Меню

 

Комментарии и рейтинг автора

Малых Наталия

Рейтинг   Оценки: 2 3 4 5   Комментарии за год   Голоса
3,1 389 2 16 226 123 633

Дата Комментарии Рейтинг Оценки
2 3 4 5
Голоса
03.09.20
13:40
МосБиржа Рекомендация Покупать Целевая цена 170 руб. Текущая цена 146 руб. Потенциал с учетом дивидендов 23% Инвестиционная идея Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка России. Основные источники прибыли - торговые... подробнее 3,29 4 0 0 3 7
02.09.20
10:41
Появившаяся новость о том, что ключевые акционеры "Система" и РКИФ полностью выходят из капитала "Детского мира" на SPO, окажет давление на котировки в моменте. Мы продолжаем считать Детский мир перспективным активом, который достаточно хорошо справляется с кризисом, но после продажи акций усиливает... подробнее 2,43 6 0 0 1 7
31.08.20
16:41
Интер РАО Рекомендация Покупать Целевая цена 6,38 руб. Текущая цена 5,55 руб. Потенциал с учетом дивидендов 19% Инвестиционная идея "Интер РАО" - крупнейший по выручке в России энергетический холдинг с активами в генерации... подробнее 3,00 4 0 0 2 6
25.08.20
14:41
По "МСФО 16" чистая прибыль ПАО "Детский мир" сократилась на 65%, до 0,74 млрд руб., на фоне увеличения финансовых расходов. На операционном уровне EBITDA показала умеренное снижение на 8%. Всего за полгода ритейлер заработал 384 млн руб., что в 5х раз ниже результата прошлого года. Ухудшение было в... подробнее 2,50 5 0 0 1 6
21.08.20
13:04
Прибыль акционеров во 2 квартале выросла на 15%, достигнув 6,8 млрд руб. благодаря сильной динамике комиссий (+22% г/г), а также восстановлению резервов на сумму почти 600 млн руб., созданных в 1К 2020 по части облигационного портфеля. Финансовые и процентные доходы показали слабую динамику, не... подробнее 2,50 5 0 0 1 6
17.08.20
19:02
"Детский мир" выплатит оставшиеся за IV квартал 2019 года дивиденды, которые компания ранее решила придержать в компании из-за кризиса. Таким образом, совокупный дивиденд за 2019 год составит 10,6 руб. c дивидендной доходностью около 10%. Новость умеренно позитивна, выплату оставшейся част... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
14.08.20
15:17
ОГК-2 Рекомендация Держать Целевая цена 0,73 руб. Текущая цена 0,75 руб. Потенциал -2% Инвестиционная идея  ОГК-2 - крупнейшая компания тепловой генерации, контролирующая 11 электростанций с общей установленной мощно... подробнее 3,00 4 0 0 2 6
13.08.20
18:18
Юнипро Рекомендация Держать Целевая цена 2,50 руб. Текущая цена 2,79 руб. Потенциал -10% Инвестиционная идея Основные показатели акций Тикер UPRO ISIN RU000A0JNGA5 Рыночная ... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
13.08.20
12:11
Мосэнерго Рекомендация Держать Целевая цена 2,20 руб. Текущая цена 2,13 руб. Потенциал 3% Инвестиционная идея Основные показатели акций Тикер MSNG ISIN RU0008958863 Рыночная капитал... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
12.08.20
19:05
ТГК-1 Рекомендация Держать Целевая цена 0,012 руб. Текущая цена 0,012 руб. Потенциал 0% Инвестиционная идея Основные показатели акций Тикер TGKA ISIN RU000A0JNUD0 Рыночная капитализ... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
12.08.20
13:56
ВТБ Рекомендация Держать Целевая цена 0,034 руб. Текущая цена 0,037 руб. Потенциал -7% Инвестиционная идея  Основные показатели акций Тикер VTBR ISIN RU000A0JP5V6 Кол-во обыкн... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
11.08.20
12:10
Инвестиционная идея Сбербанк - крупнейший по активам российский банк. Доля на рынке кредитования МСБ составляет 35%, на рынке розничных депозитов - 44%, кредитных карт - 45%, ипотеки - 54%. Мы повышаем рекомендацию по акциям Сбербанка до "Покупать" и целевую цену до 252 руб. по обыкновенным акция... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
11.08.20
10:57
Магнит Рекомендация Покупать Целевая цена 5 140 руб. Текущая цена 4 586 руб. Потенциал с учетом дивидендов 20% Инвестиционная идея Основные показатели обыкн. акций   Тикер MGNT ... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
07.08.20
12:06
"Мосэнерго" ожидаемо отчиталась о спаде показателей прибыли в 1-м полугодии на фоне снижения спроса на электричество и тепло вследствие теплой зимы и карантина. Прибыль акционеров сократилась на 48% г/г, EBITDA - на 21%. Реализация электроэнергии снизилась на 13,5% г/г, тепла – на 6,... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
07.08.20
11:41
Прибыль акционеров упала на 91% до 2,7 млрд руб., ROE составила 0,6% на фоне кризисного 2-го квартала. Результат был обусловлен созданием резервов на сумму 55 млрд руб., что в 1,8х раз больше, чем во 2К 2019 года, а также низкой динамикой комиссий (-4,2% г/г). Отчет также отразил непроцентные убытки... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
05.08.20
15:10
Новость о сокращении нормы выплат ВТБ до 10% умеренно негативна для акций в среднесрочном периоде. Дивиденд, по нашим оценкам, составит 0,000773 руб. на обыкновенную акцию, что на 30% ниже DPS 2018 и означает доходность 2%. Ранее банк озвучивал вариант корректировки выплат только по при... подробнее 3,67 4 0 0 5 9
30.07.20
11:54
Прибыль акционеров "Сбербанка" снизилась во 2 квартале на 33% до 167 млрд руб., рентабельность собственного капитала составила 15%. Ухудшение результата было связано, главным образом, с увеличением резервирования в 14х раз, низкой динамикой комиссий (+3% г/г) из-за спада объема транзакций во время к... подробнее 3,00 3 0 1 1 5
30.07.20
11:12
"Магнит" отчитался об увеличении продаж во втором квартале на 14%. Чистая прибыль удвоилась до 12,8 млрд руб., чистая маржа улучшилась на 1,4 процентных пункта в сравнении с прошлым годом до 3,3%.  Ключевыми драйверами роста стало повышение плотности продаж на фоне сокращения промо, с... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
27.07.20
13:48
"Лента" отчиталась по МСФО, вскоре ожидаются отчеты и иных продуктовых ритейлеров. В ближайшее время мы ожидаем увидеть хорошие финансовые результаты у продуктовых ритейлеров формата "у дома" и тех, которые смогли продавать товары дистанционно. Во время самоизоляции походы в кафе и рестораны резко с... подробнее 3,00 4 0 0 2 6
21.07.20
15:20
"Группа ЛСР" отчиталась о стоимости заключенных в 1П 2020 контрактов объемом 38 млрд руб., что сопоставимо с прошлым годом за счет повышения средней цены на 5% г/г. В физическом выражении продажи сократились на 6% г/г. Рост рублевой стоимости контрактов был достигнут за счет положительной динамики в... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
16.07.20
11:37
Отчет по продажам отразил повышение выручки во 2 квартале года на 2,9% до 28,8 млрд руб. в основном за счет новых площадей (+10,1% (г/г)). LFL-выручка в России и Казахстане показала невысокую динамику, +0,8% (г/г) на фоне увеличения среднего чека на 13,7% и сокращения трафика на 11,3%. Онл... подробнее 3,50 3 0 0 3 6
18.06.20
20:20
Правительство обсуждает вопрос о докапитализации пострадавшего в кризис "Аэрофлота" через допэмиссию акций. Новость не стала неожиданностью, так как допэмиссия "Аэрофлота" была вопросом времени. Докапитализация авиаперевозчиков стала недавним трендом на мировых биржах: недавно об этом объявили Сканд... подробнее 3,67 4 0 0 5 9
17.06.20
10:51
SPO акций "Детского мира" не оказало эффекта на котировки ретейлера, несмотря на размещение по 93 руб., с дисконтом 4% к предыдущему закрытию, что может свидетельствовать о высоком интересе к биржевой истории DSKY. Текущий кризис неблагоприятно отразился на бизнесе в апреле, но также прине... подробнее 3,12 5 0 0 3 8
16.06.20
11:10
РусГидро Рекомендация Покупать Целевая цена 0,85 руб. Текущая цена 0,74 руб. Потенциал 15% Инвестиционная идея "РусГидро" - одна из крупнейших энергетических компаний России и мира с установленной мощностью 39,4 ГВт. На ги... подробнее 3,88 3 0 0 5 8
11.06.20
13:00
МРСК Центра и Приволжья Рекомендация Покупать Целевая цена 0,256 руб. Текущая цена 0,186 руб. Потенциал 38% Инвестиционная идея "МРСК Центра и Приволжья" - сетевая компания, охватывающая 9 областей общей площадью 408 тыс.... подробнее 3,12 5 0 0 3 8
11.06.20
10:57
МРСК Центра Рекомендация Покупать Целевая цена 0,35 руб. Текущая цена 0,26 руб. Потенциал 35% Инвестиционная идея "МРСК Центра" - сетевая компания, обслуживающая 11 областей общей площадью 450 тыс. кв. км. Протяженность ли... подробнее 3,29 4 0 0 3 7
04.06.20
18:47
"РусГидро" значительно улучшила операционные и финансовые результаты в 1-м квартале: прибыль акционеров выросла на 55% г/г до 24,7 млрд руб., EBITDA – на 27% г/г до 34,0 млрд руб. при повышении выручки (без учета субсидий) на 7% г/г. Драйверами роста стали высок... подробнее 3,64 5 0 0 6 11
04.06.20
17:00
ФСК ЕЭС Рекомендация Покупать Целевая цена 0,216 руб. Текущая цена 0,185 руб. Потенциал 17% Инвестиционная идея ФСК ЕЭС - сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС), обеспечивающий 50% энергоп... подробнее 3,71 3 0 0 4 7
04.06.20
09:48
МРСК Волги Рекомендация Держать Целевая цена 0,073 руб. Текущая цена 0,067 руб. Потенциал 9% Инвестиционная идея МРСК Волги - сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс. кв. км и населением 12,5&nbs... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
02.06.20
15:20
Ленэнерго ао Рекомендация Держать Целевая цена 6,2 руб. Текущая цена 6,2 руб. Потенциал 0% Ленэнерго ап Рекомендация Держать Целевая цена 164 руб. Текущая цена 169 руб. Пот... подробнее 3,50 3 0 0 3 6
02.06.20
12:58
Русагро Рекомендация Покупать Целевая цена 750 руб. Текущая цена 645 руб. Потенциал с учетом дивидендов 23% Инвестиционная идея "Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых и масложирово... подробнее 3,50 3 0 0 3 6
28.05.20
13:43
Банк "Санкт-Петербург"  Рекомендация Держать Целевая цена 47 руб. Текущая цена 40,6 руб. Потенциал 16% Инвестиционная идея  Банк "Санкт-Петербург" - это частный банк, который входит в число 20 крупнейших российс... подробнее 3,71 3 0 0 4 7
27.05.20
13:42
Компания "Ленэнерго" сохранила уровень прибыли по МСФО в 1К 2020, несмотря на "встречный ветер" неблагоприятных для бизнеса погодных условий и антивирусных мер. Прибыль акционеров составила 4,95 млрд руб. что на 0,7% выше результата 1К 2019. На результат положительно повлияла индексация тарифов, сни... подробнее 3,50 4 0 0 4 8
26.05.20
13:51
Интер РАО Рекомендация Держать Целевая цена 5,37 руб. Текущая цена 5,07 руб. Потенциал 6% Инвестиционная идея "Интер РАО" - крупнейший по выручке в России энергетический холдинг с активами в генерации, сбыте и трейдинге. Контр... подробнее 3,29 4 0 0 3 7
26.05.20
13:28
Квартальный отчет по МСФО раскрыл рост прибыли акционеров на 23%, до 1,6 млрд руб., на фоне снижения стоимости фондирования, высокой динамики комиссионных и отражения единовременной прибыли около 350 млн руб. Доходы от кредитования после резервирования увеличились на 3% г/г за счет расширения к... подробнее 3,14 4 0 1 2 7
22.05.20
11:14
"Интер РАО" отчиталась о росте прибыли акционеров на 12% до 34,6 млрд руб. на фоне положительных курсовых разниц на сумму почти 9 млрд руб. Без учета этого фактора чистая прибыль по нашим оценкам показала умеренное снижение на 16% до 27,5 млрд руб. В остальном отчет раскрыл снижение операционной при... подробнее 2,86 5 0 0 2 7
21.05.20
11:09
МосБиржа Рекомендация Держать Целевая цена 127 руб. Текущая цена 116 руб. Потенциал 9% Инвестиционная идея Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка России. Основные источники прибыли - торговые комиссии и процентные... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
19.05.20
16:44
ТГК-1 Рекомендация Держать Целевая цена 0,0115 руб. Текущая цена 0,0111 руб. Потенциал 3% Инвестиционная идея Основные показатели акций Тикер TGKA   ISIN RU000A0JNUD0   ... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
19.05.20
16:35
ОГК-2 Рекомендация Держать Целевая цена 0,65 руб. Текущая цена 0,63 руб. Потенциал 4% Инвестиционная идея ОГК-2 - крупнейшая компания тепловой генерации, контролирующая 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
18.05.20
11:00
Мосэнерго Рекомендация Держать Целевая цена 1,87 руб. Текущая цена 1,90 руб. Потенциал -2% Инвестиционная идея "Мосэнерго" владеет 15 электростанциями в Москве и Московской области и обеспечивает 60% электрических и 90% те... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
15.05.20
16:25
Мосбиржа отчиталась о росте прибыли акционеров в 1К 2020 на 91% до 5,9 млрд руб., очищенная от резервирования прибыль повысилась на 31% до 6,6 млрд руб. Рост был обусловлен сильной динамикой комиссий (+29% г/г) фоне высокой волатильности на фондовом рынке, а также меньшими отчислениями в резервы (87... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
15.05.20
11:21
ВТБ Рекомендация Держать Целевая цена 0,034 руб. Текущая цена 0,035 руб. Потенциал -3% Инвестиционная идея ВТБ - второй крупнейший по активам и кредитам банк в России с активами около 15,5 трлн руб. Доля государства в капи... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
14.05.20
15:40
Детский мир Рекомендация Покупать Целевая цена 101 руб. Текущая цена 86,5 руб. Потенциал 17% Инвестиционная идея "Детский мир" - ритейлер товаров для детей в России, Белоруссии и Казахстане с годовой выручкой 129 млрд&nbs... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
12.05.20
17:14
Юнипро Рекомендация Держать Целевая цена 2,67 руб. Текущая цена 2,72 руб. Потенциал -2% Инвестиционная идея "Юнипро" - компания тепловой генерации электроэнергии с установленной мощностью 11,2 ГВт. Ключевой акционер - Uniper R... подробнее 4,00 2 0 0 4 6
08.05.20
11:02
Группа ВТБ показала снижение прибыли в 1К 2020 на 14% до 40 млрд руб., прибыль акционеров уменьшилась всего на 3% до 45,2 млрд руб. На результаты повлияло увеличение резервирования в 3х раза, но итог по прибыли вышел лучше наших ожиданий. Рост резервирования был компенсирован сильной динамикой коми... подробнее 3,12 5 0 0 3 8
08.05.20
10:54
Магнит Рекомендация Покупать Целевая цена 4 300 руб. Текущая цена 3 735 руб. Потенциал 15% Инвестиционная идея "Магнит" - один из крупнейших продуктовых ретейлеров в России с сетью около 21 тыс. магазинов и ... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
07.05.20
15:55
Квартальная отчётность "Юнипро" по МСФО подтвердила ожидания сокращения показателей выручки и прибыли генкомпании на фоне снижения спотовых цен и меньшей выработки вследствие теплой зимы, антивирусных мер и большей загруженности ГЭС в этом периоде. Цены на РСВ опустились на 6,6% в 1-ой цен... подробнее 3,57 3 0 1 3 7
30.04.20
11:42
"Сбербанк" отчитался о снижении квартальной прибыли акционеров на 47% до 120,5 млрд руб. на фоне резкого роста резервирования и падения прочих непроцентных доходов (net) на 71% (вкл. результат от трейдинга, балансовой переоценки и пр.). Отчисления в резервы повысились в 8х раз в сравнении с 1К ... подробнее 2,75 2 1 1 0 4
29.04.20
12:48
Отчет "Магнита" раскрыл существенное улучшение динамики сопоставимых продаж и рост прибыли в сравнении с прошлым годом. Выручка увеличилась на 18,5% г/г до 376 млрд руб., чистая прибыль по старым стандартам – на 31% до 4,2 млрд руб. Драйверами роста продажи стало открытие новых площадей (+8,3%... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
20.04.20
14:39
Мы временно приостанавливаем покрытие акций "Аэрофлота". Текущий курс мы считаем необоснованным, так как котировки еще не полностью включают в себя риск отмены дивидендов за 2019 год и ожидания убыточного 2020 года.  Консенсус Reuters указывает на прогноз чистого убытка в размере око... подробнее 3,00 4 0 0 2 6
15.04.20
16:01
Русагро Рекомендация Покупать Целевая цена 708 руб. Текущая цена 630 руб. Потенциал с учетом дивидендов 22% Инвестиционная идея "Русагро" - один из крупнейших производителей в России сахара, свинины, зерновых, масложировой... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
15.04.20
14:18
Наблюдательный совет ВТБ отменил ГОСА 3 июня, и новая дата собрания акционеров будет назначена позднее. Решение находится в рамках рекомендаций Центробанка отложить решение по выплате дивидендов и определять их объем с учетом потребности в капитале в среднесрочной перспективе. Исходя из коэффи... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
15.04.20
13:51
Операционный отчет "Детского мира" за 1К 2020 отразил замедление динамики сопоставимых продаж и общей выручки на фоне карантинных мер. Квартальная выручка выросла на 11% до 31 млрд руб. за счет новых площадей и увеличения LFL продаж на 4,0%. Сопоставимый траффик повысился на 4,4%, средний ... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
09.04.20
17:13
Решение банка "Санкт-Петербург" приостановить выплату дивидендов по обыкновенным акциям и обратный выкуп акций умеренно негативно для котировок BSPB в краткосрочной перспективе, хотя и не стало неожиданным в условиях экономического спада, вызванного антивирусными мерами. Менеджмент может ... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
07.04.20
12:39
"Сбербанк" выпустил неплохие результаты по РСБУ за март и 1 квартал 2020 года. По итогам 1 квартала прибыль составила 219 млрд руб., что сопоставимо с результатом 1К 2019. В марте чистая прибыль сократилась на 16% до 62 млрд руб. на фоне резкого увеличения резервирования по кредитам. Отчисления в ре... подробнее 3,14 4 0 1 2 7
06.04.20
17:33
МРСК Волги Рекомендация Держать Целевая цена 0,073 руб. Текущая цена 0,065 руб. Потенциал 13% Инвестиционная идея "МРСК Волги" - сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс. кв. км и численностью нас... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
06.04.20
12:33
Группа ЛСР Рекомендация Держать Целевая цена 614 руб. Текущая цена 581 руб. Потенциал 6% Инвестиционная идея "Группа ЛСР" - один из крупнейших публичных застройщиков России с портфелем недвижимости 7,6 тыс. кв. м и рыночно... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
02.04.20
17:43
Мы временно приостанавливаем покрытие акций TCS Group на фоне новости об уходе основателя с поста главы совета директоров в связи с болезнью. Неопределенность по поводу дальнейшего развития компании возрастает и усиливается продлением режима самоизоляции.... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
01.04.20
13:56
РусГидро Рекомендация Покупать Целевая цена 0,64 руб. Текущая цена 0,54 руб. Потенциал 19% Инвестиционная идея "РусГидро" - одна из крупнейших энергетических компаний России и мира с установленной мощностью 39,4 ГВт. На ги... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
31.03.20
16:52
МРСК Центра Рекомендация Покупать Целевая цена 0,27 руб. Текущая цена 0,23 руб. Потенциал 19% Инвестиционная идея "МРСК Центра" - сетевая компания, обслуживающая 11 областей общей площадью 450 тыс. кв. км. Протяженность ли... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
31.03.20
13:55
МРСК Центра и Приволжья Рекомендация Покупать Целевая цена 0,17 руб. Текущая цена 0,14 руб. Потенциал 23% Инвестиционная идея "МРСК Центра и Приволжья" - сетевая компания, охватывающая 9 областей общей площадью 408 ты... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
30.03.20
12:58
ФСК ЕЭС Рекомендация Покупать Целевая цена 0,20 руб. Текущая цена 0,16 руб. Потенциал 25% Инвестиционная идея "ФСК ЕЭС" - сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС), обеспечивающий 50% энергоп... подробнее 3,25 2 0 1 1 4
28.03.20
12:14
ОГК-2 Рекомендация Покупать Целевая цена 0,52 руб. Текущая цена 0,43 руб. Потенциал 20% Инвестиционная идея ОГК-2 - крупнейшая компания тепловой генерации, контролирующая 11 электростанций с общей установленной мощностью 1... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
27.03.20
17:31
TCS Group Рекомендация Покупать Целевая цена $15,4  Текущая цена $13,0  Потенциал 18% Инвестиционная идея TCS Group - холдинг с ключевым активом "Тинькофф Банк", который специализируется на потребительском кредит... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
26.03.20
11:03
ТГК-1 Рекомендация Покупать Целевая цена 0,0125 руб. Текущая цена 0,0099 руб. Потенциал 26% Инвестиционная идея ТГК-1 - ведущий производитель электроэнергии и тепла в Северо-Западном регионе. Установленная мощность электрогене... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
25.03.20
16:19
МосБиржа Рекомендация Покупать Целевая цена 110 руб. Текущая цена 91,9 руб. Потенциал 20% Инвестиционная идея Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка России. Основные источники прибыли - торговые комиссии и процент... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
20.03.20
14:34
Юнипро Рекомендация Держать Целевая цена 2,67 руб. Текущая цена 2,35 руб. Потенциал 14% Инвестиционная идея "Юнипро" - компания тепловой генерации электроэнергии с установленной мощностью 11,2 ГВт. Ключевой акц... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
17.03.20
12:20
Мы рекомендуем покупать акции "Детского мира" с целевой ценой 122 рубля. Скоро компания выплатит финальный дивиденд за 2019 год в размере 5,6 рубля на акцию (доходность около 6%). Годовой дивиденд за 2019 год достигнет рекордных 10,6 рублей с доходностью около 11%. Текущую ситуацию с антивирусны... подробнее 3,29 4 0 0 3 7
16.03.20
16:55
Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка России. Основные источники прибыли - торговые комиссии и процентные доходы от инвестирования клиентских остатков.  Мы рекомендуем "Покупать" акции МосБиржи с целевой ценой 110 руб. Прибыль с инвестиций может составить 20% в перспективе 12 мес. и ... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
13.03.20
13:07
Детский мир Рекомендация Покупать Целевая цена 122,4 руб. Текущая цена 111,8 руб. Потенциал с учетом дивидендов 20% Инвестиционная идея "Детский мир" - ритейлер товаров для детей в России, Белоруссии и Казахстане с годовой... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
12.03.20
14:34
Аэрофлот Рекомендация Держать Целевая цена 89 руб. Текущая цена 81 руб. Потенциал 10% Инвестиционная идея "Аэрофлот" - один из крупнейших авиаперевозчиков в России с рыночной долей ~40%. Сеть маршрутов охватывает 57 стран ... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
12.03.20
13:33
ВТБ Рекомендация Покупать Целевая цена 0,050 руб. Текущая цена 0,043 руб. Потенциал 16% Инвестиционная идея ВТБ - второй крупнейший по активам и кредитам банк в России с активами около 15,5 трлн руб. Доля государства в кап... подробнее 2,50 5 0 0 1 6
11.03.20
15:44
TCS Group выпустила в целом положительный годовой отчет по МСФО. Годовая прибыль составила рекордные 36 млрд руб. (+33% г/г), что вышло в рамках консенсуса. Балансовые показатели отразили рост бизнеса – депозиты увеличились за год на 46%, чистые кредиты – на 66%, активы –... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
10.03.20
11:03
Мы ставим рекомендацию по распискам TCS Group на пересмотр в связи с новостью о болезни основателя и претензий к нему со стороны налоговых органов США в сокрытии активов примерно на $1 млрд. Мы видим риск проведения SPO, которое будет создавать навес над капитализацией TCSG. И хотя мы считаем акции ... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
06.03.20
14:38
Сбербанк ао Рекомендация Покупать Целевая цена 272 руб. Текущая цена 235 руб. Потенциал 16% Сбербанк ап Рекомендация Держать Целевая цена 231 руб. Текущая цена 213 руб... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
05.03.20
16:03
Интер РАО Рекомендация Держать Целевая цена 5,37 руб. Текущая цена 5,43 руб. Потенциал -1% Инвестиционная идея "Интер РАО" - крупнейший по выручке в России энергетический холдинг с активами в генерации, сбыте, трейдинге. К... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
03.03.20
11:40
Группа "Аэрофлот" улучшила свои финансовые показатели по итогам года: прибыль составила 13,5 млрд руб. в сравнении с убытком почти 56 млрд руб. годом ранее, прибыль акционеров вышла на уровне 10,6 млрд руб. Операционная рентабельность незначительно улучшилась, EBITDA повысилась на 11,5% до 168 млрд ... подробнее 3,00 4 0 0 2 6
02.03.20
10:57
"Детский мир" отчитался о выходе на рекордные показатели прибыли и выручки в 2019 году. Выручка выросла на 16,1% почти до 130 млрд руб., чистая прибыль – на 11% до 7,3 млрд руб. Главными драйверами остаются высокая динамика сопоставимых продаж (+7,2% за год), а также открытие новых магазинов. ... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
28.02.20
11:05
Идея слияния "ФСК ЕЭС" и "Россетей" получила развитие с планами слияния исполнительных аппаратов двух компаний и создания общего казначейства в дальнейшем. Председатель правления "ФСК ЕЭС" займет должность первого заместителя генерального директора "Россетей", переход может произойти уже летом. Кон... подробнее 3,71 3 0 0 4 7
27.02.20
13:39
"Сбербанк" выпустил в целом положительные финансовые результаты, отчитавшись о росте прибыли акционеров в 2019 году на 1,4% до 845 млрд руб. Без учета убытка от продажи Дэнизбанка прибыль составила почти 915 млрд руб. (+10% г/г). В 4К 2019 прибыль выросла на 19,5% до 212 млрд руб. Рентабельность соб... подробнее 3,50 4 0 0 4 8
26.02.20
14:06
Группа ВТБ отчиталась о прибыли акционеров в 202 млрд руб. в 2019 году. Выйти на цель помогло снижение резервов, 2-кратный рост комиссий в 4-м квартале, а также небольшое улучшение по чистой процентной марже в 4К до 3,5%. Рентабельность собственного капитала повысилась до 12,7% с 12,0% в 2018 году, ... подробнее 3,20 3 0 0 2 5
25.02.20
09:59
Компания "Ленэнерго" выпустила положительные финансовые результаты по РСБУ за 2019 год. Прибыль выросла за год на 22% до рекордных 12,7 млрд руб., отразив позитивное влияние возврата сглаживания и низкого роста операционных затрат. Выручка от передачи повысилась на 10%, выручка от техприсоединения у... подробнее 3,50 3 0 0 3 6
21.02.20
14:14
"Энел Россия" Рекомендация NA Целевая цена NA Текущая цена 1,036 руб. Инвестиционная идея "Энел Россия" - генерирующая компания в сегментах электро- и теплогенерации. Установленная мощность по выработке электроэнергии - 5,6 ГВт, теплово... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
18.02.20
11:36
"Магнит" Рекомендация Покупать Целевая цена 4 313 руб. Текущая цена 3 549 руб. Потенциал 22% Инвестиционная идея "Магнит" - один из крупнейших продуктовых ретейлеров в России с сетью свыше 20 тыс. магазинов ... подробнее 3,50 4 0 0 4 8
14.02.20
17:20
Мы открываем рекомендацию на покупку акций "Магнита" с целевой ценой 4 313 руб. Годовой отчет отразил снижение прибыли в 2019 году на 49%, но мы видим предпосылки для улучшения финансовых показателей с этого года. Прибыль в текущем году, по нашим оценкам, может составить 29 млрд руб., что на 72% вы... подробнее 3,50 4 0 0 4 8
12.02.20
11:11
Решение "Газпрома" перевести свои "энергодочки" на норму выплат в размере 50% прибыли по МСФО по итогам 2019 года сделает бумаги ТГК-1 и ОГК-2 дивидендными фишками в этом сезоне.  Наибольший рост выплат мы ожидаем по ТГК-1 с учетом того, что в прошлом году компания направила на дивиденды тольк... подробнее 3,50 3 0 0 3 6
06.02.20
12:32
"Магнит" отчитался о снижении чистой прибыли в 4К 2019 на 51% до 4 млрд руб. Результаты вышли несколько ниже ожиданий, рентабельность EBITDA упала на 1,54 процентных пункта до 5,4% на фоне сужения коммерческой маржи, роста амортизационных отчислений после изменения политики, а также увеличения непод... подробнее 3,38 4 0 1 3 8
24.01.20
10:58
"Детский мир" выпустил позитивные результаты по продажам за 4К 2019 и 2019 год. Выручка в 4-м квартале выросла на 13,4% на фоне положительной динамики сопоставимой (LFL) выручки и открытия новых магазинов, в том числе в Казахстане и Белоруссии. Онлайн-продажи увеличились на 59% г/г. Всего за 2019 го... подробнее 2,75 3 0 0 1 4
21.01.20
14:00
Операционный отчет "Группы ЛСР" за 2019 год отразил умеренное снижение новых контрактов с учетом парковочных мест (-18% г/г, 817 тыс.кв.м.), что не стало сюрпризом. Отчасти мы это объясняем смещением фокуса менеджмента с объемов продаж на цену. Средняя стоимость проданной недвижимости повысилас... подробнее 2,60 4 0 0 1 5
23.12.19
13:38
"РусГидро" Рекомендация Покупать Целевая цена 0,70 руб. Текущая цена 0,528 руб. Потенциал 33% Инвестиционная идея РусГидро – одна из крупнейших энергетических компаний России и мира с установленной мощностью 39,4 ГВт... подробнее 3,50 2 0 0 2 4
20.12.19
12:30
Мы подтверждаем рекомендацию "Покупать" по акциям "РусГидро" и целевую цену 0,70 рубля. Отчеты по прибыли в этом году посредственные, но со следующего года мы ожидаем существенного улучшения результатов. Во-первых, этому будут способствовать новые мощности. В этом году компания планирует ввести око... подробнее 3,18 6 1 0 4 11
13.12.19
14:31
МРСК Центра и Приволжья Рекомендация Держать Целевая цена: 0,225 руб. Текущая цена: 0,213 руб. Потенциал: 6% Инвестиционная идея МРСК Центра и Приволжья – сетевая компания, охватывающая 9 областей общей площадью... подробнее 3,00 2 0 0 1 3
12.12.19
20:05
Акции "Мосбиржи" - один из моих фаворитов в финансовом секторе. Мы ожидаем увидеть рост прибыли в следующие годы, умеренными темпами. В новой стратегии менеджмент подтвердил намерение направлять на дивиденды все доступные средства, оставив подход к дивидендной политике, по сути, прежним. И я ожидаю,... подробнее 3,56 4 0 1 4 9
12.12.19
11:46
Банк Санкт-Петербург Рекомендация Держать Целевая цена: 58,7 руб. Текущая цена: 50,5 руб. Потенциал: 16% Инвестиционная идея Банк Санкт-Петербург – это частный банк, который входит в число 20 крупнейших российских ба... подробнее 3,57 3 0 1 3 7
10.12.19
13:59
"МРСК Центра" Рекомендация Держать Целевая цена: 0,326 руб. Текущая цена: 0,280 руб. Потенциал: 16% Инвестиционная идея МРСК Центра – сетевая компания, обслуживающая 11 областей общей площадью 450 тыс. кв. км. Протяж... подробнее 3,00 3 0 1 1 5
04.12.19
11:48
"Аэрофлот" Рекомендация Держать Целевая цена 118 руб. Текущая цена 103 руб. Потенциал 14% Инвестиционная идея "Аэрофлот" – один из крупнейших авиаперевозчиков в России с выручкой 612 млрд руб. в 2018 г. и долей на ры... подробнее 2,00 3 0 0 0 3
02.12.19
17:31
Ленэнерго ао Рекомендация Держать Целевая цена: 6,8 руб. Текущая цена: 7,0 руб. Потенциал: -3%   Ленэнерго ап Рекомендация Держать Целевая цена: 121,4 руб. Текущая цена... подробнее 3,00 3 0 1 1 5
02.12.19
11:13
"МРСК Волги" Рекомендация Держать Целевая цена 0,093 руб. Текущая цена 0,083 руб. Потенциал 12% Инвестиционная идея МРСК Волги – сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс.кв.км. и численность... подробнее 3,17 3 0 2 1 6
29.11.19
18:52
ФСК ЕЭС Рекомендация Покупать Целевая цена: 0,23 руб. Текущая цена: 0,20 руб. Потенциал: 15% Инвестиционная идея ФСК ЕЭС – сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС), обеспечивающий 50% ... подробнее 3,14 4 0 1 2 7
27.11.19
13:00
"ФСК ЕЭС" – сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС), обеспечивающий 50% энергопотребления страны. Основной акционер, контролирующий 80,13% капитала – "Россети". Мы повышаем целевую цену с 0,217 до 0,23 руб. и рекомендуем "покупать" акции "ФСК ЕЭС". Потен... подробнее 3,14 4 0 1 2 7