Сколько можно заработать на нефти в России?

Судя по мировым ценам, каждый добытый и произведённый баррель "черного золота" можно продать в среднем за $60. Насколько это выгодно для нашей страны? Какая себестоимость нефтедобычи в России, от чего зависит и как отличается от "ценников" других стран?

В Арктике дороже

Год назад себестоимость нефтедобычи в России составляла в среднем $10-15 за баррель, в зависимости от региона и инфраструктуры. Если нефтяники на месторождении пользовались амортизированным имуществом, то показатель мог составлять $5, $3 и даже $2 за баррель. Но для новых месторождений в Арктике, как оказалось, себестоимость будет на уровне более $40-50. Почему так дорого? Одна из причин роста цен, как ни странно, в укреплении курса рубля по отношению к доллару.

Капитальные и операционные затраты на разведку и разработку новых месторождений значительно повышают стоимость добычи в рублях. И чем выше курс рубля, тем больше долларов в итоге составляют затраты. И в то же время, когда курс резко понизился, Россия получила конкурентное преимущество в цене нефтедобычи.

Где дешевле?

Считается, что себестоимость нефтедобычи у саудитов составляет $5-8 за баррель, а стоимость производства – не более $3. В Ираке и Иране себестоимость также не превышает $10, а производство всего $2. Однако санкции и военные конфликты мешают разведке и развитию технологий, что не позволяет снизить себестоимость нефти.

Россия с себестоимостью $10-15 и стоимостью производства $3 за баррель находится в рейтинге ниже стран ОПЕК.

Основными конкурентами нашей страны по стоимости нефтедобычи, не входящими в ОПЕК, являются США, Канада и Норвегия. В этих странах цена добычи составляет $20-25 за баррель. Поэтому они более чутко реагируют на снижение рыночных нефтяных цен по сравнению с Россией, Саудовской Аравией, Ираном и Ираком. Во всех остальных нефтяных странах себестоимость добычи превышает $25 и нередко – в разы.

Но называются и другие цифры. По версии Saudi Aramco, себестоимость саудовской нефти наряду с кувейтской – самая низкая в мире. Всего около $17 за баррель. В Ираке себестоимость нефти $20, в Иране - $22, в Нигерии - $28, в Венесуэле - $36, в США - $40. Однако надо учитывать, что данные приведены с учётом налоговых нагрузок. В разных странах они очень отличаются. В 2018 году налоговая нагрузка на добычу в России составляла порядка 65% от выручки компаний, тогда как во всем мире компании платили налоги на уровне 18–35%

Выгоднее перепродавать?

В структуре налоговой нагрузки самыми затратными являются НДПИ (35%) и экспортная пошлина (54%). Эти платежи полностью зависят от цены нефти марки Urals и никак не связаны с финансовым результатом компании. В такой ситуации разработка труднодоступных месторождений становится нерентабельной, а адресные налоговые льготы в долгосрочной перспективе малоэффективны. Складывается парадоксальная ситуация: перекупая нефть у Казахстана, можно получить больше выгоды, чем продавая свои запасы.

Действительно, доля налоговой нагрузки в выручке нефтедобывающих компаний России значительно выше, чем у иностранных представителей̆. Например, в 2016 году значение доли налогов в выручке ПАО "НК Роснефть" достигло 42%, у ПАО "ЛУКОЙЛ" 19%.

За рубежом установлена иная система природно-ресурсных платежей, в основным они привязаны к финансовым результатам.

Что дальше

В 2019 году на экспертное обсуждение вынесено несколько законопроектов, касающихся изменения налогообложения нефтедобывающих компаний – налог на финансовый результат и налог на дополнительный доход при добыче углеводородов. Безусловно, каждый из этих вариантов имеет свои преимущества и недостатки. Но при НДД возможна эксплуатация нерентабельных месторождений, так как расчет этого налога учитывает расходы, понесенные компанией в процессе разработки. Налоговая нагрузка до момента окупаемости объекта станет пониженной. В подобной системе налогообложения предусмотрен и перенос рисков с компании на государство.

Пока же себестоимость, скорее всего, продолжит расти и поднимется в перспективе на $2-5 за баррель.