции вчера упали на 3%, что, на наш взгляд, связано со снижением ЧПМ и ростом стоимости риска, которые могут тревожить инвесторов. В то же время мы не рассматриваем их как признак структурных проблем, а скорее как результат огромного роста... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
21.11.19
10:50
Показатели российского дивизиона ТМК оказались сезонно слабыми из-за плановых работ по модернизации и техобслуживанию на основных производственных мощностях - показатель EBITDA снизился со $166 млн во 2К19 до $135 млн в 3К19 (-19% кв/кв). Американский бизнес показал нулевую EBITDA (против $21 млн в... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
21.11.19
10:10
По сообщению Bloomberg, сегодня с 10:00 до 17:00 по московскому времени "Газпром" будет проводить сбор заявок на покупку его акций. На продажу выставляется 850.6 млн казначейских акций. Исходя из цен вчерашнего закрытия рынка, совокупная стоимость составляет $3.3 млрд (по цене, средней за последние ... подробнее 3,20 2 1 1 1 5
20.11.19
10:30
Минфин может отложить выплату компенсации авиакомпаниям за дополнительные расходы на топливо за 2018 на 2020 год, производя выплаты в течение года. Новость негативна для "Аэрофлота" с точки зрения восприятия. Это означает, что приятных сюрпризов в плане EPS компании за 2019 и дивидендов не будет. ... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
19.11.19
10:30
Капзатраты "Норникеля" будут постепенно увеличиваться, "съедая" часть ожидаемых дивидендов. Мы полагаем, что капзатраты в размере около $2.5 млрд уже учитываются рынком в цене (заложены в финансовых моделях), а объявленные "дополнительные" инвестиции в $1-1.5 млрд транслируются в снижение доходности... подробнее 2,00 4 0 0 0 4
18.11.19
10:45
"Система" и РКИФ объявили о публичном предложении по меньшей мере 150 млн акций "Детского мира" (приблизительно 20% акционерного капитала компании). Формирование книги заявок начинается 18 ноября и завершится 21 ноября. "Детский мир" проведет ряд встреч с инвесторами, начиная с сегодняшнего дня. "Си... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
18.11.19
10:20
Основным фокусом дня инвесторов стали инвсетиции в 2020-25, долговая нагрузка и дивиденды. ММК ожидает, что инвестиции в 2020-23 годах вырастут до $900 млн в год, а в 2024-25 упадут до $700 млн. в год. Увеличение капиталовложений приблизительно на $200 млн в год в 2020-23 не должно повлиять на дивид... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
14.11.19
11:00
Гендиректор "Татнефти" прокомментировал, что дивиденды за 2019 будут не меньше, чем за 2018 год, за который группа выплатила 84.9 руб. на акцию. Эта сумма также останется ориентиром для определения размера дивидендов в 2020. Объявленные дивиденды соответствуют нашим ожиданиям и ожиданиям рынка, что... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
14.11.19
10:10
Принятие этого закона подразумевает возможность для "Газпрома" быть освобожденным от требований энергопакета, поскольку проект "Северный поток-2" планируется запустить в первые месяцы 2020. Это очередная позитивная новость с точки зрения восприятия, однако отметим, что существует вероятность, что... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
13.11.19
19:10
"Ростелеком" сегодня объявил, что совет директоров компании одобрил сделку по консолидации холдинга Т2 РТК. Для целей сделки Tele2 была оценена в 380 млрд руб., что предполагает мультипликатор EV/EBITDA 2020 5.2х. Хотя мультипликатор подразумевает дисконт к быстрорастущим мировым аналогам, он п... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
13.11.19
10:40
Выручка "Юнипро" увеличилась на 8% г/г до 59.2 млрд руб. благодаря росту цен и высокой востребованности энергоблоков Березовской ГРЭС и Сургутской ГРЭС-2. EBITDA выросла на 12% г/г до 21.5 млрд руб. (на 2.3% ниже консенсуса Интерфакса), а чистая прибыль увеличилась на 20.2% до 13.7 млрд руб. (на 3% ... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
08.11.19
12:00
Чистая прибыль ВТБ в 3К19 увеличилась на 42% г/г до 51 млрд руб. (ROE 13%), что на 9% выше консенсуса Интерфакса. Чистый процентный доход остался неизменным г/г на уровне 110 млрд руб., а чистая процентная маржа (ЧПМ) составила 3.3% (против 3.3% во 2К19 и 3.7% в 3К18). Чистый комиссионный доход выро... подробнее 3,33 1 0 2 0 3
08.11.19
09:55
Основной акцент на Дне инвестора "Северсталь" сделала на операционных улучшениях и корректировках ранее объявленной инвестпрограммы. Компания повысила свой прогноз по капзатратам на 2020 до $1.7 млрд (включая выплату $0.1 млрд с 2019), но отметила, что 30-40% из этой суммы являются гибкими и будут з... подробнее 4,00 1 0 0 2 3
06.11.19
10:20
Результаты "Полюса" нейтральные. Консенсус-прогноз EBITDA превышен на 2%, наша оценка - на 4% благодаря некоторому улучшению контроля над затратами: совокупные денежные расходы составили $412/унц. против нашего прогноза в $440/унц. "Полюс" подтвердил прогнозы производства и расходов. Мы по-прежнему... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
30.10.19
11:30
"Магнит" опубликовал слабые результаты, на которые отрицательно повлиял разовый фактор - распродажа запасов. Группа также снизила свой прогноз по открытиям магазинов шаговой доступности на 2019 год (с 1 500 до ок. 1 200 магазинов нетто) и прогноз по рентабельности EBITDA до 6.5% (ранее она ожидалась... подробнее 3,50 1 0 3 0 4
29.10.19
13:30
Заместитель председателя Еврокомиссии Марош Шефчович отметил, что возможно заключение краткосрочного соглашения с 1 января по 1 июля 2020 с его дальнейшим продлением на долгосрочной основе. Это предпочтительный вариант для "Газпрома", учитывая, что в 2018 году транзит газа компании через Украин... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
25.10.19
10:20
Производство алюминия составило 942 тыс т (+0.4% кв/кв), продажи - 1 091 тыс т (+0.8% кв/кв). Доля продукции с добавленной стоимостью достигла 40% (в предыдущем квартале - 38%). Средняя цена реализации алюминия сократилась на 3.8% кв/кв до $1 896 / т вследствие сокращения составляющей LME. Компания ... подробнее 4,00 1 0 0 2 3
24.10.19
12:00
Сильные операционные результаты "Полиметалла" указывают на хорошие показатели главного актива, обеспечивающего наибольший потенциал роста, - Кызыла. Прогноз производства, составляющий 1550 тыс. унц., может быть превышен приблизительно на 3% (это уже стало обычным явлением у "Полиметалла"). Мы по-пр... подробнее 4,25 1 0 0 3 4
23.10.19
10:10
Вчера "Норникель" сообщил о серьезной аварии на руднике "Таймырский", где погибло три человека. Причины происшествия устанавливаются. По данным "Норникеля", авария не связана с ремонтными работами, и рудник продолжает работу в штатном режиме. "Таймырский" - один из главных рудников "Норникеля"... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
22.10.19
10:20
Уже многие годы "Полюс" успешно выполняет или даже перевыполняет свои собственные прогнозы по добыче, поэтому сильные результаты за 3К в целом совпали с ожиданиями рынка. Коэффициент извлечения на Наталке продолжает расти, но очень умеренными темпами (+0.2 пп кв/кв до 71.6%), и "Полюс" планирует вы... подробнее 4,00 1 0 0 2 3
21.10.19
11:35
Выручка "Северстали" за 3К19 составила $2 111 млн, совпав с консенсус-прогнозом и оценкой АТОНа, уменьшившись на 3% кв/кв вследствие неблагоприятной динамики цен на сталь и сырье. EBITDA составила $787 (+3% против консенсуса, +8% против АТОНа), увеличившись на 5% кв/кв. Рентабельность по EBITDA дос... подробнее 3,60 2 0 1 2 5
18.10.19
10:20
Операционные показатели "АЛРОСА" за 3 квартал 2019 года были предсказуемыми, поскольку компания публикует ежемесячные данные. Мы подтверждаем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по акциям компании, ожидая начала восстановления рынка алмазов, после которого "АЛРОСА" сможет увеличить дивиденды, а мы - повысить рейтин... подробнее 3,40 2 1 0 2 5
17.10.19
13:25
Наш прогноз выручки "Северстали" - $2 096 млн (-4% кв/кв), EBITDA - $731 млн (-3% кв/кв), чистой прибыли - $465 млн (-3% кв/кв) поскольку стабильное производство ставится под сомнение на фоне более низких цен на продукцию. Мы полагаем, что реакция рынка на публикацию производственной отчетности "Се... подробнее 3,67 1 0 1 1 3
17.10.19
10:10
Вчера совет директоров "ЛУКОЙЛа" утвердил новые принципы дивидендной политики, которые будут применяться к промежуточным дивидендам за 2019. 1) Дивиденды составят не менее 100% скорректированного FCF (чистые операционные денежные потоки, скорректированные на капиталовложения (менее 470 млрд руб. за... подробнее 3,33 1 1 0 1 3
16.10.19
11:35
Объем продаж нового жилья сократился на 3.9% г/г до 448 тыс кв. м, в стоимостном выражении он увеличился на 6.3% до 55 млрд руб., что соответствует в среднем 123 тыс руб. за кв. м (+11% г/г). Примечательно, что в Москве и Московской области продажи нового жилья "Группы ПИК" сократились соответственн... подробнее 3,50 2 0 0 2 4