Нефть, санкции и политика - рынок запутался в трех соснах

Российский рынок акций сегодня закрылся парадоксально: вопреки не самому радужному внешнему фону и приближающимся длинным выходным, отечественные индексы смогли показать пусть и слабый, но все-таки рост. В итоге индекс МосБиржи поднялся на 0,3% - до 2359,33 пункта, индекс РТС вырос на 0,5% - до 1131,38 пункта. По идее, рыночная активность перед праздниками должна снижаться, однако она оказалась чуть выше среднего уровня. Сегодня объем торгов акциями основными акциями индекса МосБиржи составил 40,44 млрд рублей.

Росли сегодня бумаги "Ростелекома" (+0,4%) на новостях о том, что компания может выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2018 года в размере 2,5 рубля на акцию. Общая сумма выплат может составить около 7 млрд рублей. Между тем, сегодняшний оптимизм может "сдуться" - аналитики полагают, что из-за роста расходов на реализацию "закона Яровой" компания не сможет сильно увеличить объемы дивидендных выплат.

Акции "Аэрофлота" (-0,4%) не смогли продолжить рост предыдущих дней, инвесторов разочаровала финансовая отчетность по РСБУ за 9 месяцев, на которую возлагали большие надежды. По факту, чистая прибыль компании упала на 42%.

Котировки акций "Яндекса" (+4,3%) растут после заключения с ведущими медиахолдингами страны меморандума о сотрудничестве в борьбе с распространением пиратского контента.

Бумаги "Магнита" (+1,4%) отыгрывают новости о том, компания может выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере 137,38 рубля на акцию. Кроме того, инвесторы с воодушевлением восприняли новости о решении совета директоров изменить дивидендную политику и осуществлять выплаты два раза в год.

Рост также показали акции X5 (+3,9%), "НОВАТЭКа" (+3,1%), "Полиметалла" (+2,6%), АФК "Система" (+2,6%), "Норникеля" (+2,3%), "МегаФона" (+1,4%), "Башнефти" (+1,3%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+1,2%).

В аутсайдерах – "Энел Россия" (-1,7%), "Газпром" (-1,3%), "Мосэнерго" (-1,1%), ММК (-1,1%), ВТБ (-1%), "Мечел" (-0,9%).

Важным событием для всех рынков стала просадка котировок Brent под отметку $73. Аналитики видят причину в продолжении отыгрывания новостей о росте запасов в США, которые за неделю увеличились на 3,2 млн баррелей. Это уже шестая неделя роста, за всё время запасы увеличились на 31,867 млн баррелей.

Плюс к этому, за счет восстановления работы сланцевых месторожденй стремительно выросли уровни добычи в США – до 11,2 млн баррелей в сутки. Высокие уровни добычи показывает и Россия - 11,4 млн баррелей ежедневно, отчиталось в среду ЦДУ ТЭК. Более того, Саудовская Аравия может увеличить добычу нефти до 11 млн баррелей, об этом заявил на прошлой неделе министр энергетики Халед аль-Фалих. Тем не менее пока есть шанс, что нефть сможет вернуться к более высоким отметкам после введения санкции против Ирана.

Против сырьевых котировок сыграл и технический фактор. Как отмечает аналитик ГК "ФИНАМ" Сергей Дроздов, уход Brent ниже $75 стал тревожным сигналом для участников торгов, так как такое движение создает риски дальнейшего снижения в район $70. К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $72,83 за баррель, за "бочку" Light дают $63,54.

Рост показывают американские индексы, получившие поддержку и со стороны сезона корпоративных отчетов, и от заявлений администрации Трампа.

Так, бумаги DowDuPont поддержали новости о росте прибыли компании за 9 месяцев 2018 года на 24%. Кроме того, компания объявила о запуске программы выкупа акций на сумму в $3 млрд. Лучше ожиданий отчитался поставщик полупроводниковых компонентов NXP Semiconductors. Но куда интереснее для рынков стало заявление экономического советника Дональда Трампа Ларри Кадлоу о том, что еще окончательно не принято решение о введении пошлин на весь объем китайского импорта в США.

Трамп – главный ньюсмейкер, он задает тон торгам на основных мировых площадках, и Россия тут не будет исключением. Во-первых, инвесторы притаились, ожидая выборов в Конгресс США, результаты которых могут повлиять на перспективы принятия санкций, в рамках которых могут быть введены запреты на расчет в долларах для госбанков. Не стоит забывать и о грядущей встрече американского президента с Владимиром Путиным.

Российский рынок продолжает оценивать возможность введения очередных американских санкций, аналитики все больше склоняются к мысли, что Америка откажется от изначального сценария "драконовских" санкций, подразумевающего запрет на долларовые расчеты и размещение госдолга. Минфин США ранее высказывал мнение, что столь радикальное решение будет экономической нецелесообразным для Штатов.